Pada CLNB 2025 (ke-10) New Energy Industry Chain Expo - Battery Materials Forum yang diselenggarakan oleh SMM Information & Technology Co., Ltd., Chen Bolin, analis bahan katoda dari Shanghai Metals Market, berbagi wawasan tentang topik "Tren Industri Bahan Katoda LFP China 2025 dan Perubahan Pola Penawaran-Permintaan."
Ia menyatakan bahwa SMM memperkirakan produksi sel baterai LFP akan melampaui 1.100 GWh pada 2025, jauh melampaui produksi sel baterai ternari. Secara global, pangsa pasar sel baterai LFP mencapai 60% pada 2024 dan diperkirakan akan meningkat menjadi sekitar 63% pada 2025. Di pasar China, pangsa pasar sel baterai LFP sekitar 71% pada 2024 dan diproyeksikan akan meningkat menjadi sekitar 74% pada 2025.
Permintaan Baterai Lithium Global Tumbuh Secara Stabil
Dipengaruhi oleh implementasi global kebijakan "karbon ganda," pasar kendaraan listrik baru (NEV), setelah periode pertumbuhan pesat, akan terus mempertahankan pertumbuhan yang stabil, meskipun dengan laju yang lebih lambat dibandingkan tahun-tahun sebelumnya. China akan tetap menjadi pemain pasar utama dalam jangka panjang, dengan tingkat penetrasi yang meningkat secara bertahap.
SMM memperkirakan penjualan NEV global akan mencapai sekitar 21 juta unit pada 2025, meningkat 20% YoY dari 2024, dengan penetrasi NEV diperkirakan mencapai sekitar 54%, dan tingkat penetrasi di masa depan akan terus meningkat.
Dari 2025 hingga 2028, penjualan NEV global diperkirakan akan terus meningkat, dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) sekitar 11% dari 2024 hingga 2028.
Secara keseluruhan, SMM mengantisipasi bahwa, didorong oleh bimbingan kebijakan, investasi berkelanjutan dari produsen kendaraan dan baterai, kolaborasi rantai industri, dan meningkatnya kesadaran pasar, penjualan NEV akan terus tumbuh secara stabil dalam beberapa tahun mendatang, dengan China mempertahankan posisi pasar utamanya.
Pada 2024, permintaan pasar luar negeri tetap lesu, yang menyebabkan penurunan cepat dalam pangsa pasar baterai ternari global, sementara permintaan untuk baterai LFP meningkat dari tahun ke tahun. Diperkirakan bahwa permintaan luar negeri untuk baterai ternari akan pulih secara perlahan, sementara pangsa pasar baterai LFP akan terus meningkat secara stabil.
Menurut analisis SMM, LFP telah secara stabil mengikis pangsa pasar bahan ternari karena efektivitas biaya tinggi, keamanan, dan kemajuan teknologi yang cepat. Di tengah kenaikan harga nikel dan kobalt, pangsa pasar LFP telah meningkat lebih lanjut. Produsen katoda luar negeri berencana untuk masuk ke bidang LFP, dan perusahaan LFP China mulai memperluas proyek luar negeri. Secara keseluruhan, LFP akan lebih memperkuat posisi pasarnya dan diperkirakan akan mencakup sekitar 63% dari pasar NEV pada 2028.
Setelah ekspansi pesat, tingkat pertumbuhan keseluruhan pasar ESS telah stabil, dengan China tetap menjadi pasar utama
Pada 2025, karena pembatalan alokasi penyimpanan energi wajib di China dan tarif baru di AS, permintaan ESS global diperkirakan akan direvisi turun sedikit.
SMM memperkirakan permintaan ESS global akan mencapai sekitar 350 GWh pada 2025, meningkat 12% YoY dari 2024. Dari 2024 hingga 2028, permintaan ESS global diperkirakan akan tumbuh dengan CAGR sekitar 16%, mencapai sekitar 550 GWh pada 2028.
Dalam jangka panjang, menurut analisis SMM, permintaan ESS global akan terus tumbuh secara stabil. China, Amerika Utara, dan Eropa akan memainkan peran penting. Meskipun pembatalan alokasi penyimpanan energi wajib di China telah berdampak pada permintaan jangka pendek, dampak jangka panjang terbatas. Seiring pasar tenaga menjadi lebih rasional, perusahaan akan lebih fokus pada R&D dan inovasi teknologi, mempercepat konsolidasi pasar.
Perlu dicatat bahwa kenaikan tarif baru-baru ini oleh AS terhadap impor China telah menyebabkan revisi turun sedikit ekspektasi permintaan ESS tahunan dari 2025 hingga 2028, dengan pertumbuhan keseluruhan melambat.
Pada 2025, pangsa pasar global sel baterai LFP diperkirakan akan melampaui 60%, didorong oleh terobosan teknologi dan keunggulan biaya, sementara pangsa pasar LFP China diperkirakan akan melampaui 70%.
Secara global, pangsa pasar sel baterai LFP mencapai 60% pada 2024 dan diperkirakan akan meningkat menjadi sekitar 63% pada 2025.
Di pasar China, pangsa pasar sel baterai LFP sekitar 71% pada 2024 dan diproyeksikan akan meningkat menjadi sekitar 74% pada 2025.
Dalam hal produksi, produksi sel baterai LFP diperkirakan akan melampaui 1.100 GWh pada 2025, jauh melampaui produksi sel baterai ternari.
Produksi sel baterai LFP diperkirakan akan meningkat lebih dari 20% YoY pada 2025.
Dari 2025 hingga 2028, total produksi sel baterai China diperkirakan akan tumbuh dengan CAGR sekitar 15%, mencapai sekitar 1.600 GWh pada 2028.
Pasokan Bahan LFP Global
Total kapasitas LFP China secara bertahap meningkat, dengan produksi diperkirakan mencapai sekitar 3 juta mt pada 2025. Tingkat operasi industri secara keseluruhan tetap sekitar 50%, tetapi perusahaan tingkat atas mempertahankan tingkat operasi di atas 70%, dengan konsentrasi CR5 menurun.
SMM memprediksi bahwa total kapasitas LFP China akan secara bertahap meningkat dari 2025 hingga 2028, dengan produksi diperkirakan mencapai sekitar 3 juta mt pada 2025, dan tingkat operasi industri secara keseluruhan tetap sekitar 50%.
Karena semakin banyak produsen bahan baru memasuki pasar, dengan cepat meningkatkan kemampuan R&D mereka dan mengamankan pesanan pasar dengan harga rendah, konsentrasi pemain utama telah menurun.
Pada 2025, beberapa perusahaan akan keluar dari pasar, tetapi kapasitas secara keseluruhan akan tetap cukup.
Produksi bahan LFP luar negeri mulai meningkat pada Q4 2024, dengan pengiriman kecil dimulai. Seiring kapasitas terus berkembang, produksi diperkirakan akan meningkat, mencapai lebih dari 20.000 mt pada 2025.
Di pasar luar negeri, menurut SMM, produksi bahan LFP mulai meningkat pada Q4 2024, dengan pengiriman kecil dimulai. Seiring kapasitas terus berkembang, produksi LFP luar negeri diperkirakan akan meningkat, mencapai lebih dari 20.000 mt pada 2025 dan sekitar 78.000 mt pada 2028.
Tata Letak Kapasitas Baru LFP China 2025
Menurut SMM, pada 2025, Jiangxi akan menambahkan sekitar 200.000 mt kapasitas, Shandong akan menambahkan sekitar 100.000 mt, Hubei akan menambahkan sekitar 95.000 mt, dan Sichuan dan Hunan akan menambahkan sekitar 80.000 mt masing-masing.
Ekspansi Global Perusahaan Bahan LFP China
Globalisasi telah menjadi titik pertumbuhan baru. Beberapa perusahaan LFP terkemuka memperluas bisnis luar negeri melalui teknologi dan kemampuan mereka sendiri atau dengan membentuk aliansi dengan perusahaan global, membangun kapasitas katoda luar negeri, berinvestasi dalam proyek sumber daya, meningkatkan tata letak sumber daya mereka, dan membentuk hubungan yang lebih dalam dengan mitra hulu dan hilir, berkontribusi pada pengembangan energi baru global.
SMM memperkirakan kapasitas LFP luar negeri akan melampaui 600.000 mt pada 2028.
Bahan baterai LFP generasi keempat bertekanan tinggi diperkirakan akan secara bertahap meningkat volume pada Q1 2025, dengan pengiriman dua kali lipat dibandingkan 2024, mencapai sekitar 15% dari total pengiriman pada 2025.
Menurut SMM, hanya 2 hingga 3 perusahaan di industri ini yang saat ini dapat memproduksi secara massal dan mengirimkan bahan baterai LFP bertekanan tinggi generasi keempat. Sebagian besar produsen bahan LFP fokus pada menguasai teknologi generasi keempat dan berusaha untuk memproduksi secara massal dan mengirimkan.
Tingkat pertumbuhan aplikasi bahan LFP generasi keempat tidak hanya bergantung pada R&D produsen bahan tetapi juga pada kemajuan teknologi produsen sel baterai. Kemajuan kemampuan R&D produsen sel baterai adalah fundamental bagi pertumbuhan permintaan bahan generasi keempat.
Pada 2024, pasar didominasi oleh produk generasi kedua dan setengah generasi kedua, tetapi pada 2025, produk generasi ketiga akan mendominasi, mencakup 64% dari pasar.
Di masa depan, seiring dengan meningkatnya kapasitas generasi keempat, produk generasi keempat akan beralih dari surplus menjadi seimbang, dan harga akan secara bertahap kembali ke tingkat yang rasional.
Analisis Harga LFP
Pada 2024, harga LFP umumnya mengikuti tren harga litium karbonat. Karena kapasitas LFP konvensional secara bertahap menjadi surplus, biaya pemrosesan untuk produk konvensional menurun meskipun harga bahan baku meningkat pada 2024.
Menurut analisis SMM, litium karbonat, sebagai komponen biaya utama LFP, memiliki dampak yang menentukan terhadap tren harga LFP. Oleh karena itu, pada 2024, harga LFP umumnya mengikuti fluktuasi harga litium karbonat.
Biaya pemrosesan LFP disesuaikan setiap kuartal dan sangat dipengaruhi oleh harga fosfat besi. Namun, biaya pemrosesan aktual dalam kontrak jangka panjang relatif rendah. Dengan kapasitas produk konvensional yang surplus, produsen sel baterai memiliki lebih banyak daya tawar melalui tender.
Meskipun harga fosfat besi meningkat secara perlahan pada 2024, biaya pemrosesan untuk produk konvensional menurun. Pada awal 2025, beberapa pemasok LFP dengan kepadatan kompaksi menengah hingga tinggi memiliki daya tawar yang sedikit lebih tinggi dalam biaya pemrosesan. Harga LFP pada 2025 masih diperkirakan akan sangat dipengaruhi oleh harga litium karbonat, tetapi biaya pemrosesan akan sulit untuk meningkat. Hanya dengan terus menerobos teknologi kepadatan kompaksi tinggi, produsen dapat memperoleh lebih banyak daya tawar dengan produsen sel baterai.
Proses Pengembangan Teknologi LFP - LMFP
LMFP memiliki banyak keunggulan, dan ekspektasi pasar tinggi. Masalah teknis potensial masih sedang ditangani. Saat ini, produk utama masih perlu dicampur dengan NCM, tetapi permintaan secara keseluruhan lemah, dan konsentrasi industri sangat tinggi.
Secara khusus, dibandingkan dengan LFP, LMFP memiliki keunggulan dalam kepadatan energi, daya keluaran, kinerja suhu rendah, dan efektivitas biaya. Dibandingkan dengan baterai ternari, LMFP memiliki keamanan dan stabilitas termal yang lebih baik. Namun, juga memiliki kelemahan, seperti penurunan stabilitas struktural (pelarutan mangan), sifat kinetik yang buruk (C-rate dan kinerja siklus), dan persyaratan proses yang tinggi (kepadatan kompaksi rendah).
Menurut SMM, tiga perusahaan teratas dalam industri LMFP mencakup 88% dari pasar, menunjukkan konsentrasi yang sangat tinggi.
LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/98924065/admin/dashboard/
Facebook: https://www.facebook.com/profile.php?id=61572704694550
