Baru-baru ini, China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance merilis data bulanan Maret 2025 tentang baterai daya.
Data menunjukkan bahwa pada bulan Maret, pemasangan baterai daya di Tiongkok mencapai 56,6 GWh, naik 62,3% MoM dan 61,8% YoY. Pada Q1, total pemasangan baterai daya di Tiongkok mencapai 130,2 GWh, dengan kenaikan YoY kumulatif sebesar 52,8%.
Persaingan antara perusahaan baterai daya tingkat kedua dan ketiga masih sangat ketat.
Dari perspektif perusahaan, pada bulan Maret, total 41 perusahaan baterai daya di pasar NEV Tiongkok mencapai dukungan pemasangan, meningkat 2 YoY. Pemasangan baterai daya dari perusahaan TOP3, TOP5, dan TOP10 adalah 40,5 GWh, 45,6 GWh, dan 52,5 GWh, masing-masing menyumbang 71,7%, 80,6%, dan 92,9% dari total pemasangan.
Pada Q1, total 46 perusahaan baterai daya di pasar NEV Tiongkok mencapai dukungan pemasangan, meningkat 4 YoY. Pemasangan baterai daya dari perusahaan TOP3, TOP5, dan TOP10 adalah 95,4 GWh, 107,4 GWh, dan 121,7 GWh, masing-masing menyumbang 73,3%, 82,5%, dan 93,5% dari total pemasangan.
Dari peringkat TOP15 baterai daya domestik, dibandingkan dengan bulan Februari, pada bulan Maret, perusahaan kelas satu CATL dan BYD mempertahankan posisi stabil mereka, sementara persaingan antara perusahaan kelas dua dan tiga masih sangat ketat. Pada bulan Maret, CALB kembali ke posisi ke-3 dari posisi ke-5; Gotion High-tech dan EVE masing-masing berada di peringkat ke-4 dan ke-5; SVOLT Energy Technology tetap berada di peringkat ke-6; Sunwoda dan REPT Battero bertukar posisi, masing-masing berada di peringkat ke-7 dan ke-9; LG Energy Solution kembali ke kamp TOP10, berada di peringkat ke-8; Zenergy, yang terdaftar di bursa saham Hong Kong pada 14 April, naik ke peringkat ke-10; Jidian New Energy berada di peringkat ke-11; Inpower Battery, yang masuk ke TOP10 untuk pertama kalinya pada bulan Februari, turun ke peringkat ke-12; DFD tetap berada di peringkat ke-13; Yaoning New Energy kembali ke kamp TOP15, berada di peringkat ke-14, dan Yuanhang Jinli berada di peringkat ke-15.
Dari perspektif pangsa pasar, dibandingkan dengan bulan Februari, pada bulan Maret, Sunwoda, LG Energy Solution, BYD, Zenergy, Yaoning New Energy, CALB, dan REPT Battero semuanya mencapai pertumbuhan positif, dengan Sunwoda menunjukkan tingkat pertumbuhan tertinggi.
Dibandingkan dengan Q1 2024, pada Q1 tahun ini, peringkat dari 3 perusahaan TOP CATL, BYD, dan CALB tetap tidak berubah; Gotion High-tech dan EVE bertukar posisi, masing-masing berada di peringkat ke-4 dan ke-5; SVOLT Energy Technology dan Sunwoda tetap berada di peringkat ke-6 dan ke-7; REPT Battero dan LG Energy Solution bertukar posisi, masing-masing berada di peringkat ke-8 dan ke-9; Jidian New Energy dan Zenergy bertukar posisi, masing-masing berada di peringkat ke-10 dan ke-11; Inpower Battery, CORNEX New Energy, dan Yaoning New Energy baru masuk ke kamp TOP15, masing-masing berada di peringkat ke-12, ke-14, dan ke-15; DFD tetap berada di peringkat ke-13.
Dari perspektif pangsa pasar, pada Q1 tahun ini, BYD menunjukkan tingkat pertumbuhan tertinggi, sementara CATL, CALB, Sunwoda, LG Energy Solution, dan EVE mengalami penurunan dalam berbagai tingkat.
Pemasangan baterai LFP melebihi 100 GWh.
Perlu disebutkan bahwa struktur jenis material baterai daya Tiongkok sedang berubah, dengan proporsi baterai LFP meningkat pesat, mencapai hampir 75% pada tahun 2024.
Pada Q1 2025, pemasangan LFP Tiongkok melebihi 100 GWh, dengan proporsinya dalam baterai daya terus meningkat, mencapai 80,8% secara keseluruhan, dengan Februari dan Maret masing-masing mencapai 81,5% dan 82,3%.
Pada bulan Maret, pemasangan baterai LFP Tiongkok mencapai 46,6 GWh, menyumbang 82,3% dari total pemasangan, naik 63,9% MoM dan 97,0% YoY; pemasangan baterai ternary mencapai 10,0 GWh, menyumbang 17,7% dari total pemasangan, naik 55,2% MoM tetapi turun 11,6% YoY.
Pada Q1, pemasangan baterai LFP kumulatif Tiongkok mencapai 105,2 GWh, menyumbang 80,8% dari total pemasangan, dengan kenaikan YoY kumulatif sebesar 93,6%; pemasangan baterai ternary kumulatif mencapai 25,0 GWh, menyumbang 19,2% dari total pemasangan, dengan penurunan YoY kumulatif sebesar 19,0%.
Selain itu, China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance merilis data perkiraan permintaan untuk bahan utama untuk baterai daya dan lainnya, menunjukkan bahwa pada bulan Maret, permintaan Tiongkok untuk bahan ternary untuk baterai daya dan lainnya adalah 42.000 mt, dan permintaan bahan LFP adalah 223.000 mt; pada Q1, permintaan Tiongkok untuk bahan ternary untuk baterai daya dan lainnya adalah 112.000 mt, dan permintaan bahan LFP adalah 621.000 mt.
Battery Network mencatat bahwa perusahaan baterai daya Korea Selatan juga mempercepat tata letak mereka di sektor baterai LFP, dengan LG Energy Solution berencana untuk mulai memasok Renault Group pada akhir tahun ini, dan Samsung SDI dan SK On menargetkan produksi massal pada tahun 2026.
Huatai Securities baru-baru ini merilis laporan penelitian yang memperkirakan bahwa pengiriman baterai LFP akan meningkat sebesar 43% YoY pada tahun 2025, dengan pertumbuhan masa depan masih melebihi baterai lainnya. Keunggulan biaya-kinerja LFP dibandingkan dengan ternary tetap menonjol, dan tren peningkatan penetrasi LFP di sektor baterai daya domestik jelas. Model mobil luar negeri juga secara bertahap memperkenalkan LFP, dan sektor ESS dengan pertumbuhan tinggi sebagian besar menggunakan baterai LFP, sehingga pengiriman bahan LFP diperkirakan akan tumbuh lebih cepat daripada baterai.
Meskipun pasar LFP tumbuh dengan kuat, tidak mudah untuk mendapatkan bagian dari kue ini.
"Buku Putih Pengembangan Industri Bahan Fosfat Besi dan Litium Fosfat Besi Tiongkok (2025)" yang dirilis bersama oleh lembaga penelitian EVTank, Institut Riset Ekonomi EVI, dan Institut Riset Industri Baterai Tiongkok menunjukkan bahwa pada tahun 2024, pengiriman bahan LFP Tiongkok mencapai 2,427 juta mt, naik 48,2% YoY, sementara ukuran pasar keseluruhan mencapai 97,08 miliar yuan, turun 30,3% YoY.
Dari perspektif perusahaan, empat perusahaan teratas dalam hal pengiriman tetap tidak berubah dari tahun 2023, dengan Hunan Yuneng berada di peringkat pertama dengan hampir 700.000 mt pengiriman, menyumbang 28,8% dari total pangsa pasar, diikuti oleh Dynanonic, Wanrun New Energy, dan Lopal. Pangsa pasar gabungan dari keempat perusahaan ini menurun 6,1 poin persentase dibandingkan dengan tahun 2023.
Karena industri LFP memasuki fase penyesuaian siklus setelah periode pertumbuhan pesat, persaingan industri telah meningkat, dan harga jual produk telah turun YoY, memberikan tekanan pada profitabilitas keseluruhan perusahaan kelas atas. Menurut laporan tahunan 2024 dan perkiraan kinerja yang dirilis oleh keempat perusahaan tersebut, Hunan Yuneng mengalami penurunan pendapatan dan laba bersih, sementara Dynanonic, Wanrun New Energy, dan Lopal semuanya berada dalam kondisi rugi.
Selain itu, perusahaan publik yang telah masuk ke sektor baterai LFP sebagian besar telah gagal karena kurangnya akumulasi teknis, tekanan rantai keuangan, dan fluktuasi siklus industri. Misalnya, Jinpu Titanium menghentikan investasinya dalam proyek LFP 200.000 mt/tahun, Wanli Shares menghentikan akuisisi perusahaan bahan katoda LFP Terui Battery, proyek LFP ESS Black Sesame senilai 3,2 miliar yuan ditangguhkan, dan Lily Flower menghentikan proyek penggalangan dana LFP 40.000 mt/tahun.
Kesimpulan:
Dari kondisi pasar baru-baru ini, jadwal produksi perusahaan baterai lithium pada bulan April relatif stabil. Data SMM menunjukkan bahwa jadwal produksi produsen sel baterai tetap stabil, dengan peningkatan 14% MoM pada bulan Maret, terutama didorong oleh sel LFP, dan tingkat operasi perusahaan kelas atas tetap berada pada tingkat tinggi. Secara keseluruhan, produksi sel daya pada bulan April diperkirakan akan terus meningkat, dengan sentimen pasar terus pulih.
Di bidang kebijakan, MIIT baru-baru ini secara resmi merilis GB38031-2025 "Persyaratan Keselamatan untuk Baterai Daya untuk Kendaraan Listrik" (selanjutnya disebut sebagai peraturan keselamatan baterai daya baru). Peraturan keselamatan baterai daya baru mencakup 7 tes sel tunggal dan 17 tes paket baterai atau sistem, menjadikan "tidak ada api, tidak ada ledakan" sebagai persyaratan wajib untuk baterai daya, dan dikenal sebagai "peraturan keselamatan baterai terketat dalam sejarah."
Peraturan keselamatan baterai daya baru akan dilaksanakan secara bertahap: model mobil baru yang mengajukan permohonan untuk persetujuan tipe akan tunduk pada peraturan tersebut mulai 1 Juli 2026, sementara model mobil yang telah memperoleh persetujuan tipe akan tunduk pada peraturan tersebut mulai 1 Juli 2027. Pelaksanaan peraturan keselamatan baterai daya baru tidak hanya akan mempromosikan peningkatan teknologi baterai dan meningkatkan kinerja keselamatan kendaraan tetapi juga akan lebih mendorong restrukturisasi seluruh rantai industri NEV.
