SMM

SMM, 14 ต.ค.: ต่อไปนี้คือรายละเอียดการผลิตโลหะในจีนเดือนกันยายนและคาดการณ์สำหรับเดือนตุลาคม:

ทองแดงคาโทด
ในเดือนกันยายน การผลิตทองแดงคาโทดของ SMM ลดลง 9,200 ตัน MoM ลดลง 0.91% และลดลง 0.76% YoY ตั้งแต่มกราคมถึงกันยายน การผลิตสะสมเพิ่มขึ้น 478,200 ตัน YoY เพิ่มขึ้น 5.64%
สาเหตุหลักของการลดลงที่ไม่คาดคิดในเดือนกันยายนคือ: 1. โรงหลอมใหญ่ในภาคกลางของจีนต้องการการบำรุงรักษาระยะยาวเนื่องจากเหตุสุดวิสัย ทำให้การผลิตลดลงอย่างมาก; 2. การขาดแคลนทองแดงบลิสเตอร์และทองแดงแอโนดอย่างต่อเนื่องทำให้การผลิตลดลงในบางโรงหลอม สะท้อนในค่าธรรมเนียมการแปรรูปที่ลดลง (ณ วันที่ 27 กันยายน SMM รายงานค่าธรรมเนียมการแปรรูปทองแดงบลิสเตอร์ในภาคใต้ของจีนที่ 800 หยวน/ตัน ลดลง 100 หยวน/ตันจากเดือนก่อน; ค่าธรรมเนียมการแปรรูปทองแดงแอโนดในประเทศที่ 400 หยวน/ตัน ลดลง 100 หยวน/ตันจากเดือนก่อน)
สรุปแล้ว อัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมทองแดงคาโทดในเดือนกันยายนอยู่ที่ 82.6% ลดลง 0.42 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM อัตราการดำเนินงานของโรงหลอมใหญ่คือ 84.74% ลดลง 0.56 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM; สำหรับโรงหลอมขนาดกลางคือ 80.60% ลดลง 2.83 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM; สำหรับโรงหลอมขนาดเล็กคือ 67.78% เพิ่มขึ้น 5.48 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM อัตราการดำเนินงานของโรงหลอมที่ใช้ทองแดงเข้มข้นคือ 86.0% ลดลง 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM; สำหรับโรงหลอมที่ไม่ใช้ทองแดงเข้มข้น (ใช้เศษทองแดงหรือทองแดงแอโนดแทน) คือ 62.70% ลดลง 2.6 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM
เข้าสู่เดือนตุลาคม ตามสถิติของ SMM โรงหลอม 5 แห่งมีกำหนดการบำรุงรักษา เกี่ยวข้องกับความสามารถในการผลิตทองแดงบลิสเตอร์ 1.04 ล้านตัน เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 500,000 ตันในเดือนกันยายน นอกจากนี้ เนื่องจากการขาดแคลนทองแดงเข้มข้น ความเร็วในการเพิ่มการผลิตของโรงหลอมใหม่บางแห่งช้าลง ประกอบกับการขาดแคลนทองแดงบลิสเตอร์และทองแดงแอโนดอย่างต่อเนื่อง การผลิตในบางโรงหลอมที่พึ่งพาพวกเขายังคงลดลง ภายใต้ปัจจัยลบหลายประการ คาดว่าการผลิตในเดือนตุลาคมจะลดลงต่อไป
ตามตารางการผลิต SMM คาดว่าการผลิตทองแดงคาโทดในประเทศเดือนตุลาคมจะลดลง 1.08 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM และลดลง 0.03 จุดเปอร์เซ็นต์ YoY ตั้งแต่มกราคมถึงตุลาคม การผลิตสะสมเพิ่มขึ้น 5.04% YoY เพิ่มขึ้น 477,900 ตัน อัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมทองแดงคาโทดในเดือนตุลาคมคาดว่าจะอยู่ที่ 81.53% ลดลง 1.06 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM อัตราการดำเนินงานของโรงหลอมใหญ่คาดว่าจะอยู่ที่ 83.42% ลดลง 1.32 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM; สำหรับโรงหลอมขนาดกลาง 78.46% ลดลง 2.14 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM; สำหรับโรงหลอมขนาดเล็ก 72.22% เพิ่มขึ้น 4.44 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM อัตราการดำเนินงานของโรงหลอมที่ใช้ทองแดงเข้มข้นคาดว่าจะอยู่ที่ 85.1% ลดลง 0.9 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM; สำหรับโรงหลอมที่ไม่ใช้ทองแดงเข้มข้น (ใช้เศษทองแดงหรือทองแดงแอโนดแทน) คาดว่าจะอยู่ที่ 62.50% ลดลง 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM ลดลงต่อเนื่องสี่เดือน และคาดว่าจะลดลงต่อไปในอนาคต สุดท้าย จำนวนโรงหลอมที่วางแผนบำรุงรักษาในเดือนพฤศจิกายนจะเพิ่มขึ้นเป็นแปดแห่ง และ SMM คาดว่าการผลิตจะลดลงต่อไปในเดือนพฤศจิกายน โดยคาดว่าการผลิตจะเพิ่มขึ้นอีกครั้งในเดือนธันวาคมเมื่อการบำรุงรักษาสิ้นสุดลง
อลูมิเนียม
ตามสถิติของ SMM ณ วันที่ 9 ตุลาคม 2024 การผลิตอลูมิเนียมในประเทศเดือนกันยายน (30 วัน) เพิ่มขึ้น 1.45% YoY ความสามารถในเสฉวนและกุ้ยโจวที่หยุดชั่วคราวเพื่อการอัพเกรดทางเทคนิคกลับมาผลิตอีกครั้ง ทำให้ความสามารถในการดำเนินงานของอลูมิเนียมในประเทศเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ในช่วงฤดูสูงสุดเดือนกันยายน-ตุลาคม การผลิตและความต้องการผลิตภัณฑ์อัลลอยด์ปลายน้ำฟื้นตัว ทำให้สัดส่วนของอลูมิเนียมเหลวเพิ่มขึ้น 0.7 จุดเปอร์เซ็นต์ MoM และ 0.6 จุดเปอร์เซ็นต์ YoY เป็นประมาณ 73.76% ตามข้อมูลสัดส่วนอลูมิเนียมเหลวของ SMM การผลิตแท่งหล่อในเดือนกันยายนลดลง 0.67% YoY เป็นประมาณ 937,900 ตัน
การเปลี่ยนแปลงความสามารถ: ณ สิ้นเดือนกันยายน สถิติของ SMM แสดงให้เห็นว่าความสามารถที่มีอยู่ของอลูมิเนียมในประเทศอยู่ที่ประมาณ 45.36 ล้านตัน โดยมีความสามารถในการดำเนินงานประมาณ 4,351 ตัน และอัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 0.94 จุดเปอร์เซ็นต์ YoY เป็น 95.96% ในเดือนนี้ ความสามารถในเสฉวนและกุ้ยโจวที่หยุดชั่วคราวเพื่อการอัพเกรดทางเทคนิคเริ่มผลิตอีกครั้ง โดยคาดว่าผลผลิตจะสะท้อนในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน
การคาดการณ์การผลิต: เข้าสู่เดือนตุลาคม 2024 ความสามารถในการดำเนินงานของอลูมิเนียมในประเทศคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ส่วนใหญ่เนื่องจากการกลับมาผลิตของความสามารถที่อัพเกรดในเสฉวนและกุ้ยโจว และการเริ่มต้นโครงการทดแทนในซินเจียง นอกจากนี้ ปีนี้ การจ่ายไฟฟ้าของยูนนานเพียงพอ ลดการคาดการณ์การลดการผลิต SMM คาดว่าความสามารถในการดำเนินงานประจำปีของอลูมิเนียมในประเทศจะถึง 43.63 ล้านตัน/ปี ณ สิ้นเดือนตุลาคม เนื่องจากเดือนตุลาคมเป็นจุดสิ้นสุดของฤดูสูงสุด และด้วยผลกระทบของนโยบายปกป้องสิ่งแวดล้อมในภาคเหนือของจีนที่ส่งผลต่อการผลิตในท้องถิ่น ประกอบกับราคาของอลูมิเนียมที่ผันผวนสูง บางภาคส่วนปลายทางใช้วิธีรอดู ซึ่งอาจส่งผลลบต่อความต้องการแท่งอลูมิเนียมและผลิตภัณฑ์อัลลอยด์อื่น ๆ คาดว่าสัดส่วนของอลูมิเนียมเหลวจะปรับเป็นประมาณ 73% ในเดือนตุลาคม จำเป็นต้องติดตามการกลับมาผลิตของอลูมิเนียมในภูมิภาคต่าง ๆ และสภาพการดำเนินงานของภาคส่วนปลายน้ำเช่นแท่งอลูมิเนียม
อลูมินา
ตามข้อมูลของ SMM ในเดือนกันยายน 2024 (30 วัน) การผลิตอลูมินาเกรดโลหะในจีนลดลง 4.27% MoM เพิ่มขึ้น 2.69% YoY ณ วันที่ 10 ตุลาคม ความสามารถที่มีอยู่ของอลูมินาเกรดโลหะในจีนเพิ่มขึ้น 1 ล้านตัน MoM โดยความสามารถในการดำเนินงานจริงลดลง 1.30% MoM และอัตราการดำเนินงานอยู่ที่ 82.71% ตั้งแต่มกราคมถึงกันยายน 2024 การผลิตอลูมินาเกรดโลหะในประเทศสะสมเพิ่มขึ้น 3.66% YoY
ตามภูมิภาค:
ซานซี: อัตราการดำเนินงานในเดือนกันยายนอยู่ที่ 76.1% ลดลง 2.01% จากเดือนสิงหาคม ส่วนใหญ่เนื่องจากการขาดแคลนแร่และความสามารถบางส่วนยังคงหยุดชั่วคราวเพื่อการอัพเกรดทางเทคนิค
เหอหนาน: อัตราการดำเนินงานในเดือนกันยายนอยู่ที่ 61.6% ลดลง 2.35% จากเดือนสิงหาคม ส่วนใหญ่เนื่องจากการบำรุงรักษาสายการผลิตอลูมินาบางส่วนในต้นเดือนกันยายนและบางบริษัทไม่สามารถเพิ่มการผลิตได้เนื่องจากปัญหาการจัดหาแร่ ส่งผลให้อัตราการดำเนินงานลดลงเล็กน้อย
กุ้ยโจว: อัตราการดำเนินงานในเดือนกันยายนอยู่ที่ 84.0% เพิ่มขึ้น 6.61% จากเดือนสิงหาคม
เหอเป่ย: อัตราการดำเนินงานในเดือนกันยายนอยู่ที่ 91.3% ลดลง 12.06% จากเดือนสิงหาคม ส่วนใหญ่เนื่องจากการผลิตเกินหลังจากการบำรุงรักษาฟื้นตัวในเดือนสิงหาคมและการบำรุงรักษาในต้นถึงกลางเดือนกันยายน ทำให้การผลิตลดลง
กวางสี: อัตราการดำเนินงานในเดือนกันยายนอยู่ที่ 92.1% เพิ่มขึ้น 2.71% จากเดือนสิงหาคม ส่วนใหญ่เนื่องจากโรงงานอลูมินาในท้องถิ่นเพิ่มการผลิตเต็มที่กลางเดือน
ซานตง: อัตราการดำเนินงานในเดือนกันยายนอยู่ที่ 90.3% ลดลง 5.40% จากเดือนสิงหาคม ส่วนใหญ่เนื่องจากการบำรุงรักษาที่โรงงานอลูมินาในท้องถิ่นบางแห่ง ทำให้การผลิตลดลง นอกจากนี้ สายการผลิตใหม่ 1 ล้านตันที่โรงงานอลูมินาในท้องถิ่นเสร็จสิ้น แต่ไม่มีส่วนร่วมในการผลิตเดือนกันยายนเนื่องจากเริ่มต้นในต้นเดือนตุลาคม
การคาดการณ์เดือนตุลาคม: การสำรวจของ SMM ระบุว่าแม้จะมีแผนลดการผลิตและการอัพเกรดทางเทคนิคในภูมิภาคอื่น ๆ ความสามารถใหม่ที่โรงงานอลูมินาในซานตงจะเริ่มต้น และการบำรุงรักษาที่โรงงานอลูมินาในเหอเป่ยและกวางสีจะสิ้นสุดลง กลับสู่การผลิตปกติ คาดว่าการผลิตอลูมินาเฉลี่ยรายวันในจีนจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนตุลาคม ในด้านวัตถุดิบ ไม่มีข่าวเพิ่มเติมเกี่ยวกับการกลับมาผลิตแร่ในประเทศ และการจัดหายังคงตึงตัว การจัดหาแร่นำเข้าคาดว่าจะลดลงเนื่องจากฤดูฝนในกินี บ่งชี้ถึงการจัดหาแร่บอกไซต์ที่ตึงตัว ซึ่งยังคงจำกัดการเพิ่มความสามารถในการดำเนินงานของอลูมินา SMM คาดว่าการผลิตอลูมินาเกรดโลหะเฉลี่ยรายวันในจีนจะเพิ่มขึ้น 1.73% MoM ในเดือนตุลาคม 2024 จำเป็นต้องติดตามความต้องการอลูมินาที่อาจเกิดขึ้นจากการกลับมาผลิตอลูมิเนียมในภาคตะวันตกเฉียงใต้ของจีนและความเร็วในการปล่อยความสามารถใหม่ของอลูมินา
อลูมิเนียมต่างประเทศ
ตามสถิติของ SMM ในเดือนกันยายน 2024 (30 วัน) การผลิตอลูมิเนียมต่างประเทศทั้งหมดลดลงเล็กน้อย 0.1% YoY ณ เดือนกันยายน 2024 การผลิตอลูมิเนียมต่างประเทศสะสมเพิ่มขึ้น 1.1% YoY อัตราการดำเนินงานเฉลี่ยต่างประเทศอยู่ที่ 88% ลดลง 0.2% MoM เพิ่มขึ้น 0.7% YoY
ตามภูมิภาค:
อเมริกาเหนือ: การผลิตทั้งหมดในเดือนกันยายนลดลง 3.9% YoY โดยมีอัตราการดำเนินงานเฉลี่ย 83.1% โรงหลอมอลูมิเนียม New Madrid ในสหรัฐฯ ประกาศปิดตัวต้นปี 2024 ลดการผลิตอลูมิเนียมประจำปีประมาณ 147,000 ตัน; อย่างไรก็ตาม โรงหลอมอลูมิเนียม Warrick ของ Alcoa ประกาศเริ่มต้นสายการผลิต 54,000 ตันเมื่อต้นปีที่แล้ว โดยมีอัตราการดำเนินงานปัจจุบันประมาณ 75%
อเมริกาใต้: การผลิตทั้งหมดในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 5.0% YoY โดยมีอัตราการดำเนินงานเฉลี่ย 67.7% การเพิ่มขึ้นเกิดจากการเริ่มต้นใหม่ของโรงงาน Alumar Alcoa ถือหุ้น 60% และ South 32 ถือหุ้น 40% ประกาศเริ่มต้นใหม่ในเดือนเมษายน 2022 โดยมีอัตราการดำเนินงานฟื้นตัวถึงประมาณ 70% ในเดือนกันยายน
รัสเซีย: การผลิตทั้งหมดในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 2.9% YoY โดยมีอัตราการดำเนินงานเฉลี่ย 95.3% การเพิ่มขึ้นมาจากการเริ่มต้นใหม่ของโรงหลอมอลูมิเนียม Taishet โรงงานประกาศเริ่มต้นใหม่ต้นปี 2022 แต่ความคืบหน้าช้า ในเดือนกันยายน การผลิตทั้งหมดประมาณ 21,000 ตัน โดยมีอัตราการดำเนินงานฟื้นตัวถึงประมาณ 64%
ยุโรป (ไม่รวมรัสเซีย): การผลิตทั้งหมดในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 2.9% YoY โดยมีอัตราการดำเนินงานเฉลี่ย 73.8% การเพิ่มขึ้นมาจากการเริ่มต้นใหม่ของโรงงาน Trimet สามแห่งในเยอรมนี Trimet ประกาศเริ่มต้นใหม่ในเดือนเมษายน 2024 คาดว่าจะถึงการผลิตเต็มที่กลางปี 2025 ตามการประมาณการของ SMM อัตราการดำเนินงานของโรงงานทั้งสามฟื้นตัวถึงประมาณ 63% ในเดือนกันยายน
แอฟริกา: การผลิตทั้งหมดในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 2.7% YoY โดยมีอัตราการดำเนินงานเฉลี่ยประมาณ 84.9%
โอเชียเนีย: การผลิตทั้งหมดในเดือนกันยายนลดลง 5.5% YoY โดยมีอัตราการดำเนินงานเฉลี่ยประมาณ 84.5% ลดลง 0.2% MoM ลดลง 4.7% YoY สาเหตุหลักคือโรงหลอมอลูมิเนียม Tiwai Point ในนิวซีแลนด์ลดการใช้พลังงานรวม 205 MW ในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมเพื่อลดวิกฤตพลังงานของกริดรัฐนิวซีแลนด์ ปัจจุบัน ความสามารถประจำปีของ Tiwai Point อยู่ที่ประมาณ 345,000 ตัน และการลดพลังงานสองครั้งคาดว่าจะลดการผลิตอลูมิเนียมประมาณ 125,000 ตัน
ตะวันออกกลาง: การผลิตรวมในเดือนกันยายนลดลงเล็กน้อย 1.5% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อัตราการดำเนินงานเฉลี่ยอยู่ที่ 102.2%
อินเดีย: การผลิตรวมในเดือนกันยายนประมาณ 348,000 เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 0.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อัตราการดำเนินงานเฉลี่ยอยู่ที่ 100.2%
ภูมิภาคเอเชียอื่นๆ ยกเว้นจีน อินเดีย และตะวันออกกลาง: การผลิตรวมในเดือนกันยายนลดลง 1.7% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า อัตราการดำเนินงานเฉลี่ยอยู่ที่ 76.3% ลดลง 3.8% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า การลดลงเกิดจากการระเบิดที่โรงงาน Samalaju ของ Press Metal ในเดือนกันยายน ส่งผลกระทบต่อกำลังการผลิตอลูมิเนียมรวมประมาณ 9% โดยเฉพาะ 100 จาก 300 เซลล์อิเล็กโทรไลต์ในเฟสที่สามของโรงงาน เหตุการณ์นี้คาดว่าจะลดการผลิตอลูมิเนียมประจำปีของ Press Metal ในปี 2024 ประมาณ 3% การซ่อมแซมสิ่งอำนวยความเสียหายคาดว่าจะใช้เวลาประมาณสี่เดือน หลังจากนั้นการผลิตจะฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป
การคาดการณ์เดือนตุลาคม: ตามสถิติของ SMM ในเดือนตุลาคม 2024 (31 วัน) การผลิตอลูมิเนียมในต่างประเทศคาดว่าจะคงที่เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อัตราการดำเนินงานเฉลี่ยในต่างประเทศอยู่ที่ 88% ลดลง 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า เพิ่มขึ้น 0.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว
อลูมินาเกรดโลหะในต่างประเทศ

ในเดือนกันยายน 2024 (30 วัน) การผลิตอลูมินาเกรดโลหะในต่างประเทศลดลง 2.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อัตราการดำเนินงานเฉลี่ยของโรงกลั่นอลูมินาในต่างประเทศอยู่ที่ 78.9% เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แต่ลดลง 3.8% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกันยายน 2024 การผลิตสะสมลดลง 0.1% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

ตามภูมิภาค:

ออสเตรเลีย: การผลิตในเดือนลดลง 11.5% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อัตราการดำเนินงานเฉลี่ยประมาณ 78% โรงกลั่นอลูมินา Kwinana ของ Alcoa ถูกปิดทั้งหมดภายในสิ้นไตรมาสที่ 2 เนื่องจากการระเบิดของท่อส่งก๊าซธรรมชาติ การดำเนินงานของ Rio Tinto ที่ Gladstone, Yarwun และ QAL ลดการผลิตลงเหลือ 74% และ 77% ตามลำดับ Rio Tinto ระบุว่าการลดลงคาดว่าจะดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นปี และคำแนะนำการผลิตประจำปีลดลงประมาณ 600,000 เมตริกตัน นอกจากนี้ เนื่องจากความล่าช้าในการอนุมัติการป้องกันสิ่งแวดล้อมและการบำรุงรักษาสายพานลำเลียง โรงกลั่นอลูมินา Worsley ของ South32 ถูกบังคับให้ลดการผลิต และบริษัทลดคำแนะนำการผลิตอลูมินาสำหรับปีงบประมาณ 25 (2024.7.1-2025.6.30) ลง 6% เหลือ 3.75 ล้านเมตริกตัน

อเมริกาเหนือ: การผลิตในเดือนเพิ่มขึ้น 3.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อัตราการดำเนินงานเฉลี่ยอยู่ที่ 70.4%

อเมริกาใต้: การผลิตในเดือนเพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อัตราการดำเนินงานเฉลี่ยอยู่ที่ 87.9%

แอฟริกา: การผลิตในเดือนลดลง 1.4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อัตราการดำเนินงานเฉลี่ยอยู่ที่ 41.5% โรงงานบอกไซต์-อลูมินา Friguia ของ RUSAL มีอัตราการใช้กำลังการผลิตเพียง 40% เนื่องจากการผลิตบอกไซต์ลดลง

อินเดีย: การผลิตในเดือนเพิ่มขึ้น 1.8% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โรงงาน Lanjigarh ของ Vedanta เนื่องจากการขาดแคลนบอกไซต์ ดำเนินการที่กำลังการผลิตประจำปีเพียงประมาณ 2 ล้านเมตริกตัน แม้ว่ากำลังการผลิตรวมจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.5 ล้านเมตริกตัน การผลิตต่ำกว่าที่คาดไว้ SMM คาดว่าหลังจากเหมืองบอกไซต์ใหม่ของ Vedanta เริ่มการผลิตในปี 2025 การผลิตอลูมินาจะเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป และโรงงานมีแผนที่จะเพิ่มกำลังการผลิตรวมเป็น 5 ล้านเมตริกตันภายในสิ้นปี 2025

อินโดนีเซีย: ตั้งแต่การห้ามส่งออกบอกไซต์ในเดือนมิถุนายน 2023 กำลังการผลิตอลูมินาของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในเดือนกันยายน การผลิตอลูมินาเกรดโลหะของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้น 12.8% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โรงกลั่นอลูมินา Mempawah SGAR ที่มีกำลังการผลิต 1 ล้านเมตริกตัน เริ่มดำเนินการสำเร็จและคาดว่าจะถึงกำลังการผลิตเต็มที่ภายในเดือนกุมภาพันธ์ 2025

รัสเซีย: การผลิตในเดือนเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อัตราการดำเนินงานเฉลี่ยประมาณ 88.3%

ยุโรป (ไม่รวมรัสเซีย): การผลิตในเดือนเพิ่มขึ้น 1.1% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อัตราการดำเนินงานเฉลี่ยประมาณ 50.9%

ภูมิภาคเอเชียอื่นๆ ยกเว้นอินเดีย อินโดนีเซีย และจีน: การผลิตในเดือนอยู่ที่ 656,000 เมตริกตัน ลดลง 5.9% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อัตราการดำเนินงานเฉลี่ยอยู่ที่ 87.4%

การคาดการณ์เดือนตุลาคม: ตามสถิติของ SMM ในเดือนตุลาคม 2024 (31 วัน) การผลิตอลูมินาเกรดโลหะในต่างประเทศคาดว่าจะลดลง 2.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อัตราการดำเนินงานเฉลี่ยคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 78.6% ลดลงเล็กน้อย 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และลดลง 4.3% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

ตะกั่วปฐมภูมิ
ในเดือนกันยายน 2024 การผลิตตะกั่วปฐมภูมิของประเทศลดลง 7.55% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และลดลง 7.65% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกันยายน 2024 การผลิตตะกั่วปฐมภูมิสะสมลดลง 4.5% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว กำลังการผลิตรวมของบริษัทที่สำรวจในปี 2024 อยู่ที่ 6.0063 ล้านเมตริกตัน
ตามการสำรวจของ SMM โรงหลอมตะกั่วปฐมภูมิได้ทำการบำรุงรักษาอย่างเข้มข้นในเดือนกันยายน ทำให้การจัดหาลดลงอย่างมาก ตัวอย่างเช่น บริษัทขนาดใหญ่และขนาดกลางในเหอหนาน หูหนาน และมองโกเลียในได้เข้าสู่การบำรุงรักษาในเดือนกันยายน โดยมีระยะเวลาตั้งแต่ 10 ถึง 40 วัน ส่วนใหญ่เป็นบริษัทที่มีแบรนด์ส่งมอบ รายงานก่อนหน้านี้คาดการณ์ว่าการลดลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าประมาณ 10% ในเดือนกันยายน แต่การสำรวจจริงแสดงให้เห็นว่าลดลง 7.55% การลดลงที่ต่ำกว่าที่คาดไว้เกิดจากบางโรงหลอมในเหอหนานและมองโกเลียในเลื่อนการบำรุงรักษาที่กำหนดไว้
มองไปข้างหน้าในเดือนตุลาคม เมื่อโรงหลอมกลับมาผลิต การผลิตตะกั่วปฐมภูมิคาดว่าจะฟื้นตัวเต็มที่จากการลดลงในเดือนกันยายน โรงหลอมในเหอหนาน หูหนาน มองโกเลียใน และกวางสี ส่วนใหญ่เป็นขนาดใหญ่และขนาดกลาง กำลังกลับมาผลิต เพิ่มผลผลิตอย่างมาก นอกจากนี้ กำลังการผลิตใหม่ในชิงไห่กำลังจะเริ่มดำเนินการ บริษัทนี้อยู่ในช่วงปิดและก่อสร้างใหม่ตั้งแต่สิ้นปี 2023 โดยการปิดใช้เวลา 9 เดือน กำลังการผลิตใหม่จะเริ่มดำเนินการในกลางเดือนตุลาคม เพิ่มกำลังการผลิตแท่งตะกั่วจาก 10,000 เมตริกตัน/ปี เป็น 20,000 เมตริกตัน/ปี ตามการคาดการณ์ของ SMM การผลิตตะกั่วปฐมภูมิในเดือนตุลาคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 7% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า

ตะกั่วทุติยภูมิ
ในเดือนกันยายน 2024 การผลิตตะกั่วทุติยภูมิเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 1.09% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แต่ลดลง 34.43% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ราคาตะกั่วลดลงก่อนแล้วเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน แม้ว่าบางโรงหลอมขนาดใหญ่ในอานฮุยและกวางสีจะกลับมาผลิต มีส่วนช่วยในการผลิตตะกั่วบริสุทธิ์ แต่บางบริษัทลดหรือหยุดการผลิตเนื่องจากราคาตะกั่วลดลง ราคาขยะแบตเตอรี่ที่แข็งแกร่ง และความยากลำบากในการจัดหา ทำให้การจัดหาตะกั่วบริสุทธิ์โดยรวมค่อนข้างคงที่ ราคาตะกั่วฟื้นตัวในช่วงกลางถึงปลายเดือนกันยายนเนื่องจากการสะสมสินค้าก่อนวันหยุดและนโยบายรัฐบาลที่ส่งเสริมการบริโภค โรงหลอมในซานซี มองโกเลียใน และอานฮุยที่เคยหยุดการผลิตกลับมาหรือเตรียมกลับมา ตามการสำรวจของ SMM บริษัทส่วนใหญ่คาดว่าจะรักษาการผลิตที่มั่นคงในเดือนตุลาคม บางรายระบุว่าการมีส่วนร่วมในการผลิตอาจเกิดขึ้นในเดือนพฤศจิกายนเนื่องจากการเตรียมการก่อนการผลิตและรอบการให้ความร้อนเตา ในช่วงกลางถึงปลายเดือนตุลาคม การบริโภคแบตเตอรี่ตะกั่ว-กรดยังคงซบเซา และด้วยต้นทุนวัตถุดิบที่สูง บางบริษัทในเจียงซูและหูหนานหยุดการผลิตเพื่อบำรุงรักษา โดยรวมแล้ว การผลิตตะกั่วทุติยภูมิในเดือนตุลาคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
สังกะสีบริสุทธิ์
ในเดือนกันยายน 2024 SMM รายงานว่าการผลิตสังกะสีบริสุทธิ์ของจีนเพิ่มขึ้นกว่า 2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แต่ลดลงกว่า 8% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เกินค่าที่คาดไว้ ในจำนวนนี้ การผลิตโลหะผสมสังกะสีในประเทศเพิ่มขึ้นกว่า 2,000 เมตริกตันเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ในเดือนกันยายน โรงหลอมในประเทศเพิ่มการผลิต ส่วนใหญ่เนื่องจากการฟื้นตัวจากการบำรุงรักษาในโรงหลอมที่ตั้งอยู่ในเสฉวน กานซู กวางตุ้ง ส่านซี และมองโกเลียใน
SMM คาดว่าในเดือนตุลาคม 2024 การผลิตสังกะสีบริสุทธิ์ในประเทศจะเพิ่มขึ้นน้อยกว่า 1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยรวมแล้ว การผลิตของโรงหลอมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในเดือนตุลาคม โดยการเติบโตหลักมุ่งเน้นในมองโกเลียใน ส่านซี และหูหนาน เนื่องจากการเพิ่มการผลิตหลังการบำรุงรักษา ขณะเดียวกัน การลดลงส่วนใหญ่อยู่ในกานซูเนื่องจากการบำรุงรักษาตามปกติ โดยรวมแล้ว เมื่อการขาดแคลนวัตถุดิบในโรงหลอมลดลงเล็กน้อย การผลิตคาดว่าจะปรับปรุงต่อเนื่อง
ดีบุกบริสุทธิ์
ตามข้อมูลการวิจัยเชิงลึกจาก SMM การผลิตดีบุกบริสุทธิ์ในประเทศในเดือนกันยายน 2024 ลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ในยูนนาน การลดลงอย่างต่อเนื่องของปริมาณการนำเข้าดีบุกจากพม่าเริ่มมีผลกระทบอย่างมากต่อกระบวนการหลอมเนื่องจากการขาดแคลนที่ปลายเหมือง ประกอบกับบางบริษัทที่ทำการปิดซ่อมบำรุงประจำปี ทำให้การผลิตแท่งดีบุกลดลงอย่างมากในเดือนกันยายน การวิจัยของ SMM ระบุว่าเนื้อหาของดีบุกในแร่ที่นำเข้าจากรัฐวาของพม่าอยู่ในระดับต่ำในเดือนกันยายน แสดงให้เห็นถึงการขาดแคลนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นสำหรับโรงหลอมในยูนนาน โรงหลอมและโรงแต่งแร่หลายแห่งกำลังเผชิญกับการลดการผลิตเนื่องจากวัตถุดิบไม่เพียงพอ โดยเฉพาะในเก๋จิ่ว การผลิตของโรงหลอมและโรงแต่งแร่หลายแห่งได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง บางบริษัทถูกบังคับให้ใช้แร่เกรดต่ำหรือกากแร่ในการผลิต ส่งผลให้การฟื้นตัวลดลงและต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้น เช่นเดียวกันในภูมิภาคเจียงซี ที่นี่ บางบริษัทหลอมกำลังเผชิญกับความท้าทายอย่างรุนแรงในการจัดหาวัตถุดิบ ทำให้ยากที่จะรักษาระดับการผลิตปัจจุบัน นำไปสู่การลดการผลิตในระดับหนึ่ง นอกจากนี้ บางบริษัทได้ลดการผลิตเล็กน้อยเนื่องจากการบำรุงรักษาอุปกรณ์ ในมองโกเลียในและกวางสี การผลิตโดยรวมของบางบริษัทหลอมยังคงเสถียร แต่พิจารณาถึงปัญหาการจัดหาวัตถุดิบ การเติบโตของการผลิตในอนาคตไม่น่าจะเกิดขึ้น ขณะเดียวกัน บริษัทหลอมในอานฮุยและภูมิภาครายงานว่าการจัดหาดีบุกเข้มข้นและเศษดีบุกในช่วงนี้เป็นเรื่องยาก โดยการผลิตปัจจุบันลดลงเดือนต่อเดือน มองไปข้างหน้า เราได้ทำการคาดการณ์การผลิตดีบุกบริสุทธิ์ในภูมิภาคต่างๆ ในเดือนตุลาคม: เนื่องจากความยากลำบากในการเติมเต็มคลังวัตถุดิบก่อนการยกเลิกข้อจำกัดในการนำเข้าดีบุกจากรัฐวาของพม่า และด้วยคลังวัตถุดิบของโรงแต่งแร่และโรงหลอมเกือบหมด การผลิตแท่งดีบุกในประเทศในเดือนตุลาคมคาดว่าจะลดลง และสถานการณ์นี้อาจดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นปี
นิกเกิลบริสุทธิ์
ในเดือนกันยายน 2024 การผลิตนิกเกิลบริสุทธิ์ในประเทศเพิ่มขึ้น 7.7% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 48.3% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยการเติบโตสะสมอยู่ที่ 39.24% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เกี่ยวกับอัตราการเพิ่มขึ้นของการผลิตนิกเกิลบริสุทธิ์ในประเทศ แม้ว่าบางบริษัทนิกเกิลจะมีความคาดหวังอย่างระมัดระวังต่อการเติบโตของการผลิต แต่การเพิ่มขึ้นของตลาดโดยรวมยังคงมีนัยสำคัญ ในด้านหนึ่ง โครงการใหม่บางโครงการที่เปิดตัวในปีนี้กำลังอยู่ในช่วงการเพิ่มการผลิต การผลิตคาดว่าจะมีศักยภาพในการเติบโตในอนาคต ในอีกด้านหนึ่ง นโยบายมหภาคที่เป็นประโยชน์ในช่วงปลายเดือนกันยายนได้เพิ่มความเชื่อมั่นในตลาดล่วงหน้า ทำให้ราคาล่วงหน้าเพิ่มขึ้นรอบวันหยุดชาติ ส่งเสริมความเชื่อมั่นในตลาดเพิ่มเติม แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับความคาดหวังที่แข็งแกร่งแต่ความเป็นจริงที่อ่อนแอสำหรับราคานิกเกิลในระยะสั้น ตลาดโดยรวมยังคงคาดหวังการเคลื่อนไหวขึ้นของราคานิกเกิลในไตรมาสที่สี่ ในเดือนตุลาคม ภายใต้ความคาดหวังนี้ การผลิตนิกเกิลบริสุทธิ์ในประเทศคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.95% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และ 32% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยการเติบโตสะสมอยู่ที่ 38.4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว
NPI
ในเดือนกันยายน 2024 การผลิต NPI ของประเทศในเนื้อหาทางกายภาพลดลงประมาณ 0.95% MoM ในขณะที่เนื้อหาโลหะเพิ่มขึ้นประมาณ 4.83% MoM การลดลงของเนื้อหาทางกายภาพและการเพิ่มขึ้นของเนื้อหาโลหะเกิดจากการลดลงของการผลิต NPI เกรดต่ำท่ามกลางราคาที่ลดลงของสแตนเลสซีรีส์ 200 ด้วยการขาดทุนที่เพิ่มขึ้น โรงงานสแตนเลสซีรีส์ 200 แบบบูรณาการได้ปรับจังหวะการผลิต ลดการผลิตสแตนเลสซีรีส์ 200 และลดการผลิต NPI เกรดต่ำ นอกจากนี้ ในเดือนกันยายน โรงหลอมในจีนตะวันออกได้กลับมาผลิตบางส่วนและเพิ่มการผลิต ในขณะที่โรงหลอมในจีนเหนือมีการผลิตเพิ่มขึ้นจากความต้องการ NPI เกรดสูงจากปลายน้ำ ส่งผลให้เนื้อหาโลหะ NPI ของประเทศเพิ่มขึ้น โดยรวมแล้วราคา NPI เกรดสูงในเดือนกันยายนมีความผันผวนลง แต่ด้วยการสนับสนุนจากความต้องการสแตนเลสจากปลายน้ำและการสนับสนุนด้านต้นทุน การขาดทุนของโรงหลอมดีขึ้นเมื่อเทียบกับก่อนหน้านี้ กระตุ้นการฟื้นตัวของการผลิต โดยรวมแล้วเนื้อหาโลหะของ NPI เกรดสูงเพิ่มขึ้น 7.10% เมื่อเทียบกับเดือนสิงหาคม
ในเดือนตุลาคม 2024 การผลิต NPI ของประเทศในเนื้อหาทางกายภาพคาดว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 5.36% MoM โดยเนื้อหาโลหะคาดว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 2.69% MoM ตามการสำรวจของ SMM โรงหลอมในจีนเหนือวางแผนที่จะปรับปรุงสายการผลิต ทำให้การผลิตลดลงเมื่อเทียบกับเดือนกันยายน ในขณะที่โรงหลอมในจีนตะวันออกยังคงเพิ่มการผลิตในสายที่ฟื้นฟู สนับสนุนการผลิต NPI เกรดสูง นอกจากนี้ ในเดือนตุลาคม ราคาสแตนเลสคาดว่าจะฟื้นตัวจากนโยบายมหภาคที่ดีขึ้น โดยกำไรของสแตนเลสซีรีส์ 200 ฟื้นตัว นำไปสู่การคาดการณ์การผลิตที่สูงขึ้น โรงงานสแตนเลสซีรีส์ 200 แบบบูรณาการคาดว่าจะเพิ่มการผลิต NPI เกรดต่ำ โดยเนื้อหาทางกายภาพคาดว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 7.26% ในเดือนตุลาคม โดยสรุป การผลิต NPI ในประเทศในเดือนตุลาคมคาดว่าจะถึงจุดสูงสุดของปี
NPI อินโดนีเซีย
ในเดือนกันยายน 2024 การผลิต NPI ของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.72% MoM และ 1.3% YoY การเพิ่มขึ้นสะสมสำหรับปี 2024 อยู่ที่ 6.5% YoY ด้านอุปทาน ความคาดหวังที่แข็งแกร่งของตลาดสำหรับการปล่อยโควตานิกเกิลแร่ RKAB ของอินโดนีเซียในเดือนกันยายนไม่ได้เกิดขึ้นจริง อุปทานจากฟิลิปปินส์ยังคงให้การสนับสนุนที่สำคัญต่อตลาดนิกเกิลของอินโดนีเซีย นอกจากนี้ ด้วยผลกระทบของปัจจัยสภาพอากาศในอินโดนีเซียที่อ่อนลงและการเพิ่มขึ้นของอุปทานหมุนเวียนของแร่นิกเกิลในประเทศ สถานการณ์อุปทานที่ตึงตัวของแร่นิกเกิลในตลาดได้รับการบรรเทาลงบ้าง ด้านความต้องการ ด้วยความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากโครงการสายการผลิตใหม่ภายในปีและศักยภาพในการผลิตเพิ่มเติมจากสายใหม่ในไตรมาสที่สี่ โรงหลอมของอินโดนีเซียยังคงมีศักยภาพในการเพิ่มการผลิต นอกจากนี้ ด้วยตลาดที่ยังคาดหวังการพัฒนาใหม่ใน RKAB ในเดือนตุลาคม การผ่อนคลายอุปทานแร่นิกเกิลในประเทศของอินโดนีเซียคาดว่าจะดำเนินต่อไป และเกรดของ NPI อินโดนีเซียจะดีขึ้นต่อไป คาดว่าในเดือนตุลาคม การผลิต NPI ของอินโดนีเซียจะเพิ่มขึ้น 2.7% MoM และ 8.4% YoY โดยมีการเพิ่มขึ้นสะสม 6.7% YoY
นิกเกิลซัลเฟต
ในเดือนกันยายน 2024 การผลิตนิกเกิลซัลเฟตของประเทศอยู่ที่ 32,400 ตัน (เนื้อหาโลหะ) หรือ 147,400 ตันในเนื้อหาทางกายภาพ เพิ่มขึ้น 2% MoM ลดลง 11.1% YoY ในเดือนกันยายน ด้านความต้องการ ใกล้เทศกาลกลางฤดูใบไม้ร่วงและวันชาติ บริษัทผู้ผลิตแคโทดเทอร์นารีส่วนใหญ่มีความต้องการสต็อกสินค้าบางส่วน จึงบริโภคความต้องการในเดือนตุลาคมล่วงหน้า นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของความต้องการนิกเกิลซัลเฟต ด้านอุปทาน โรงหลอมนิกเกิลซัลเฟตวางแผนการผลิตตามการขาย และเนื่องจากบริษัทวัสดุแคโทดได้ย่อยและปรับสินค้าคงคลังอย่างแข็งขัน พวกเขาจึงรักษาสินค้าคงคลังผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปให้น้อยที่สุดและมีสินค้าคงคลังวัตถุดิบประมาณครึ่งเดือน โรงหลอมนิกเกิลซัลเฟตเพิ่มการผลิตเล็กน้อยเนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากผู้ผลิตแคโทด
ในเดือนตุลาคม ด้านความต้องการ เนื่องจากบริษัทผู้ผลิตแคโทดส่วนใหญ่ได้เสร็จสิ้นการสต็อกนิกเกิลซัลเฟตภายในสิ้นเดือนกันยายน กิจกรรมการสอบถามและการทำธุรกรรมลดลง MoM โดยมีการยอมรับนิกเกิลซัลเฟตราคาสูงที่อ่อนแอลง ด้านอุปทาน ด้วยราคานิกเกิล LME ที่เพิ่มขึ้นในช่วงวันหยุดวันชาติ โรงหลอมนิกเกิลซัลเฟตส่วนใหญ่เผชิญกับการขาดทุนอย่างต่อเนื่อง ภายใต้ความต้องการที่อ่อนแอและการขาดทุนที่ต่อเนื่อง คาดว่าการผลิตนิกเกิลซัลเฟตในเดือนตุลาคมจะลดลงเล็กน้อย ปัจจุบันคาดว่าในเดือนตุลาคม 2024 การผลิตนิกเกิลซัลเฟตของประเทศจะอยู่ที่ 30,500 ตัน (เนื้อหาโลหะ) หรือ 138,600 ตันในเนื้อหาทางกายภาพ ลดลง 6.0% MoM ลดลง 19.8% YoY
แมงกานีสซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่
ในเดือนกันยายน 2024 การผลิตแมงกานีสซัลเฟตความบริสุทธิ์สูงของจีนลดลงทั้ง MoM และ YoY ในเดือนกันยายน ราคาวัตถุดิบกรดซัลฟูริกลดลง ทำให้การสนับสนุนด้านต้นทุนอ่อนลง ความต้องการตลาดไม่ได้รับการกระตุ้นจาก "ฤดูสูงสุดกันยายน-ตุลาคม" แบบดั้งเดิม โดยบริษัทส่วนใหญ่ยังคงปฏิบัติตามสัญญาระยะยาวและการสั่งซื้อจุดที่ไม่ดี เนื่องจากปัจจัยทั้งสองนี้ บริษัทแมงกานีสซัลเฟตความบริสุทธิ์สูงเผชิญกับแรงกดดันอย่างมาก โดยมีการสนับสนุนราคาที่อ่อนแอ บริษัทส่วนใหญ่ตอบสนองต่อการตกต่ำของตลาดโดยการลดการผลิตร่วมกันเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของการผลิตเกินและการสะสมสินค้าคงคลัง ส่งผลให้การผลิตระมัดระวังมาก และอุปทานตลาดก็ลดลงด้วย มองไปข้างหน้าในเดือนตุลาคม บริษัทผู้ผลิตแคโทดเทอร์นารีปลายน้ำคาดว่าจะซื้อส่วนใหญ่ตามความต้องการทันที โดยมีความต้องการสต็อกบางส่วน อย่างไรก็ตาม ความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานในตลาดไม่น่าจะผ่อนคลาย และบริษัทแมงกานีสซัลเฟตความบริสุทธิ์สูงจะยังคงผลิตอย่างระมัดระวัง โดยรวมแล้วคาดว่าการผลิตแมงกานีสซัลเฟตความบริสุทธิ์สูงของจีนจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนตุลาคม แต่ขอบเขตจะจำกัด
แมงกานีสไดออกไซด์อิเล็กโทรไลต์
ในเดือนกันยายน 2024 การผลิต EMD ของจีนเพิ่มขึ้นทั้ง MoM และ YoY สาเหตุหลักคือความต้องการปลายน้ำสำหรับแบตเตอรี่หลักเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งกระตุ้นการผลิต EMD ประเภทคาร์บอน-สังกะสีและแมงกานีสอัลคาไลน์ ในตลาดแบตเตอรี่รอง แม้ว่าจะมีการฟื้นตัวของความต้องการ LMO แต่การจัดซื้อ EMD ยังคงต่ำและไม่เสถียร ทำให้ความกระตือรือร้นในการผลิต EMD ประเภท LMO ต่ำ ดังนั้นการผลิตจึงไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ คาดว่าในเดือนตุลาคม ตลาดแบตเตอรี่หลักจะยังคงแนวโน้มของเดือนกันยายน ในขณะที่ความต้องการในตลาดแบตเตอรี่รองอาจปรับปรุงเพิ่มเติม กระตุ้นการผลิต EMD ประเภท LMO เล็กน้อย โดยสรุป การผลิต EMD ในเดือนตุลาคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย MoM
Mn3O4
ในเดือนกันยายน 2024 การผลิต Mn3O4 ของจีนเพิ่มขึ้นทั้ง MoM และ YoY การผลิต Mn3O4 เกรดอิเล็กทรอนิกส์และเกรดแบตเตอรี่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในเดือนกันยายน ตลาด LMO แสดงสัญญาณการฟื้นตัว กระตุ้นความต้องการ Mn3O4 เกรดแบตเตอรี่ นอกจากนี้ การพัฒนาเทคโนโลยี LMFP อย่างรวดเร็วทำให้หลายบริษัทใช้ Mn3O4 เป็นแหล่งแมงกานีสหลัก ซึ่งยังช่วยเพิ่มตารางการผลิตสำหรับบริษัท Mn3O4 มองไปข้างหน้าในเดือนตุลาคม ตลาด LMO คาดว่าจะฟื้นตัวต่อเนื่องเนื่องจากราคาลิเธียมคาร์บอเนตที่เพิ่มขึ้น Mn3O4 ยังคงมีข้อได้เปรียบด้านต้นทุนเหนือแมงกานีสไดออกไซด์ ซึ่งจะกระตุ้นการผลิต Mn3O4 เกรดแบตเตอรี่ต่อไป ตามความคิดเห็นของตลาด การผลิต Mn3O4 ของจีนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย MoM ในเดือนตุลาคม
เฟอร์โรโครมคาร์บอนสูง
ตามข้อมูลของ SMM การผลิตเฟอร์โรโครมคาร์บอนสูงของประเทศลดลงต่อเนื่องในเดือนกันยายน 2024 ในเดือนกันยายน ราคาซื้อเฟอร์โรโครมคาร์บอนสูงโดยโรงงานสแตนเลสลดลง ทำให้ราคาขายปลีกลดลง แนวโน้มนี้ทำให้ผู้ผลิตเฟอร์โรโครมบางรายเผชิญกับสถานการณ์ที่ต้นทุนการผลิตเกินราคาตลาด นอกจากนี้ มีการผลิตเฟอร์โรโครมคาร์บอนสูงเกินอุปทานตลอดทั้งปี ทำให้การขายผ่านช่องทางค้าปลีกยากขึ้น และผู้ผลิตเผชิญกับแรงกดดันในการขายการผลิตนอกสัญญาระยะยาว เนื่องจากผู้ผลิตเฟอร์โรโครมได้ดำเนินการอย่างต่อเนื่องเป็นเวลานาน มุมมองของพวกเขาต่อตลาดอ่อนแอ กระตุ้นให้ผู้ผลิตมากขึ้นดำเนินการบำรุงรักษาและลดการผลิต
ในเดือนตุลาคม การผลิตเฟอร์โรโครมคาร์บอนสูงคาดว่าจะลดลงต่อเนื่องเมื่อเทียบกับเดือนกันยายน อาจลดลงต่ำกว่า 700,000 ตัน ในเดือนตุลาคม ราคาประมูลจากโรงงานสแตนเลสหลักลดลงอย่างมาก ทำให้ผู้ผลิตเฟอร์โรโครมเข้าสู่สถานะที่ต้นทุนเกินราคาอย่างเต็มที่ เมื่อเร็ว ๆ นี้ โรงงาน RKEF ขนาดใหญ่ในมองโกเลียในได้ปิดตัวลงเพื่อบำรุงรักษา อย่างไรก็ตาม ผู้ผลิตเฟอร์โรโครมส่วนใหญ่ยังคงมีสินค้าคงคลังวัตถุดิบจำนวนมากจากช่วงก่อนหน้านี้ที่ยังไม่ได้ใช้ และการลดลงของราคาสินแร่โครมได้ลดต้นทุนลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป ราคาสแตนเลสแสดงแนวโน้มการแข็งค่าที่ได้รับแรงหนุนจากนโยบายมหภาค และกำไรของโรงงานสแตนเลสฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป ลดความต้องการในการลดการผลิตของพวกเขา แม้ว่าตลาดเฟอร์โรโครมก่อนหน้านี้จะอยู่ในสถานะที่มีอุปทานเกินอย่างรุนแรงและยังคงอ่อนแอโดยทั่วไป ความรู้สึกเชิงลบในตลาดได้ผ่อนคลายลงบ้าง คาดว่าอัตราการลดการผลิตเฟอร์โรโครมอาจชะลอตัวลงเล็กน้อย
สแตนเลส
ตามการสำรวจของ SMM การผลิตสแตนเลสทั้งหมดในจีนในเดือนกันยายน 2024 ลดลง 0.3% MoM และประมาณ 3% YoY โดยมีการเพิ่มขึ้นสะสมประมาณ 3% YoY โดยเฉพาะการผลิตสแตนเลสซีรีส์ 200 ลดลง 6% MoM ในขณะที่ซีรีส์ 300 เพิ่มขึ้นประมาณ 1% MoM และซีรีส์ 400 เพิ่มขึ้นประมาณ 4% MoM ฤดูสูงสุดที่คาดการณ์ไว้ในเดือนกันยายนพลาดไป โดยการผลิตและสินค้าคงคลังสแตนเลสอยู่ในระดับสูง นำไปสู่การมีอุปทานเกินอย่างรุนแรง ทั้งราคาฟิวเจอร์สและราคาจุดลดลงอย่างมาก และด้วยราคาสินแร่ที่ยังคงแข็งแกร่ง โรงงานสแตนเลสซีรีส์ 200 และ 300 ประสบกับการขาดทุนอย่างมาก ในจีนใต้ โรงงานสแตนเลสประกาศบำรุงรักษาหรือแม้กระทั่งปิดตัวและลดการผลิตบ่อยครั้ง โดยมีการลดลงอย่างเห็นได้ชัดในการผลิตซีรีส์ 200 อย่างไรก็ตาม มีความแตกต่างในซีรีส์ 300; ในด้านหนึ่ง การผลิต NPI ในอินโดนีเซียและจีนเพิ่มขึ้น และโรงงานสแตนเลสแบบบูรณาการจัดการต้นทุนได้ดี ส่งผลให้การผลิตเพิ่มขึ้นเล็กน้อยหรือรักษาอัตราการดำเนินงานสูง ในอีกด้านหนึ่ง โรงงานสแตนเลสที่ไม่บูรณาการเผชิญกับต้นทุนสูงและกำไรที่ลดลง นำไปสู่การลดการผลิตอย่างค่อยเป็นค่อยไป โรงงานบางแห่งในจีนใต้กลับมาผลิตหลังจากการบำรุงรักษาช่วงฤดูร้อน ส่งผลให้การผลิตซีรีส์ 300 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนกันยายน สำหรับซีรีส์ 400 มีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ส่วนใหญ่เนื่องจากโรงงานสแตนเลสในจีนใต้เปลี่ยนไปผลิตซีรีส์ 400 รวมกับต้นทุนที่ลดลงท่ามกลางการลดลงของราคาสินแร่โครมและเฟอร์โรโครมในเดือนกันยายน ในขณะที่ความต้องการยังคงเสถียร ราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปยังคงที่ และกำไรฟื้นตัว นำไปสู่อัตราการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นโดยรวมสำหรับสแตนเลสซีรีส์ 400 เข้าสู่เดือนตุลาคม ภายใต้อิทธิพลของปัจจัยมหภาคที่ดีขึ้น ราคาสำหรับสแตนเลสทุกซีรีส์เพิ่มขึ้น ราคาวัตถุดิบ NPI และโครมแมงกานีสลดลงในช่วงกลางถึงปลายเดือนกันยายนเนื่องจากผลตอบรับเชิงลบจากสแตนเลส นำไปสู่การฟื้นตัวของกำไรที่ดีในเดือนตุลาคม ตารางการผลิตสำหรับโรงงานสแตนเลสซีรีส์ 200 ที่เคยลดการผลิตก็ถูกปรับขึ้น คาดว่าการผลิตสแตนเลสทั้งหมดในเดือนตุลาคมจะเพิ่มขึ้นประมาณ 1% โดยซีรีส์ 200 เพิ่มขึ้นประมาณ 3.85% ซีรีส์ 300 คงที่โดยมีบางโรงงานรักษาการลดการผลิตและลดลงเล็กน้อยประมาณ 0.2% และการผลิตซีรีส์ 400 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยประมาณ 0.3%
EMM
ตามข้อมูลจาก SMM ในเดือนกันยายน 2024 การผลิต EMM ของจีนเพิ่มขึ้น 0.9% MoM และ 24% YoY โดยมีการเติบโตสะสม 17% YoY การเพิ่มขึ้นของการผลิตในเดือนกันยายนเกิดจากอัตราการดำเนินงานที่สูงขึ้นที่โรงหลอมในกุ้ยโจวและกวางสี หลังจากสิ้นสุดฤดูร้อนในเดือนกันยายน ค่าไฟฟ้าลดลง ลดต้นทุน และความต้องการจากปลายน้ำคาดว่าจะฟื้นตัวในเดือนตุลาคม รวมถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นหลังจากสิ้นสุดวันหยุดฤดูร้อนในต่างประเทศ ทำให้คำสั่งซื้อเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน การผลิตของโรงงาน EMM ในภูมิภาคอื่นยังคงอยู่ในระดับเดือนสิงหาคม ส่งผลให้การผลิต EMM โดยรวมฟื้นตัวในเดือนกันยายน เข้าสู่เดือนตุลาคม หลังการประชุมพันธมิตรและนโยบายที่ดี ราคาของ EMM เพิ่มขึ้นโดยรวม การลดการผลิตเหล็กปลายน้ำลดลงน้อยกว่าที่คาดไว้ โดยบางแห่งมีการผลิตเหล็กเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนกันยายน ขยายกำไรและความต้องการ EMM โดยผู้ผลิต EMM รักษาระดับการดำเนินงานโดยรวม อย่างไรก็ตาม โรงงาน EMM บางแห่งในกุ้ยโจววางแผนที่จะหยุดการผลิตในเดือนตุลาคม ดังนั้นคาดว่าการผลิตจะลดลง
SiMn Alloy
ตามข้อมูลจาก SMM การผลิต SiMn alloy ของจีนในเดือนกันยายน 2024 ลดลงประมาณ 3% MoM และประมาณ 30% YoY ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกันยายน 2024 การผลิต SiMn alloy สะสมของจีนลดลงมากกว่า 10% YoY สาเหตุหลักของการลดลงในเดือนกันยายนคือการลดการผลิตในโรงงาน SiMn alloy ส่วนใหญ่ทั้งในภาคเหนือและใต้ของจีน โดยเฉพาะในภาคเหนือ เช่น มองโกเลียใน รักษาอัตราการดำเนินงานสูง และแม้ว่าโรงงาน SiMn alloy บางแห่งจะมีการบำรุงรักษา แต่การเปลี่ยนแปลงการผลิตจริงมีน้อย ในภาคใต้ เนื่องจากการขาดทุนในการผลิตและความต้องการปลายน้ำที่อ่อนแอ โรงงาน SiMn alloy ลดการผลิตเล็กน้อย โรงงาน SiMn alloy ที่เคยหยุดการผลิตเนื่องจากแรงกดดันในการผลิตยังไม่กลับมาดำเนินการ ส่งผลให้การผลิตโดยรวมในภาคใต้ลดลงอย่างมาก โดยรวมแล้วการผลิต SiMn alloy ยังคงลดลง โดยการผลิต SiMn alloy ทั้งประเทศลดลงในเดือนกันยายน เข้าสู่เดือนตุลาคม ราคาถ่านโค้กที่แข็งแกร่งทำให้ต้นทุนการผลิต SiMn alloy สูงขึ้น และเนื่องจากแรงกดดันในการผลิต การเพิ่มอัตราการดำเนินงานของโรงงาน SiMn alloy อย่างมีนัยสำคัญจึงไม่น่าจะเกิดขึ้น นอกจากนี้ เนื่องจากสินค้าคงคลัง SiMn alloy ปัจจุบันอยู่ในระดับสูง การเติบโตของการผลิตยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ดังนั้นคาดว่าการผลิต SiMn alloy โดยรวมในเดือนตุลาคมจะค่อนข้างคงที่
ตามข้อมูลจาก SMM การผลิตซิลิคอนเมทัลของจีนในเดือนกันยายนลดลง 20,000 ตัน ลดลง 4.3% MoM แต่เพิ่มขึ้น 98,000 ตัน YoY เพิ่มขึ้น 27.5% YoY ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกันยายน 2024 การเพิ่มขึ้นสะสมคือ 1.037 ล้านตัน YoY เพิ่มขึ้น 39.1% YoY
ในเดือนกันยายน การผลิตซิลิคอนเมทัลลดลงในหลายภูมิภาค โดยยูนนานและเสฉวนมีการลดลงมากที่สุด อัตราการดำเนินงานของสามบริษัทชั้นนำในซินเจียงยังคงเสถียร การลดการผลิตในยูนนานและเสฉวนเกิดจากตลาดที่ซบเซาและแรงกดดันในการผลิต โดยมีการลดเตาหลอมบางส่วนในปลายเดือนสิงหาคมและต้นเดือนกันยายน สะท้อนในเดือนกันยายน การลดลงของอุปทาน กานซู กุ้ยโจว และเฮยหลงเจียงก็มีการปิดกำลังการผลิตบางส่วนเพื่อบำรุงรักษา ทำให้การผลิตลดลง โดยคาดว่ากำลังการผลิตบางส่วนจะกลับมาในเดือนตุลาคม-พฤศจิกายน
กลางเดือนตุลาคม จะไม่มีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญในยูนนานและเสฉวนในภาคใต้ของจีน โดยบริษัทซิลิคอนส่วนใหญ่มีแผนที่จะลดหรือหยุดการผลิตภายในสิ้นเดือนตุลาคม ในภาคเหนือของจีน บริษัทซิลิคอนบางแห่งในซินเจียงได้เพิ่มการดำเนินการเตาเพื่อเพิ่มอัตราการดำเนินงาน พร้อมกับบางบริษัทในมองโกเลียในและกานซูกลับมาผลิตในเดือนตุลาคมและการปล่อยกำลังการผลิตเล็กน้อยจากโครงการใหม่ เมื่อพิจารณาว่าเดือนตุลาคมมีวันมากกว่าเดือนกันยายน คาดว่าการผลิตซิลิคอนเมทัลทั่วประเทศจะเพิ่มขึ้นประมาณ 10,000-20,000 ตัน MoM ในเดือนตุลาคม
Polysilicon
ในเดือนกันยายน การผลิตโพลีซิลิคอนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 1.7% สาเหตุหลักมาจากการสั่งซื้อเม็ดซิลิคอนที่ดีโดยรวม ซึ่งรักษาแนวโน้มการเติบโตในตารางการผลิตเนื่องจากราคาที่ต่ำกว่า นอกจากนี้ การทดลองผลิตที่ฐานใหม่ของบริษัทชั้นนำยังช่วยเพิ่มการผลิตบางส่วน อย่างไรก็ตาม ตารางการผลิตโดยรวมยังคงค่อนข้างต่ำ ในเดือนตุลาคม การผลิตโพลีซิลิคอนจะยังคงเพิ่มขึ้นเล็กน้อย หลังจากนี้ บริษัทโพลีซิลิคอนชั้นนำคาดว่าจะมีการลดการผลิตอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากฤดูแล้ง
PV module
ตามสถิติจาก SMM การผลิตโมดูล PV ของจีนในเดือนกันยายนคงที่ MoM เมื่อเทียบกับเดือนสิงหาคม ในเดือนกันยายน บริษัทโมดูล PV ยังคงได้รับผลกระทบจากสินค้าคงคลังที่สะสม รักษาอัตราการดำเนินงานต่ำโดยหวังว่าจะลดสินค้าคงคลังเล็กน้อยก่อน Q4 ตลอด Q3 อัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตโมดูลโดยทั่วไปต่ำ โดยมีความแตกต่างระหว่างบริษัท การเพิ่มขึ้นสำหรับบางบริษัทเกิดจากความต้องการส่งมอบที่เข้มข้นจากลูกค้าปลายน้ำ ในขณะที่การลดลงสำหรับบางบริษัทเกิดจากโรงงานขนาดเล็กที่แข่งขันเพื่อคำสั่งซื้อมากขึ้นได้ยาก ราคาของโมดูลยังคงลดลงในเดือนกันยายน โดยราคาประมูลลดลงต่ำกว่าต้นทุนเงินสดสำหรับบริษัทต่างๆ เพิ่มแรงกดดันต่อกำไรในช่วงสิ้นปี เนื่องจากแรงกดดันทางการเงินและการขาดทุน บริษัทต่างๆ พบว่าการเพิ่มตารางการผลิตอย่างมีนัยสำคัญเป็นเรื่องยาก เข้าสู่เดือนตุลาคม คาดว่าการผลิตโมดูล PV ของจีนจะเพิ่มขึ้น MoM สาเหตุหลักคือการลดสินค้าคงคลังบางส่วนโดยบริษัทชั้นนำในสิ้น Q3 รวมกับยอดส่งมอบปลายปี ความต้องการที่เข้มข้น และแรงกดดันในการบรรลุเป้าหมายการจัดส่ง ทำให้บริษัทชั้นนำเพิ่มอัตราการดำเนินงานโดยทั่วไป โรงงานโมดูลขนาดเล็กจะเลือกที่จะรักษาหรือลดการผลิต ยังคงเผชิญกับคำสั่งซื้อที่ไม่เพียงพอและการขาดทุน
Solar Cells
ในเดือนกันยายน การผลิตเซลล์ทั้งหมดโดยบริษัทจีนลดลง 8.46% MoM เซลล์ประเภท P ลดลง 29.01% MoM และเซลล์ประเภท N ลดลง 4.43% MoM คำสั่งซื้อสำหรับเซลล์แสงอาทิตย์ลดลงในเดือนกันยายน โดยมีสินค้าคงคลังวัตถุดิบสูงที่โรงงานโมดูลปลายน้ำ นำไปสู่การลดการซื้อเซลล์จากภายนอก ผู้ผลิตเซลล์เฉพาะทางเผชิญกับแรงกดดันจากสินค้าคงคลังอย่างมาก โดยการลดการผลิตส่วนใหญ่ในเซลล์ PERC และเซลล์ Topcon183 ในขณะที่การผลิตเซลล์ BC ยังคงเสถียร ในเดือนตุลาคม ได้รับผลกระทบจากวันหยุดวันชาติ ผู้ผลิตเซลล์บางรายหยุดงาน 3-7 วัน และมีแผนการอัพเกรดอุปกรณ์ ส่งผลกระทบต่อแผนการผลิตเซลล์แสงอาทิตย์โดยรวม ลดลงประมาณ 7% MoM เซลล์ PERC และเซลล์ Topcon183 มีการลดการผลิตเพิ่มเติม
PV Glass
ในเดือนกันยายน การผลิตกระจก PV ในประเทศลดลงอีกครั้ง ลดลง 12.48% MoM จากเดือนสิงหาคม บริษัทกระจก PV ในประเทศลดการดำเนินงานเพิ่มเติมในเดือนกันยายน โดยมีกำลังการผลิตเตาประมาณ 6,000 ตัน/วันถูกปิด ส่งผลให้การจัดหาลดลงอย่างรวดเร็ว ในเดือนตุลาคม บริษัทกระจกในประเทศบางแห่งยังคงวางแผนการซ่อมแซมและปิดเตา แต่เนื่องจากจำนวนวันที่เพิ่มขึ้นในเดือนตุลาคม คาดว่าการผลิตกระจกจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
DMC
ในเดือนกันยายน การผลิตซิลิโคน DMC ในประเทศลดลง 7.38% MoM จากเดือนสิงหาคม อัตราการดำเนินงานของบริษัทโมโนเมอร์ในประเทศลดลงอีกในเดือนกันยายน สาเหตุหลักมาจากการปิดและบำรุงรักษาของสองบริษัทโมโนเมอร์ในภาคเหนือของจีน นอกจากนี้ บริษัทโมโนเมอร์บางแห่งในภาคตะวันออกของจีนลดโหลดเล็กน้อย ทำให้อัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมโดยรวมลดลงเหลือประมาณ 70% สำหรับเดือนนี้ คาดว่าอัตราการดำเนินงานจะลดลงต่อไป เนื่องจากบริษัทโมโนเมอร์ในภาคตะวันออกของจีนวางแผนที่จะปิดทั้งหมดเพื่อบำรุงรักษาในเดือนตุลาคม โดยมีระยะเวลาปิดประมาณ 20 วัน นอกจากนี้ เนื่องจากอุบัติเหตุ บริษัทโมโนเมอร์ในเจ้อเจียงยังคงปิดอยู่โดยไม่มีแผนการเริ่มต้นใหม่ ทำให้อุปทานลดลงอีก
Magnesium Ingot
ตามข้อมูลจาก SMM การผลิตแมกนีเซียมอินกอตของจีนในเดือนกันยายน 2024 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย MoM เดือนนี้ โรงหลอมในตลาดแมกนีเซียมอินกอตมีทั้งการเพิ่มและลดการผลิต สาเหตุของการลดการผลิตแมกนีเซียมอินกอตในเดือนนี้รวมถึง: การบำรุงรักษาปกติในช่วงฤดูร้อนโดยโรงหลอมแมกนีเซียมอินกอต โดยมีสองโรงหลอมที่ทำการบำรุงรักษา หนึ่งในมองโกเลียในและหนึ่งในส่านซี ส่งผลกระทบต่อการผลิตประมาณ 2,300 ตัน ประการที่สอง บริษัทบางแห่งเผชิญกับการลดการผลิตเนื่องจากการหยุดชะงักของการจราจรจากการซ่อมแซมถนนและความต้องการปลายน้ำที่อ่อนแอ ทำให้โรงหลอมสองแห่งลดการผลิตและสองแห่งหยุดการผลิต สาเหตุของการเพิ่มการผลิตแมกนีเซียมอินกอตในเดือนนี้รวมถึง: โรงหลอมที่เคยหยุดการผลิตเพื่อบำรุงรักษากลับมาดำเนินการเพิ่มอุปทาน ประการที่สอง ผู้ผลิตบางรายปรับการผลิตรายวันตามคำสั่งซื้อและระดับสินค้าคงคลัง
เมื่อเร็วๆ นี้ ตลาดแมกนีเซียมอินกอตของจีนแสดงให้เห็นถึงภาวะชะงักงัน เนื่องจากความต้องการปลายน้ำที่อ่อนแอและอัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ไม่สมดุลในการดำเนินงานตลาด บริษัทการค้าแมกนีเซียมอินกอตมีความตั้งใจในการสต็อกต่ำ และตลาดขาดปัจจัยสนับสนุน ทำให้เกิดความรู้สึกเชิงลบในหมู่ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม ส่งผลให้แรงผลักดันในการเพิ่มราคายังไม่เพียงพอ ในทางกลับกัน เมื่อพิจารณาว่าราคาตลาดปัจจุบันใกล้เคียงกับจุดคุ้มทุนสำหรับโรงงานหลายแห่ง โรงหลอมไม่เต็มใจที่จะลดราคา คาดว่าราคาแมกนีเซียมอินกอตจะผันผวนในช่วงเดือนตุลาคม เมื่อโรงหลอมที่เคยบำรุงรักษากลับมาดำเนินการ ควบคู่กับโรงหลอมสองแห่งที่วางแผนจะเริ่มต้นใหม่ในเดือนตุลาคม คาดว่าการผลิตแมกนีเซียมอินกอตในเดือนตุลาคมจะเพิ่มขึ้นเป็น 76,000 ตัน
Magnesium Alloy
ตามข้อมูลจาก SMM การผลิตแมกนีเซียมอัลลอยของจีนในเดือนกันยายน 2024 ลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเดือนสิงหาคม อัตราการดำเนินงานของบริษัทแปรรูปปลายน้ำสำหรับแมกนีเซียมอัลลอยลดลง การแข่งขันที่รุนแรงในใบเสนอราคาค่าธรรมเนียมการแปรรูปทวีความรุนแรงขึ้น แต่ราคาของอลูมิเนียมที่สูงทำให้ความคุ้มค่าของแมกนีเซียมอัลลอยโดดเด่นขึ้น ความสนใจในการใช้งานปลายน้ำของแมกนีเซียมอัลลอยเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยผู้ผลิตแมกนีเซียมอัลลอยบางรายดำเนินการใกล้เต็มกำลังการผลิต การลดการผลิตในเดือนกันยายนเกิดจากความต้องการปลายน้ำที่ยังคงเสื่อมลง ทำให้การติดตามการทำธุรกรรมแมกนีเซียมอัลลอยเป็นเรื่องยาก การแข่งขันที่รุนแรงในค่าธรรมเนียมการแปรรูปทำให้การทำกำไรเป็นเรื่องท้าทายสำหรับผู้ผลิต ทำให้บางรายต้องลดอัตราการดำเนินงานทิ้ง ท่ามกลางการผันผวนของราคาวัตถุดิบแมกนีเซียมอินกอตในระดับต่ำอย่างต่อเนื่อง บริษัทปลายน้ำซื้อเท่าที่จำเป็น ความต้องการที่จำเป็นยังคงอยู่ แต่รอบการฟื้นตัวของตลาดแมกนีเซียมอัลลอยยืดเยื้อ SMM ประมาณว่าการผลิตแมกนีเซียมอัลลอยในเดือนตุลาคมจะคงอยู่ที่ 30,000 ตัน
ผงแมกนีเซียม
ตามข้อมูลของ SMM การผลิตผงแมกนีเซียมของจีนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย MoM ในเดือนกันยายน 2024 เนื่องจากคำสั่งซื้อที่ซบเซาและความระมัดระวังของบริษัทปลายน้ำท่ามกลางราคาบาร์แมกนีเซียมที่ผันผวน บางบริษัทจึงยังคงการผลิตต่ำ ตัวแทนจากบริษัทผงแมกนีเซียมรายใหญ่กล่าวว่าเนื่องจากสถานการณ์เศรษฐกิจภายในประเทศที่ซบเซา กำไรของโรงงานเหล็กบางลง และการเปลี่ยนแปลงราคาบาร์แมกนีเซียมบ่อยครั้งทำให้การจัดซื้อปลายน้ำระมัดระวัง เมื่อพิจารณาว่าบาร์แมกนีเซียมราคาต่ำอาจกระตุ้นคำสั่งซื้อผงแมกนีเซียม SMM คาดว่าการผลิตภายในประเทศในเดือนตุลาคมจะอยู่ที่ 8,000 ตัน
ไทเทเนียมไดออกไซด์
ตามข้อมูลของ SMM การผลิตไทเทเนียมไดออกไซด์ของจีนลดลงเล็กน้อย MoM ในเดือนกันยายน 2024 การผลิตในหลายภูมิภาคลดลงเนื่องจากสถานการณ์ตลาด ต้นทุนวัตถุดิบ และการตรวจสอบด้านสิ่งแวดล้อม บริษัทต่างๆ เผชิญแรงกดดันอย่างมากและลดอัตราการดำเนินงานลงเล็กน้อย
เดือนกันยายนเป็นช่วงฤดูสูงสุดตามธรรมเนียม แต่เนื่องจากความต้องการที่อ่อนแอ ตลาดยังคงมีแนวโน้มลดลงพร้อมกับแรงกดดันในการจัดส่งที่สำคัญ ผู้ผลิตบางรายลดหรือหยุดการผลิต ทำให้อัตราการดำเนินงานลดลง ความต้องการในเดือนตุลาคมคาดว่าจะยังคงซบเซา โดยมีความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานอย่างชัดเจน ต้นเดือนตุลาคมบริษัทชั้นนำลดราคา ทำให้ราคาตลาดอ่อนแอลง นอกจากนี้ การประกาศภาษีตอบโต้การทุ่มตลาดจากอินเดียและบราซิลในเดือนตุลาคมอาจเพิ่มแรงกดดันในการแข่งขันในตลาดไทเทเนียมไดออกไซด์ โดยมีความระมัดระวังในตลาดอย่างมาก คาดว่าการผลิตไทเทเนียมไดออกไซด์จะลดลงเล็กน้อยในเดือนตุลาคม
ไทเทเนียมสปองจ์
ตามข้อมูลของ SMM การผลิตไทเทเนียมสปองจ์ของจีนในเดือนกันยายน 2024 ลดลงเล็กน้อย MoM ได้รับผลกระทบจากสภาพตลาด บริษัทไทเทเนียมสปองจ์เผชิญแรงกดดันในการผลิตอย่างมาก บางรายลดการผลิต ทำให้การผลิตโดยรวมลดลง เนื่องจากความต้องการในตลาดไทเทเนียมปลายน้ำลดลง อุตสาหกรรมไทเทเนียมสปองจ์เผชิญแรงกดดันในการดำเนินงานอย่างมาก คำสั่งซื้อใหม่อ่อนแอและมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในสต็อก ราคายังคงอ่อนแอลง โดยลดลงอีก 2,000-3,000 หยวน/ตันในสิ้นเดือนกันยายนเมื่อเทียบกับต้นเดือน บริษัทต่างๆ เผชิญการขาดทุน และตลาดมีอุปทานเกินดุล มุมมองระยะสั้นสำหรับตลาดไทเทเนียมสปองจ์ยังคงมองในแง่ร้าย โดยคาดว่าบริษัทต่างๆ จะลดการผลิตในเดือนตุลาคม ทำให้การผลิตไทเทเนียมสปองจ์ลดลงต่อเนื่อง
แร่หายากเบา
ในเดือนกันยายน 2024 การผลิตออกไซด์ Pr-Nd และโลหะผสม Pr-Nd ในประเทศเพิ่มขึ้น MoM การเพิ่มขึ้นหลักของการผลิตออกไซด์ Pr-Nd อยู่ในเจียงซี เจียงซู และซานตง ขณะที่การเพิ่มขึ้นของการผลิตโลหะผสม Pr-Nd อยู่ในกว่างซีและมองโกเลียใน
ตามการสำรวจของ SMM อัตราการดำเนินงานของบริษัทวัสดุแม่เหล็กปลายน้ำเพิ่มขึ้น และผลกระทบตามฤดูกาลทำให้ผู้ซื้อมีความตั้งใจในการสต็อกที่แข็งแกร่งขึ้น ขับเคลื่อนโดยความต้องการปลายน้ำ การผลิตต้นน้ำก็เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากอุปทานที่ค่อนข้างตึงตัวที่ปลายเหมือง การเพิ่มขึ้นของการผลิตออกไซด์จึงไม่มากเท่ากับโลหะผสม การเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในบริษัทรีไซเคิลเศษเหล็ก ซึ่งอัตราการดำเนินงานเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อระดับการกลับตัวลดลง
การเพิ่มขึ้นของความต้องการทำให้กิจกรรมการสอบถามและการซื้อในตลาด Pr-Nd เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในช่วงนี้ ผู้ถือหุ้นมีความเชื่อมั่นและไม่เต็มใจที่จะขาย ทำให้แหล่ง Pr-Nd ราคาต่ำตึงตัวอย่างรวดเร็ว โดยรวมแล้วราคาของ Pr-Nd แสดงแนวโน้มขาขึ้นในเดือนกันยายน
แร่หายากกลาง-หนัก
ในเดือนกันยายน 2024 การผลิตออกไซด์แร่หายากกลาง-หนักลดลงเล็กน้อย MoM โดยการลดลงหลักเกิดขึ้นในเจียงซี เจียงซีเป็นผู้ผลิตแร่หายากกลาง-หนักรายใหญ่ และความต้องการที่ไม่เพียงพอสำหรับโลหะหายากกลาง-หนักทำให้โรงงานโลหะมีความกระตือรือร้นในการสต็อกวัตถุดิบต่ำ ส่งผลให้การผลิตออกไซด์ลดลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ในสิ้นเดือนกันยายน ปริมาณการนำเข้าแร่จากเมียนมาร์เพิ่มขึ้นอย่างมาก ภายใต้สถานการณ์นี้ คาดว่าการผลิตออกไซด์แร่หายากกลาง-หนักจะเพิ่มขึ้นในเดือนตุลาคม
NdFeB
ในเดือนกันยายน 2024 การผลิตวัสดุแม่เหล็ก NdFeB ในประเทศไม่แสดงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ตามการสำรวจของ SMM ผลกระทบ "ฤดูสูงสุดเดือนกันยายน" ที่คาดหวังไม่ปรากฏชัดสำหรับบริษัทวัสดุแม่เหล็ก เนื่องจากคำสั่งซื้อจากตลาดปลายน้ำไม่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ขณะเดียวกัน ราคาวัตถุดิบต้นน้ำผันผวนขึ้น และในปลายเดือนกันยายน การประมูลบ่อยครั้งโดยผู้ผลิตวัสดุแม่เหล็กรายใหญ่ทำให้ราคาของ Pr-Nd เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้ผลิตภัณฑ์ปลายน้ำขายได้ยากในราคาสูง ลูกค้าปลายน้ำไม่ค่อยตอบรับราคาต้นน้ำที่เพิ่มขึ้น ทำให้ความสนใจในการสอบถามลดลงและความต้องการตลาดค่อนข้างอ่อนแอ ภายใต้สถานการณ์นี้ บริษัทวัสดุแม่เหล็กยึดหลักการสต็อกตามความจำเป็น โดยมีความระมัดระวังในตลาดอย่างมาก ทำให้การผลิตเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
เมื่อเข้าสู่เดือนตุลาคม ราคาจดทะเบียนของ China Northern Rare Earth เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบกับเดือนกันยายน และความเชื่อมั่นในตลาดต้นน้ำยังคงแข็งแกร่ง ด้วยการบังคับใช้ "ระเบียบการจัดการแร่หายาก" และข่าวดีเช่นการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ คาดว่าในไตรมาสที่สี่ คำสั่งซื้อสำหรับวัสดุแม่เหล็กปลายน้ำอาจเพิ่มขึ้น ในบริบทนี้ คาดว่าการผลิตของบริษัทวัสดุแม่เหล็กในเดือนตุลาคมจะเติบโตขึ้นบ้าง

โมลิบดีนัมคอนเซนเทรต
ตามสถิติของ SMM การผลิตโมลิบดีนัมคอนเซนเทรตของจีนในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นประมาณ 4% MoM การเข้าสู่เดือนกันยายน เหตุผลหลักคือความต้องการที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในตลาดโมลิบดีนัมในประเทศ กระตุ้นให้บริษัทเหมืองเพิ่มการผลิตและรักษาภาระการดำเนินงานสูง นอกจากนี้ ผลกระทบจากการควบคุมที่เกี่ยวข้องกับการป้องกันสิ่งแวดล้อมในเหมืองโมลิบดีนัมในเหอเป่ยอ่อนลง กลับสู่การผลิตปกติอย่างค่อยเป็นค่อยไป ทำให้การผลิตโมลิบดีนัมคอนเซนเทรตในประเทศเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
มองไปข้างหน้าในเดือนตุลาคม คาดว่าความต้องการในตลาดโมลิบดีนัมจะยังคงแข็งแกร่ง โดยมีเหมืองไม่กี่แห่งที่วางแผนบำรุงรักษา คาดว่าการผลิตโมลิบดีนัมคอนเซนเทรตในประเทศจะยังคงอยู่ในระดับสูงในเดือนตุลาคม

เฟอร์โรโมลิบดีนัม
ตามสถิติของ SMM การผลิตเฟอร์โรโมลิบดีนัมของจีนในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นประมาณ 10% MoM เหตุผลหลักคือปริมาณการประมูลเฟอร์โรโมลิบดีนัมในประเทศเพิ่มขึ้นจาก 15,000 ตันในเดือนสิงหาคมเป็น 16,000 ตันในเดือนกันยายน แสดงถึงความต้องการตลาดที่แข็งแกร่งมาก นอกจากนี้ สต็อกสินค้าคงคลังของเฟอร์โรโมลิบดีนัมต่ำทำให้โรงงานเฟอร์โรโมลิบดีนัมรายใหญ่กลับมาดำเนินการผลิตสูง
เมื่อเข้าสู่เดือนตุลาคม แม้ว่ากำหนดการผลิตของเหล็กที่มีโมลิบดีนัมปลายน้ำจะลดลงเล็กน้อย แต่ยังคงอยู่ในระดับสูง และความต้องการเฟอร์โรโมลิบดีนัมจะไม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ประกอบกับโรงหลอมเฟอร์โรโมลิบดีนัมส่วนใหญ่ยังคงผลิตตามคำสั่งซื้อที่มีอยู่ คำสั่งซื้อใหม่ในอนาคตจะยิ่งเพิ่มอัตราการใช้กำลังการผลิต ดังนั้นคาดว่าการผลิตเฟอร์โรโมลิบดีนัมในเดือนตุลาคมจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
เงิน
ในเดือนกันยายน ข้อมูล SMM แสดงให้เห็นว่าการผลิตเงิน 1# เพิ่มขึ้น MoM และยังเพิ่มขึ้น YoY บริษัทสิบสี่แห่งรายงานว่าการผลิตเงินเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายนเนื่องจาก: 1) การกลับมาผลิตหลังการบำรุงรักษาตลาด 2) ข้อกำหนดของแผนการผลิต 3) ปริมาณเงินในแร่เพิ่มขึ้น และ 4) ราคาทองคำโดยรวมเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนสิงหาคม ซึ่งเพิ่มความกระตือรือร้นในการผลิตเล็กน้อย
สิบเอ็ดบริษัทรายงานว่าการผลิตเงินลดลงในเดือนกันยายน แต่การลดลงนั้นน้อยเมื่อเทียบกับเดือนก่อน การลดลงเกิดจากปริมาณเงินในแร่ลดลง โดยบางบริษัทปรับการผลิตตามแผนของตน
หลังจากการเผยแพร่บันทึกการประชุมวันพฤหัสบดีของสัปดาห์นี้ การคาดการณ์ของตลาดสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงลดลง กดดันราคาลง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากสภาพแวดล้อมที่มีการลดอัตราดอกเบี้ย การลดลงของราคาทองคำจึงถูกจำกัด คาดว่าราคาจะลดลงในเดือนตุลาคมก่อนที่จะฟื้นตัว เมื่อเข้าสู่ไตรมาสที่สี่ ตลาดจะมุ่งเน้นไปที่การเคลียร์สต็อกเพื่อกู้คืนเงินทุนและทำแผนประจำปีให้เสร็จสิ้น ดังนั้นคาดว่าการผลิตเงินจะลดลงเล็กน้อยในเดือนตุลาคม
ซิลเวอร์ไนเตรต
ในเดือนกันยายน การผลิตซิลเวอร์ไนเตรตเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เหตุผลในการเพิ่มขึ้นแตกต่างจากเดือนสิงหาคม เนื่องจากตลาดเริ่มสต็อกสำหรับเทศกาลไหว้พระจันทร์และวันชาติ แม้ว่าการขยายตลาดปลายน้ำในปีนี้จะไม่มากเท่าปีที่แล้ว แต่เพื่อป้องกันการขาดแคลนวัตถุดิบในเดือนตุลาคมเหมือนปีที่แล้ว ทุกส่วนได้สต็อกตามที่คาดไว้ นอกจากนี้ ในช่วงต้นถึงกลางเดือนกันยายน ราคาทองคำที่ค่อนข้างต่ำไม่ได้ลดความกระตือรือร้นในการซื้อของตลาด การผลิตของผู้ผลิตซิลเวอร์ไนเตรตเปลี่ยนแปลง โดยบางรายลดการผลิตเนื่องจากวันหยุดเช่นเทศกาลไหว้พระจันทร์และเหตุผลอื่นๆ คำสั่งซื้อถูกกระจายไปยังบริษัทอื่นๆ ทำให้ช่องว่างการผลิตเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเดือนสิงหาคม
เมื่อเข้าสู่เดือนตุลาคม เนื่องจากสต็อกก่อนวันหยุดยังไม่ถูกใช้หมดและมีวันหยุดปลายน้ำที่ยาวนานและอัตราการดำเนินงานต่ำ ความต้องการไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก คาดว่าการผลิตซิลเวอร์ไนเตรตจะลดลงในเดือนตุลาคม

แท่งพลวง
ตามการสำรวจของ SMM ในเดือนกันยายน 2024 การผลิตแท่งพลวงของจีน (รวมถึงแท่งพลวง การแปลงพลวงดิบ พลวงแคโทด ฯลฯ) ลดลงอย่างมาก 10.49% MoM เมื่อเทียบกับเดือนสิงหาคม โดยเฉพาะในบรรดา 33 บริษัทที่สำรวจ 17 แห่งหยุดการผลิต เพิ่มขึ้น 6 จากเดือนก่อน 12 แห่งลดการผลิต ลดลง 7 จากเดือนก่อน และ 4 แห่งรักษาการผลิตปกติ เพิ่มขึ้น 1 จากเดือนก่อน การผลิตแท่งพลวงลดลงอย่างมากหลังจากการฟื้นตัวในเดือนก่อน ผู้เข้าร่วมตลาดหลายรายมองว่านี่เป็นเรื่องปกติเนื่องจากวัตถุดิบภายในประเทศและต่างประเทศที่ตึงตัว ราคาภายในประเทศที่ลดลง และความยากลำบากในการนำเข้าวัตถุดิบจากต่างประเทศ วัตถุดิบที่ตึงตัวทำให้การผลิตลดลงในเดือนกันยายน ซึ่งก็ถือว่าเป็นเรื่องปกติ ดังนั้นผู้เข้าร่วมตลาดบางรายคาดว่าตลาดวัตถุดิบพลวงจะยังคงอ่อนแอ SMM คาดว่าในเดือนตุลาคม 2024 การผลิตแท่งพลวงในประเทศอาจลดลงต่อเนื่องเมื่อเทียบกับเดือนกันยายน
หมายเหตุ: ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2022 SMM ได้เผยแพร่ข้อมูลการผลิตแท่งพลวงระดับประเทศ (รวมถึงแท่งพลวง การแปลงพลวงดิบ พลวงแคโทด ฯลฯ) ด้วยอัตราการครอบคลุมสูงในอุตสาหกรรมพลวง การสำรวจครอบคลุมผู้ผลิต 33 รายใน 8 จังหวัด โดยมีความจุตัวอย่างรวมเกิน 20,000 ตัน และอัตราการครอบคลุมความจุเกิน 99% จากการสำรวจของ SMM เกี่ยวกับผู้ผลิตโซเดียมแอนติโมนเนตหลักทั่วประเทศ การผลิตโซเดียมแอนติโมนเนตเกรดหนึ่งในจีนในเดือนกันยายน 2024 ลดลงอย่างมาก 14.78% เมื่อเทียบกับเดือนสิงหาคม เมื่อดูการเปลี่ยนแปลงของการผลิตโซเดียมแอนติโมนเนตเกรดหนึ่งตั้งแต่ไตรมาสที่ 2 หลังเดือนเมษายน ยกเว้นการฟื้นตัวที่เห็นได้ชัดในเดือนมิถุนายน เดือนอื่นๆ ยังคงมีแนวโน้มลดลง การลดลงในเดือนสิงหาคมเกิดจากการหยุดการผลิตอย่างกะทันหันของผู้ผลิตรายหนึ่ง ขณะที่ในเดือนกันยายน ผู้ผลิตหลายรายประสบกับการลดลงของการผลิตในระดับหนึ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในบรรดาผู้ผลิต 11 รายที่ SMM สำรวจ สามรายอยู่ในสถานะหยุดหรือทดสอบในเดือนกันยายน และผู้ผลิตโซเดียมแอนติโมนเนตส่วนใหญ่เห็นการลดลงของการผลิต โดยมีเพียงไม่กี่รายที่คงที่ นำไปสู่การลดลงของการผลิตโดยรวม SMM คาดว่าความน่าจะเป็นในการรักษาการผลิตโซเดียมแอนติโมนเนตเกรดหนึ่งในจีนในเดือนตุลาคมจะค่อนข้างสูง แต่ผู้เข้าร่วมตลาดบางรายเชื่อว่าการผลิตอาจยังคงลดลง บิสมัทบริสุทธิ์ จากการสำรวจของ SMM เกี่ยวกับผู้ผลิตบิสมัททั่วประเทศ การผลิตบิสมัทบริสุทธิ์ของจีนในเดือนกันยายน 2024 ลดลงอย่างมาก 9.04% MoM เมื่อเทียบกับเดือนสิงหาคม 2024 นี่เป็นการลดลงครั้งแรกนับตั้งแต่การผลิตเริ่มมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในเดือนเมษายน จากมุมมองของผู้ผลิต ด้วยราคาบิสมัทที่คงที่รอบ 90,000 หยวน/ตัน และการขาดแคลนวัตถุดิบที่กลับมาอีกครั้ง ตลาดคาดการณ์การลดลงของการผลิตในเดือนกันยายน ข้อมูลรายละเอียดแสดงให้เห็นว่าในบรรดาบริษัท 24 แห่งที่ SMM สำรวจ หกแห่งเห็นการลดลงของการผลิตอย่างมากในเดือนกันยายน ขณะที่สี่แห่งมีการเพิ่มขึ้นอย่างมาก นำไปสู่การลดลงของการผลิตแท่งบิสมัทเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ผู้เข้าร่วมตลาดบางรายยังคงระบุว่าการจัดหาวัตถุดิบบิสมัทยังคงคาดว่าจะตึงตัว ทำให้การขาดแคลนวัตถุดิบเป็นปัจจัยที่อาจเกิดขึ้นซ้ำๆ ที่ส่งผลต่อการผลิตในอนาคต ดังนั้น SMM คาดว่าการผลิตบิสมัทบริสุทธิ์ระดับประเทศในเดือนตุลาคม 2024 จะคงที่ แม้ว่าการลดลงเล็กน้อยจะไม่สามารถตัดออกได้ หมายเหตุ: ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022 SMM ได้เผยแพร่ข้อมูลการผลิตบิสมัทบริสุทธิ์ระดับประเทศ ด้วยอัตราการครอบคลุมสูงในอุตสาหกรรมบิสมัท การสำรวจครอบคลุมผู้ผลิต 24 รายใน 8 จังหวัด โดยมีความจุตัวอย่างรวมเกิน 50,000 ตัน และอัตราการครอบคลุมเกิน 99% แอมโมเนียมพาราทังสเตต (APT) ตามสถิติของ SMM การผลิต APT ของจีนในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นประมาณ 5% MoM ในช่วงเดือนกันยายน โรงหลอม APT เพิ่มการผลิตเล็กน้อยเพื่อตอบสนองความต้องการสัญญาระยะยาวและเสริมสินค้าคงคลังล่วงหน้า มองไปข้างหน้าในเดือนตุลาคม เนื่องจากการเติมสินค้าคงคลังในเดือนกันยายนต่ำกว่าที่คาดและประสิทธิภาพในคำสั่งซื้อใหม่จากตลาดปลายน้ำไม่ดี โรงหลอม APT บางแห่งเลือกที่จะหยุดการผลิตและบำรุงรักษาในช่วงวันหยุดชาติ คาดว่าการผลิต APT ในเดือนตุลาคมจะลดลงเล็กน้อย ลิเธียมคาร์บอเนต ตามสถิติของ SMM การผลิตลิเธียมคาร์บอเนตในประเทศทั้งหมดในเดือนกันยายนยังคงผันผวนในระดับสูง ลดลง 6% MoM และเพิ่มขึ้น 38% YoY โดยวัตถุดิบ การผลิตลิเธียมคาร์บอเนตจากสปอดูมีนลดลง 3% MoM โรงหลอมเคมีลิเธียมส่วนใหญ่ที่ใช้สปอดูมีนรักษาอัตราการดำเนินงานสูงและคงที่ในเดือนกันยายนเพื่อตอบสนองสัญญาระยะยาวและรักษาส่วนแบ่งตลาด ขณะที่โรงหลอมที่ไม่บูรณาการรักษาอัตราการดำเนินงานต่ำเนื่องจากปัญหาต้นทุน นอกจากนี้ โรงหลอมบางแห่งประสบกับการลดลงของการผลิตเนื่องจากการบำรุงรักษาสายการผลิต นำไปสู่การลดลงของการผลิตลิเธียมคาร์บอเนตจากสปอดูมีน การผลิตลิเธียมคาร์บอเนตจากเลพิโดไลต์ลดลง 22% MoM โดยมีรายงานการลดการผลิตบ่อยครั้งในเจียงซี ยืนยันการลดลงอย่างมากที่โรงหลอมหลักในภูมิภาค ขณะที่โรงหลอมที่ไม่บูรณาการอื่นๆ รักษาอัตราการดำเนินงานต่ำ ส่งผลให้การผลิตลิเธียมคาร์บอเนตจากเลพิโดไลต์ลดลงอย่างมาก การผลิตลิเธียมคาร์บอเนตจากทะเลสาบเกลือลดลง 5% MoM ได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศที่ลดอัตราการดำเนินงานในภูมิภาค ในทางตรงกันข้าม การผลิตลิเธียมคาร์บอเนตรีไซเคิลทั้งหมดเห็นการเพิ่มขึ้นที่หายาก เพิ่มขึ้น 21% MoM ส่วนใหญ่เกิดจากคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นสำหรับการประมวลผลแบตเตอรี่เสียจากผู้ผลิตแบตเตอรี่ เพิ่มการผลิตที่โรงหลอมรีไซเคิล เข้าสู่เดือนตุลาคม ด้วยความต้องการปลายน้ำที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง โรงหลอมเคมีลิเธียมบางแห่งคาดว่าจะเพิ่มตารางการผลิตเล็กน้อย นอกจากนี้ โรงหลอมบางแห่งวางแผนที่จะเปลี่ยนจากการผลิตลิเธียมไฮดรอกไซด์เป็นลิเธียมคาร์บอเนต นำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในการผลิตลิเธียมคาร์บอเนตในประเทศ คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1%-2% MoM ในตลาดสปอตปัจจุบันสำหรับลิเธียมคาร์บอเนต นอกจากโรงงานบางแห่งที่เผชิญกับการขาดแคลนวัตถุดิบเนื่องจากการลดลงของการจัดหาลูกค้าและจำเป็นต้องเติมสินค้าคงคลังตามความจำเป็น โรงงานอื่นๆ มีคำสั่งซื้อระยะยาวที่มั่นคง จำกัดการเพิ่มขึ้นของความต้องการปลายน้ำสำหรับลิเธียมคาร์บอเนตสปอต โรงหลอมต้นน้ำยังคงยืนหยัดในราคาที่เสนอ ด้วยสถานการณ์อุปสงค์และอุปทานนี้และระดับสินค้าคงคลังลิเธียมคาร์บอเนตที่สูงในปัจจุบัน คาดว่าราคาสปอตจะมีช่องว่างสำหรับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แสดงการผันผวนในช่วง ลิเธียมไฮดรอกไซด์ ตามสถิติของ SMM การผลิตลิเธียมไฮดรอกไซด์ของจีนในเดือนกันยายน 2024 ลดลงเล็กน้อย MoM ประมาณ 1% ขณะที่เพิ่มขึ้นประมาณ 30% YoY ด้านอุปทาน เกี่ยวกับประเภทวัตถุดิบ ลิเธียมไฮดรอกไซด์จากฝั่งหลอมลดลงประมาณ 1% MoM และเพิ่มขึ้น 44% YoY ในเดือนกันยายน ขณะที่การผลิตจากฝั่งการกัดกร่อนลดลงประมาณ 8% MoM และลดลงประมาณ 48% YoY ในฝั่งหลอม การเปลี่ยนแปลงในเดือนกันยายนส่วนใหญ่เกิดจากโรงหลอมบางแห่งค่อยๆ กลับมาผลิตหลังการบำรุงรักษาในเดือนสิงหาคมและอื่นๆ ปรับจังหวะการจัดส่งเนื่องจากคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นในเดือนตุลาคมและการปรับวันหยุด นอกจากนี้ ความล่าช้าในสายการผลิตใหม่เนื่องจากสภาพอากาศและความต้องการตลาดที่อ่อนแอทำให้เกิดการลดลงในการเปลี่ยนจากการผลิตลิเธียมไฮดรอกไซด์เป็นลิเธียมคาร์บอเนตและคำสั่งซื้อภายนอก โดยรวมแล้ว ฝั่งหลอมทั้งหมดเห็นการลดลงเล็กน้อย เกี่ยวกับการกัดกร่อน นอกจากการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในคำสั่งซื้อสำหรับบางบริษัทในเดือนตุลาคม บริษัทอื่นๆ ประสบกับการลดลงในปริมาณการกัดกร่อนโดยรวมเนื่องจากสายการผลิตใหม่ไม่เป็นไปตามที่คาดหวังและปัญหาคุณภาพผลิตภัณฑ์ รักษาอัตราการดำเนินงานที่ค่อนข้างต่ำ ด้านอุปสงค์ ในเดือนกันยายน ผู้ผลิตแคโทดเทอร์นารีรายใหญ่บางรายเห็นการลดลงในคำสั่งซื้อ รวมกับการลดลงของการผลิตจากผู้ผลิตขนาดเล็กและขนาดกลาง นำไปสู่การลดลงของการผลิตโดยรวมอย่างมาก 6%-8% ในบรรดาเหล่านี้ การผลิตซีรีส์ 8 และสูงกว่าลดลง 10%-15% ส่วนใหญ่เกิดจากแนวโน้มลดลงในความต้องการสำหรับวัสดุเทอร์นารีหลังจากการเพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม ขับเคลื่อนโดยการเปลี่ยนแปลงในความต้องการปลายทาง ในแง่ของการส่งออก เนื่องจากฤดูกาลสูงสุดและการปรับสินค้าคงคลัง การส่งออกลิเธียมไฮดรอกไซด์ในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นประมาณ 15% จากการวิจัยล่าสุดเกี่ยวกับความคืบหน้าในการเจรจาคำสั่งซื้อและการเปลี่ยนแปลง คาดว่าการส่งออกจะลดลงอีกครั้งในเดือนกันยายน-ตุลาคม เมื่อพิจารณาการลดลงเล็กน้อยในการผลิตต้นน้ำและความต้องการปลายน้ำที่อ่อนแอลง คาดว่าลิเธียมไฮดรอกไซด์จะมีส่วนเกินเล็กน้อยในเดือนกันยายน-ตุลาคม มองไปที่เดือนตุลาคม การผลิตลิเธียมไฮดรอกไซด์ของจีนคาดว่าจะคงที่เมื่อเทียบกับเดือนกันยายน ส่วนใหญ่เพราะผู้ผลิตส่วนใหญ่ผลิตตามคำสั่งซื้อ รักษาสถานะการผลิตที่มั่นคง โคบอลต์ซัลเฟต ในเดือนกันยายน การผลิตโคบอลต์ซัลเฟตของจีนลดลง 2% MoM และ 28% YoY สาเหตุหลักของการลดลงของการผลิตในเดือนกันยายนคือระดับสินค้าคงคลังสปอตที่สูงและความต้องการปลายน้ำที่มุ่งเน้นการบูรณาการ นำไปสู่ความต้องการสปอตที่น้อยมาก โรงหลอมบางแห่งภายใต้แรงกดดันจากสินค้าคงคลังและต้นทุน เลือกที่จะลดการผลิต ส่งผลให้การผลิตโดยรวมลดลง คาดว่าในเดือนตุลาคม ความต้องการปลายน้ำจะแสดงสัญญาณการอ่อนแอลงเพิ่มเติม ดังนั้นการผลิตโคบอลต์ซัลเฟตอาจยังคงลดลง Co3O4 ในเดือนกันยายน การผลิต Co3O4 ของจีนเพิ่มขึ้นเล็กน้อยทั้ง MoM และ YoY สาเหตุหลักของการเพิ่มขึ้นของการผลิตในเดือนกันยายนคือการกระตุ้นจากรุ่นใหม่ของ Huawei นำไปสู่การเพิ่มตารางการผลิตขององค์กร LCO ซึ่งในทางกลับกันกระตุ้นความต้องการสำหรับ Co3O4 ส่วนใหญ่ในหมู่บริษัทชั้นนำ ในทางกลับกัน ด้วยวันหยุดชาติที่ใกล้เข้ามา บริษัทบางแห่งจัดการผลิตล่วงหน้าเพื่อรับมือกับวันหยุด เพิ่มตารางการผลิต Co3O4 คาดว่าในเดือนตุลาคม ความต้องการตลาด LCO ปลายน้ำจะกลายเป็นปานกลาง โดยมีความเต็มใจในการซื้อ Co3O4 ต่ำ นำไปสู่การลดลงของการผลิต MoM และการเติบโต YoY ที่จำกัด สารตั้งต้นแคโทดเทอร์นารี ในเดือนกันยายน 2024 การผลิตสารตั้งต้นแคโทดเทอร์นารีของจีนลดลง 5% MoM และ 1% YoY ด้านอุปทาน ในเดือนกันยายน เนื่องจากราคาวัตถุดิบที่ลดลงอย่างต่อเนื่องและการแข่งขันด้านราคาตลาดที่รุนแรง ผู้ผลิตเผชิญกับความยากลำบากในการดำเนินงานและการขาดทุน นำไปสู่การลดตารางการผลิตสำหรับวิสาหกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง มีเพียงบริษัทสารตั้งต้นชั้นนำเท่านั้นที่รักษาตารางการผลิตที่มั่นคง โดยมีความเข้มข้นสูงในหมู่ผู้เล่นชั้นนำ ด้านอุปสงค์ หลังจากการฟื้นตัวชั่วคราวในความต้องการสต็อกสำหรับวัสดุแคโทดเทอร์นารี มีการลดลงอีกครั้งในเดือนกันยายน ในขณะเดียวกัน ความต้องการในต่างประเทศสำหรับวัสดุแคโทดเทอร์นารีก็ลดลง ส่งผลให้คำสั่งซื้อสารตั้งต้นลดลงอย่างมากในเดือนกันยายน ตลาดมุ่งเน้นไปที่การรักษาความต้องการที่จำเป็น คาดว่าในเดือนตุลาคม การผลิตสารตั้งต้นแคโทดเทอร์นารีของจีนจะลดลงต่อไป 5% MoM และ 4% YoY โดยตลาดแสดงรูปแบบอุปทานและอุปสงค์ที่อ่อนแอ วัสดุแคโทดเทอร์นารี ในเดือนกันยายน 2024 การผลิตวัสดุแคโทดเทอร์นารีของจีนลดลง 7% MoM และเพิ่มขึ้น 3% YoY อัตราการดำเนินงานโดยรวมในเดือนกันยายนอยู่ที่ 40% ต่ำกว่าเดือนสิงหาคม การผลิตวัสดุแคโทดเทอร์นารีในต่างประเทศลดลง 10% MoM จากเดือนสิงหาคม ในแง่ของสัดส่วนซีรีส์ ในเดือนกันยายน ซีรีส์ 5 คิดเป็น 24% ซีรีส์ 6 คิดเป็น 32% และซีรีส์ 8 คิดเป็น 37% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน ซีรีส์ 6 ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างมาก ขณะที่สัดส่วนสูงของนิกเกิลในซีรีส์ 8 แสดงการลดลงที่เห็นได้ชัด ในแง่ของโครงสร้างตลาด Ronbay, Reshine และ Brunp ครองสามอันดับแรกในการผลิตอุตสาหกรรม โดย CR3 ที่ 48% CR5 ที่ 60% และ CR10 ที่ 80% แสดงถึงการเพิ่มขึ้นของความเข้มข้นของตลาดเมื่อเทียบกับเดือนสิงหาคม ด้านอุปสงค์ ความต้องการปัจจุบันสำหรับวัสดุแคโทดเทอร์นารียังคงต่ำ ในด้านหนึ่ง ยอดขาย NEV ในต่างประเทศยังคงลดลง และในอีกด้านหนึ่ง ตลาดในประเทศถูกครอบครองมากขึ้นโดย LFP ในเดือนกันยายน การผลิตเซลล์แบตเตอรี่เทอร์นารีเพิ่มขึ้น 2% MoM แต่การเพิ่มขึ้นต่ำกว่าที่คาด การชะลอตัวของการสต็อกของผู้ผลิตพลังงานขนาดเล็กและดิจิทัล 3C ลดความต้องการสำหรับวัสดุแคโทดเทอร์นารี ในเดือนตุลาคม คาดว่าการผลิตวัสดุแคโทดเทอร์นารีจะยังคงมีแนวโน้มลดลง โดยคาดว่าจะลดลง 4%เหล็กฟอสเฟต

ในเดือนกันยายน การผลิตเหล็กฟอสเฟตของจีนเพิ่มขึ้น 15% MoM และ 65% YoY การเพิ่มขึ้นของการผลิตมีความสำคัญ เนื่องจากความต้องการจากปลายน้ำ ทำให้ตลาดเหล็กฟอสเฟตต้นน้ำฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป ทั้งบริษัทชั้นนำและบริษัทระดับสองมีสถานะการดำเนินงานที่ดี มีการเพิ่มขึ้นของคำสั่งซื้ออย่างเห็นได้ชัด ส่งเสริมการผลิตเพิ่มเติม บางบริษัทลดการผลิตเนื่องจากการบำรุงรักษาอุปกรณ์ แต่แนวโน้มการผลิตของอุตสาหกรรมโดยรวมยังคงเพิ่มขึ้น
ด้านต้นทุน ราคาฟอสเฟตเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน กลางเดือน บางบริษัทกลับมาผลิตฟอสเฟต เพิ่มอุปทานในตลาด การสต็อกสินค้าก่อนวันหยุดสนับสนุนตลาด รักษาสมดุลอุปสงค์-อุปทาน ราคาสารแอมโมเนียอุตสาหกรรมยังคงเสถียร
ด้านราคา ราคาเหล็กฟอสเฟตเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนกันยายน บริษัทส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะขึ้นราคาเนื่องจากอุปทานในตลาดตึงตัวและราคาฟอสเฟตสูง คาดว่าการเติบโตของตารางการผลิตในเดือนตุลาคมจะชะลอตัว แต่การตอบรับของตลาดยังคงเป็นบวก โดยคาดว่าการผลิต LFP ในเดือนตุลาคมจะเติบโต MoM และ YoY ใกล้เคียงกับเดือนกันยายน
LFP
ในเดือนกันยายน การผลิต LFP ของจีนเพิ่มขึ้นเกือบ 20% MoM และเพิ่มขึ้นเกือบ 100% YoY ได้รับแรงหนุนจาก "ฤดูสูงสุดกันยายน-ตุลาคม" ที่แข็งแกร่ง ตลาด LFP แสดงให้เห็นถึงแรงผลักดันที่แข็งแกร่ง การผลิตยังคงเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนสิงหาคม บริษัทชั้นนำและระดับสองมีคำสั่งซื้อที่ค่อนข้างเต็ม และแนวโน้มนี้คาดว่าจะดำเนินต่อไปในเดือนตุลาคม ด้านอุปสงค์ ฤดูสูงสุดสำหรับภาค NEV และการเก็บพลังงานปลายน้ำมาถึงตามคาด ตารางการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ยังคงเพิ่มขึ้น MoM ในเดือนกันยายนและตุลาคม การเปิดตัวรถยนต์ใหม่บ่อยครั้งในครึ่งหลังยังช่วยเพิ่มความต้องการพลังงานปลายน้ำ การเพิ่มขึ้นของความต้องการสำหรับโครงการเก็บพลังงานทั้งในและต่างประเทศยังคงมีความสำคัญ โดยเฉพาะสำหรับผู้ผลิต LFP ขนาดกลางที่แสดงการเติบโตของคำสั่งซื้อเก็บพลังงานที่เด่นชัดมากขึ้น คาดว่าการเติบโตของการผลิต LFP จะชะลอตัวในเดือนตุลาคม แต่ยังคงรักษาสถานการณ์การผลิตที่ค่อนข้างดี โดยมีอัตราการดำเนินงานสูง เมื่อเทียบกับเดือนกันยายน คาดว่าการผลิต LFP จะคงที่ MoM แต่เพิ่มขึ้นเกือบ 100% YoY
LCO
ในเดือนกันยายน การผลิต LCO เพิ่มขึ้น 11% MoM และเพิ่มขึ้น 11% YoY การเพิ่มขึ้นของการผลิตและอุปทาน LCO ในเดือนกันยายนได้รับแรงหนุนจากคำสั่งซื้อสต็อกที่เพียงพอจากผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ปลายน้ำในภาคดิจิทัล โดยเฉพาะสำหรับการใช้งานโทรศัพท์มือถือ การเปิดตัวรุ่นใหม่โดยแบรนด์โทรศัพท์มือถือในเดือนกันยายนกระตุ้นความต้องการของผู้บริโภคสำหรับอุปกรณ์ใหม่ นอกจากนี้ ผู้ผลิตโทรศัพท์มือถือในประเทศคาดว่าจะเปิดตัวรุ่นเรือธงประจำปีในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน รักษาความสนใจในตลาดดิจิทัลสูง อย่างไรก็ตาม การสต็อกในอนาคตโดยผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ LCO จะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของยอดขายโทรศัพท์มือถือจริง ซึ่งจะเป็นแนวทางในการวางแผนการจัดซื้อ ด้วยการเสร็จสิ้นของรอบการสต็อกในเดือนกันยายน คาดว่าการผลิต LCO ในเดือนตุลาคมจะลดลง 10% MoM แต่เพิ่มขึ้น 1% YoY
LMO
ในเดือนกันยายน 2024 การผลิต LMO ของจีนเพิ่มขึ้น MoM สาเหตุหลักคือการเพิ่มขึ้นของราคาลิเธียมคาร์บอเนต ซึ่งนำไปสู่การฟื้นตัวของราคา LMO กระตุ้นความกระตือรือร้นในการผลิตของบริษัท การฟื้นตัวของความต้องการตลาดปลายน้ำยังเพิ่มตารางการผลิตของบริษัท LMO คาดว่าในเดือนตุลาคม ราคาลิเธียมคาร์บอเนตจะยังคงเพิ่มขึ้น เพิ่มความต้องการซื้อในตลาดปลายน้ำ กระตุ้นการเพิ่มขึ้นของตารางการผลิต อย่างไรก็ตาม การล้นตลาดโดยรวมยังคงยากที่จะแก้ไข โดยรวมแล้ว คาดว่าการผลิต LMO ของจีนในเดือนตุลาคมจะยังคงเพิ่มขึ้น MoM แต่การเพิ่มขึ้นจะมีจำกัด