THƯỢNG HẢI, ngày 6 tháng 9 (SMM) –
Đồng
Với số liệu việc làm hỗn hợp của Mỹ, tin tức tích cực trong nước hỗ trợ giá đồng [Bình luận buổi sáng SMM]
Đồng LME mở cửa ở mức $9,015/mt đêm qua, ban đầu giảm xuống $9,006/mt, sau đó tăng lên mức cao $9,158/mt trong suốt phiên giao dịch. Nó hơi giảm vào cuối phiên, đóng cửa ở mức $9,100.5/mt, tăng 1.51%. Khối lượng giao dịch đạt 23,000 lô, và open interest là 279,000 lô. Hợp đồng tương lai đồng 2410 giao dịch nhiều nhất tại SHFE mở cửa ở mức 72,310 yuan/mt, ban đầu giảm xuống 72,240 yuan/mt, sau đó tăng lên mức cao 73,050 yuan/mt trong suốt phiên giao dịch. Nó hơi giảm vào cuối phiên, đóng cửa ở mức 72,610 yuan/mt, tăng 0.92%. Khối lượng giao dịch đạt 64,000 lô, và open interest là 164,000 lô. Về mặt vĩ mô, số liệu việc làm của Mỹ là hỗn hợp. Việc làm ADP tháng 8 tăng thêm 99,000 việc làm, thấp hơn kỳ vọng và đánh dấu mức tăng nhỏ nhất kể từ tháng 1 năm 2021. Tuy nhiên, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu cho tuần kết thúc vào ngày 31 tháng 8 thấp hơn so với kỳ vọng. Chỉ số USD giảm do lo ngại, điều này hỗ trợ giá đồng. Trong nước, theo tin tức ngày 5 tháng 9, Diễn đàn Hợp tác Trung Phi - Kế hoạch Hành động Bắc Kinh (Tóm tắt) cho biết chính phủ Trung Quốc sẵn sàng cung cấp 360 tỷ yuan vốn trong ba năm tới, cung cấp công nghệ và sản phẩm năng lượng mới, và triển khai 30 dự án phát triển năng lượng sạch và xanh, có thể dẫn đến triển vọng nhu cầu lạc quan. Ngoài ra, ngân hàng trung ương cho biết vẫn còn không gian cho việc cắt giảm RRR, cung cấp thêm hỗ trợ cho giá đồng. Về cơ bản, sự chênh lệch giá giữa hợp đồng tháng trước và hợp đồng tháng sau vẫn ổn định và thậm chí cân bằng đôi lúc. Người bán tăng chuyển hàng của họ, và gần đây đã có lượng nhập khẩu đồng về. Với giá đồng ổn định, tiêu thụ tổng thể vẫn ổn định với sự tăng trưởng nhỏ. Tính đến thứ Năm, ngày 5 tháng 9, kho đồng quốc gia SMM tại các khu vực chính giảm 8,900 mt xuống 255,700 mt, và giảm 23,400 mt so với thứ Năm tuần trước, đánh dấu chín tuần liên tiếp giảm kho, với tốc độ giảm kho tăng nhanh để đạt mức thấp mới trong kho từ tháng 2. Tóm lại, dữ liệu đêm qua là hỗn hợp, với các lo ngại liên tục về suy thoái kinh tế. Tuy nhiên, nhu cầu trong nước cho thấy một số cải thiện, và tin tức tích cực đã được công bố, cung cấp một số hỗ trợ cho giá đồng hôm nay.
Nhôm
Sản lượng nhôm nguyên sinh tăng nhẹ YoY, tồn kho nhôm thỏi tiếp tục giảm [Bình luận buổi sáng SMM Nhôm]
SMM, ngày 6 tháng 9: Đêm qua, hợp đồng tương lai nhôm 2410 giao dịch nhiều nhất tại SHFE mở cửa ở mức 19,270 yuan/mt, với mức cao là 19,385 yuan/mt, mức thấp là 19,250 yuan/mt, và đóng cửa ở mức 19,300 yuan/mt, tăng 105 yuan/mt, tăng 0.55%. Vào thứ Năm, nhôm LME mở cửa ở mức $2,392/mt, với mức cao là $2,410/mt, mức thấp là $2,363/mt, và đóng cửa ở mức $2,378/mt, giảm $21.5/mt, giảm 0.90%.
Về mặt vĩ mô, việc cắt giảm lãi suất của US Fed trong tháng 9 gần như chắc chắn, và Trung Quốc tiếp tục thúc đẩy tiêu dùng. Về cơ bản, cung cấp vẫn ổn định so với tháng trước, tăng nhẹ so với cùng kỳ năm trước. Nhu cầu đang vào mùa cao điểm truyền thống, với tiêu thụ dần hồi phục và tồn kho xã hội nhôm thỏi bắt đầu giảm. Trong ngắn hạn, giá nhôm dự kiến vẫn có tiềm năng tăng, cần chú ý đến các thay đổi vĩ mô và tính bền vững của tiêu thụ nhôm hạ nguồn.
Chì
Yếu tố vĩ mô và cơ bản vẫn yếu, tương lai giá chì phụ thuộc vào chi phí [Bình luận buổi sáng SMM Chì]
Đêm qua, chì LME mở cửa ở mức $2,019.5/mt. Bị kéo bởi yếu tố vĩ mô yếu và tin tức về mỏ chì-kẽm OZ của Nga được đưa vào vận hành trước thời hạn, trọng tâm giao dịch của chì LME giảm xuống dưới mức $2,000/mt, đạt mức thấp $1,988/mt, một mức thấp mới trong một tháng. Đến cuối phiên, chì LME đóng cửa ở mức $1,988/mt, giảm 1.36%.
Đêm qua, tồn kho chì thỏi trong nước tăng cường, và trọng tâm giao dịch của SHFE chì lại một lần nữa giảm xuống. Hợp đồng tương lai chì 2410 giao dịch nhiều nhất tại SHFE mở cửa ở mức 17,000 yuan/mt. Ban đầu, lực lượng phe giảm mạnh đẩy SHFE chì xuống 16,895 yuan/mt. Sau đó, khi cuộc kéo co giữa phe tăng và phe giảm gia tăng, SHFE chì cố gắng nhưng không thể lấy lại mức 17,000 yuan/mt, cuối cùng đóng cửa ở mức 16,935 yuan/mt, giảm 0.94%. Open interest của nó là 52,754 lô, giảm 1,960 lô so với ngày giao dịch trước.
Về mặt vĩ mô, PBOC: Hơn nữa, việc giảm lãi suất tiền gửi và cho vay phải đối mặt với những hạn chế nhất định. Chỉ số dịch vụ ISM của Mỹ mở rộng vừa phải trong hai tháng liên tiếp; việc làm ADP của Mỹ tháng 8 bất ngờ tăng 99,000, thấp nhất trong ba năm rưỡi; yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu ở Mỹ tuần trước là 227,000, thấp nhất kể từ đầu tháng 7; số lượng cắt giảm việc làm của Challenger ở Mỹ cho tháng 8 là cao nhất trong tháng trong 15 năm, và việc tuyển dụng từ đầu năm đến nay là ở mức thấp lịch sử. Bằng chứng mới về sự suy giảm của thị trường lao động tăng thêm lo ngại kinh tế, hỗ trợ đặt cược mạnh vào việc cắt giảm lãi suất.
Về cơ bản, tồn kho xã hội chì thỏi trong nước tăng hơn 10,000 mt, cùng với mỏ chì-kẽm OZ của Nga được đưa vào vận hành trước thời hạn, mở rộng thêm sự sụt giảm của giá chì. Chúng ta cũng cần chú ý đến nguồn cung của phế liệu và mức độ thua lỗ trong việc luyện chì tái sinh, bao gồm sự thay đổi trong lượng giao chì thỏi từ các nhà máy luyện và trong kế hoạch sản xuất của các nhà máy luyện.
Kẽm
Tăng trưởng việc làm ADP của Mỹ chậm lại, Kẽm LME yếu [Bình luận buổi sáng SMM Kẽm]
SMM, ngày 6 tháng 9: Đêm qua, tăng trưởng việc làm ADP của Mỹ đạt mức thấp ba năm; OPEC+ hoãn bắt đầu khôi phục công suất cho tám quốc gia thành viên trong hai tháng; Putin tuyên bố sẵn sàng đàm phán với Ukraine; US Fed tìm kiếm ý kiến công chúng về cải cách hoạt động cửa sổ chiết khấu; Tập Cận Bình tuyên bố rằng Trung Quốc đã nâng quan hệ song phương với tất cả các quốc gia châu Phi lên cấp độ chiến lược; PBOC cho biết còn không gian cho việc cắt giảm RRR, mặc dù các đợt giảm lãi suất tiền gửi và cho vay tiếp tục gặp những hạn chế; năm bộ ngành, bao gồm Bộ Tài chính, công bố thuế bằng không đối với dược phẩm và thiết bị y tế tại Cảng Thương mại Tự do Hải Nam; và Guotai Junan bắt đầu sáp nhập với Chứng khoán Haitong.
Đêm qua, kẽm LME mở cửa ở mức $2,808/mt, ban đầu dao động quanh mức trung bình hàng ngày, đạt đỉnh ở mức $2,811/mt. Sau đó, số lượng long giảm, khiến kẽm LME dao động yếu, chạm thấp ở mức $2,721/mt trong giờ giao dịch châu Âu. Sau đó, trọng tâm của kẽm LME tăng trở lại, dao động quanh mức trung bình hàng ngày, cuối cùng đóng cửa ở mức $2,730.5/mt, giảm $72.5/mt hoặc 2.59%. Khối lượng giao dịch tăng lên 13,296 lô, và open interest giảm 852 lô còn 222,000 lô. Đêm qua, kẽm LME ghi nhận một cây nến giảm, với tồn kho LME giảm 475 mt xuống 239,275 mt, giảm 0.2%. Tăng trưởng việc làm ADP của Mỹ đạt mức thấp ba năm, làm tăng sự lo ngại về tăng trưởng kinh tế yếu của Mỹ. Thị trường chờ đợi báo cáo việc làm phi nông nghiệp vào thứ Sáu, với kỳ vọng xu hướng giảm hôm nay.
Đêm qua, hợp đồng tương lai kẽm 2410 giao dịch nhiều nhất tại SHFE mở cửa ở mức 22,810 yuan/mt. Ban đầu, số lượng long giảm, khiến SHFE kẽm giảm mạnh xuống thấp nhất 22,590 yuan/mt. Sau đó, trọng tâm của SHFE kẽm tăng trở lại, dao động quanh mức trung bình hàng ngày, cuối cùng đóng cửa ở mức 22,745 yuan/mt, tăng 50 yuan/mt hoặc 0.22%. Khối lượng giao dịch giảm còn 138,000 lô, và open interest giảm 1,678 lô còn 101,000 lô. Đêm qua, SHFE kẽm ghi nhận một cây nến giảm. Về cơ bản, tình trạng căng thẳng nguồn cung quặng dài hạn đã được giảm bớt, làm yếu sự hỗ trợ cho giá kẽm từ phía cung. Thị trường chờ đợi thêm hướng dẫn vĩ mô, với kỳ vọng dao động giảm hôm nay.
Thiếc
Giá thiếc SHFE hơi phục hồi trong phiên giao dịch đêm, một số doanh nghiệp hạ nguồn chờ đợi cơ hội tái dự trữ tốt hơn [Bình luận buổi sáng SMM Thiếc]
SMM, ngày 6 tháng 9: Trong phiên giao dịch đêm qua, hợp đồng tương lai thiếc giao dịch nhiều nhất tại SHFE đóng cửa ở mức 249,680 yuan/mt, tăng 810 yuan/mt, tăng 0.33%, với mức cao nhất là 251,180 yuan/mt và mức thấp nhất là 247,290 yuan/mt. Trong phiên giao dịch đầu ngày hôm qua, giá ưu đãi và chiết khấu của các thương hiệu thiếc thỏi trong nước được cung cấp bởi các công ty thương mại không thay đổi nhiều so với những ngày gần đây. Trong số đó, thiếc thỏi thương hiệu nhỏ được báo giá ở hợp đồng SHFE 2410 +0 đến +500 yuan/mt, giá giao dịch thương hiệu ở hợp đồng SHFE 2410 +400 đến +800 yuan/mt, thương hiệu Yunnan Tin báo giá ở hợp đồng SHFE 2410 +800 yuan/mt, và giá thiếc thỏi thương hiệu nhập khẩu là hợp đồng SHFE 2410 -400 yuan/mt. Hôm qua, khi giá thiếc tiếp tục giảm, hầu hết các doanh nghiệp hạ nguồn tích trữ lại, trong khi một số chờ đợi cơ hội tái dự trữ tốt hơn, thực hiện các giao dịch mua nhỏ và áp dụng thái độ chờ đợi và xem xét đối với giá hiện tại. Một số công ty thương mại đã hoàn thành giao dịch khoảng một xe tải, trong khi những công ty khác đã hoàn thành 2-3 xe tải. Nhìn chung, thị trường giao ngay vẫn hoạt động tích cực ngày hôm qua.
Nickel
Vào ngày 5 tháng 9, nickel Jinchuan được báo giá ở mức premium 1,300-1,400 yuan/mt, với trung bình là 1,350 yuan/mt, tăng 200 yuan/mt so với ngày giao dịch trước. Nickel Norilsk được báo giá ở mức discount 350 yuan/mt đến premium 100 yuan/mt, với trung bình ở mức discount 125 yuan/mt, vẫn không đổi so với ngày giao dịch trước. Buổi sáng ngày 5 tháng 9, thị trường tương lai dao động yếu, nhưng premium giao ngay hơi tăng so với ngày làm việc trước, với bầu không khí giao dịch tốt trong thị trường giao ngay và hoạt động mua mạnh mẽ từ hạ nguồn. Giá nickel briquette là 122,850-123,100 yuan/mt, giảm 825 yuan/mt so với ngày giao dịch trước. Sự khác biệt giá giữa nickel briquette và nickel sulphate là khoảng 5,297 yuan/mt (giá nickel sulphate cao hơn giá nickel briquette).
