เซี่ยงไฮ้, 11 มี.ค. (SMM) –
ทองแดง
เมื่อคืนที่ผ่านมา ทองแดง LME เปิดที่ $9,531.5/mt โดยเริ่มต้นแกว่งตัวขึ้นไปแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ $9,574/mt จากนั้นแกว่งตัวลงไปแตะระดับต่ำสุดที่ $9,488/mt ใกล้ปิดตลาด ก่อนจะฟื้นตัวเล็กน้อยและปิดที่ $9,493/mt ลดลง 1.14% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 15,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 303,000 ล็อต ขณะที่สัญญาทองแดง SHFE 2504 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเมื่อคืนที่ผ่านมา เปิดที่ 78,140 หยวน/mt โดยแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 78,320 หยวน/mt ก่อนแกว่งตัวลงไปแตะระดับต่ำสุดที่ 78,010 หยวน/mt ฟื้นตัวเล็กน้อยใกล้ปิดตลาด และปรับตัวลงต่อเนื่องจนปิดที่ 78,070 หยวน/mt ลดลง 0.47% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 19,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 164,000 ล็อต
ในด้านมหภาค ทรัมป์ยอมรับว่านโยบายภาษีที่ครอบคลุมของเขาอาจนำมาซึ่ง "ความเจ็บปวดระยะสั้น" ต่อชาวอเมริกัน และไม่ได้ปฏิเสธความเป็นไปได้ที่ความเจ็บปวดที่เกี่ยวข้องกับภาษีอาจนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย คำแถลงนี้เพิ่มความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาด ทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว ซึ่งกดดันราคาทองแดง นอกจากนี้ ความกังวลของตลาดว่านโยบายภาษีของสหรัฐอาจฉุดรั้งเศรษฐกิจโลกและลดความต้องการพลังงาน ทำให้ราคาน้ำมันระหว่างประเทศลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกเดือน ซึ่งกดดันราคาทองแดงเพิ่มเติม
ในด้านพื้นฐาน ราคาทองแดงที่สูงได้กดดันการบริโภคปลายน้ำในประเทศ อย่างไรก็ตาม ด้วยฤดูกาลบริโภคสูงสุดที่ใกล้เข้ามา การปรับตัวลงของราคาทองแดงคาดว่าจะช่วยเพิ่มคำสั่งซื้อปลายน้ำ ณ วันที่ 10 มีนาคม ข้อมูล SMM แสดงให้เห็นว่าสต็อกทองแดงในภูมิภาคหลักทั่วประเทศลดลง 8,000 mt WoW เหลือ 360,000 mt โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สต็อกในประเทศปัจจุบันต่ำกว่าระดับในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ถึงจุดเปลี่ยนของระดับสต็อก
มองไปข้างหน้าในสัปดาห์นี้ การเปิดหน้าต่างการส่งออกคาดว่าจะกระตุ้นการส่งออกเพิ่มขึ้นและการนำเข้าลดลง ประกอบกับการฟื้นตัวของการบริโภคในช่วงฤดูการผลิตสูงสุด สต็อกทางสังคมคาดว่าจะลดลงต่อเนื่อง ในด้านราคา ราคาทองแดงคาดว่าจะรักษาแนวโน้มที่แกว่งตัวและมีเสถียรภาพในวันนี้
อลูมิเนียม
ฟิวเจอร์ส: เมื่อคืนที่ผ่านมา สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2504 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 20,905 หยวน/mt แตะระดับสูงสุดที่ 20,925 หยวน/mt และระดับต่ำสุดที่ 20,855 หยวน/mt ก่อนปิดที่ 20,875 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 5 หยวน/mt หรือ 0.02% ในวันอังคาร อลูมิเนียม LME เปิดที่ $2,695/mt แตะระดับสูงสุดที่ $2,707.5/mt และระดับต่ำสุดที่ $2,683.5/mt และปิดที่ $2,686.5/mt ลดลง $2.5/mt หรือ 0.09%
สรุป: ในด้านมหภาค ข้อพิพาทภาษีที่ไม่มีที่สิ้นสุดได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐ ตลาดยังให้ความสำคัญกับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐที่จะเผยแพร่ในวันพุธและข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิตในวันพฤหัสบดี ผู้ค้าราคาสะท้อนความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมิถุนายนอย่างเต็มที่
ในด้านพื้นฐาน การผลิตอลูมิเนียมในประเทศกำลังดำเนินไป โดยคาดว่ากำลังการผลิตจะถูกปล่อยออกมาภายในสิ้นเดือนมีนาคม ในด้านสต็อก สต็อกอลูมิเนียมแท่งในประเทศลดลงอีกครั้งหลังสุดสัปดาห์ ทำให้จุดเปลี่ยนของการลดสต็อกชัดเจนขึ้น ประกอบกับฤดูกาล "มีนาคมทองคำและเมษายนเงิน" อัตราการดำเนินงานที่บริษัทแปรรูปอลูมิเนียมยังคงเพิ่มขึ้น เสริมสร้างการสนับสนุนการบริโภคอลูมิเนียม
โดยรวมแล้ว ด้านมหภาคแสดงภาพที่หลากหลาย โดยผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจมหภาคในประเทศยังคงอยู่ ในขณะที่อุปสรรคทางการค้าต่างประเทศเพิ่มขึ้นแต่มีความไม่แน่นอนสูง ด้านพื้นฐานแสดงการเติบโตทั้งในด้านอุปทานและความต้องการ เมื่อฤดูกาลบริโภคสูงสุดใกล้เข้ามา ภาคส่วนส่วนใหญ่เห็นการฟื้นตัวในคำสั่งซื้อและอัตราการดำเนินงาน พร้อมกับการลดลงของสต็อกอลูมิเนียมแท่งทางสังคม ซึ่งให้การสนับสนุนราคาบางส่วน
ในระยะสั้น ราคาของอลูมิเนียมคาดว่าจะลอยตัวอยู่ในระดับสูง โดยให้ความสนใจกับระดับแนวต้านสำคัญที่ 21,000 หยวน/mt
ตะกั่ว
เมื่อคืนที่ผ่านมา ตะกั่ว LME เปิดที่ $2,022.5/mt แกว่งตัวขึ้นในช่วงการซื้อขายเอเชีย และเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเมื่อผู้ขายชอร์ตออกจากตลาดในช่วงการซื้อขายยุโรป แตะระดับสูงสุดที่ $2,055/mt ก่อนปิดตลาดลดลงเล็กน้อยและปิดที่ $2,040/mt เพิ่มขึ้น $24/mt หรือ 1.19%
เมื่อคืนที่ผ่านมา สัญญาตะกั่ว SHFE 2504 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 17,520 หยวน/mt โดยแตะระดับสูงสุดที่ 17,555 หยวน/mt ก่อนอ่อนตัวลงและแตะระดับต่ำสุดที่ 17,480 หยวน/mt จากนั้นฟื้นตัวและแกว่งตัวใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน และปิดที่ 17,520 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 105 หยวน/mt หรือ 0.60%
สัปดาห์นี้เป็นสัปดาห์ก่อนการส่งมอบสัญญาตะกั่ว SHFE 2503 ตะกั่ว SHFE แข็งแกร่งขึ้น ใกล้ระดับ 17,500 หยวน/mt ขณะที่การทำธุรกรรมในตลาดสปอตอ่อนแอกว่าฟิวเจอร์ส โดยไม่มีการลดช่องว่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สและสปอตที่คาดไว้ ตะกั่วแบรนด์ยังคงถูกโอนไปยังคลังส่งมอบ และสต็อกทางสังคมของตะกั่วแท่งเพิ่มขึ้นตามที่คาดไว้
ในด้านอุปทาน โรงหลอมตะกั่วปฐมภูมิและทุติยภูมิประสบทั้งการกลับมาดำเนินการและข้อจำกัดการผลิต ทำให้เกิดความแตกต่างในระดับภูมิภาคอย่างมีนัยสำคัญในอุปทานตะกั่วแท่ง นอกจากนี้ สภาพอากาศมลพิษหนักเกิดขึ้นในปักกิ่ง-เทียนจิน-เหอเป่ยและพื้นที่โดยรอบ ทำให้โรงหลอมตะกั่วทุติยภูมิบางแห่งหยุดการผลิต ในอานฮุย โรงหลอมบางแห่งอาจได้รับผลกระทบจากการตรวจสอบด้านสิ่งแวดล้อม ส่งผลให้อุปทานลดลงเล็กน้อย
นอกจากนี้ เหอเป่ย เหอหนาน และซานตงได้ออกประกาศเตือนฉุกเฉินสภาพอากาศมลพิษหนักสีเหลืองและสีส้ม ซึ่งอาจจำกัดการขนส่งยานพาหนะและทำให้อุปทานตะกั่วแท่งในภูมิภาคตึงตัว (ส่วนใหญ่ลดสินค้าหมุนเวียน) ควรให้ความสนใจกับการฟื้นตัวของอุปทานตะกั่วแท่งหลังจากยกเลิกประกาศเตือนสภาพอากาศมลพิษหนัก
สังกะสี
เมื่อคืนที่ผ่านมา สังกะสี LME เปิดที่ $2,882/mt โดยแตะระดับสูงสุดที่ $2,893.5/mt ก่อนแกว่งตัวลงตามเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน แตะระดับต่ำสุดที่ $2,841.5/mt ใกล้สิ้นสุดการซื้อขาย และปิดลดลงที่ $2,844.5/mt ลดลง $37.5/mt หรือ 1.3% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 8,622 ล็อต และสถานะคงค้างลดลง 2,390 ล็อต เหลือ 217,000 ล็อต
เมื่อคืนที่ผ่านมา สังกะสี LME สร้างแท่งเทียนขาลง โดยมีแนวต้านจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันด้านบน สต็อกสังกะสี LME ลดลง 75 mt เหลือ 160,100 mt ลดลง 0.05% ตลาดยังคงให้ความสำคัญกับผลกระทบของภาษีต่อความต้องการในอนาคต ทำให้สังกะสี LME อยู่ภายใต้แรงกดดันและมีแนวโน้มลดลง
เมื่อคืนที่ผ่านมา สัญญาสังกะสี SHFE 2504 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 23,800 หยวน/mt โดยแตะระดับสูงสุดที่ 23,830 หยวน/mt หลังจากแกว่งตัวตามเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันในช่วงสั้น ๆ ก็เคลื่อนตัวลงไปที่ระดับต่ำสุดที่ 23,720 หยวน/mt จากนั้นฟื้นตัวช้า ๆ จากระดับต่ำสุด กลับมาเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันใกล้สิ้นสุดการซื้อขาย และปิดลดลงที่ 23,785 หยวน/mt ลดลง 50 หยวน/mt หรือ 0.21% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 39,759 ล็อต และสถานะคงค้างลดลง 611 ล็อต เหลือ 81,935 ล็อต
เมื่อคืนที่ผ่านมา สังกะสี SHFE สร้างแท่งเทียนขาลง โดยมีแนวรับจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันด้านล่าง ในวันจันทร์ สต็อกสังกะสี SMM เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 1,800 mt WoW เหลือ 135,800 mt แนวโน้มการลดสต็อกทางสังคมยังคงชะลอตัว ให้การสนับสนุนพื้นฐานสำหรับราคาสังกะสีไม่เพียงพอ และสังกะสี SHFE ยังคงแกว่งตัวลง
ดีบุก
ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐที่จะเผยแพร่ในสัปดาห์นี้จะเป็นกุญแจสำคัญต่อประสิทธิภาพของดอลลาร์สหรัฐ ก่อนหน้านี้ ประธานเฟด พาวเวลล์ ระบุว่าธนาคารกลางไม่ได้รีบเร่งที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ในวันศุกร์ พาวเวลล์ลดความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐ และแนะนำว่าเฟดต้องเห็นตลาดแรงงานอ่อนตัวลงและความคืบหน้าในการต่อต้านเงินเฟ้อก่อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง
บรูคส์กล่าวว่าดัชนีที่อยู่อาศัยพิสูจน์แล้วว่าเป็นองค์ประกอบที่ยุ่งยากของเงินเฟ้อพื้นฐาน โดยค่าเช่าได้รับผลกระทบจากไฟป่าในแคลิฟอร์เนีย เขากล่าวว่า "โดยรวมแล้ว หากดัชนีไม่ดีขึ้น เราอาจเห็นการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้างในปลายสัปดาห์นี้"
โดยรวมแล้ว ราคาดีบุก SHFE ยังคงอยู่ในช่วง 260,000-265,000 หยวน/mt ในตลาดสปอตดีบุก การทำธุรกรรมสปอตค่อนข้างซบเซาเมื่อวานนี้ โดยบริษัทปลายน้ำจัดซื้อแบบทันเวลาในปริมาณเล็กน้อย ทั้งบริษัทปลายน้ำและผู้ใช้ปลายทางแสดงการยอมรับราคาสูงที่จำกัด โดยบริษัทปลายน้ำส่วนใหญ่เลื่อนการสต็อกสินค้าในปริมาณมากออกไป ผู้ค้าส่วนใหญ่รายงานการทำธุรกรรมแบบกระจัดกระจายรวมกับการกำหนดราคาหลังการขายในปริมาณเล็กน้อยเมื่อวานนี้ ส่งผลให้การจัดส่งโดยรวมต่ำ
นิกเกิล
ช่วงราคาพรีเมียมสปอตหลักสำหรับนิกเกิล Jinchuan No. 1 อยู่ที่ 1,200-1,500 หยวน/mt โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยที่ 1,350 หยวน/mt ลดลง 75 หยวน/mt จากวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียม/ส่วนลดสำหรับนิกเกิลรัสเซียอยู่ที่ -200 ถึง 0 หยวน/mt โดยมีส่วนลดเฉลี่ยที่ -100 หยวน/mt ลดลง 50 หยวนจากวันซื้อขายก่อนหน้า
ตลาดฟิวเจอร์ส: ราคานิกเกิลเพิ่มขึ้นหลังเปิดตลาดวันนี้ ณ เวลา 11:30 ราคาปิดอยู่ที่ 131,339 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 1.46% จากราคาปิดของวันซื้อขายก่อนหน้า โดยแตะระดับสูงสุดที่ 132,500 หยวน/mt
พรีเมียม/ส่วนลดสปอต: นิกเกิลแบรนด์ Jinchuan ลดลง 75 หยวนเมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า การฟื้นตัวของความต้องการยังคงอ่อนแอกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ทำให้ผู้ค้าลดราคาเพื่อกระตุ้นการทำธุรกรรมในตลาดสปอต
จากมุมมองทางเทคนิคและความเชื่อมั่นของตลาด สัญญาฟิวเจอร์สนิกเกิล SHFE แสดงประสิทธิภาพที่แข็งแกร่ง ความเชื่อมั่นของตลาดในช่วงนี้ค่อนข้างเป็นบวก โดยความเชื่อมั่นยังคงมีบทบาทสำคัญในการกำหนดราค
ราคานิกเกิลบริเก็ตอยู่ในช่วง 131,100 ถึง 131,400 หยวน/mt โดยมีราคาเฉลี่ยที่ 131,250 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 3,400 หยวน/mt จากราคาสปอตของวันก่อนหน้า นิกเกิลซัลเฟตยังคงมีส่วนลดเมื่อเทียบกับนิกเกิลบริสุทธิ์
