Pada 24 April, dalam Konferensi Industri Tembaga CCIE 2025 SMM (ke-20) & Pameran Industri Tembaga - Forum Pembangunan Hijau Industri Tembaga Sekunder, yang diselenggarakan oleh SMM Information & Technology Co., Ltd., SMM Metal Trading Center, dan Shandong Aisi Information Technology Co., Ltd., dengan Jiangxi Copper Corporation dan Yingtan Land Port Holdings Co., Ltd. sebagai sponsor utama, Shandong Humon Smelting Co., Ltd. sebagai ko-penyelenggara khusus, serta Xinhuang Group dan Zhongtiaoshan Nonferrous Metals Group Co., Ltd. sebagai ko-penyelenggara, analis SMM Jiang Shanyu berbagi wawasan tentang bagaimana tembaga anode yang berasal dari limbah telah menjadi tambahan penting untuk bahan baku peleburan tembaga di tengah kekurangan bijih tembaga.
1. Proses Peleburan Limbah Tembaga
►Analisis SMM
Pemanfaatan Langsung (Mengalir ke Akhir Pengolahan): Beberapa bahan limbah tidak memerlukan peleburan dan dapat langsung digunakan sebagai pengganti tembaga katoda dalam produksi tembaga setengah jadi, terutama dalam industri batang tembaga sekunder dan billet kuningan.
Pemanfaatan Tidak Langsung (Mengalir ke Akhir Peleburan): Beberapa limbah tembaga perlu digunakan sebagai pengganti konsentrat tembaga, yang memerlukan peleburan menjadi tembaga katoda sebelum dipasok kepada pengguna, yang dikenal sebagai peleburan sekunder.
Peleburan limbah tembaga dalam negeri terutama menggunakan metode satu tahap dan dua tahap.
►Analisis SMM
• Metode Satu Tahap: Metode ini melibatkan penambahan langsung limbah kuningan yang telah disortir dan limbah tembaga ke dalam tungku reverberatori untuk peleburan pirometalurgi, menghasilkan tembaga anode dalam satu langkah. Keuntungan metode ini termasuk proses yang singkat, pembentukan pabrik yang cepat, dan investasi yang rendah. Namun, metode ini hanya dapat memproses limbah tembaga dengan komposisi yang relatif sederhana (kandungan tembaga melebihi 90%). Memproses limbah tembaga yang kompleks sulit dilakukan, dengan waktu pemurnian yang panjang, intensitas tenaga kerja yang tinggi, tingkat pemulihan logam yang rendah (hanya 80–85%), dan kandungan tembaga yang tinggi dalam ampas (25–30%). Tergantung pada jenis limbah tembaga yang dimasukkan ke dalam tungku, tembaga anode yang dihasilkan dapat secara luas diklasifikasikan menjadi tiga kategori: anode tembaga merah, anode kuningan, dan anode tembaga blister sekunder.
• Metode Dua Tahap: Metode ini dilakukan dalam dua tahap. Pada tahap pertama, limbah tembaga dimasukkan ke dalam tungku blast untuk peleburan reduksi atau ke dalam konverter untuk konversi, menghasilkan tembaga blister. Pada tahap kedua, tembaga blister dipurnikan dalam tungku reverberatori untuk menghasilkan tembaga anode. Metode ini disebut metode dua tahap karena melibatkan dua proses. Tembaga blister yang dihasilkan dari peleburan tungku blast berwarna hitam, juga dikenal sebagai tembaga hitam. Tembaga blister yang dihasilkan dari konversi limbah tembaga dalam konverter juga berwarna hitam. Untuk membedakannya dari tembaga blister yang dihasilkan dari konsentrat tembaga, sering disebut sebagai tembaga blister sekunder. Limbah kuningan dengan kandungan seng tinggi dan limbah tembaga putih cocok untuk proses peleburan tungku blast dan pemurnian tungku reverberatori. Limbah tembaga dengan kandungan timbal dan timah tinggi harus dikonversikan terlebih dahulu dalam konverter untuk memungkinkan timbal dan timah masuk ke dalam ampas konverter. Tembaga blister sekunder yang dihasilkan kemudian dapat dipurnikan dalam tungku reverberatori atau dilebur dalam tungku blast, mencapai tingkat pemulihan tembaga lebih dari 96%, dengan hanya 0,8–2% tembaga dalam ampas dan lebih dari 80% pemulihan seng dalam debu. Metode dua tahap banyak diterapkan di Tiongkok. Dibandingkan dengan metode satu tahap, metode dua tahap meningkatkan pemulihan tembaga sekitar 5% dan mengurangi konsumsi energi sekitar 100 kg batu bara standar per ton tembaga anode.
• Metode Tiga Tahap: Limbah tembaga pertama kali dilebur menjadi tembaga hitam dalam tungku blast, yang kemudian dikonversikan menjadi tembaga blister sekunder dalam konverter. Tembaga blister sekunder dikirim ke tungku reverberatori untuk pemurnian. Metode ini melibatkan tiga proses, oleh karena itu disebut metode tiga tahap. Tujuan peleburan tungku blast adalah untuk menghilangkan sebagian besar seng dari muatan tungku dan menghasilkan tembaga hitam dengan kotoran tinggi. Tembaga hitam dikonversikan dalam konverter untuk menghilangkan kotoran seperti timbal dan timah, menghasilkan tembaga blister sekunder. Tembaga blister sekunder dipurnikan dalam tungku reverberatori untuk menghasilkan anode tembaga yang memenuhi syarat. Meskipun metode tiga tahap memiliki proses yang panjang, peralatan yang bertambah, investasi yang lebih tinggi, dan prosedur yang lebih kompleks, metode ini dapat menangani berbagai komposisi limbah tembaga yang kompleks dan memiliki pemanfaatan komprehensif yang baik, sehingga banyak diterapkan di banyak pabrik tembaga sekunder besar.
Proses Peleburan Tembaga Anode
2. Pertumbuhan Cepat dalam Pasokan Tembaga Anode yang Berasal dari Limbah
Pasar Tembaga Anode Tiongkok Besar
Pemburukan TC Konsentrat Tembaga Memaksa Pelebur Mencari Tambahan Bahan Baku
Proporsi Limbah Tembaga yang Mengalir ke Akhir Peleburan Secara Bertahap Meningkat
Distribusi Kapasitas Tembaga Anode di Tiongkok
►Analisis SMM
Statistik SMM menunjukkan bahwa kapasitas tembaga anode Tiongkok (bukan untuk produksi internal) adalah sekitar 5,53 juta mt, dengan proporsi yang relatif tinggi menggunakan tembaga sekunder sebagai bahan baku, terutama didistribusikan di Tiongkok timur. Namun, tingkat pemanfaatan kapasitas aktual rendah.
Tembaga Anode yang Berasal dari Mineral vs. Tembaga Anode yang Berasal dari Limbah
Metode Penetapan Harga Tembaga Anode Domestik: (pembeli/penjual memilih harga berjangka dikurangi biaya pemrosesan selama periode penetapan harga) × kandungan logam tembaga.
►Analisis SMM
Tembaga anode yang berasal dari mineral terutama terkonsentrasi di Tiongkok utara dan beredar terutama dalam bentuk kontrak jangka panjang, dengan tingkat operasi dan biaya pemrosesan yang relatif stabil.
Tembaga anode yang berasal dari limbah, dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti kebijakan, terutama terkonsentrasi di Tiongkok selatan, dengan fluktuasi tingkat operasi dan biaya pemrosesan yang relatif lebih tinggi.
Distribusi Penawaran dan Permintaan Pasar Tembaga Anode Tiongkok
►Analisis SMM
Pasar Tiongkok timur memiliki volume besar dan tingkat pertumbuhan tinggi, tetapi Tiongkok masih bergantung pada impor tembaga anode. Wilayah barat laut memiliki defisit terbesar, dengan ketidaksesuaian yang signifikan antara penawaran dan permintaan.
Dalam beberapa tahun terakhir, produksi tembaga anode yang berasal dari limbah telah tumbuh dengan cepat, dengan proporsinya berkembang dari tahun ke tahun.
Dalam beberapa tahun terakhir, impor tembaga anode telah menurun, sedangkan impor ingot tembaga sekunder telah tumbuh dengan cepat.
RC domestik memiliki volatilitas tinggi, impor tembaga blister terutama berdasarkan kontrak jangka panjang
►Analisis SMM
Dalam beberapa tahun terakhir, karena pasokan konsentrat tembaga yang ketat dan peningkatan permintaan setelah perluasan kapasitas tembaga halus luar negeri, pasokan tembaga blister impor telah terbatas. RC acuan untuk tembaga blister berdasarkan kontrak jangka panjang terus menurun, dan impor spot kurang aktif.
Harga tembaga mempengaruhi pasokan bahan baku tembaga sekunder dan permintaan pasar batang tembaga sekunder, sehingga menyebabkan fluktuasi dalam biaya pemrosesan domestik.
Pemeliharaan kilang adalah salah satu faktor yang mempengaruhi permintaan tembaga anode.
• Pada akhir Maret 2025, Glencore Plc menangguhkan pengiriman tembaga dari kilang Altonorte di Chili karena masalah yang mempengaruhi tungku peleburan. Kilang tersebut terutama memproduksi tembaga anode yang disesuaikan, dengan kapasitas produksi tembaga tahunan sekitar 350.000 mt dalam kandungan logam.
• Kilang peleburan tembaga anode di Zambia dengan kapasitas 350.000 mt dalam kandungan logam akan menjalani pemeliharaan dari April hingga Juni 2025, yang mempengaruhi produksi selama periode tersebut.
►Analisis SMM
Sebelum pemeliharaan kilang, kilang sering menimbun tembaga anode untuk meminimalkan dampak pada produksi tembaga katoda selama periode pemeliharaan. Setelah memasuki pemeliharaan, permintaan untuk tembaga blister dan anode tembaga melemah.
Keseimbangan Penawaran dan Permintaan Tembaga Anode
►Analisis SMM
Dalam beberapa tahun terakhir, pasar tembaga anode telah berkembang dengan cepat, dan dengan penurunan impor, pasokan telah bergeser ke dalam negeri.
Pertumbuhan pasokan tembaga anode domestik terutama berasal dari bagian yang berasal dari limbah, dengan proporsi tembaga anode yang berasal dari limbah meningkat menjadi sekitar 65%, dan kapasitas untuk memproduksi anode tembaga secara langsung meningkat.
3. Masa Depan Pasar Tembaga Anode
Volatilitas yang Kuat dalam Pasokan Bahan Baku Tembaga Sekunder
►Analisis SMM
Pada 2024, impor limbah tembaga Tiongkok adalah sekitar 2,25 juta mt, naik 13,26% YoY.
Pasokan limbah tembaga domestik bergantung pada fluktuasi harga tembaga. Ketika harga tembaga naik, pemasok tembaga sekunder lebih bersedia untuk menjual; sebaliknya, mereka cenderung menahan barang ketika harga turun.
Kebijakan yang Sering Berubah dalam Industri Tembaga Sekunder dalam Beberapa Tahun Terakhir
►Analisis SMM
"Faktur Balik": Mulai 29 April 2024, ketika orang pribadi yang menjual produk limbah (selanjutnya disebut sebagai penjual) menjual produk limbah kepada perusahaan daur ulang sumber daya, perusahaan daur ulang sumber daya yang memenuhi syarat dapat mengeluarkan faktur kepada penjual (selanjutnya disebut sebagai "faktur balik"). Produk limbah mengacu pada produk yang telah kehilangan semua atau sebagian nilai penggunaan aslinya selama proses produksi dan konsumsi sosial. Penjual mengacu pada orang pribadi yang menjual produk limbah yang telah mereka gunakan atau membeli produk limbah, dengan penjualan kumulatif tidak melebihi 5 juta yuan (tidak termasuk PPN) dalam "faktur balik" selama tidak lebih dari 12 bulan kalender berturut-turut.
Peraturan Tinjauan Persaingan yang Adil: Pasal 10 menetapkan bahwa langkah-langkah kebijakan yang dirancang oleh unit penyusun tidak boleh mengandung konten berikut yang mempengaruhi biaya produksi dan operasi tanpa dasar peraturan hukum atau administratif atau tanpa persetujuan dari Dewan Negara: (1) memberikan insentif pajak kepada operator tertentu; (2) memberikan hadiah atau subsidi fiskal yang selektif atau diferensiasi kepada operator tertentu; (3) memberikan perlakuan preferensial kepada operator tertentu dalam hal akuisisi faktor, biaya administrasi, dana pemerintah, dan premi asuransi sosial; (4) konten lain yang mempengaruhi biaya produksi dan operasi.
Kebijakan tarif AS: Dipengaruhi oleh antisipasi bahwa Trump akan menaikkan tarif terhadap Tiongkok, banyak pedagang limbah tembaga besar Tiongkok telah secara bertahap menangguhkan impor bahan baku tembaga sekunder dan bahan baku paduan tembaga sekunder dari AS.Mengingat faktor-faktor seperti jadwal pengiriman dan pelupusan bea cukai, para pedagang khawatir tentang kemungkinan tindakan balasan dari China, yang dapat menyebabkan kenaikan tarif secara tiba-tiba.
Diperkirakan bahwa proporsi tembaga bekas yang mengalir ke ujung peleburan akan meningkat secara bertahap di masa depan.
►Analisis SMM
Didorong oleh faktor-faktor seperti dorongan dari kebijakan "program peningkatan peralatan berskala besar dan pertukaran barang konsumsi" China, pembentukan China Resources Recycling Group (perusahaan milik negara pusat), dan harga tembaga yang berfluktuasi pada level tinggi, diperkirakan bahwa pasokan tembaga bekas domestik akan terus tumbuh. Namun, impor mungkin menurun pada tahun 2025.
Dalam beberapa tahun mendatang, karena kekurangan konsentrat tembaga yang terus berlanjut, SMM memperkirakan bahwa lebih banyak tembaga bekas akan mengalir ke sektor peleburan.
Pertumbuhan permintaan untuk anoda tembaga di masa depan mungkin akan melambat.
Di dalam negeri, tingkat pertumbuhan kapasitas pemurnian diperkirakan akan tetap lebih tinggi daripada kapasitas peleburan di masa depan. Kesenjangan yang dihasilkan secara teoritis perlu diisi oleh anoda tembaga dan tembaga bekas.
Di luar negeri, meskipun akan ada perluasan kapasitas anoda tembaga di masa depan, pada dasarnya merupakan transfer bahan baku konsentrat tembaga. Namun, karena kekurangan bahan baku konsentrat tembaga, akan sulit untuk mencapai target peningkatan kapasitas peleburan, yang dapat menyebabkan penurunan produksi peleburan global dan pelebaran kesenjangan dengan kapasitas pemurnian.
