เซี่ยงไฮ้, 6 มกราคม (SMM) –
ทองแดง
เมื่อคืนที่ผ่านมา ทองแดง LME เปิดที่ 8,891 ดอลลาร์/ตัน ลดลงเล็กน้อยที่ 8,872 ดอลลาร์/ตัน จากนั้นพุ่งขึ้นในช่วงการซื้อขายไปถึงระดับสูงสุดที่ 9,076 ดอลลาร์/ตัน ก่อนจะปรับตัวลงเล็กน้อยปิดที่ 8,966 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 0.82% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 28,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 282,000 ล็อต ขณะที่สัญญาทองแดง SHFE 2502 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 74,530 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้นไปถึง 74,680 หยวน/ตัน ก่อนลดลงต่ำสุดที่ 74,250 หยวน/ตันในช่วงการซื้อขาย จากนั้นฟื้นตัวและเคลื่อนไหวในแนวข้างก่อนปิดที่ 74,500 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 1.14% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 50,900 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 148,000 ล็อต ด้านมหภาค ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากมีรายงานข่าวว่าทรัมป์จะกำหนดภาษีทั่วไปเฉพาะสินค้านำเข้าที่สำคัญ ซึ่งส่งผลให้ราคาทองแดงเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ทรัมป์ได้โพสต์บนโซเชียลมีเดียปฏิเสธรายงานเกี่ยวกับการลดนโยบายภาษี ทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว ซึ่งจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาทองแดง ด้านพื้นฐาน อุปทานทองแดงแคโทดในตลาดยังคงตึงตัว โดยแหล่งนำเข้าส่วนใหญ่เป็นวัสดุที่ไม่ได้จดทะเบียนและกระบวนการเปียก ณ วันจันทร์ที่ 6 มกราคม สต็อกทองแดง SMM ในภูมิภาคหลักทั่วประเทศจีนเพิ่มขึ้น 1,500 ตันเมื่อเทียบกับวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา อยู่ที่ 115,800 ตัน สต็อกรวมสูงกว่าช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว 42,900 ตัน สัปดาห์นี้ เนื่องจากเป็นช่วงต้นปี คาดว่าบริษัทปลายน้ำจะมีเงินทุนเพียงพอ ซึ่งอาจช่วยเพิ่มอัตราการดำเนินงานและลดสต็อกประจำสัปดาห์ ด้านราคา ผู้ว่าการเฟดสหรัฐ Cook ระบุว่าการลดอัตราดอกเบี้ยอาจต้องดำเนินการอย่างระมัดระวัง นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนมีกำหนดการพูด และข้อมูลเศรษฐกิจจะถูกเผยแพร่ในสัปดาห์นี้ คาดว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐจะยังคงแข็งแกร่ง และราคาทองแดงยังคงเผชิญแรงต้านทาน
อลูมิเนียม
ตลาดฟิวเจอร์ส: เมื่อคืนที่ผ่านมา สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2502 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 19,630 หยวน/ตัน แตะระดับสูงสุดที่ 19,725 หยวน/ตัน ระดับต่ำสุดที่ 19,615 หยวน/ตัน และปิดที่ 19,660 หยวน/ตัน ลดลง 10 หยวน/ตัน หรือ 0.05% ขณะที่อลูมิเนียม LME เปิดที่ 2,496 ดอลลาร์/ตัน แตะระดับสูงสุดที่ 2,514.5 ดอลลาร์/ตัน ระดับต่ำสุดที่ 2,477 ดอลลาร์/ตัน และปิดที่ 2,491.5 ดอลลาร์/ตัน ลดลง 2.5 ดอลลาร์/ตัน หรือ 0.10%
สรุป: ด้านมหภาค รัฐบาลจีนยังคงส่งเสริมการบริโภค ขณะที่ความขัดแย้งในภูมิภาคยังไม่ได้รับการแก้ไข ด้านพื้นฐาน แม้ว่าโรงหลอมอลูมิเนียมหลายแห่งในเสฉวนและกว่างซีจะลดการผลิตในเดือนธันวาคม และความคืบหน้าในการกลับมาดำเนินการบางส่วนหยุดชะงัก แต่การผลิตยังคงเติบโตเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ด้านความต้องการ ความต้องการในตลาดยังคงอ่อนแอในช่วงนอกฤดูกาล โดยอัตราการดำเนินงานในอุตสาหกรรมแปรรูปอลูมิเนียมลดลงอย่างต่อเนื่อง และโรงงานแปรรูปอลูมิเนียมบางแห่งใกล้จะหยุดดำเนินการในช่วงวันหยุด โดยรวมแล้ว ด้านพื้นฐาน แรงกดดันด้านอุปทานลดลงเล็กน้อย แต่ความต้องการที่อ่อนแอในช่วงนอกฤดูกาลและความเสี่ยงของการสะสมสต็อกในสต็อกสังคมยังคงอยู่ ในระยะสั้น คาดว่าราคาอลูมิเนียมจะผันผวนลดลง ในระยะยาว ควรให้ความสนใจกับท่าทีในอนาคตของเฟดสหรัฐเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยและการเปลี่ยนแปลงในจังหวะการฟื้นตัวของการบริโภค
ตะกั่ว
เมื่อคืนที่ผ่านมา ตะกั่ว LME เปิดที่ 1,925 ดอลลาร์/ตัน แตะระดับต่ำสุดที่ 1,924 ดอลลาร์/ตัน ก่อนจะผันผวนขึ้น ในช่วงการซื้อขายยุโรป ตะกั่ว LME แตะระดับสูงสุดที่ 1,955.5 ดอลลาร์/ตัน และปิดที่ 1,947.5 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 1.38% ขณะที่สัญญาตะกั่ว SHFE 2502 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดสูงขึ้นที่ 16,795 หยวน/ตัน ก่อนจะผันผวนลงไปที่ระดับต่ำสุดที่ 16,705 หยวน/ตัน จากนั้นฟื้นตัวและปิดที่ 16,750 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 0.09%
ด้านมหภาค ทรัมป์โพสต์บนโซเชียลมีเดียว่ารายงานของ The Washington Post เกี่ยวกับการลดนโยบายภาษีเป็นเท็จ สภาคองเกรสสหรัฐรับรองอย่างเป็นทางการว่าทรัมป์เป็นประธานาธิบดีที่ได้รับเลือก ค่า PMI บริการ S&P Global ของสหรัฐในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 56.8 สูงกว่าค่าก่อนหน้า 58.5 ฝ่ายกำกับดูแลการเงินแห่งชาติจีนออก "มาตรการบริหารจัดการมาร์จิ้นสำหรับธุรกรรมอนุพันธ์ที่ไม่ผ่านการเคลียร์แบบรวมศูนย์โดยสถาบันการเงิน" สองหน่วยงานประกาศว่าภายในปี 2027 อัตราการใช้พลังงานใหม่ระดับชาติจะต้องไม่ต่ำกว่า 90%
ด้านพื้นฐานในตลาดสปอต ขณะนี้บริษัทปลายน้ำอยู่ในช่วงสะสมสต็อกก่อนตรุษจีน โดยบางส่วนซื้อสินค้าตามความต้องการ หลังจากอุปทานในพื้นที่ผลิตตะกั่วหลักลดลง บริษัทปลายน้ำหันไปใช้ตะกั่วจากคลังสินค้าใกล้เคียง ทำให้สต็อกในสังคมลดลงมากขึ้น ขณะนี้การเตือนหมอกควันในเหอหนานถูกยกเลิกแล้ว และความสนใจจะเปลี่ยนไปที่การผลิตของบริษัทในอันฮุย ขณะเดียวกัน ความคาดหวังในการสะสมสต็อกก่อนวันหยุดของบริษัทปลายน้ำยังคงอยู่ และการลดลงของสต็อกตะกั่วในสังคมอาจดำเนินต่อไป
สังกะสี
ทรัมป์: รายงานเกี่ยวกับการลดนโยบายภาษีไม่เป็นความจริง; นายกรัฐมนตรีแคนาดา จัสติน ทรูโด ประกาศลาออกจากตำแหน่งหัวหน้าพรรคเสรีนิยม; ผู้ว่าการเฟดสหรัฐ Cook: สามารถใช้มาตรการที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย; เกิดเหตุระเบิดในอินเดียตอนกลาง; สองหน่วยงาน: ภายในปี 2027 อัตราการใช้พลังงานใหม่ระดับชาติจะต้องไม่ต่ำกว่า 90%; ฝ่ายกำกับดูแลการเงินแห่งชาติออก "มาตรการบริหารจัดการมาร์จิ้นสำหรับธุรกรรมอนุพันธ์ที่ไม่ผ่านการเคลียร์แบบรวมศูนย์โดยสถาบันการเงิน"
เมื่อคืนที่ผ่านมา สังกะสี LME เปิดที่ 2,895 ดอลลาร์/ตัน ในช่วงต้นการซื้อขาย สังกะสี LME ผันผวนรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน ลดลงเล็กน้อยที่ 2,872 ดอลลาร์/ตัน ก่อนจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็วไปถึงระดับสูงสุดในวันนั้นที่ 2,934 ดอลลาร์/ตัน จากนั้นราคาสังกะสีปรับตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน และปิดสูงขึ้นที่ 2,895 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 3.5 ดอลลาร์/ตัน หรือ 0.12% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 12,259 ล็อต และสถานะคงค้างลดลง 812 ล็อต เหลือ 220,000 ล็อต ขณะที่สังกะสี LME บันทึกแท่งเทียนโดจิ โดยมีแนวต้านจากแถบ Bollinger ด้านล่าง สต็อกสังกะสี LME ลดลง 1,175 ตัน เหลือ 229,150 ตัน ลดลง 0.51% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลง และแม้ว่าการขาดทุนระหว่างวันของสังกะสี LME จะฟื้นตัวบางส่วน แต่การฟื้นตัวมีจำกัด ควรให้ความสนใจกับการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึง
เมื่อคืนที่ผ่านมา สัญญาสังกะสี SHFE 2502 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 24,670 หยวน/ตัน หลังเปิดตลาด สังกะสี SHFE เพิ่มขึ้นเล็กน้อยไปถึงระดับสูงสุดที่ 24,760 หยวน/ตัน ก่อนจะปรับตัวลงไปที่ระดับต่ำสุดในวันนั้นที่ 24,515 หยวน/ตัน จากนั้นศูนย์กลางของสังกะสี SHFE ยังคงทรงตัวในช่วงแคบ และปิดสูงขึ้นที่ 24,530 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 40 หยวน/ตัน หรือ 0.16% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 75,522 ล็อต และสถานะคงค้างลดลง 526 ล็อต เหลือ 109,000 ล็อต ขณะที่สังกะสี SHFE บันทึกแท่งเทียนขาลง โดยมีแนวรับจากแถบ Bollinger ด้านล่าง ตามข้อมูลของ SMM สต็อกสังกะสี ณ วันจันทร์ลดลง 2,800 ตันเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า เหลือ 61,700 ตัน ยังคงอยู่ในระดับต่ำ แม้ว่าค่าธรรมเนียมการแปรรูปสังกะสีเข้มข้นจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก แต่โรงหลอมในประเทศยังคงมีต้นทุนสนับสนุน ช่วยลดแนวโน้มขาลงของสังกะสี SHFE ชั่วคราว โดยศูนย์กลางแสดงการฟื้นตัวเล็กน้อย
ดีบุก
ราคาดีบุก SHFE ผันผวนลดลงในช่วงกลางวันเมื่อวาน โดยราคาลดลงเล็กน้อย ในช่วงกลางคืน ราคาปรับตัวลงหลังจากเปิดสูงขึ้น ค่อยๆ ลดลงกลับสู่ระดับกลางวัน โดยรวมแล้ว ราคาดีบุก SHFE ยังคงอยู่ในระดับสูงเมื่อวานนี้ ราคาตลาดสปอตเคลื่อนไหวตามราคาดีบุก SHFE โดยมีความผันผวนกว้าง แต่ระดับพรีเมียมและส่วนลดโดยรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก ดีบุกหยุนหนานยังคงมีพรีเมียม 1,000 หยวน/ตันเมื่อเทียบกับราคาดีบุก SHFE ขณะที่ดีบุกที่สามารถส่งมอบได้มีพรีเมียมประมาณ 600 หยวน/ตันเมื่อเทียบกับราคาดีบุก SHFE อย่างไรก็ตาม ดีบุกนำเข้ามีส่วนลดประมาณ 700 หยวน/ตันเมื่อเทียบกับราคาดีบุก SHFE อุปทานสปอตของดีบุกนำเข้ายังคงตึงตัวในตลาดสปอต โดยมีเพียงผู้ค้าบางรายที่ถือครองสินค้าดีบุกนำเข้า ขณะที่ผู้ค้าส่วนใหญ่ขายฟิวเจอร์สดีบุกนำเข้า คาดว่าดีบุกนำเข้าบางส่วนจะมาถึงท่าเรือในสัปดาห์นี้ แต่เมื่อพิจารณาว่าดีบุกนำเข้าบางส่วนถูกขายล่วงหน้าแล้ว ปริมาณดีบุกนำเข้าที่พร้อมขายจะยังคงอยู่ในระดับต่ำหลังจากการมาถึงในสัปดาห์นี้
นิกเกิล
พรีเมียม/ส่วนลดสปอต: พรีเมียมสปอตหลักสำหรับนิกเกิล Jinchuan No. 1 อยู่ในช่วง 3,500-3,600 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ย 3,550 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 350 หยวน พรีเมียมนิกเกิลรัสเซียอยู่ในช่วง -100 ถึง 100 หยวน/ตัน โดยเฉลี่ย 0 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า
ฟิวเจอร์ส: ในช่วงเช้า ราคานิกเกิลลดลง 0.21% ลดลง 260 หยวน เหลือ 122,660 หยวน
โดยรวมแล้ว พรีเมียมเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ด้านความต้องการ เมื่อเข้าสู่เดือนมกราคม เนื่องจากบริษัทปลายน้ำบางแห่งเสร็จสิ้นการสะสมสต็อกในช่วงกลางถึงปลายเดือนธันวาคม ตลาดล่าสุดค่อนข้างซบเซา ด้านอุปทาน บริษัทชั้นนำไม่มีแผนลดการผลิตในเดือนมกราคม และอุปทานโดยรวมยังคงเพียงพอ ด้วยสมดุลอุปสงค์-อุปทานที่ค่อนข้างหลวม คาดว่าราคานิกเกิลจะผันผวนลดลงในระยะสั้น
ส่วนต่างราคานิกเกิลซัลเฟต: ราคานิกเกิลบริเก็ตอยู่ที่ 122,400-122,800 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 475 หยวน/ตันจากราคาสปอตวันซื้อขายก่อนหน้า นิกเกิลซัลเฟตยังคงมีส่วนลดเมื่อเทียบกับนิกเกิลบริสุทธิ์
