SMM

ในเดือนพฤศจิกายน ราคาของอะลูมิเนียมเพิ่มขึ้นก่อนแล้วจึงลดลง แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ค่อนข้างผันผวน ในช่วงต้นเดือน สัญญาอะลูมิเนียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดในตลาด SHFE พุ่งขึ้นถึง 21,790 หยวน/ตัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบหกเดือน แต่จากนั้นก็ลดลงอย่างรวดเร็ว โดยศูนย์กลางราคายังคงเคลื่อนตัวลงเรื่อยๆ ณ วันที่ 29 พฤศจิกายน สัญญาอะลูมิเนียม 2501 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดในตลาด SHFE ปิดที่ 20,390 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต วันที่ 29 พฤศจิกายน ราคาของ SMM A00 ลดลง 420 หยวน/ตันจากสิ้นเดือนที่แล้ว ปิดที่ 20,360 หยวน/ตัน ราคาสปอตเฉลี่ยของอะลูมิเนียม SMM ในเดือนพฤศจิกายน (เดือนธรรมชาติ) บันทึกไว้ที่ 20,844 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 0.5% MoM สำหรับราคาของ ADC12 ราคาของ ADC12 ขาดแรงผลักดันในการเพิ่มขึ้นในช่วงต้นและแสดงความต้านทานต่อการลดลงในช่วงหลัง โดยส่วนลดเมื่อเทียบกับราคาของ A00 ขยายตัวก่อนแล้วจึงแคบลง ณ วันที่ 29 พฤศจิกายน การเสนอราคาจากบริษัทอะลูมิเนียมทุติยภูมิขนาดใหญ่ในประเทศลดลง 200 หยวน/ตันจากสิ้นเดือนตุลาคมเป็น 20,500-20,800 หยวน/ตัน สำหรับโรงงานขนาดเล็กและขนาดกลาง ราคาลดลง 300 หยวน/ตันจากสิ้นเดือนตุลาคมเป็น 20,000-20,300 หยวน/ตัน โดยราคาสปอตเฉลี่ยรายเดือนเพิ่มขึ้น 0.3% MoM

ด้านต้นทุน ในแง่ของเศษอะลูมิเนียม อัตราการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทที่ใช้เศษอะลูมิเนียมเพิ่มขึ้นในเดือนพฤศจิกายน พร้อมกับการเริ่มดำเนินการของกำลังการผลิตใหม่บางส่วนภายในอุตสาหกรรม ทำให้ความต้องการเศษอะลูมิเนียมในประเทศอยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาของอะลูมิเนียมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงต้นเดือน ความต้องการซื้อของโรงงานอะลูมิเนียมทุติยภูมิลดลง ทำให้ตลาดเศษอะลูมิเนียมตามไม่ทัน โดยมีการขยายตัวของส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 และเศษอะลูมิเนียมอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากกลางเดือน ราคาของอะลูมิเนียมค่อยๆ อ่อนตัวลง และปัจจัยเช่นฝนและหิมะในภาคเหนือส่งผลกระทบต่อปริมาณการซื้อของบางลาน ทำให้การจัดหาของเศษอะลูมิเนียมโดยรวมตึงตัวอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาของเศษอะลูมิเนียมลดลงอย่างจำกัดและส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 และเศษอะลูมิเนียมแคบลงอย่างต่อเนื่อง ด้านการนำเข้า นโยบายการนำเข้าเศษอะลูมิเนียมใหม่ในประเทศมีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 15 พฤศจิกายน แต่การดำเนินการจริงไม่ราบรื่น ด้านหนึ่ง หมวดหมู่การนำเข้าเศษอะลูมิเนียมที่เพิ่มขึ้นใหม่ต้องเสียภาษีนำเข้า 1.5% และราคาภายในประเทศและต่างประเทศกลับกัน ทำให้ข้อได้เปรียบในการนำเข้าไม่ชัดเจน อีกด้านหนึ่ง การตรวจสอบภายในประเทศค่อนข้างเข้มงวด และการผ่านด่านศุลกากรที่ท่าเรือในมาเลเซียและไทยถูกขัดขวาง ส่งผลกระทบต่อปริมาณการมาถึงของเศษอะลูมิเนียมนำเข้า ดังนั้น ปริมาณการนำเข้าที่เสริมหลังจากนโยบายใหม่ไม่เพียงพอ


ในส่วนของซิลิคอน ราคาของซิลิคอนคงที่โดยมีการลดลงเล็กน้อยในเดือนพฤศจิกายน ณ วันที่ 29 พฤศจิกายน ราคาของซิลิคอนโลหะ #553 ที่เกินมาตรฐานลดลง 150 หยวน/ตันจากสิ้นเดือนที่แล้วเป็น 11,700 หยวน/ตัน ย้อนกลับการเพิ่มขึ้นตั้งแต่เดือนตุลาคม ปัจจุบัน ข่าวการลดการผลิตด้านการจัดหาซิลิคอนให้การสนับสนุนตลาดในเชิงบวกบางส่วน แต่การเพิ่มขึ้นของความต้องการในภายหลังยังขาดอยู่ และความเชื่อมั่นของตลาดยังไม่กลับตัว ทำให้มีมุมมองที่ระมัดระวังต่ออนาคต ข่าวตลาดล่าสุดยังคงยากที่จะกระตุ้นให้ราคาซิลิคอนโลหะสปอตเพิ่มขึ้น และการดึงเชือกระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายคาดว่าจะทำให้ราคาซิลิคอนโลหะสปอตอยู่ในช่วงแคบในระยะสั้น

โดยรวมแล้ว ต้นทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของอุตสาหกรรม ADC12 ในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนตุลาคม โดยปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเพิ่มขึ้นของต้นทุนยังคงเป็นราคาของเศษอะลูมิเนียม ซึ่งสัดส่วนเพิ่มขึ้น 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์จากเดือนก่อนหน้าเป็น 89.14% ต้นทุนของธาตุทองแดงลดลงเล็กน้อย 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์เป็น 3.07% ในขณะที่ต้นทุนอื่นๆ ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของต้นทุนวัตถุดิบเกินกว่าการเพิ่มขึ้นของราคาของแท่งสำเร็จรูป การขาดทุนทางทฤษฎีที่อุตสาหกรรมเผชิญในเดือนพฤศจิกายนจึงขยายตัว

นอกจากนี้ อุตสาหกรรมยังมีความกังวลเกี่ยวกับข่าวที่ว่าผู้ผลิตรถยนต์กำลังเรียกร้องให้ซัพพลายเออร์ลดราคา ตัวอย่างเช่น เมื่อวันที่ 27 พฤศจิกายน ผู้ผลิตรถยนต์รายหนึ่งส่งจดหมายขอลดราคาไปยังซัพพลายเออร์ โดยขอลดราคาผลิตภัณฑ์ที่จัดส่งลง 10% เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2025 แม้ว่าการปรับราคาประจำปีโดยผู้ผลิตรถยนต์จะเป็นเรื่องปกติในอุตสาหกรรม แต่กำไรของห่วงโซ่อุตสาหกรรมในปัจจุบันค่อนข้างต่ำ และมีความเป็นไปได้สูงที่ผู้ผลิตชิ้นส่วนรถยนต์จะส่งต่อแรงกดดันด้านต้นทุนไปยังบริษัทอะลูมิเนียมอัลลอยด์ ทำให้กำไรที่บางอยู่แล้วของ ADC12 ถูกบีบอัดมากขึ้น

ด้านความต้องการ คำสั่งซื้อในอุตสาหกรรมอะลูมิเนียมทุติยภูมิในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ตามข้อมูลของสมาคมผู้จำหน่ายรถยนต์แห่งประเทศจีน ภายใต้การสนับสนุนนโยบายการเลิกใช้และการต่ออายุของประเทศและเงินอุดหนุนการแลกเปลี่ยนในท้องถิ่น การบริโภคการซื้อรถยนต์ล่าสุดแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่ง การบริโภคที่แข็งแกร่งของรถยนต์และผลิตภัณฑ์อื่นๆ ยังขับเคลื่อนการปล่อยคำสั่งซื้อจากโรงงานอะลูมิเนียมทุติยภูมิอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความผันผวนอย่างรุนแรงของราคาของอะลูมิเนียมในเดือนพฤศจิกายน ความต้องการซื้อของบริษัทปลายน้ำได้รับผลกระทบ และผลการเติบโตที่แท้จริงไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ ซึ่งยังส่งผลให้การเพิ่มขึ้นของราคาของอะลูมิเนียมอัลลอยด์ทุติยภูมิถูกกดดัน เมื่อเข้าสู่เดือนธันวาคม ผู้ผลิตยังคงรักษาสถานะการเร่งเพื่อให้บรรลุเป้าหมายประจำปี และด้วยนโยบายเงินอุดหนุนสิ้นปีที่กำลังจะสิ้นสุดลงและการเพิ่มขึ้นของความต้องการซื้อรถยนต์ก่อนเทศกาลตรุษจีน คาดว่ายอดขายในเดือนธันวาคมจะเพิ่มขึ้นอีกเมื่อเทียบกับเดือนพฤศจิกายน โดยมีแนวโน้มที่จะเติบโต YoY และ MoM ต่อเนื่อง

ด้านการจัดหา ขับเคลื่อนโดยการเร่งคำสั่งซื้อสิ้นปีจากผู้ใช้ปลายทาง การผลิตของโรงงานอะลูมิเนียมทุติยภูมิขนาดใหญ่โดยทั่วไปฟื้นตัวในเดือนพฤศจิกายน ทำให้อัตราการดำเนินงานโดยรวมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการจัดหาวัตถุดิบที่ตึงตัว การเพิ่มการผลิตโดยรวมจึงมีจำกัด บริษัทอื่นๆ ยังเผชิญกับความท้าทายเช่นการขาดแคลนวัตถุดิบ การขาดทุนในการผลิต หรือคำสั่งซื้อไม่เพียงพอ ทำให้ยากที่จะเพิ่มหรือแม้แต่รักษาการผลิต ในเดือนธันวาคม คาดว่าการจัดหาของเศษอะลูมิเนียมจะตึงตัวอีกครั้ง และด้วยวัตถุดิบที่ไม่เพียงพอ อัตราการดำเนินงานของอะลูมิเนียมอัลลอยด์ทุติยภูมิคาดว่าจะอ่อนตัวลงเล็กน้อย

ด้านการนำเข้า ตามข้อมูลของศุลกากร ปริมาณการนำเข้าอะลูมิเนียมอัลลอยด์ที่ยังไม่ผ่านการแปรรูปในเดือนตุลาคม 2024 อยู่ที่ 115,300 ตัน เพิ่มขึ้น 5.9% YoY และ 21.8% MoM หลังจากเดือนสิงหาคม ราคาของ ADC12 ในประเทศโดยทั่วไปตามการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาของอะลูมิเนียม และค่าเงินหยวนเข้าสู่ช่องทางการแข็งค่ารวดเร็ว ทะลุเครื่องหมาย 7.0 ในเดือนกันยายน ในเวลานี้ การเพิ่มขึ้นของราคาต่างประเทศอ่อนแอกว่าภายในประเทศ และกำไรขาดทุนทันทีของการนำเข้า ADC12 กลายเป็นสถานะมีกำไรอย่างรวดเร็ว รักษาความสามารถในการทำกำไรเป็นเวลานาน นอกจากนี้ ความคาดหวังของ "ฤดูสูงสุดกันยายน-ตุลาคม" แบบดั้งเดิมกระตุ้นความต้องการนำเข้า ขับเคลื่อนปริมาณการนำเข้าในเดือนตุลาคมให้เพิ่มขึ้นอีกครั้งเกิน 100,000 ตัน หลังจากกลางเดือนพฤศจิกายน เกิดการติดขัดที่ท่าเรือในมาเลเซีย และคาดว่าบางส่วนของอะลูมิเนียมอัลลอยด์นำเข้าจะล่าช้าในการมาถึงท่าเรือ โดยคาดว่าจะมีการลดลงเล็กน้อยในการมาถึงในวันข้างหน้า

โดยรวมแล้ว ในเดือนพฤศจิกายน อะลูมิเนียมอัลลอยด์ทุติยภูมิแสดงความต้านทานต่อการลดราคาภายใต้แรงกดดันด้านต้นทุน ในขณะที่ปัจจัยเช่นการยอมรับต่ำของปลายน้ำและการแข่งขันด้านราคาที่รุนแรงในตลาดจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคา ทำให้ราคาของ ADC12 ผันผวนอยู่ในช่วงแคบตลอดทั้งเดือน เมื่อเข้าสู่เดือนธันวาคม การจัดหาของเศษอะลูมิเนียมในประเทศและต่างประเทศที่ตึงตัว พร้อมกับบริษัทที่ค่อยๆ เริ่มสะสมสินค้าก่อนเทศกาลตรุษจีน จะยังคงสนับสนุนราคาของ ADC12 อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงของความต้องการยังไม่ชัดเจน และคาดว่าราคาของ ADC12 จะยังคงผันผวนอยู่ในช่วงแคบในระยะสั้น