4.24 รายงานการประชุมเช้าของนิกเกิล
นิกเกิลบริสุทธิ์:
SMM นิกเกิล, วันที่ 23 เมษายน:
ตลาดสด: วันนี้ราคา SMM นิกเกิลบริสุทธิ์เกรด 1# อยู่ระหว่าง 125,700 ถึง 128,150 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ย 126,925 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 225 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า พรีเมียมสปอตหลักสำหรับนิกเกิล Jinchuan No.1 อยู่ที่ 2,100-2,400 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ย 2,250 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันทำการก่อนหน้า พรีเมียม/ดิสเคานต์สำหรับนิกเกิลรัสเซียอยู่ที่ 200-300 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ย 250 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 100 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า
ตลาดฟิวเจอร์ส: สัญญา SHFE นิกเกิลที่ซื้อขายมากที่สุดยังคงแนวโน้มผันผวนต่อเนื่องจากเมื่อวาน ปิดที่ 125,770 หยวน/ตัน เวลา 11:30 น. เพิ่มขึ้น 0.19% จากราคาปิดวันทำการก่อนหน้า
ในระยะสั้น ราคานิกเกิลอาจยังคงผันผวนต่อไป ด้วยการแข่งขันระหว่างฝ่ายซื้อกับฝ่ายขายที่เน้นที่การสนับสนุนต้นทุนจากการดำเนินนโยบายของอินโดนีเซียและการไม่สมดุลของพื้นฐานอุปสงค์และอุปทาน
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อเร็ว ๆ นี้ เนื่องจากราคาฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้นต่อเนื่องและค่าสัมประสิทธิ์ MHP เพิ่มขึ้น ณ ขณะนี้ ค่าสัมประสิทธิ์ MHP (เทียบกับดัชนีนิกเกิลซัลเฟตแบตเตอรี่ของ SMM) อยู่ที่ 84%-85% และราคา FOB ของ MHP อินโดนีเซียอยู่ที่ 12,565 ดอลลาร์/ตัน (Ni ที่มี)
จากด้านความต้องการ ผู้ผลิตนิกเกิลซอลต์บางรายยังคงต้องการซื้อวัตถุดิบในไตรมาสที่สอง แต่เนื่องจากค่าสัมประสิทธิ์ราคา MHP ที่สูงอย่างต่อเนื่อง บริษัทนิกเกิลซอลต์ยังคงอยู่ในท่าทีรอคอย ชะลอกระบวนการจัดซื้อ ในด้านการผลิต ภัยพิบัติน้ำท่วมในระยะหลังจำกัดการผลิต MHP ในอินโดนีเซีย และคาดว่าจะมีผลกระทบอย่างมากในเดือนเมษายน ในด้านต้นทุน นโยบายค่าธรรมเนียม PNBP ใหม่ของอินโดนีเซียคาดว่าจะมีผลบังคับใช้วันที่ 26 ซึ่งจะเพิ่มต้นทุนการขายของแร่นิกเกิลโดยตรง การตอบรับจากตลาดแสดงให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของราคาการจัดซื้อแร่นิกเกิลแบบเปียกเนื่องจากนโยบายได้สะท้อนออกมาแล้วในต้นเดือนเมษายน นอกจากนี้ ค่าธรรมเนียมสำหรับแร่นิกเกิลแบบเปียกเองก็ต่ำ และสำหรับแร่นิกเกิลเกรด 1.3 ต้องจ่ายเพิ่มประมาณ 0.75 ดอลลาร์/wmt เมื่อเทียบกับก่อนการแก้ไข PNBP ดังนั้น นโยบาย PNBP คาดว่าจะมีผลกระทบที่จำกัดต่อต้นทุนการผลิต MHP ในระยะสั้น
นิกเกิลพิกไอรอน:
23 เมษายน, SMM: ราคาเฉลี่ยของ NPI ระดับสูง 8-12% อยู่ที่ 974 หยวน/mtu (ออกจากโรงงาน รวมภาษี) ลดลง 2 หยวน/mtu จากวันทำการก่อนหน้า ในด้านการผลิต ภายในประเทศ กำไรของโรงกลั่นเริ่มหดตัว และโรงกลั่นที่มีต้นทุนสูงกำลังขาดทุนมากขึ้น ทำให้การผลิตขับเคลื่อนปริมาณการผลิตต่ำ ในอินโดนีเซีย พรีเมียมสำหรับแร่ท้องถิ่นยังคงเสถียร และเส้นต้นทุนของโรงกลั่นโดยทั่วไปเสถียรแต่มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ราคาสปอตที่ลดลงได้ทำลายเส้นต้นทุนของโรงกลั่นบางแห่งแล้ว ทำให้การขับเคลื่อนการผลิตอ่อนแอเช่นเดียวกับภายในประเทศ และปริมาณการผลิตโดยรวมยังคงเสถียร ในด้านความต้องการ ราคาสปอตสเตนเลสอยู่ในระดับต่ำในหลายปีที่ผ่านมา และต้นทุนวัตถุดิบในทันทีได้กลับตัวแล้ว ทำให้ความต้องการซื้อจากโรงกลั่นสเตนเลสที่ปลายน้ำอ่อนแอในระยะสั้น ศูนย์กลางธุรกรรมตลาดยังคงย้ายลง และราคานิกเกิลพิกไอรอนระดับสูงคาดว่าจะยังคงกดดันในระยะสั้น
สเตนเลส:
23 เมษายน ข่าวเมื่อคืนระบุว่าประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่าภาษีที่มีอยู่กับจีนสูงเกินไปและวางแผนที่จะลดภาษีอย่างมาก ปล่อยสัญญาณบวกของการคลายความตึงเครียดทางภาษี นอกจากนี้ ทรัมป์ยังระบุว่าไม่มีเจตนาไล่ประธานธนาคารกลางเฟด พาวเวล และคำพูดนี้ช่วยลดความหวั่นไหวของตลาดอย่างมาก ดังนั้น ตลาดฟิวเจอร์สโดยรวมมีประสิทธิภาพดี ยกเว้นทองคำ และ SS ฟิวเจอร์สยังฟื้นตัวหลังเปิดเซสชันกลางวัน อย่างไรก็ตาม แม้ราคาฟิวเจอร์สจะฟื้นตัว แต่ความแตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สและราคาสปอตของสเตนเลสยังคงสูง เนื่องจากความไม่แน่นอนในการเคลื่อนไหวต่อไป บรรยากาศการรอคอยอย่างระมัดระวังยังคงครอบงำ และความกระตือรือร้นในการซื้อของภาคปลายน้ำยังไม่ได้รับการกระตุ้นอย่างมีประสิทธิภาพ ธุรกรรมตลาดยังคงอ่อนแอ ปัจจุบัน ธุรกรรมตลาดยังคงควบคุมโดยใบสำคัญแสดงสิทธิราคาต่ำ และกิจกรรมการซื้อขายโดยรวมยังไม่ได้ปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญ
ด้านฟิวเจอร์ส สัญญาที่ซื้อขายมากที่สุด 2506 หยุดตกและเริ่มฟื้นตัว ณ เวลา 10:30 น. SS2506 อยู่ที่ 12,785 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 75 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ในวูซี พรีเมียม/ดิสเคานต์สำหรับสปอต 304/2B อยู่ระหว่าง 435-585 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ราคาแผ่นรีดเย็น 201/2B โคイルในวูซีและโฝซานอยู่ที่ 8,250 หยวน/ตัน; ราคาเฉลี่ยแผ่นรีดเย็นขอบตัด 304/2B โคイルในวูซีอยู่ที่ 13,125 หยวน/ตัน และในโฝซานอยู่ที่ 13,155 หยวน/ตัน; ราคาแผ่นรีดเย็น 316L/2B โคイルในวูซีอยู่ที่ 23,650 หยวน/ตัน และในโฝซานอยู่ที่ 23,800 หยวน/ตัน; ราคาแผ่นรีดร้อน 316L/NO.1 โคイルอยู่ที่ 22,900 หยวน/ตัน ในทั้งสองพื้นที่; ราคาแผ่นรีดเย็น 430/2B โคイルในวูซีและโฝซานอยู่ที่ 7,500 หยวน/ตัน
ปัจจุบัน แม้สหรัฐฯ จะปล่อยสัญญาณการคลายความตึงเครียดทางภาษี แต่มาตรการนโยบายเฉพาะยังไม่ได้ประกาศ และผลกระทบที่จะเกิดขึ้นต่อตลาดยังไม่แน่นอน ในระดับตลาดสปอต แม้ว่าจะใกล้วันหยุดแรงงาน แต่ความต้องการสะสมสินค้าก่อนวันหยุดที่คาดไว้ยังไม่เกิดขึ้น ภายใต้บรรยากาศการรอคอยอย่างระมัดระวัง ธุรกรรมตลาดยังคงอ่อนแอ แม้ว่าราคาสเตนเลสในปัจจุบันจะอยู่ในระดับต่ำ แต่ภายใต้ภาวะความต้องการที่อ่อนแออย่างต่อเนื่อง ราคาไม่น่าจะฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้น รวมทั้งหมด คาดว่าราคาสเตนเลสจะยังคงเสถียรในระยะสั้น
แร่นิกเกิล:
สัปดาห์ที่แล้ว ราคาระเบิดนิกเกิลต่ำ-เหล็กสูงในฟิลิปปินส์ยังคงเสถียร จากมุมมองอุปสงค์และอุปทาน ฤดูกาลฝนในภาคใต้ของฟิลิปปินส์ได้สิ้นสุดลงแล้ว และคาดว่าการขนส่งแร่นิกเกิลระดับกลางจากซูริกาโอจะเพิ่มขึ้น ในด้านความต้องการ หลังจากประกาศนโยบายภาษีของทรัมป์ ราคานิกเกิลลดลงอย่างมาก และราคานิกเกิลพิกไอรอนภายในประเทศลดลงในสัปดาห์นี้ ทำให้การยอมรับแร่นิกเกิลราคาสูงลดลง จากมุมมองสต็อก ปริมาณสต็อกของโรงงานนิกเกิลพิกไอรอนภายในประเทศค่อนข้างต่ำ และยังมีความต้องการจัดซื้อแบบ Just-in-time แต่การยอมรับราคาระเบิดนิกเกิลยังจำกัด ในด้านต้นทุน ราคา FOB สำหรับแร่นิกเกิล NI1.25% ในแซมบาลส์อยู่ที่ 32 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ขณะที่ต้นทุน CIF ยังคงอยู่เหนือ 43 ดอลลาร์ แต่เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงการขนส่งไปยังซูริกาโอ ราคา FOB อาจลดลงเล็กน้อย ในด้านค่าขนส่งทะเล ค่าขนส่งทะเลลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ ค่าขนส่งจากซูริกาโอไปยังเหลียนหยุนกัง ประเทศจีน ลดลง 10-10.5 ดอลลาร์/wmt รวมทั้งหมด SMM คาดว่า เนื่องจากผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นของอุปทานและการลดลงของราคานิกเกิลพิกไอรอนปลายน้ำ ราคาระเบิดนิกเกิลฟิลิปปินส์อาจลดลงเล็กน้อยในอนาคต
สัปดาห์ที่แล้ว ราคานิกเกิลทั่วโลกลดลงอย่างมาก ด้วยนโยบายภาษีของทรัมป์และนโยบาย PNBP ที่สร้างความคาดหวังในการดำเนินการอีกครั้ง และปัจจัยหลายอย่างรบกวนตลาด อย่างไรก็ตาม เนื่องจากคำสั่งซื้อแร่นิกเกิลในช่วงครึ่งแรกของเมษายนได้ลงนามเรียบร้อยแล้ว ราคาธุรกรรมยังคงเสถียรในสัปดาห์นี้ ราคาธุรกรรมในตลาดอินโดนีเซียในสัปดาห์นี้: สำหรับแร่พีโรเมทาลลิก ราคาส่งมอบถึงโรงงานสำหรับแร่ท้องถิ่น 1.6% อยู่ที่ประมาณ 51-52 ดอลลาร์/wmt; สำหรับแร่ไฮโดรมีทอลลิก ราคาส่งมอบถึงโรงงานสำหรับแร่ท้องถิ่น 1.3% อยู่ที่ประมาณ 25-26 ดอลลาร์/wmt ไม่เปลี่ยนแปลง WoW ในเดือนเมษายน พรีเมียมหลักสำหรับการจัดซื้อแร่นิกเกิลในสวนอุตสาหกรรมเกาะซูลาเวซียังคงอยู่ที่ 24-25 ดอลลาร์ และราคา CIF สำหรับแร่ไฮโดรมีทอลลิกยังคงเสถียรแต่อ่อนแอ
จากมุมมองอุปทาน สำหรับแร่พีโรเมทาลลิก: ในด้านอุปทาน ฤดูกาลฝนบนเกาะซูลาเวซียังคงยาวนาน และฝนตกอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ กระทบต่อการทำเหมืองและขนส่งแร่นิกเกิล อย่างไรก็ตาม โดยรวมแล้ว คาดว่าฝนในอินโดนีเซียจะลดลงตั้งแต่เดือนเมษายน และอุปทานแร่นิกเกิลอาจเพิ่มขึ้น ในด้านความต้องการ ราคานิกเกิลพิกไอรอนปลายน้ำได้รับผลกระทบจากการลดลงของราคานิกเกิลเนื่องจากนโยบายภาษีของทรัมป์ และราคานิกเกิลพิกไอรอนลดลงอย่างมากในสัปดาห์นี้ ทำให้การสนับสนุนราคาระเบิดนิกเกิลลดลง จากมุมมองสต็อก: สต็อกวัตถุดิบในโรงงานนิกเกิลพิกไอรอนอินโดนีเซียโดยทั่วไปต่ำ และต้องการการจัดซื้อแบบ Just-in-time ร่วมกับการคาดการณ์ว่าการผลิตนิกเกิลพิกไอรอนจะเพิ่มขึ้น ความต้องการสนับสนุนยังคงมีอยู่ รวมทั้งหมด SMM คาดว่าอุปทานแร่พีโรเมทาลลิกในอินโดนีเซียอาจยังคงตึงตัว สำหรับแร่ไฮโดรมีทอลลิก: ในด้านอุปทาน ความตึงตัวของอุปทานแร่ไฮโดรมีทอลลิกไม่ชัดเจนในสัปดาห์นี้ ในด้านความต้องการ อุบัติเหตุที่โครงการไฮโดรมีทอลลิกในสวนอุตสาหกรรมซูลาเวซีส่งผลกระทบต่อความต้องการ MHP ในเดือนเมษายน รวมทั้งหมด อุปทานแร่ไฮโดรมีทอลลิกค่อนข้างเพียงพอ
ในด้านนโยบาย นโยบายภาษีของทรัมป์ส่งผลกระทบต่อราคานิกเกิล และการลดลงของราคานิกเกิลผลิตภัณฑ์ปลายน้ำและการบีบอัดกำไรอาจถูกส่งต่อไปยังด้านแร่นิกเกิลในอนาคต นำไปสู่การลดลงของราคาและพรีเมียม อย่างไรก็ตาม อินโดนีเซียกำลังสร้างความคาดหวังในการดำเนินนโยบาย PNBP ใหม่ หากนโยบายมีผลบังคับใช้ในสัปดาห์หน้า การเพิ่มขึ้นของค่าธรรมเนียมจะเพิ่มต้นทุนการขายของแร่นิกเกิล ให้การสนับสนุนบางส่วนแก่ราคาระเบิดนิกเกิล
รวมทั้งหมด ตลาดแร่นิกเกิลมีปัจจัยทั้งระยะยาวและระยะสั้นผสมผสานกัน แต่ประเด็นหลักของการอุปทานที่ตึงตัวยังคงอยู่ แนวโน้มราคาในอนาคตจะขึ้นอยู่กับการเจรจาของบริษัทและเหมือง "ว่าจะลดพรีเมียมในปลายเดือนเมษายนหรือไม่" และการดำเนินต่อของฤดูกาลฝนในอินโดนีเซีย SMM คาดว่าราคาระเบิดนิกเกิลท้องถิ่นในอินโดนีเซียจะยังคงเสถียรในระยะสั้น พร้อมกับพื้นที่ลดลงที่จำกัด
