เซี่ยงไฮ้, 16 ธ.ค. (SMM) –
ทองแดง
ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ากดดันราคาทองแดง การบริโภคในตลาดค่อนข้างซบเซา [SMM ความเห็นเช้าทองแดง 16 ธ.ค.]
คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ทองแดง LME เปิดที่ $9,100/mt แกว่งตัวในระดับสูงในช่วงแรก และแตะจุดสูงสุดที่ $9,113/mt จากนั้นลดลงตลอดช่วงการซื้อขาย แตะจุดต่ำสุดที่ $9,036/mt ก่อนจะฟื้นตัวเล็กน้อยและปิดที่ $9,056.5/mt ลดลง 0.17% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 15,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 270,000 ล็อต คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาทองแดง SHFE 2501 ที่มีการซื้อขายมากที่สุด เปิดที่ 74,680 หยวน/mt แตะจุดสูงสุดที่ 74,870 หยวน/mt ในช่วงเช้า และลดลงตลอดช่วงการซื้อขาย แตะจุดต่ำสุดที่ 74,310 หยวน/mt ก่อนจะฟื้นตัวเล็กน้อยและปิดที่ 74,350 หยวน/mt ลดลง 0.51% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 24,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 142,000 ล็อต ด้านมหภาค ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ากดดันราคาทองแดง ในประเทศ คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ของจีนยืนยันความมุ่งมั่นในการรักษาเสถียรภาพของตลาดอสังหาริมทรัพย์และตลาดหุ้น รวมถึงเสถียรภาพของตลาดทุน ขณะเดียวกัน หน่วยงานหลายแห่ง เช่น กระทรวงการเคหะและการพัฒนาเมืองและชนบท และกระทรวงการคลัง ได้ออกแถลงการณ์คาดการณ์นโยบายที่เอื้อประโยชน์ในอนาคต ด้านพื้นฐาน ทองแดงนำเข้าราคาต่ำยังคงไหลเข้าสู่ตลาด กดดันส่วนต่างราคา นอกจากนี้ บริษัทผลิตแท่งทองแดงค่อยๆ ใช้คำสั่งซื้อที่มีอยู่ในมือเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ใกล้สิ้นปี บริษัทส่วนใหญ่อาจมุ่งเน้นไปที่การเก็บเงินและปิดบัญชี ทำให้การบริโภคโดยรวมค่อนข้างซบเซา วันนี้เป็นวันซื้อขายสุดท้ายของสัญญาทองแดง SHFE 2412 และคาดว่าการบริโภคจะเย็นลงอีก สรุปแล้ว ด้วยการสนับสนุนนโยบายที่เอื้อประโยชน์ในอนาคตจากหลายหน่วยงาน ราคาทองแดงคาดว่าจะได้รับการสนับสนุนในวันนี้
อลูมิเนียม
มหภาคในประเทศยังคงส่งสัญญาณผ่อนคลาย ความต้องการในประเทศและต่างประเทศอ่อนแอ [SMM สรุปการประชุมเช้าอลูมิเนียม 16 ธ.ค.]
คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2502 ที่มีการซื้อขายมากที่สุด เปิดที่ 20,395 หยวน/mt แตะจุดสูงสุดที่ 20,465 หยวน/mt และจุดต่ำสุดที่ 20,325 หยวน/mt ก่อนปิดที่ 20,345 หยวน/mt ลดลง 5 หยวน/mt หรือ 0.02% จากการปิดก่อนหน้า วันศุกร์ที่ผ่านมา อลูมิเนียม LME เปิดที่ $2,602/mt แตะจุดสูงสุดที่ $2,618/mt และจุดต่ำสุดที่ $2,586/mt และปิดที่ $2,615/mt เพิ่มขึ้น $11/mt หรือ 0.42%
สรุป: ด้านมหภาค ดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.07% ในชั่วข้ามคืน แต่เพิ่มขึ้น 0.92% ในสัปดาห์ เนื่องจากนักลงทุนประเมินความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยที่ช้าลงโดยธนาคารกลางสหรัฐในปีหน้า ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ตลาดคาดการณ์อย่างเต็มที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่จะถึงนี้ แต่ความเป็นไปได้ของการลดอีกครั้งในเดือนมกราคมอยู่ที่เพียงประมาณ 24% โดยมีเดือนมีนาคมเป็นช่วงเวลาที่มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับการลดครั้งถัดไป ในประเทศ สัญญาณบวกยังคงปรากฏขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในการประชุมเศรษฐกิจประจำปีของจีนเมื่อวันที่ 14 ธ.ค. ธนาคารกลางระบุว่าจะเพิ่มการสนับสนุนนโยบายการเงินในระดับปานกลาง ดำเนินการลด RRR และอัตราดอกเบี้ยในเวลาที่เหมาะสม และเสริมสร้างจุดยืนสนับสนุนของนโยบายการเงินในปีหน้าบนพื้นฐานของมาตรการสนับสนุนในปีนี้
ด้านพื้นฐาน ต้นทุนการผลิตอลูมิเนียมที่สูงนำไปสู่การลดกำลังการผลิตบางส่วนในด้านอุปทาน ด้านความต้องการ ความต้องการอลูมิเนียมปลายน้ำในประเทศเข้าสู่ช่วงนอกฤดูกาล และการส่งออกอลูมิเนียมกึ่งสำเร็จรูปในเดือนธันวาคมอาจลดลงอย่างมากเนื่องจากการเร่งส่งออกก่อนหน้านี้ ทั้งความต้องการในประเทศและต่างประเทศอ่อนแอลง ในแง่ของสต็อก ช่วงนอกฤดูกาลและการมาถึงที่เพิ่มขึ้นในภาคตะวันตกเฉียงเหนือของจีนเพิ่มความเสี่ยงของการสะสมสต็อก ในระยะสั้น ราคาของอลูมิเนียมคาดว่าจะผันผวน โดยให้ความสนใจกับการพัฒนามหภาคและแนวโน้มต้นทุนอลูมิเนียม
ตะกั่ว
อัตราส่วนราคาของ SHFE/LME ขยายตัว ให้ความสนใจกับความเป็นไปได้ของการเปิดหน้าต่างนำเข้าตะกั่วบริสุทธิ์ [SMM ความเห็นเช้าตะกั่ว 16 ธ.ค.]
วันศุกร์ที่ผ่านมา ตะกั่ว LME เปิดที่ $2,005/mt และแกว่งตัวลงในช่วงการซื้อขายเอเชีย ในช่วงการซื้อขายยุโรป ตะกั่ว LME เพิ่มขึ้นในช่วงแรกแต่ลดลงในภายหลัง แตะจุดต่ำสุดที่ $1,994.5/mt กระทิงเพิ่มสถานะในช่วงปลายการซื้อขาย ดันราคาขึ้นแตะจุดสูงสุดที่ $2,016/mt และปิดที่ $2,013.5/mt เพิ่มขึ้น 0.62%
คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาตะกั่ว SHFE 2501 ที่มีการซื้อขายมากที่สุด เปิดต่ำที่ 17,355 หยวน/mt และแตะจุดสูงสุดที่ 17,370 หยวน/mt ในช่วงเช้า เนื่องจากการส่งมอบสัญญาตะกั่ว SHFE 2412 และการสะสมสต็อกทางสังคมของแท่งตะกั่ว กระทิงลดสถานะ ดัน SHFE ตะกั่วลงแตะจุดต่ำสุดที่ 17,270 หยวน/mt และปิดที่ 17,315 หยวน/mt ลดลง 0.69%
ด้านมหภาค ธนาคารกลางจีน: ณ สิ้นเดือนพฤศจิกายน ยอดเงิน M2 อยู่ที่ 311.96 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 7.1% YoY ใน 11 เดือนแรกของปี 2024 เงินกู้ RMB เพิ่มขึ้น 17.1 ล้านล้านหยวน เงินฝาก RMB เพิ่มขึ้น 19.39 ล้านล้านหยวน และการเพิ่มขึ้นสะสมของขนาดการจัดหาเงินทุนทางสังคมอยู่ที่ 29.4 ล้านล้านหยวน ลดลง 4.24 ล้านล้านหยวนจากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ของจีน: ดำเนินการตามข้อกำหนดสำคัญของ "การรักษาเสถียรภาพของตลาดอสังหาริมทรัพย์และตลาดหุ้น" อย่างมั่นคง และรักษาเสถียรภาพของตลาดทุนอย่างมีประสิทธิภาพ หวังซิน ผู้อำนวยการสำนักวิจัยของธนาคารกลางจีน: จะดำเนินการลด RRR และอัตราดอกเบี้ยในเวลาที่เหมาะสม และเพิ่มการจัดหาเงินและเครดิต
ด้านพื้นฐาน สัญญาตะกั่ว SHFE 2412 จะส่งมอบในวันนี้ โดยผู้จัดจำหน่ายโอนสต็อกไปยังคลังสินค้าเพื่อการส่งมอบ ทำให้คาดว่าสต็อกทางสังคมของแท่งตะกั่วจะเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกัน โรงหลอมตะกั่วรองกำลังสะสมเศษตะกั่วก่อนสิ้นปี และราคาของเศษแบตเตอรี่น่าจะเพิ่มขึ้นมากกว่าลดลง ปัจจัยด้านต้นทุนอาจชะลอการลดลงของราคาตะกั่ว นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาของ SHFE/LME ขยายตัว และควรให้ความสนใจกับความเป็นไปได้ของการเปิดหน้าต่างนำเข้าตะกั่วบริสุทธิ์
สังกะสี (จะอัปเดตในภายหลัง)
ดีบุก
ราคาดีบุก SHFE ในช่วงกลางคืนเปิดต่ำและลดลง การซื้อขายในตลาดจุดคาดว่าจะฟื้นตัว [SMM สรุปเช้าดีบุก 16 ธ.ค.]
ในช่วงกลางคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาดีบุก SHFE เปิดต่ำและลดลง แสดงถึงความอ่อนแอโดยรวม อย่างไรก็ตาม ความกระตือรือร้นในการจัดซื้อของบริษัทปลายน้ำยังไม่เต็มที่ บริษัทส่วนใหญ่แสดงความสนใจในราคาน้อย มีการสอบถามจำกัดและการจัดซื้อแบบทันเวลา ขณะที่บางบริษัทใช้กลยุทธ์การตั้งราคาภายหลัง สัปดาห์ที่ผ่านมา บริษัทปลายน้ำส่วนใหญ่ยังคงมีท่าทีระมัดระวังในการจัดซื้อ โดยมีปริมาณการซื้อที่ต่ำ ความต้องการจริงเกินกว่าปริมาณการจัดซื้อรายสัปดาห์ ทำให้สต็อกลดลง หากราคาดีบุก SHFE ยังคงลดลงหรืออยู่ในระดับปัจจุบัน คาดว่าบริษัทปลายน้ำจะเริ่มจัดซื้อและเติมสต็อก จากสถานการณ์การซื้อขายโดยรวม กิจกรรมในตลาดซบเซาเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา บรรยากาศการซื้อขายเงียบเหงา และบริษัทการค้าส่วนใหญ่มีปริมาณการซื้อขายรายวันน้อยกว่าหนึ่งรถบรรทุก มองไปข้างหน้า หากราคาดีบุก SHFE ยังคงอ่อนแอและแกว่งตัวในกรอบ ตลาดจุดคาดว่าจะปรับปรุงบรรยากาศการซื้อขายที่ซบเซาในปัจจุบัน
นิกเกิล
สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคานิกเกิลแกว่งตัว โดยราคาจุดอยู่ที่ 126,000-133,000 หยวน/mt และราคานิกเกิล SHFE อยู่ที่ 124,000-130,000 หยวน/mt ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคานิกเกิลเพิ่มขึ้นเล็กน้อยภายใต้อิทธิพลของนโยบายทรัพยากรนิกเกิลของอินโดนีเซียและนโยบายในประเทศ ด้านพื้นฐาน ไม่มีการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน และความเชื่อมั่นโดยรวมยังคงเป็นขาลง
ในตลาดจุด: สัปดาห์ที่ผ่านมา การเพิ่มขึ้นของราคานิกเกิลและอุปทานที่ตึงตัวเล็กน้อยของแผ่นนิกเกิลบริสุทธิ์ที่ผลิตในประเทศเพิ่มต้นทุนการรับสินค้าของผู้ค้า ส่วนต่างราคาจุดแตะระดับสูงสุดในระยะสั้นใหม่ ส่งผลกระทบต่อความซบเซาของตลาดจุดที่มีอยู่ ขณะเดียวกัน ส่วนต่างราคานำเข้านิกเกิลยังคงค่อนข้างคงที่ ปรับปรุงความคุ้มค่าของต้นทุนการจัดซื้อ โดยรวมแล้ว การซื้อขายในตลาดจุดค่อนข้างซบเซา
