เซี่ยงไฮ้, 17 ธ.ค. (SMM) –
ทองแดง
การมาถึงที่น้อยลงระหว่างการเจรจาสัญญาระยะยาวและการเร่งปิดงานสิ้นปีผลักดันการลดสต็อกทองแดงแคโทดรายสัปดาห์ [SMM ความเห็นเช้าทองแดง 17 ธ.ค.]
เมื่อคืนที่ผ่านมา ทองแดง LME เปิดที่ $9,053/mt ลดลงต่ำสุดที่ $9,032/mt ก่อนจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องไปถึงจุดสูงสุดระหว่างวันที่ $9,109.5/mt จากนั้นแกว่งตัวลงและปิดที่ $9,065/mt เพิ่มขึ้น 0.09% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 14,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 270,000 ล็อต ขณะที่สัญญาทองแดง SHFE 2501 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดต่ำที่ 74,440 หยวน/mt เพิ่มขึ้นสูงสุดที่ 74,860 หยวน/mt ในช่วงเช้า ก่อนจะแกว่งตัวลงและปิดที่ 74,640 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 0.23% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 18,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 137,000 ล็อต ด้านมหภาค ดัชนี PMI ภาคการผลิตเบื้องต้นของ S&P Global สหรัฐฯ เดือนธันวาคมอยู่ที่ 48.3 ต่ำกว่าที่คาดการณ์และต่ำสุดในรอบสามเดือน แม้ว่าภาคบริการจะยังเติบโตเกินคาด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงจากจุดสูงสุดเมื่อคืนที่ผ่านมา สนับสนุนราคาทองแดง นอกจากนี้ ธนาคารกลางจีน (PBoC) ระบุว่าจะใช้นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายอย่างเหมาะสม รวมถึงการลด RRR และอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อราคาทองแดง ด้านพื้นฐาน เมื่อใกล้สิ้นปี การบริโภคยังคงมีการสนับสนุนบางส่วน ประกอบกับการมาถึงที่น้อยลงระหว่างการเจรจาสัญญาระยะยาว ส่งผลให้เกิดแนวโน้มการลดสต็อกทองแดงแคโทด ณ วันจันทร์ที่ 16 ธันวาคม สต็อกทองแดง SMM ในภูมิภาคหลักทั่วประเทศลดลง 19,200 mt เมื่อเทียบกับวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา อยู่ที่ 103,100 mt อย่างไรก็ตาม สต็อกรวมยังสูงกว่าช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว 39,800 mt โดยสรุป เมื่อใกล้สิ้นปี การบริโภคอาจอ่อนตัวลง และราคาทองแดงคาดว่าจะขาดแรงผลักดันในการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันนี้
อลูมิเนียม
สต็อกอลูมิเนียมแท่งลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ ความต้องการที่อ่อนตัวและการคลี่คลายของงานค้างเพิ่มความเสี่ยงในการสะสมสต็อก [SMM สรุปการประชุมเช้าอลูมิเนียม 17 ธ.ค.]
เมื่อคืนที่ผ่านมา สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2502 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 20,170 หยวน/mt แตะจุดสูงสุดที่ 20,205 หยวน/mt และต่ำสุดที่ 20,115 หยวน/mt ก่อนปิดที่ 20,140 หยวน/mt ลดลง 75 หยวน/mt หรือ 0.37% จากวันก่อนหน้า ในวันจันทร์ อลูมิเนียม LME เปิดที่ $2,614/mt แตะจุดสูงสุดที่ $2,615.5/mt และต่ำสุดที่ $2,559.5/mt ก่อนปิดที่ $2,564.5/mt ลดลง $50.5/mt หรือ 1.93%
สรุป: ด้านมหภาค ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ตลาดประเมินความน่าจะเป็นเกือบ 97% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในการประชุมวันพุธ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลง 0.8 จุดฐาน อยู่ที่ 4.391% ข้อมูลสำคัญที่จะเผยแพร่ในสัปดาห์นี้รวมถึง GDP และตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดเพิ่มเติม ในประเทศ สัญญาณบวกยังคงปรากฏขึ้นอย่างต่อเนื่อง เมื่อวันที่ 16 ธันวาคม ธนาคารกลางประกาศแผนลด RRR และอัตราดอกเบี้ยเพื่อสนับสนุนการรักษาเสถียรภาพของตลาดอสังหาริมทรัพย์ สำนักงานการเงินกลางยังตอบสนองด้วยมาตรการเฉพาะเพื่อกระตุ้นการบริโภค
ด้านพื้นฐาน ต้นทุนการผลิตอลูมิเนียมที่สูงทำให้เกิดการลดกำลังการผลิตในบางส่วน ด้านความต้องการ ความต้องการอลูมิเนียมในประเทศลดลงเข้าสู่ช่วงนอกฤดูกาลลึก นอกจากนี้ การเร่งส่งออกทำให้ความต้องการหมดลงก่อนเวลา ซึ่งอาจส่งผลให้การส่งออกอลูมิเนียมเซมิสลดลงอย่างมากในเดือนธันวาคม ความต้องการในประเทศและต่างประเทศที่อ่อนตัวลงได้ฉุดอัตราการดำเนินงานของผู้ประกอบการแปรรูปอลูมิเนียมปลายน้ำลง ตามสถิติของ SMM ณ วันจันทร์ สต็อกอลูมิเนียมแท่งในพื้นที่บริโภคหลักในประเทศลดลง 6,000 mt WoW อยู่ที่ 551,000 mt การคลี่คลายของการจัดส่งในซินเจียงทำให้เกิดความผันผวนในสต็อกอลูมิเนียมแท่ง แต่คาดว่าการสะสมในซินเจียงจะยังคงคลี่คลายต่อไป ควรระมัดระวังความเสี่ยงจากการมาถึงที่กระจุกตัว จุดเปลี่ยนของสต็อกอลูมิเนียมแท่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในปลายเดือนธันวาคม โดยสต็อกต่ำให้การสนับสนุนราคาที่อ่อนแอลง ในระยะสั้น ราคาคาดว่าจะผันผวนท่ามกลางปัจจัยที่หลากหลาย ควรให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมมหภาคและแนวโน้มต้นทุนการผลิตอลูมิเนียม
ตะกั่ว
สต็อกตะกั่วแท่งต่ำและอุปทานวัตถุดิบที่ตึงตัวสนับสนุนราคาตะกั่ว [SMM ความเห็นเช้าตะกั่ว 17 ธ.ค.]
เมื่อคืนที่ผ่านมา ตะกั่ว LME เปิดที่ $2,012/mt และแกว่งตัวในช่วงแคบระหว่างช่วงเอเชีย เมื่อเข้าสู่ช่วงยุโรป ตะกั่ว LME ฟื้นตัวไปถึงจุดสูงสุดที่ $2,023.5/mt เนื่องจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนตัวลง อย่างไรก็ตาม ด้วยการเพิ่มสถานะขาย ตะกั่ว LME ร่วงลงในช่วงท้ายการซื้อขายและปิดที่จุดต่ำสุดที่ $1,995/mt ลดลง 0.92%
เมื่อคืนที่ผ่านมา สัญญาตะกั่ว SHFE 2501 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 17,470 หยวน/mt แตะจุดสูงสุดที่ 17,550 หยวน/mt ในช่วงเช้า แต่ถูกฉุดลงจากการลดลงของตะกั่ว LME สถานะซื้อถูกลดลง และตะกั่ว SHFE ลดลงถึง 17,390 หยวน/mt ก่อนปิดที่ 17,395 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 0.2%
ด้านมหภาค ดัชนี PMI ภาคการผลิตเบื้องต้นของ S&P Global สหรัฐฯ เดือนธันวาคมอยู่ที่ 48.3 ต่ำกว่าที่คาดการณ์และต่ำสุดในรอบ 3 เดือน ขณะที่ดัชนี PMI ภาคบริการเบื้องต้นเดือนธันวาคมเกินคาดที่ 58.5 สูงสุดในรอบ 38 เดือน ดัชนี PMI รวมเบื้องต้นเดือนธันวาคมยังเกินคาดที่ 56.6 สูงสุดในรอบ 33 เดือน ธนาคารกลางจีนระบุว่าจะใช้นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายอย่างเหมาะสม พร้อมลด RRR และอัตราดอกเบี้ยตามเวลา และจะสนับสนุนการแก้ไขปัญหาหนี้สินของแพลตฟอร์มการเงินและรักษาเสถียรภาพของตลาดอสังหาริมทรัพย์
ด้านพื้นฐาน อัตราการดำเนินงานรายสัปดาห์ของตะกั่วปฐมภูมิและทุติยภูมิแสดงสัญญาณลดลง ปัจจุบัน สต็อกสินค้าสำเร็จรูปรายสัปดาห์ที่โรงหลอมตะกั่วทุติยภูมิอยู่ในระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ และสต็อกในโรงงานของแบรนด์ส่งมอบหลักของตะกั่วปฐมภูมิยังคงตึงตัว ขณะเดียวกัน อัตราการดำเนินงานรายสัปดาห์ของผู้ผลิตแบตเตอรี่ตะกั่ว-กรดปลายน้ำเพิ่มขึ้นเล็กน้อย นอกจากนี้ อุปทานเศษแบตเตอรี่ยังคงตึงตัว และราคายังคงสนับสนุนราคาตะกั่ว
สังกะสี
ข้อมูลการผลิตของสหรัฐฯ ลดลง ฉุดให้สังกะสี LME แกว่งตัวลง [SMM ความเห็นเช้าสังกะสี 17 ธ.ค.]
เมื่อคืนที่ผ่านมา กิจกรรมการผลิตของสหรัฐฯ ลดลงต่อเนื่อง ขณะที่ภาคบริการยังคงสนับสนุนเศรษฐกิจ อิสราเอลระบุว่าข้อตกลงเรื่องตัวประกันในกาซา "ใกล้เคียงที่สุดเท่าที่เคยมีมา"; สิบประเทศในสหภาพยุโรปพยายามขยายการคว่ำบาตรโลหะของรัสเซีย; ทรัมป์ประกาศแผนพบปูตินและเซเลนสกีเพื่อเจรจาข้อตกลงหยุดยิง; ธนาคารกลางเน้นการใช้นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายปานกลาง พร้อมลด RRR และอัตราดอกเบี้ยตามเวลา; สำนักงานสถิติแห่งชาติระบุว่าในขั้นตอนถัดไปควรมุ่งเน้นการรักษาเสถียรภาพการจ้างงาน เพิ่มรายได้ และเสริมสร้างความสามารถในการบริโภคของประชาชน; กระทรวงการคลังตัดสินใจดำเนินการสนับสนุนการทำตลาดพันธบัตรรัฐบาลในเดือนธันวาคม
เมื่อคืนที่ผ่านมา สังกะสี LME เปิดที่ $3,086/mt แตะจุดสูงสุดที่ $3,100.5/mt ในช่วงเช้าก่อนที่ศูนย์กลางจะลดลงเล็กน้อยและแกว่งตัวรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน ในช่วงกลางคืน สถานะซื้อถูกลดลงและออกจากตลาด ทำให้สังกะสี LME แกว่งตัวลง โดยศูนย์กลางเลื่อนไปที่ประมาณ $3,050/mt แตะจุดต่ำสุดที่ $3,044.5/mt และปิดลดลงที่ $3,046/mt ลดลง $43.5/mt หรือ 1.41% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 7,332 ล็อต และสถานะคงค้างลดลง 631 ล็อต อยู่ที่ 233,000 ล็อต สังกะสี LME บันทึกแท่งเทียนขาลง โดยศูนย์กลางแท่งเทียนรายวันเลื่อนลง ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันด้านล่างให้การสนับสนุน สต็อก LME ลดลง 2,000 mt เหลือ 266,500 mt ลดลง 0.74% บันทึกการลดลงของสต็อก LME ดัชนี PMI ภาคการผลิตเบื้องต้นของ S&P Global สหรัฐฯ เดือนธันวาคมอยู่ที่ 48.3 ต่ำกว่าที่คาดการณ์และต่ำสุดในรอบสามเดือน ทำให้สังกะสี LME แกว่งตัวลง
เมื่อคืนที่ผ่านมา สัญญาสังกะสี SHFE 2502 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 25,520 หยวน/mt ในช่วงเช้า สังกะสี SHFE แกว่งตัวรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันก่อนแตะจุดสูงสุดที่ 25,580 หยวน/mt อย่างไรก็ตาม สถานะขายโจมตีในระดับสูง ทำให้สังกะสี SHFE ลดลงตลอดช่วงการซื้อขาย โดยศูนย์กลางเลื่อนไปที่ 25,400 หยวน/mt และปิดที่จุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 25,380 หยวน/mt ลดลง 175 หยวน/mt หรือ 0.68% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 32,633 ล็อต ขณะที่สถานะคงค้างเพิ่มขึ้น 3,283 ล็อต อยู่ที่ 124,000 ล็อต สังกะสี SHFE บันทึกแท่งเทียนขาลงโดยไม่มีเงาล่าง เผชิญกับแรงต้านจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันด้านบนและการสนับสนุนจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันด้านล่าง ถูกฉุดลงจากตลาดต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ด้านพื้นฐาน สต็อกสังกะสี SMM ยังคงลดลง 2,000 mt เหลือ 89,400 mt การลดลงของสต็อกจำกัดพื้นที่ลดลงของราคาสังกะสี
ดีบุก
ดีบุก SHFE เปิดสูงขึ้นและคงที่ในช่วงกลางคืน; การซื้อขายในตลาดจุดฟื้นตัว [SMM สรุปเช้าดีบุก 17 ธ.ค.]
ในช่วงกลางคืนเมื่อวานนี้ ราคาดีบุก SHFE เปิดสูงขึ้นเล็กน้อยและคงที่ โดยแนวโน้มโดยรวมแสดงการแกว่งตัวเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ผู้ประกอบการปลายน้ำแสดงความกระตือรือร้นในการซื้อเพิ่มขึ้น WoW โดยบริษัทส่วนใหญ่เริ่มสอบถามราคาและจัดซื้อแบบทันเวลา ขณะที่บางบริษัทปลายน้ำเริ่มเตรียมการเติมสต็อก โรงหลอมยังคงมีความรู้สึกมั่นคงในราคาปัจจุบัน โดยราคาประจำวันมีแนวโน้มสูงขึ้น โดยรวม บรรยากาศการซื้อขายในตลาดจุดดีขึ้น และปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น WoW บริษัทการค้าส่วนใหญ่รายงานปริมาณการซื้อขายรายวันประมาณหนึ่งรถบรรทุก ขณะที่บางบริษัทการค้ารายงานปริมาณการซื้อขายรายวัน 2-3 รถบรรทุกหากราคาดีบุกในตลาด SHFE ยังคงอยู่ในระดับปัจจุบัน ตลาดซื้อขายจริงมีแนวโน้มที่จะรักษาบรรยากาศการซื้อที่ค่อนข้างคึกคักในอนาคต.
นิกเกิล (จะอัปเดตในภายหลัง)
