THƯỢNG HẢI, ngày 14 tháng 11 (SMM) –
Đồng
Dữ liệu CPI tháng 10 của Mỹ đáp ứng kỳ vọng, Chỉ số Đô la Mỹ mạnh tiếp tục gây áp lực lên giá đồng [Bình luận buổi sáng về đồng SMM]
Đồng LME mở cửa ở mức $9,121.5/tấn qua đêm, ban đầu đạt mức cao $9,142.5/tấn trước khi giảm trong suốt phiên giao dịch. Gần cuối phiên, nó đã phục hồi ngắn nhưng tiếp tục giảm, chạm mức thấp $9,006/tấn và cuối cùng đóng cửa ở mức $9,007.5/tấn, giảm 1.5%. Khối lượng giao dịch đạt 30,000 lô, và lãi suất mở là 278,000 lô. Hợp đồng đồng SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 74,080 nhân dân tệ/tấn qua đêm, ban đầu đạt mức cao 74,430 nhân dân tệ/tấn trước khi giảm trong suốt phiên giao dịch và sau đó chạm mức thấp 73,720 nhân dân tệ/tấn. Gần cuối phiên, nó đã phục hồi ngắn và cuối cùng đóng cửa ở mức 73,960 nhân dân tệ/tấn, giảm 0.98%. Khối lượng giao dịch đạt 42,000 lô, và lãi suất mở là 152,000 lô. Về mặt vĩ mô, tỷ lệ CPI không điều chỉnh theo mùa của Mỹ trong tháng 10 so với cùng kỳ năm trước là 2.6%, đáp ứng kỳ vọng của thị trường và đạt mức cao nhất trong ba tháng, kết thúc đà giảm kéo dài sáu tháng. Chỉ số đô la Mỹ tiếp tục tăng, đạt mức cao mới trong năm, gây thêm áp lực lên giá đồng. Một số quan chức Fed của Mỹ bày tỏ sự không chắc chắn về mức độ cắt giảm lãi suất, cho biết họ sẽ hành động thận trọng hơn và có thể tạm dừng trong chu kỳ cắt giảm lãi suất. Về cơ bản, khi giá đồng giảm mạnh, hoạt động giao dịch trên thị trường giao ngay tăng lên. Các nhà giao dịch giữ vững giá chào bán, và tâm lý mua hàng của các nhà sản xuất hạ nguồn tương đối tích cực, hỗ trợ tăng phí bảo hiểm giao ngay. Do nguồn cung đồng cathode trong nước khan hiếm, phí bảo hiểm giao ngay dự kiến sẽ duy trì vững chắc hôm nay. Về giá cả, vẫn còn sự không chắc chắn về việc Fed Mỹ có cắt giảm lãi suất vào tháng 12 hay không. Thị trường đang chờ đợi dữ liệu kinh tế sắp tới, với tâm lý thận trọng chung chiếm ưu thế. Giá đồng dự kiến sẽ dao động giảm hôm nay.
Nhôm
Dữ liệu CPI đáp ứng kỳ vọng, chỉ số đô la Mỹ đạt mức cao mới trong năm, nhôm LME chịu áp lực [Tóm tắt cuộc họp buổi sáng về nhôm SMM ngày 14 tháng 11]
Qua đêm, hợp đồng nhôm SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 20,765 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 20,820 nhân dân tệ/tấn và mức thấp 20,680 nhân dân tệ/tấn, và đóng cửa ở mức 20,755 nhân dân tệ/tấn, giảm 65 nhân dân tệ/tấn so với mức đóng cửa trước đó, giảm 0.31%. Khối lượng giao dịch là 44,200 lô, và lãi suất mở là 151,400 lô, giảm 3,500 lô trong ngày. Vào ngày giao dịch trước đó, nhôm LME mở cửa ở mức $2,565/tấn, đạt mức cao $2,569/tấn, mức thấp $2,518/tấn, và đóng cửa ở mức $2,528/tấn, giảm $35/tấn, giảm 1.73%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, tỷ lệ CPI không điều chỉnh theo mùa của Mỹ trong tháng 10 so với cùng kỳ năm trước là 2.6%, đáp ứng kỳ vọng của thị trường, đạt mức cao nhất trong ba tháng, chấm dứt đà giảm kéo dài sáu tháng. Chỉ số đô la Mỹ tiếp tục tăng, đạt mức cao mới trong năm, và kim loại cơ bản tiếp tục điều chỉnh giảm. Trong khi đó, một số quan chức Fed của Mỹ bày tỏ sự không chắc chắn sâu sắc về mức độ cắt giảm lãi suất, điều này sẽ khiến họ thận trọng hơn và có thể tạm dừng trong chu kỳ cắt giảm lãi suất. Trong nước, các chính sách bất động sản mới được giới thiệu, với việc tăng giảm thuế chuyển nhượng và miễn thuế VAT dự kiến sẽ thúc đẩy ngành bất động sản. Về cơ bản, tồn kho nhôm thỏi trong nước vẫn dưới 600,000 tấn trong tuần. Gần đây, giao thông ở tây bắc Trung Quốc đã được cải thiện, buộc phải dừng xu hướng giảm liên tục của tồn kho nhôm thỏi, với một điểm chuyển tồn kho ban đầu hình thành. Hỗ trợ tồn kho thấp cho giá nhôm có thể dần yếu đi. Nguồn cung alumina giao ngay vẫn khan hiếm, cùng với sự gián đoạn sản xuất từ một số công ty, nhưng các bình luận của Hiệp hội Kim loại Màu về sự biến động đáng kể của alumina hiện tại đã làm dịu tâm lý thị trường, dẫn đến điều chỉnh giá alumina ở mức cao. Nhìn chung, nhôm trong nước vẫn ở trạng thái tồn kho thấp và chi phí cao, nhưng sức mạnh hỗ trợ đã yếu đi. Trong ngắn hạn, giá nhôm có thể dao động tăng, với sự chú ý tiếp tục đến thay đổi tâm lý vĩ mô và biến động giá alumina trong nước và quốc tế.
Chì
Tích lũy tồn kho so với hàng hóa lưu thông hạn chế: Đà tăng giá chì có thể chậm lại [Bình luận buổi sáng về chì SMM]
Qua đêm, chì LME mở cửa ở mức $2,022.5/tấn. Trong phiên giao dịch châu Á, được hỗ trợ bởi sự tăng giá của chì SHFE, chì LME dao động trong khoảng $2,027-2,037/tấn. Khi bước vào phiên giao dịch châu Âu, chỉ số đô la Mỹ tiếp tục tăng, đạt mức cao nhất trong gần một năm, gây áp lực lên kim loại cơ bản. Chì LME cũng giảm, chạm mức thấp $2,003/tấn, mức thấp nhất trong gần nửa tháng, và cuối cùng đóng cửa ở mức $2,010/tấn, giảm 0.69%.
Qua đêm, hợp đồng chì SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 17,140 nhân dân tệ/tấn. Với sự tích lũy tồn kho chứng chỉ kho hàng chì, chì SHFE giảm mạnh vào đầu phiên, giảm xuống mức 17,055 nhân dân tệ/tấn. Trên thị trường giao ngay, hàng hóa lưu thông hạn chế tương phản rõ rệt với tồn kho cao trong kho giao hàng, dẫn đến sự bế tắc giữa các vị thế mua và bán. Trong phần cuối của phiên giao dịch, chì SHFE dao động trong khoảng 17,070-17,100 nhân dân tệ/tấn. Cuối cùng đóng cửa ở mức 17,115 nhân dân tệ/tấn, giảm 0.35%; lãi suất mở là 43,123 lô, giảm 1,279 lô so với ngày giao dịch trước đó.
Về mặt vĩ mô, ba bộ phận của Trung Quốc đã ban hành các ưu đãi thuế mới cho thị trường bất động sản: tiêu chuẩn diện tích để hưởng mức thuế thấp 1% hiện tại được nâng từ 90 m² lên 140 m²; giới hạn dưới của tỷ lệ thu trước thuế giá trị đất ở các khu vực được giảm đồng loạt 0.5 điểm phần trăm. CPI tháng 10 của Mỹ tăng tốc so với cùng kỳ năm trước lên mức cao nhất trong ba tháng nhưng đáp ứng kỳ vọng. Bình luận của Wall Street: việc cắt giảm lãi suất vào tháng tới gần như chắc chắn, nhưng tốc độ cắt giảm lãi suất vào năm tới có thể chậm lại do các chính sách của Trump. Các quan chức Fed của Mỹ cho biết lạm phát đang đi đúng hướng.
Về cơ bản, với việc hợp đồng chì SHFE 2411 sắp đến hạn giao hàng, tồn kho chứng chỉ kho hàng chì SHFE đang tăng hàng ngày, và sự gia tăng tồn kho có thể nhìn thấy đang hạn chế tiềm năng tăng giá của chì. Trong khi đó, sau khi giá chì tăng đáng kể, các doanh nghiệp hạ nguồn chủ yếu đang áp dụng thái độ chờ đợi, điều này không có lợi cho việc giảm tồn kho chì thỏi. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, hàng hóa lưu thông trên thị trường giao ngay chì vẫn còn hạn chế. Cần tiếp tục chú ý đến việc khôi phục sản xuất của các doanh nghiệp chì thứ cấp và sự thay đổi trong phí bảo hiểm và chiết khấu của chì tinh luyện thứ cấp.
Kẽm
Giá kẽm SHFE tăng, chú ý đến dòng chảy nhập khẩu kẽm thỏi tiếp theo [Bình luận buổi sáng về kẽm SMM ngày 14 tháng 11]
CPI của Mỹ đáp ứng kỳ vọng thị trường, nâng cao kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12; các quan chức cho biết Iran đã rút lại quyết định trả đũa Israel; tin đồn cho rằng Israel muốn tặng Trump một món quà ngoại giao là lệnh ngừng bắn giữa Lebanon và Israel; các chính sách thuế giao dịch nhà ở mới được công bố; CICC và Galaxy phản hồi tin đồn sáp nhập: chưa rõ.
Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức $2,948/tấn, ban đầu di chuyển xuống theo đường trung bình hàng ngày đến mức thấp $2,905/tấn. Kẽm LME sau đó phục hồi từ mức thấp, hai lần tăng vọt lên mức cao $2,993/tấn, trước khi giảm nhẹ và đóng cửa ở mức $2,970.5/tấn, tăng $24/tấn, hoặc 0.81%. Khối lượng giao dịch tăng lên 11,929 lô, và lãi suất mở tăng 2,835 lô lên 247,000 lô. Qua đêm, kẽm LME ghi nhận một cây nến tăng, với sự hỗ trợ từ dải Bollinger dưới. Tồn kho kẽm LME giảm 2,300 tấn xuống còn 243,225 tấn, giảm 0.94%. CPI không điều chỉnh theo mùa của Mỹ trong tháng 10 tăng lên 2.6% so với tháng trước, đáp ứng kỳ vọng thị trường, nâng cao kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 của Fed Mỹ, và kẽm LME phục hồi trong phiên giao dịch.
Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 24,675 nhân dân tệ/tấn, ban đầu giảm xuống 24,665 nhân dân tệ/tấn, sau đó dao động quanh đường trung bình hàng ngày, và gần cuối phiên, nó tăng vọt lên mức cao 24,995 nhân dân tệ/tấn, cuối cùng đóng cửa ở mức 24,925 nhân dân tệ/tấn, tăng 340 nhân dân tệ/tấn, hoặc 1.38%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 109,000 lô, và lãi suất mở tăng 1,970 lô lên 106,000 lô. Qua đêm, kẽm SHFE ghi nhận một cây nến tăng, với sự kháng cự từ đường trung bình 40 ngày. Được thúc đẩy bởi thị trường nước ngoài, kẽm SHFE cũng tăng trong phiên giao dịch đêm. Tuy nhiên, với việc mở cửa gần đây của cửa sổ nhập khẩu kẽm thỏi, nguồn cung kẽm thỏi trong nước có thể được bổ sung phần nào, có thể làm suy yếu sự hỗ trợ cho giá kẽm từ phía cung. Cần chú ý đến dòng chảy nhập khẩu kẽm thỏi tiếp theo.
Thiếc
Thiếc SHFE dao động ngang trong phiên giao dịch đêm, thị trường thiếc giao ngay chứng kiến giao dịch sôi động (Bình luận buổi sáng về thiếc SMM ngày 14 tháng 11)
Hôm qua, các báo giá từ các công ty giao dịch vẫn ổn định mà không có biến động đáng kể. Phạm vi giá của thiếc thỏi từ các thương hiệu trong nước khác nhau tương đối cố định, với thiếc thỏi thương hiệu nhỏ và thiếc thỏi nhập khẩu cho thấy một mức chiết khấu nhẹ so với giá thiếc thỏi SMM 1#, trong khi giá của các thương hiệu giao hàng và thiếc thỏi thương hiệu Yunnan Tin cho thấy một mức phí bảo hiểm nhẹ so với giá thiếc thỏi SMM 1#. Trong thị trường hôm qua, giá thiếc SHFE tiếp tục giảm, duy trì dao động ở mức thấp trong phiên giao dịch đêm. Hầu hết các công ty hạ nguồn đã bổ sung kho dự trữ với số lượng lớn, và một số công ty hạ nguồn đã tham gia vào việc định giá. Đối với các công ty giao dịch, hầu hết có khối lượng giao dịch khoảng 30 tấn, với một số công ty đạt khối lượng giao dịch 3-7 xe tải. Nhìn chung, không khí giao dịch trên thị trường rất sôi động.
Niken
Ngày 13 tháng 11, niken Jinchuan được báo giá với mức phí bảo hiểm 1,800-2,000 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 1,900 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Niken Norilsk được báo giá với mức chiết khấu 400-100 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 250 nhân dân tệ/tấn, giảm 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Vào sáng ngày 13 tháng 11, thị trường tương lai dao động giảm, và phí bảo hiểm thị trường giao ngay thay đổi ít so với ngày làm việc trước đó.Giá niken dạng bánh là 125,700-126,000 nhân dân tệ/tấn (hết hàng), giảm 1,750 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa niken sunfat và niken dạng bánh là khoảng 2,782 nhân dân tệ/tấn (giá niken sunfat thấp hơn giá niken dạng bánh 2,782 nhân dân tệ/tấn).
