Pasar berfluktuasi dalam kisaran sepanjang hari, dengan tiga indeks utama turun sedikit. Volume perdagangan total pasar Shanghai dan Shenzhen mencapai 1,15 triliun yuan, penurunan 104 miliar yuan dibandingkan hari perdagangan sebelumnya. Di pasar futures, topik panas pasar relatif tersebar, dengan lebih banyak saham yang naik daripada turun, dan lebih dari 3.500 saham di seluruh pasar mengalami kenaikan. Dari segi sektor, saham siklikal seperti kimia dan peternakan ayam secara kolektif menguat, dengan saham seperti Hailide mencapai batas atas. Sektor robotika dan mesin industri aktif, dengan saham seperti Qinchuan Machine Tool mencapai batas atas. Saham konsep PV rebound, dengan Yijing Optoelectronics mencapai batas atas. Di sisi negatif, saham perbankan menyesuaikan, dengan China Merchants Bank turun lebih dari 5%. Pada penutupan, Indeks Komposit Shanghai turun 0,04%, Indeks Komponen Shenzhen turun 0,05%, dan Indeks ChiNext turun 0,26%.
Dari segi sektor
Dalam sektor, saham kimia tetap aktif, dengan saham seperti Zhongyida, Hailide, Jianbang Shares, Jiangtian Chemical, dan Yuanli Technology mencapai batas atas, sementara Huafon Microfiber, Huilong New Materials, dan Quanwei Technology memimpin kenaikan. Dari sisi berita, harga berbagai produk kimia termasuk silikon, titanium dioksida, DMF, urea, dan metionin padat baru-baru ini menunjukkan tren kenaikan. Dari sisi permintaan, dengan efek stimulus kebijakan yang mulai muncul dan momentum pemulihan industri pengguna akhir yang semakin kuat pada 2025, potensi permintaan domestik diperkirakan akan sepenuhnya dilepaskan.
Tianfeng Securities menyatakan dalam laporan riset terbaru bahwa seiring siklus kimia mungkin telah mencapai dasar relatif, tiga arah berikut dapat difokuskan: 1) industri yang didominasi logika permintaan dan pasokan stabil (misalnya, refrigeran, kimia fosfor, titanium dioksida); 2) industri yang didominasi logika pasokan dan permintaan stabil (misalnya, MDI, bahan peledak sipil, pestisida); 3) industri dengan perbaikan marginal ganda dalam pasokan dan permintaan (misalnya, silikon).
Industri peternakan juga menguat, dengan saham seperti Xiaoming Shares, Xiangjia Shares, dan Jingji Zhinong mencapai batas atas, sementara Minhe Shares, Zhongmu Shares, dan Yisheng Shares memimpin kenaikan. Dari sisi berita, Organisasi Pangan dan Pertanian PBB menyatakan bahwa penyebaran H5N1 telah mencapai skala "tanpa preceden", menyebabkan kematian ratusan juta unggas secara global; rantai industri broiler putih domestik telah pulih, dengan harga anak ayam dan ayam hidup rebound 30% dari titik terendah sebulan lalu. Secara esensial, lonjakan industri peternakan hari ini langsung dikatalis oleh kenaikan harga. Dengan latar belakang penyusutan volume pasar yang berkelanjutan dan tidak adanya inti pemimpin yang jelas, diperkirakan dana masih akan mencari peluang pengejaran posisi rendah seputar logika kenaikan harga.
Sektor robotika rebound hari ini, dengan saham seperti Meili Technology, Lixing Shares, dan Dayang Motor mencapai batas atas, sementara Sanfeng Intelligence, Wolong Electric Drive, Xiangming Intelligence, dan Best memimpin kenaikan. Dari sisi berita, Konferensi Intelijen Tersemat China kedua akan diselenggarakan di Beijing, dan Putih Buku Intelijen Tersemat Masyarakat Intelijen Buatan China akan dirilis.
Minsheng Securities percaya bahwa robot humanoid mengintegrasikan teknologi canggih seperti kecerdasan buatan, manufaktur tingkat tinggi, dan bahan baru, dan diperkirakan akan menjadi produk disruptif setelah komputer, ponsel pintar, dan kendaraan listrik, secara mendalam mengubah produksi dan gaya hidup manusia serta merombak lanskap perkembangan industri global. Saat ini, teknologi robot humanoid sedang mempercepat, menjadi dataran tinggi kompetisi teknologi baru, jalur baru untuk industri masa depan, dan mesin baru untuk pertumbuhan ekonomi.
Dari sisi saham
Dari level saham, spekulasi tema jangka pendek rebound hari ini, dengan konsep teknologi laut dalam berulang kali aktif, dengan Sun Cable dan Youfu Shares keduanya maju ke limit-up ke-4 berturut-turut, sementara Dalian Heavy Industries mencapai limit-up di sesi sore, mencatat 5 limit-up dalam 6 hari. Selain itu, Shenkai Shares dan Juli Rigging juga melihat kembali dana. Secara keseluruhan, konsep teknologi laut dalam tetap menjadi tema paling berkelanjutan baru-baru ini, dan sebelum saham pemimpin inti surut, peluang arbitrase minum rendah masih dapat dicari dalam rotasi pasar.
Konsep robotika rebound, dengan Nanfang Precision maju lebih lanjut ke 6 limit-up dalam 7 hari, dan saham inti tren Meili Technology mencapai limit-up hari ini, sementara Wolong Electric Drive juga naik lebih dari 9%. Sebagai salah satu garis utama inti sebelumnya, robotika memiliki hubungan tinggi dengan sentimen jangka pendek, dan apakah dapat terus menarik kembali dana merupakan salah satu poin kunci untuk observasi pasar selanjutnya. Selain itu, meskipun arah daya hitung AI sedikit pulih, kekuatannya masih relatif lemah, dan perbaikan efek kerugian saham inti dalam arah ini tidak boleh diabaikan untuk pasar agar kembali kuat.
Analisis pascapasar
Hari ini, tiga indeks utama berfluktuasi dalam kisaran sepanjang hari, akhirnya ditutup sedikit lebih rendah, dengan volume lebih lanjut menyusut di bawah 1,2 triliun yuan. Namun, efek kerugian saham berkurang dibandingkan kemarin, dengan lebih dari 3.500 saham naik di seluruh pasar, dan jumlah saham yang turun lebih dari 9% berkurang menjadi 10, sementara jumlah limit-up juga meningkat dibandingkan kemarin. Setelah penyesuaian berkelanjutan sebelumnya, tanda-tanda berhenti penurunan jangka pendek telah muncul, tetapi menilai dari kekuatan perbaikan hari ini, masih relatif lemah, dan indeks masih perlu cepat berdiri di atas garis 5-hari dengan volume untuk konfirmasi. Selain itu, kontinuitas berbagai tema masih relatif buruk, sering mengalami gelombang singkat dalam sesi sebelum fluktuasi dan tarik kembali. Oleh karena itu, dari dimensi pasar, untuk kembali kuat, masih perlu menentukan tema inti yang bersinergi dengan indeks, sehingga lebih lanjut memobilisasi sentimen bullish pasar.
Hari ini, sentimen jangka pendek rebound signifikan, dengan indikator sentimen berfluktuasi dan naik ke zona aktif.
Fokus berita pasar
1. Shanghai: Sampai 2027, skala industri awan komputasi cerdas kota bertujuan melebihi 200 miliar yuan
Cailian Press, 26 Maret, "Opini Implementasi Shanghai tentang Promosi Inovasi Perkembangan Industri Awan Komputasi Cerdas (2025-2027)" dirilis, mengusulkan bahwa sampai 2027, skala industri awan komputasi cerdas kota bertujuan melebihi 200 miliar yuan, dan sistem ekologis dengan kolaborasi cloud-edge-terminal dan rantai industri lengkap akan terbentuk secara dasar. Skala komputasi cerdas bertujuan mencapai 200 EFLOPS, dengan daya hitung mandiri mencapai lebih dari 70%; untuk membangun beberapa platform awan komputasi cerdas komprehensif dan sejumlah platform awan komputasi cerdas vertikal, membentuk sejumlah aplikasi benchmark awan komputasi cerdas; untuk menumbuhkan 1-2 perusahaan strategis dan 20 perusahaan berkembang pesat, menarik vendor awan terkemuka domestik dan asing untuk memperluas investasi di Shanghai.
2. TSMC mempercepat ekspansi kapasitas paket canggih, mengharapkan produksi SoIC berlipat ganda menjadi 10.000 tahun ini
"Daily Board Inovasi Teknologi" 26, TSMC mempercepat ekspansi kapasitas paket canggih di Taiwan, Cina, dengan pabrik AP8 dan AP7 memajukan jadwal instalasi peralatan. Yang pertama berkomitmen untuk memperluas kapasitas CoWoS, diperkirakan akan mulai menginstal peralatan secepat April 2025, dan mungkin mulai produksi massal di H2; tugas yang terakhir adalah meningkatkan produksi teknologi SoIC, yang semula dijadwalkan untuk instalasi peralatan di akhir 2025, sekarang dimajukan ke Agustus, dengan produksi SoIC diperkirakan berlipat ganda menjadi 10.000 tahun ini, dan berlipat ganda lagi pada 2026. (MoneyDJ)
