THƯỢNG HẢI, ngày 25 tháng 10 (SMM) –
Đồng
Chỉ số đô la Mỹ giảm từ mức cao nhất trong hai tháng, và giá đồng đóng cửa cao hơn qua đêm [SMM Copper Morning Comment]
Qua đêm, đồng LME mở cửa ở mức 9,589.5 USD/tấn, ban đầu đạt mức cao 9,601 USD/tấn. Sau đó, nó dao động giảm, chạm mức thấp 9,496 USD/tấn trong phiên. Đến cuối phiên, nó tăng trở lại, đóng cửa ở mức 9,563 USD/tấn, tăng 0,63%. Khối lượng giao dịch đạt 18,000 lô, và khối lượng mở là 275,000 lô. Qua đêm, hợp đồng đồng SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 76,700 nhân dân tệ/tấn, ban đầu đạt mức cao 76,800 nhân dân tệ/tấn. Sau đó, nó dao động giảm, chạm mức thấp 76,130 nhân dân tệ/tấn trong phiên. Đến cuối phiên, nó tăng trở lại, đóng cửa ở mức 76,590 nhân dân tệ/tấn, tăng 0,08%. Khối lượng giao dịch đạt 49,000 lô, và khối lượng mở là 152,000 lô. Về mặt vĩ mô, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu ở Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 19 tháng 10 ghi nhận 227,000, mức thấp nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 28 tháng 9 năm 2024. Hiện tại, các nhà giao dịch có xu hướng tin rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 12. Tuy nhiên, thành viên Hội đồng Quản trị ECB Wunsch cho biết không cần thảo luận về việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản ở giai đoạn này. Giữa những lo ngại về nhu cầu, giá dầu giảm, kéo giá đồng giảm tạm thời. Tuy nhiên, khi chỉ số đô la Mỹ giảm từ mức cao, giá đồng cuối cùng đã đóng cửa cao hơn. Ngoài ra, Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia cho biết sẽ tiếp tục mở cửa cơ sở hạ tầng nghiên cứu khoa học quốc gia quan trọng cho các doanh nghiệp tư nhân. Về cơ bản, lượng hàng đến giảm, và giao dịch thị trường tiếp tục yếu, với những người nắm giữ hàng hóa nói chung bi quan về tháng 10. Tính đến thứ Năm, ngày 24 tháng 10, tồn kho đồng SMM tại các khu vực chính trên khắp Trung Quốc tăng nhẹ 200 tấn so với thứ Hai lên 219,600 tấn, vẫn cao hơn 54,100 tấn so với trước kỳ nghỉ lễ. Tuy nhiên, việc giảm tồn kho hàng tuần đã đạt được trong tuần này, mặc dù khối lượng giảm không lớn, chỉ 9,600 tấn. Tóm lại, mặc dù chỉ số đô la Mỹ giảm từ mức cao, giao dịch thị trường vẫn ở mức trung bình. Giá đồng dự kiến sẽ duy trì xu hướng dao động ở mức này hôm nay.
Nhôm
Nới lỏng hạn chế nhập khẩu nhôm thứ cấp, tiếp tục giảm tồn kho nhôm thỏi [SMM Aluminum Morning Briefing Oct 25]
Qua đêm, hợp đồng nhôm SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 21,020 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 21,075 nhân dân tệ/tấn và mức thấp 20,615 nhân dân tệ/tấn, đóng cửa ở mức 20,805 nhân dân tệ/tấn, giảm 115 nhân dân tệ/tấn so với mức đóng cửa trước đó, giảm 0,55%. Khối lượng giao dịch là 136,700 lô, khối lượng mở là 229,700 lô, giảm 12,400 lô trong ngày. Vào thứ Năm, nhôm LME mở cửa ở mức 2,663 USD/tấn, đạt mức cao 2,715 USD/tấn và mức thấp 2,613 USD/tấn, đóng cửa ở mức 2,639.5 USD/tấn, giảm 17 USD/tấn, giảm 0,64%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, các chính sách trong nước tiếp tục thúc đẩy kinh tế, và thanh khoản thị trường toàn cầu vẫn dồi dào. Tuy nhiên, khả năng ngừng bắn ở Trung Đông đưa ra các biến số mới cho tâm lý vĩ mô. Về cơ bản, cuộc khủng hoảng cung cấp bauxite đã đẩy giá alumina lên mức cao, làm tăng đáng kể chi phí trong ngành công nghiệp nhôm. Nhìn chung, trong ngắn hạn, sự không phù hợp cung cầu trong thị trường nhôm không nổi bật, nhưng những bất ổn về mặt vĩ mô và chi phí có thể hỗ trợ giá nhôm dao động ở mức cao tương đối.
Chì
Các yếu tố tăng và giảm đan xen khiến giá chì ngắn hạn đình trệ [SMM Lead Morning Comment]
Qua đêm, chì LME mở cửa ở mức 2,056 USD/tấn. Trong phiên giao dịch châu Á, chì LME giao dịch yên tĩnh, dao động trong khoảng 2,050-2,060 USD/tấn. Khi bước vào phiên giao dịch châu Âu, nhiều dữ liệu kinh tế tích cực của Mỹ đã hỗ trợ các cược thị trường về việc cắt giảm lãi suất của Fed Mỹ vào tháng 11, khiến đô la Mỹ suy yếu. Chì LME dao động tăng, đạt khoảng 2,080 USD/tấn, và cuối cùng đóng cửa ở mức 2,071.5 USD/tấn, tăng 0,8%.
Qua đêm, được thúc đẩy bởi sự tăng giá của chì LME, hợp đồng chì SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 16,895 nhân dân tệ/tấn. Ban đầu nó nhảy lên 16,900 nhân dân tệ/tấn, nhưng do các yếu tố cơ bản trung bình, chì SHFE nhảy ban đầu và sau đó kéo lại, cuối cùng đóng cửa ở mức 16,780 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,03%. Khối lượng mở của nó tăng 1,678 lô lên 39,381 lô so với ngày giao dịch trước đó.
Về mặt vĩ mô, PMI sản xuất Markit tháng 10 của Mỹ tiếp tục co lại, trong khi lĩnh vực dịch vụ vẫn ổn định. Lạm phát được cải thiện, nhưng việc làm yếu. Nhiều dữ liệu kinh tế tích cực của Mỹ đã hỗ trợ các cược thị trường về việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed Mỹ vào tháng 11. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu ở Mỹ bất ngờ giảm vào tuần trước, trong khi số đơn xin trợ cấp liên tục, bị ảnh hưởng bởi cơn bão, tăng lên mức cao nhất trong ba năm. PMI sản xuất tháng 10 của khu vực đồng euro vẫn trì trệ, với sản xuất của Đức tốt hơn mong đợi, trong khi Pháp chứng kiến sự co lại nhanh chóng trên toàn bộ.
Về cơ bản, sự không phù hợp cung cầu trong thị trường chì không nổi bật, và giá cả vẫn tương đối ổn định. Hiện tại, các khu vực như An Huy đang tiến hành kiểm tra bảo vệ môi trường, khiến một số công ty giảm lượng hàng xuất. Trong khi đó, chênh lệch giữa giá tương lai và giá giao ngay đã mở rộng, và những người nắm giữ có xu hướng giao hàng vào tháng tới, chuyển tồn kho chì thỏi sang kho xã hội. Ngoài ra, sự cải thiện theo mùa trong thị trường pin axit chì là hạn chế. Khi tháng sắp kết thúc, các công ty hạ nguồn không hoạt động mua bán rất tích cực, dẫn đến thị trường yên tĩnh.
Kẽm
Kho LME nhận 7,000 tấn, làm giảm tâm lý tăng giá trong kẽm [SMM Zinc Morning Comment Oct 25]
Qua đêm, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu ở Mỹ tuần trước đạt mức thấp mới kể từ tuần ngày 28 tháng 9; khối lượng hoạt động repo ngược qua đêm của Fed Mỹ gần như giảm xuống dưới 200 tỷ USD; các bên trong cuộc đàm phán ngừng bắn ở Gaza tái họp tại Doha, Qatar, với các đại diện Hamas đến Cairo để nghe thỏa thuận; thành viên Hội đồng Quản trị ECB Wunsch cho biết ở giai đoạn này không cần thảo luận về việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản; Bộ trưởng Tài chính Anh Reeves xác nhận điều chỉnh các quy tắc tài chính của Anh; Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia công bố mở cửa thêm cơ sở hạ tầng nghiên cứu khoa học quốc gia quan trọng cho các doanh nghiệp tư nhân; Văn phòng Tài chính Thành phố Thâm Quyến đặt mục tiêu hình thành nhóm quỹ đầu tư chính phủ trị giá một nghìn tỷ nhân dân tệ; nhiều ngân hàng ở Quảng Châu nhận được chỉ thị rằng lãi suất cho vay thế chấp không được thấp hơn lãi suất cho vay quỹ tiết kiệm.
Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức 3,147 USD/tấn. Đầu phiên, các vị thế mua tăng, khiến kẽm LME dao động tăng, đạt mức cao 3,284 USD/tấn trong giờ giao dịch châu Âu. Sau đó, tâm lý tăng giá giảm, và kẽm LME dao động giảm, với trọng tâm chuyển sang khoảng 3,200 USD/tấn. Khi bước vào phiên đêm, kẽm LME tăng tốc giảm, với trọng tâm chuyển sang khoảng 3,170 USD/tấn, và cuối cùng đóng cửa ở mức 3,174 USD/tấn, tăng 28 USD/tấn hoặc 0,89%. Khối lượng giao dịch tăng lên 21,139 lô, và khối lượng mở tăng 1,092 lô lên 257,000 lô. Qua đêm, kẽm LME ghi nhận một cây nến giảm bóng trên dài, với các đường trung bình động bên dưới cung cấp hỗ trợ. Qua đêm, tồn kho LME tăng 7,000 tấn lên 239,150 tấn, tăng 3,02%, ghi nhận sự gia tăng tồn kho LME. Sự tập trung của các quỹ vào kẽm LME tăng đáng kể, với kẽm LME vượt qua các mức cao trước đó. Tuy nhiên, kho LME nhận 7,000 tấn, làm giảm tâm lý tăng giá, khiến kẽm LME giảm từ mức cao. Cần chú ý đến tốc độ rút quỹ và thay đổi tồn kho.
Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 25,610 nhân dân tệ/tấn. Đầu phiên, có sự giằng co giữa các vị thế mua và bán, với kẽm SHFE dao động quanh đường trung bình động hàng ngày, đạt mức cao 25,695 nhân dân tệ/tấn trong giai đoạn này. Sau đó, các vị thế mua chốt lời và rút lui, khiến kẽm SHFE dao động giảm, chạm mức thấp 25,070 nhân dân tệ/tấn vào cuối phiên, và cuối cùng đóng cửa ở mức 25,180 nhân dân tệ/tấn, giảm 125 nhân dân tệ/tấn hoặc 0,49%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 155,000 lô, và khối lượng mở giảm 6,955 lô xuống 123,000 lô. Qua đêm, kẽm SHFE ghi nhận một cây nến giảm, với chỉ báo KDJ thu hẹp. Qua đêm, tâm lý tăng giá giảm, và kẽm SHFE theo xu hướng giảm. Trong khi đó, mùa tiêu thụ đỉnh điểm hạ nguồn dự kiến sẽ kết thúc sớm, và mùa bảo vệ môi trường ở phía bắc lại bắt đầu, cản trở đà tăng của giá kẽm.
Thiếc
Giá thiếc SHFE mở cửa thấp hơn trong phiên đêm, với tâm lý mua sắm hạ nguồn kém [SMM Tin Morning News Oct 25]
SMM, ngày 25 tháng 10: Hôm qua, giá đóng cửa của hợp đồng thiếc SHFE được giao dịch nhiều nhất là 254,160 nhân dân tệ/tấn, giảm 530 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,21%, với mức cao nhất là 255,900 nhân dân tệ/tấn và mức thấp nhất là 253,040 nhân dân tệ/tấn. Trong phiên sáng hôm qua, báo giá cho các thương hiệu thiếc thỏi trong nước bởi các công ty giao dịch không thay đổi nhiều so với những ngày gần đây. Trong số đó, báo giá thiếc thỏi thương hiệu nhỏ so với hợp đồng SHFE 2411 là +0~+200 nhân dân tệ/tấn, giá giao hàng là +200~+600 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2411, báo giá thương hiệu thiếc Vân Nam so với hợp đồng SHFE 2411 là +600~+800 nhân dân tệ/tấn, và báo giá hàng nhập khẩu thiếc thỏi là -700 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2411. Sự tăng giá thiếc hôm qua đã làm giảm ý muốn mua sắm của các doanh nghiệp hạ nguồn. Hầu hết các công ty giao dịch có giao dịch rải rác, với một số công ty giao dịch quanh một xe tải. Nhìn chung, giao dịch thị trường giao ngay vẫn ảm đạm hôm qua.
Niken
Ngày 24 tháng 10, niken Jinchuan được báo giá với mức chênh lệch 1,600-1,700 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 1,650 nhân dân tệ/tấn, tăng 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó.Giá nickel Norilsk được báo giá với mức chiết khấu 200-100 nhân dân tệ/tấn, trung bình là 150 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày giao dịch trước. Vào sáng ngày 24 tháng 10, thị trường tương lai biến động, và không có thay đổi đáng kể trong mức chênh lệch giá giao ngay so với ngày làm việc trước đó. Giá nickel briquette là 125,600-126,000 nhân dân tệ/tấn (hết hàng), giảm 500 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước. Mức chênh lệch giá giữa nickel briquette và nickel sulphate là khoảng 459 nhân dân tệ/tấn (giá nickel sulphate thấp hơn giá nickel briquette 459 nhân dân tệ/tấn).
