SMM, 7 Februari:
Menurut data bea cukai, pada Desember 2024, impor paduan aluminium mentah Tiongkok mencapai 105,600 mt, turun 6,5% YoY dan naik 3,6% MoM. Dari Januari hingga Desember 2024, total impor kumulatif mencapai 1,213 juta mt, naik 7,1% YoY. Pada Desember 2024, ekspor paduan aluminium mentah mencapai 21,200 mt, naik 7,5% YoY dan 5% MoM. Dari Januari hingga Desember 2024, total ekspor kumulatif mencapai 242,300 mt, naik 0,3% YoY.
Grafik di bawah ini menunjukkan volume impor dan ekspor bulanan paduan aluminium mentah dari 2023 hingga 2024:
Dari perspektif sumber impor, pada Desember 2024, lima negara utama sumber impor paduan aluminium mentah Tiongkok adalah Malaysia (44,000 mt), Thailand (14,300 mt), Rusia (10,300 mt), Korea Selatan (10,200 mt), dan Indonesia (4,100 mt). Di antaranya, Malaysia mengalami penurunan signifikan dalam impor pada November karena kemacetan pelabuhan. Namun, seiring meredanya kemacetan, impor dari Malaysia meningkat sebesar 6,700 mt pada Desember, menjadi pendorong utama pertumbuhan impor bulan tersebut, sementara impor dari negara lain sedikit menurun.
Sepanjang tahun 2024, Malaysia tetap menjadi sumber terbesar impor ingot paduan aluminium mentah, dengan total 521,300 mt, dan pangsa pasarnya naik dari 42% pada 2023 menjadi 43%. Sumber utama lainnya adalah Thailand, Vietnam, Rusia, dan Korea Selatan, dengan pangsa masing-masing 14,2%, 7,9%, 7,7%, dan 6,1%. Lima negara teratas menyumbang 79% dari total, naik dari 75% pada 2023. Impor dari Thailand mengalami peningkatan terbesar, naik 59,000 mt YoY menjadi 172,000 mt.
Perubahan volume impor dari negara-negara utama untuk paduan aluminium mentah pada 2023 dan 2024 (unit: 10,000 mt):
Data impor dan ekspor spesifik negara Tiongkok untuk paduan aluminium mentah pada 2024:
Di sisi ekspor, Jepang tetap menjadi tujuan terbesar untuk ingot paduan aluminium domestik pada 2024, menyumbang 49%, diikuti oleh Korea Selatan dan Meksiko, dengan tiga negara tersebut secara kolektif menyumbang sekitar 78%. Mode perdagangan utama adalah pemrosesan dengan bahan yang disediakan dan pemrosesan dengan bahan impor, masing-masing menyumbang 64% dan 22%, sementara Perdagangan Biasa hanya menyumbang 0,6%.
Secara keseluruhan, didorong oleh peningkatan impor dari Malaysia, impor ingot paduan aluminium mentah pada Desember 2024 meningkat sedikit MoM. Setelah pertengahan November, karena selisih harga antara pasar domestik dan luar negeri menjadi negatif dan depresiasi RMB, impor ADC12 tetap dalam kondisi merugi, dan jendela impor tertutup. Pada akhir Januari, harga luar negeri untuk ADC12 impor turun menjadi $2,420-2,440/mt, dan kerugian langsung pada ADC12 impor secara bertahap menyempit mendekati titik impas, akhirnya berubah menjadi sedikit keuntungan. Mengingat kerugian pada impor dan dampak liburan Tahun Baru Imlek, kedatangan pelabuhan ingot paduan aluminium pada Januari-Februari diperkirakan sedikit menurun.
Sepanjang tahun, impor pada 2024 meningkat sebesar 80,000 mt YoY menjadi 1,21 juta mt, naik 7% YoY. Volume impor ingot paduan aluminium pada 2023 adalah yang terendah sejak jendela impor dibuka pada 2020, dan total impor meningkat kembali pada 2024. Perubahan kebijakan dapat memengaruhi impor pada 2025. Pada 15 November 2024, Kementerian Keuangan dan Administrasi Perpajakan Negara mengeluarkan "Pengumuman tentang Penyesuaian Kebijakan Pengembalian Pajak Ekspor," yang membatalkan pengembalian pajak ekspor untuk produk aluminium mulai 1 Desember 2024. Produk yang terdaftar tidak termasuk paduan aluminium, dan karena ekspor paduan aluminium sebagian besar dilakukan melalui perdagangan pemrosesan, dampak aktualnya relatif kecil. Namun, pembatalan pengembalian pajak ekspor untuk aluminium setengah jadi dapat mendorong naik harga aluminium luar negeri. Selain itu, dengan berkembangnya industri pemrosesan skrap aluminium luar negeri dalam beberapa tahun terakhir, persaingan untuk pembelian skrap aluminium dari luar negeri semakin intensif, yang menyebabkan peningkatan harga skrap aluminium yang diharapkan, yang dapat mendorong naik harga ingot paduan aluminium. Dalam kondisi kerugian, volume impor selanjutnya diperkirakan menurun. Selain itu, pabrik aluminium sekunder Tiongkok yang didirikan di luar negeri memprioritaskan pasokan ke perusahaan hilir lokal, sehingga sulit untuk melengkapi pasar domestik dalam skala besar. Perlu juga dicatat bahwa kebijakan impor skrap aluminium baru secara eksplisit memungkinkan impor bebas bahan baku paduan aluminium mentah sekunder yang sesuai standar. Sekitar 40% dari ingot paduan aluminium impor adalah ingot peleburan ulang yang digunakan oleh pabrik aluminium sekunder. Dengan implementasi kebijakan baru, pabrik aluminium sekunder dapat langsung membeli skrap aluminium sebagai bahan baku, yang berpotensi mengurangi pengadaan ingot peleburan ulang.
