การยึดครองทองแดงของสหรัฐอาจก่อให้เกิด "ภาวะขาดแคลนทองแดง" ทั่วโลก? ภาพไม่เคยมีมาก่อนกำลังปรากฏในตลาดโลหะ

การที่สหรัฐฯ "ดูดซับ" ทองคำจากทั่วโลกอาจไม่ทำให้เกิดความผันผวนมากนักในเศรษฐกิจโลก แต่เมื่อเทรดเดอร์ชาวอเมริกันเริ่มเปลี่ยนความสนใจไปที่ "ดอกเตอร์โบรอน" ที่มีชื่อเสียง ทำให้เกิดความกังวลว่าจะมีการแย่งชิงทรัพยากรอย่างรุนแรงหรือไม่ คอสตาส บินตัส ผู้ค้าทองแดงชื่อดัง กล่าวในการสัมภาษณ์ล่าสุดว่า "การไหลเข้าของทองแดงปริมาณมากในสหรัฐฯ จะทำให้ประเทศอื่นๆ โดยเฉพาะผู้บริโภคทองแดงรายใหญ่เผชิญกับภาวะขาดแคลนอย่างรุนแรง เราเชื่อว่ากำลังเกิดเหตุการณ์พิเศษในตลาดทองแดง" บินตัส ซึ่งเคยเป็นผู้ค้าทองแดงที่ทราฟิกูราและสร้างตำแหน่งทองแดงให้กลายเป็นใหญ่ที่สุดในโลกก่อนออกจากงานปลายปี 2023 ตอนนี้กำลังนำพาเมอร์คูเรีย เอเนอร์จีเข้าสู่ตลาดโลหะชนิดนี้ เขาคาดการณ์ว่าราคาทองแดงจะพุ่งขึ้นถึงระดับสูงสุดใหม่ เพิ่มขึ้นประมาณหนึ่งในสามจากระดับปัจจุบัน ณ วันศุกร์ที่แล้ว ทองแดง LME ปิดที่ 9,852 ดอลลาร์/ตัน บินตัสกล่าวว่า "สมเหตุสมผลไหมที่จะคาดหวังว่าราคาทองแดงจะถึง 12,000 หรือ 13,000 ดอลลาร์ต่อตัน มันยากที่จะระบุตัวเลขเพราะไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน" บินตัสเป็นหนึ่งในผู้ค้าและนักลงทุนคนแรกที่คาดการณ์ว่าจะมีตลาดกระทิงทองแดงหลายปีหลังจากการระบาดของโรค ด้วยความเชื่อว่าความต้องการใช้ทองแดงทางไฟฟ้าจะเพิ่มขึ้นเร็วกว่าการขยายตัวของอุปทาน ที่เมอร์คูเรีย บินตัสทำงานร่วมกับนิก สโนว์ดอน อดีตผู้เชี่ยวชาญด้านโลหะของโกลด์แมน แซคส์ ซึ่งประมาณหนึ่งปีที่แล้วได้ทำนายว่าราคาทองแดงเฉลี่ยในปี 2025 จะอยู่ที่ 15,000 ดอลลาร์ต่อตัน การแย่งชิงทองแดงของสหรัฐฯ ทำให้เกิดความวุ่นวายทั่วโลก สัปดาห์ที่แล้ว สำนักข่าวไชเลียนรายงานว่ามีสัญญาณว่าท่าเรือสหรัฐฯ จะถูกท่วมด้วยการนำเข้าทองแดงที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ขณะที่เทรดเดอร์เร่งขนส่งสินค้าก่อนที่ภาษีที่ประธานาธิบดีทรัมป์อาจประกาศจะมีผลบังคับใช้ ตามแหล่งข่าวในวงการที่อ้างอิงจากสี่คนที่ทราบรายละเอียดของการขนส่ง คาดว่าทองแดงบริสุทธิ์ 100,000 ถึง 150,000 ตันจะมาถึงสหรัฐฯ ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า หากทั้งหมดมาถึงในเดือนเดียวกัน อาจทำลายสถิติการนำเข้ารายเดือนของสหรัฐฯ ที่ตั้งไว้ในเดือนมกราคม 2022 ซึ่งอยู่ที่ 136,951 ตัน เข้าใจว่าผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์ รวมถึงกลุ่มทราฟิกูรา กลุ่มกล็องโค และกลุ่มกันโวร์ กำลังเปลี่ยนเส้นทางทองแดงจำนวนมากที่เดิมกำหนดส่งไปยังเอเชียมาสู่สหรัฐฯ แหล่งข่าวบางแห่งระบุว่าเนื่องจากปริมาณที่มาก ผู้ค้าจึงจองพื้นที่เก็บเพิ่มเติมในนิวออร์ลีนส์และบอลติมอร์เพื่อรองรับสินค้า ภัยคุกคามจากภาษีและการเพิ่มขึ้นอย่างฉับพลันของความต้องการ ทำให้ราคาทองแดงในสหรัฐฯ สูงกว่าตลาดต่างประเทศอย่างมาก สัปดาห์ที่แล้ว ทองแดงฟิวเจอร์สที่ New York Mercantile Exchange (Comex) สูงกว่าในภูมิภาคอื่นๆ มากกว่า 1,400 ดอลลาร์ต่อตัน สร้าง "แรงจูงใจอย่างมาก" ให้ผู้ค้าขนส่งทองแดงทุกตันที่มีไปยังสหรัฐฯ บินตัสกล่าวว่า "ในแง่ของกำไรต่อตัน นี่คือโอกาสการเก็งกำไรที่ดีที่สุดที่ผมเคยเห็น" บินตัสชี้ว่าการเปลี่ยนแปลงสต็อกไปยังสหรัฐฯ หมายความว่าตลาดทองแดงจีนจะเผชิญกับภาวะขาดแคลน ผู้ซื้อจีน ซึ่งเป็นผู้บริโภคร้อยละมากกว่าครึ่งของความต้องการทั่วโลก จะต้องแข่งขันกับตลาดสหรัฐฯ สำหรับทรัพยากร ในขณะเดียวกัน การส่งออกเศษทองแดงจากสหรัฐฯ ที่มักจะไหลออกมาอย่างมากก็หยุดชะงัก "ประวัติศาสตร์แสดงว่าจีนสามารถต้านทานราคาสูงได้ แต่นี่เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ที่ตลาดอื่นกำลังดึงทรัพยากรออกจากจีน นี่คือสิ่งที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน" บินตัสกล่าว ตามการประเมินของเมอร์คูเรีย ประมาณ 500,000 ตันของทองแดงกำลังไหลเข้าสู่สหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่กำลังเดินทางอยู่ ในขณะที่การนำเข้ารายเดือนปกติอยู่ที่ประมาณ 70,000 ตัน ผู้ค้ากำลังใช้โอกาสจากความแตกต่างของราคาเพื่อทำกำไร พร้อมกับเร่งการขนส่งที่วางแผนไว้เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีที่อาจเกิดขึ้นจากทรัมป์ เมอร์คูเรียเองมีทองแดง 85,000 ถึง 90,000 ตันที่กำลังเดินทางไปยังสหรัฐฯ ความเชื่อมั่นในราคาทองแดงเพิ่มขึ้น มีสัญญาณว่ามุมมองเชิงบวกของบินตัสต่อราคาทองแดงไม่ได้เป็นกรณีเฉพาะ ข้อมูลจากตลาดแลกเปลี่ยนแสดงว่ากองทุนลงทุนได้ผลักดันตำแหน่งซื้อสุทธิในทองแดง LME ให้สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคมปีที่แล้ว ดีวิด ลิลลีย์ ซีอีโอของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ดรากูดวูด แคปิทัล แมเนจเมนท์ ทำนายว่าการเปลี่ยนแปลงของทองแดงไปยังสหรัฐฯ จะทำให้ผู้ซื้อจีนต้องแข่งขัน "อย่างรุนแรง" สำหรับโลหะ ราคาทองแดงทั่วโลกได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในปีนี้—ทองแดง LME เพิ่มขึ้น 12% นับตั้งแต่ต้นปี ขับเคลื่อนโดยภัยคุกคามจากภาษี ทองแดงฟิวเจอร์ส Comex ใกล้ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ แม้ว่าการคาดการณ์ว่าราคาทองแดงจะพุ่งขึ้นทั้งหมดอาจถูกขัดขวางหากความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจจากสงครามการค้าเป็นจริง แต่เมอร์คูเรียไม่กังวลกับความเสี่ยงนี้ บริษัทคาดการณ์ว่าความต้องการทองแดงทั่วโลกจะเกินอุปทาน 320,000 ตันในปีนี้ และด้วยการเปลี่ยนแปลงสต็อกไปยังสหรัฐฯ สต็อกนอกสหรัฐฯ อาจลดลงอย่างมาก นอกจากนี้ ภัยคุกคามจากภาษีทำให้การส่งออกเศษทองแดงจากสหรัฐฯ ลดลง ซึ่งสำคัญมาก—ประมาณหนึ่งในสามของผลิตภัณฑ์ทองแดงทั่วโลกมาจากเศษ และการไหลของเศษมักจะทำหน้าที่เป็นตัวกันกระแทก ขึ้นเมื่อราคาสูงและลดลงเมื่อราคาต่ำ นิก สโนว์ดอน หัวหน้าฝ่ายวิจัยโลหะของเมอร์คูเรีย กล่าวว่าถึงเดือนกุมภาพันธ์ การส่งออกเศษทองแดงจากสหรัฐฯ ลดลงเหลือน้อยมาก แม้แต่ในภาคเศษ ตลาดทองแดงทั่วโลกกำลังประสบกับความตกตะลึงที่ไม่ค่อยได้รับการยอมรับ ไมค์ เฮนรี่ ซีอีโอของ BHP กล่าวในการประชุม China Development Forum สุดสัปดาห์ที่แล้วว่าเขาคาดว่าจะมีภาวะขาดแคลนทองแดงทั่วโลก 10 ล้านตันในทศวรรษหน้า ใน 10 ปีถัดไปจนถึงปี 2034 การขุดทองแดงจะต้องใช้เงินทุนเพื่อการเติบโต 250,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับ 145,000 ล้านดอลลาร์ที่ลงทุนใน 10 ปีที่ผ่านมา แต่จนถึงตอนนี้มีการลงทุนเพียงเล็กน้อย เฮนรี่ชี้ว่าตัวอย่างเช่น การก่อสร้างศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ทั่วโลก ซึ่งจะสนับสนุนพลังการคำนวณที่แข็งแกร่งสำหรับการพัฒนา AI ต้องการทองแดงในปริมาณมาก คาดว่าความต้องการทองแดงจากศูนย์ข้อมูลเพียงอย่างเดียวจะเพิ่มขึ้นหกเท่า จากราว 500,000 ตันต่อปี เป็นเกือบ 3 ล้านตัน ภายในปี 2050 ที่ราคาตลาดปัจจุบัน ทองแดงนี้จะมีมูลค่าประมาณ 29,000 ล้านดอลลาร์ เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของอุตสาหกรรมทองแดง ขอเชิญเข้าร่วม CCI 2025SMM (ครั้งที่ 20) ประชุมและนิทรรศการอุตสาหกรรมทองแดง จัดโดย SMM ที่นครหนานชาง จังหวัดเจียงซี ระหว่างวันที่ 22-25 เมษายน 2025 มากกว่า 3,000 ผู้เชี่ยวชาญในวงการ ตัวแทนจากองค์กรต้นทางและปลายทางในห่วงโซ่อุตสาหกรรมทองแดง ผู้นำรัฐบาล สมาคมอุตสาหกรรม ผู้เชี่ยวชาญด้านอุปกรณ์ภายนอก โลจิสติกส์ คลังสินค้า และมหาวิทยาลัยจะมารวมตัวกัน ประชุมครอบคลุมเหมือง โรงกลั่น การแปรรูปทองแดง การค้า การรีไซเคิล และการใช้งานปลายทาง ทั่วทั้งห่วงโซ่อุตสาหกรรมทองแดง ในงานนิทรรศการ บริษัทผู้จัดแสดงมากกว่า 100 แห่งจะนำเสนออุปกรณ์การแปรรูปและกลั่นทองแดงล่าสุด ผู้จำหน่ายวัตถุดิบที่มีคุณภาพ และวัสดุใหม่จากทองแดง แสดงถึงนวัตกรรมและความมีชีวิตชีวาของอุตสาหกรรมทองแดง กิจกรรมในงานหลากหลาย: ฟอรัมหลักจะเน้นแนวโน้มตลาดทองแดงทั่วโลก การจัดหาวัตถุดิบ การวิเคราะห์ผลกระทบของนโยบาย และทิศทางตลาด ฟอรัมย่อยจะเจาะลึกในภาคส่วนต่างๆ เช่น การส่งผ่านไฟฟ้า ทองแดงรีไซเคิล วัสดุใหม่จากทองแดง อุปกรณ์ฮาร์ดแวร์และสุขาภิบาล และ ESS หารือเรื่องประเด็นร้อนในวงการ ระหว่างการประชุมยังมีการเยี่ยมชมสถานที่ 12 แห่งที่มีกำลังการผลิตรวม 1 ล้านตัน ตลอดสองวัน แบ่งปันเทคโนโลยีล้ำสมัยและประสบการณ์มีค่า เพื่อปรับปรุงห่วงโซ่อุตสาหกรรมทองแดงและส่งเสริมการพัฒนาอุตสาหกรรมคุณภาพสูง CCI 2025SMM (ครั้งที่ 20) ประชุมและนิทรรศการอุตสาหกรรมทองแดง จะช่วยให้คุณเข้าใจแนวโน้มอุตสาหกรรม ขยายเครือข่าย และค้นพบโอกาสทางธุรกิจ! SMM ขอเชิญคุณเข้าร่วมงานที่นครหนานชาง จังหวัดเจียงซี ระหว่างวันที่ 22-25 เมษายน 2025 สร้างยุคใหม่ของทองแดงและวางแผนการพัฒนาใหม่

Dan Shu Aluminum ขอเชิญท่านเข้าร่วมงาน SMM (ครั้งที่ 3) ประชุมพัฒนาอุตสาหกรรมสายไฟและเคเบิล ปี 2025