THƯỢNG HẢI, ngày 20 tháng 12 (SMM) –
Đồng
Tiêu thụ vừa phải và Chỉ số Đô la Mỹ mạnh; Giá đồng dự kiến sẽ gặp kháng cự [Bình luận buổi sáng về đồng SMM ngày 20 tháng 12]
Đêm qua, đồng LME mở cửa ở mức 8,915.5 USD/tấn, dao động trong biên độ hẹp trong phiên giao dịch sớm và tăng nhẹ trong phiên để đạt mức cao 8,936.5 USD/tấn. Trung tâm giá giảm xuống mức thấp 8,859.5 USD/tấn, và đồng LME đóng cửa ở mức 8,885 USD/tấn, giảm 1,77%. Khối lượng giao dịch đạt 19,000 lô, và khối lượng mở đạt 265,000 lô. Đêm qua, hợp đồng đồng SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 73,650 nhân dân tệ/tấn, dao động tăng trong phiên giao dịch sớm, đạt mức cao 73,870 nhân dân tệ/tấn trong phiên, sau đó dao động giảm xuống mức thấp 73,520 nhân dân tệ/tấn trước khi đóng cửa ở mức 73,540 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,61%. Khối lượng giao dịch đạt 17,000 lô, và khối lượng mở đạt 130,000 lô. Về mặt vĩ mô, GDP quý 3 của Mỹ bất ngờ được điều chỉnh tăng, và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu giảm nhiều hơn dự kiến. Chỉ số đô la Mỹ tiếp tục mạnh lên. Trong khi đó, những phát biểu thận trọng từ các nhà hoạch định chính sách của Fed và ECB về việc nới lỏng tiền tệ tiếp tục làm gia tăng lo ngại về khả năng suy thoái kinh tế, gây áp lực lên giá đồng. Về cơ bản, mặc dù gần đây vẫn có lượng đồng nhập khẩu đến, nhưng lượng đồng trong nước đến tương đối thấp. Với mức tiêu thụ vừa phải, việc giảm tồn kho tiếp tục trong tuần. Theo báo cáo hàng ngày về giấy chứng nhận kho, gần 10,000 tấn giấy chứng nhận mới đã được đăng ký tại kho Steinweg trong tuần, dẫn đến việc giảm tồn kho tiếp tục ở khu vực Thượng Hải. Tính đến thứ Năm, ngày 19 tháng 12, dữ liệu SMM cho thấy tồn kho đồng tại các khu vực chính trên khắp Trung Quốc giảm 4,400 tấn so với tuần trước xuống còn 98,700 tấn, giảm 23,600 tấn so với thứ Năm tuần trước. Tuy nhiên, tốc độ giảm tồn kho đã chậm lại trong tuần. Tóm lại, với việc đô la Mỹ duy trì ở mức cao, giá đồng dự kiến sẽ gặp một số kháng cự.
Nhôm
Dữ liệu kinh tế củng cố kỳ vọng Fed Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất thận trọng, giá nhôm suy yếu qua đêm [Tóm tắt cuộc họp buổi sáng về nhôm SMM]
Đêm qua, hợp đồng nhôm SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 19,845 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 19,910 nhân dân tệ/tấn và mức thấp 19,825 nhân dân tệ/tấn, trước khi đóng cửa ở mức 19,845 nhân dân tệ/tấn, giảm 5 nhân dân tệ/tấn hoặc 0,03% so với ngày trước đó. Vào thứ Năm, nhôm LME mở cửa ở mức 2,524 USD/tấn, đạt mức cao 2,527.5 USD/tấn và mức thấp 2,505.5 USD/tấn, và đóng cửa ở mức 2,515 USD/tấn, giảm 16 USD/tấn hoặc 0,63%. Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, dữ liệu kinh tế Mỹ vào thứ Năm đã củng cố kỳ vọng thị trường rằng Fed Mỹ sẽ áp dụng cách tiếp cận thận trọng đối với việc cắt giảm lãi suất trong năm tới. Chỉ số đô la Mỹ đạt mức cao nhất trong hai năm, gây áp lực lên kim loại màu. Về cơ bản, công suất hoạt động nhôm trong nước giảm nhẹ, với nguồn cung tổng thể vẫn ổn định. Về phía cầu, tỷ lệ hoạt động hạ nguồn tiếp tục giảm do mùa thấp điểm, việc hủy bỏ hoàn thuế xuất khẩu và các hạn chế sản xuất do bảo vệ môi trường khu vực. Nhìn chung, lập trường thận trọng hơn của Fed Mỹ về việc cắt giảm lãi suất và mùa thấp điểm tiêu thụ ngày càng sâu sắc đã dẫn đến tâm lý thị trường ngày càng giảm. Trong ngắn hạn, giá nhôm dự kiến sẽ dao động giảm.
Chì
Các doanh nghiệp hạ nguồn mua vào khi giá giảm, hoạt động giao dịch thị trường giao ngay được cải thiện [Bình luận buổi sáng về chì SMM ngày 20 tháng 12]
Đêm qua, chì LME mở cửa thấp hơn ở mức 1,974 USD/tấn, chạm mức cao 1,975.5 USD/tấn trong phiên giao dịch châu Á. Do chỉ số đô la Mỹ dao động ở mức cao, chì LME chịu áp lực trong phiên giao dịch châu Âu, giảm xuống mức 1,955.5 USD/tấn và cuối cùng đóng cửa ở mức 1,973 USD/tấn, giảm 0,5%.
Đêm qua, hợp đồng chì SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 17,415 nhân dân tệ/tấn, chạm mức cao 17,430 nhân dân tệ/tấn trong phiên giao dịch sớm trước khi dao động giảm. Nó giảm xuống mức 17,280 nhân dân tệ/tấn vào cuối phiên và đóng cửa ở mức 17,335 nhân dân tệ/tấn, giảm 1,42%.
Về mặt vĩ mô, GDP quý 3 của Mỹ được điều chỉnh tăng từ 2,8% lên 3,1%, vượt kỳ vọng không thay đổi. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu ở Mỹ giảm 22,000 so với con số trước đó, mức giảm lớn hơn dự kiến. Bộ Thương mại Trung Quốc công bố kế hoạch đẩy nhanh việc phát hành các tài liệu chính sách thúc đẩy nền kinh tế ra mắt.
Về cơ bản, phía cung, các hạn chế sản xuất do bảo vệ môi trường tiếp tục xuất hiện. Sau khi giảm, chì SHFE phục hồi tương đối, trong khi hàng hóa lưu thông trên thị trường giao ngay vẫn hạn chế. Các nhà cung cấp giữ vững giá niêm yết, với mức chênh lệch giá tăng mạnh đối với hàng hóa tự lấy từ các địa điểm sản xuất ở các khu vực bị ảnh hưởng bởi các biện pháp bảo vệ môi trường. Các doanh nghiệp hạ nguồn mua vào khi giá giảm, với số lượng yêu cầu tăng, dẫn đến hoạt động giao dịch thị trường giao ngay được cải thiện. Nhìn chung, giá chì dự kiến sẽ duy trì xu hướng dao động.
Kẽm
Đô la Mỹ tăng lên mức cao nhất trong hai năm, kẽm LME ghi nhận chuỗi giảm bốn ngày liên tiếp [Bình luận buổi sáng về kẽm SMM]
Đêm qua, GDP quý 3 của Mỹ bất ngờ được điều chỉnh tăng đáng kể, và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu giảm nhiều hơn dự kiến; Ngân hàng Nhật Bản giữ nguyên chính sách, với kỳ vọng tăng giá yên giảm xuống mức thấp nhất trong một tháng; Ngân hàng Anh chia phiếu bất ngờ thị trường, với tuyên bố gợi ý về việc cắt giảm lãi suất hàng quý; Hạ viện Mỹ khẩn cấp tìm kiếm giải pháp thay thế để tránh đóng cửa chính phủ; "Các biện pháp quản lý tiếp thị trực tuyến sản phẩm tài chính" có thể được phát hành; các nhà môi giới lại hành động để nghiêm cấm giao dịch T+0 trá hình thông qua cho vay chứng khoán; Hiệp hội Công nghiệp PV đưa ra bốn yêu cầu liên tiếp hiếm hoi, đặt câu hỏi về kết quả đấu thầu của các dự án doanh nghiệp nhà nước trung ương; ByteDance cảnh báo về suy đoán thị trường về "cổ phiếu khái niệm Doubao," khuyên không nên tin vào tin đồn.
Đêm qua, kẽm LME mở cửa ở mức 2,980 USD/tấn. Đầu phiên, kẽm LME dao động quanh mức trung bình hàng ngày. Trong giờ giao dịch châu Âu, phe bán tăng vị thế, đẩy kẽm LME giảm xuống mức 2,952.5 USD/tấn. Sau đó, trung tâm giá quay trở lại mức trung bình hàng ngày để củng cố, đạt mức cao 3,001.5 USD/tấn trong phiên đêm. Cuối phiên, trung tâm giá giảm xuống mức 2,970 USD/tấn, đóng cửa ở mức 2,970 USD/tấn, giảm 31 USD/tấn hoặc 1,03%. Khối lượng giao dịch tăng lên 11,716 lô, và khối lượng mở tăng 1,500 tấn lên 231,000 lô. Đêm qua, kẽm LME ghi nhận chuỗi giảm bốn ngày liên tiếp, với trung tâm nến hàng ngày di chuyển xuống. Tồn kho LME giảm 2,875 tấn xuống còn 257,525 tấn, giảm 1,1%, đánh dấu sự giảm tồn kho LME. Sự giảm lớn hơn dự kiến trong số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ củng cố kỳ vọng thận trọng về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai, đẩy chỉ số đô la Mỹ lên mức cao nhất trong hai năm. Kim loại cơ bản đồng loạt giảm, với trung tâm giá kẽm LME di chuyển xuống.
Đêm qua, hợp đồng kẽm SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 24,935 nhân dân tệ/tấn. Đầu phiên, kẽm SHFE củng cố ngắn quanh mức trung bình hàng ngày trước khi nhanh chóng tăng lên mức cao 25,040 nhân dân tệ/tấn. Sau đó, phe bán tấn công ở mức cao, khiến kẽm SHFE giảm từng bước. Cuối phiên, trung tâm giá giảm xuống mức 24,890 nhân dân tệ/tấn, đóng cửa ở mức 24,895 nhân dân tệ/tấn, giảm 15 nhân dân tệ/tấn hoặc 0,06%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 42,637 lô, trong khi khối lượng mở tăng 1,222 lô lên 125,000 lô. Đêm qua, kẽm SHFE ghi nhận chuỗi giảm năm ngày liên tiếp, với đường trung bình động 40 ngày tạo kháng cự phía trên, và chỉ báo KDJ mở rộng xuống. Mặc dù tồn kho xã hội giảm qua đêm, tâm lý vĩ mô kém đã gây áp lực lên giá kẽm.
Thiếc
Giá thiếc SHFE giảm mạnh hôm qua, thị trường giao ngay sôi động [Tóm tắt buổi sáng về thiếc SMM ngày 20 tháng 12]
Trong phiên giao dịch hôm qua, giá thiếc SHFE giảm đáng kể. Cụ thể, hợp đồng thiếc SHFE được giao dịch nhiều nhất đóng cửa ở mức 240,650 nhân dân tệ/tấn, giảm 5,120 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó, giảm 2,08%. Trong phiên đêm, giá thiếc SHFE dao động trong biên độ hẹp. Các doanh nghiệp hạ nguồn thể hiện sự nhiệt tình mua mạnh, và với sự giảm mạnh của giá thiếc hôm qua, các doanh nghiệp hạ nguồn tích cực bắt đầu bổ sung hàng, trong khi các doanh nghiệp người dùng cuối cũng bắt đầu tích trữ. Các doanh nghiệp luyện kim giữ vững tâm lý niêm yết giá ở mức hiện tại, với giá niêm yết hàng ngày vẫn tương đối cao. Nhìn chung, thị trường giao ngay chứng kiến không khí giao dịch sôi động, với hầu hết các doanh nghiệp giao dịch đạt khối lượng giao dịch hàng ngày khoảng 1-2 xe tải, trong khi một số doanh nghiệp giao dịch đạt 3-6 xe tải. Hầu hết các nhà giao dịch tăng nhẹ mức chênh lệch giá giao ngay, nhưng xét đến sự giảm mạnh của giá thiếc SHFE, sự nhiệt tình mua của các doanh nghiệp hạ nguồn vẫn cao, và một số đơn hàng định giá lại đã được giải quyết.
Niken
Chênh lệch giá giao ngay: Chênh lệch giá giao ngay chính của niken Jinchuan #1 là 3,800-4,000 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 3,900 nhân dân tệ/tấn, giảm 300 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giao ngay của niken Norilsk là -200-0 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là -100 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó.
Thị trường tương lai: Vào ngày 19 tháng 12, bị ảnh hưởng bởi tuyên bố của Fed Mỹ trong phiên đêm cho thấy "cắt giảm lãi suất thận trọng phía trước," giá niken SHFE lại giảm từ phiên đêm đến sáng. Giá đóng cửa giữa trưa giảm 1,320 nhân dân tệ/tấn xuống còn 122,930 nhân dân tệ/tấn, giảm 1,06%. Giá trung bình buổi sáng của SMM 1# niken tinh luyện giảm 1,325 nhân dân tệ/tấn xuống còn 124,900 nhân dân tệ/tấn.
Thị trường giao ngay: Các yếu tố cơ bản vẫn tiêu cực mà không có thay đổi cấu trúc.Mặc dù giá kỳ hạn giảm nhẹ đã thúc đẩy một chút ý chí mua hàng ở hạ nguồn, nhưng nhu cầu tổng thể trong tháng 12 vẫn tiếp tục khá ảm đạm.
Chênh lệch giá giao ngay: Do tâm lý thắt chặt nguồn cung đối với tấm niken thương hiệu Jinchuan gần đây, mức chênh lệch cuối năm tiếp tục tăng, vượt qua 4,000 nhân dân tệ/tấn vào ngày hôm kia để đạt mức cao nhất trong năm. Tuy nhiên, trong hai ngày qua, một lượng nhất định tấm niken xuất khẩu thương hiệu Jinchuan đã được tái nhập khẩu và dần dần chảy vào thị trường giao ngay để bán trước, làm giảm bớt tâm lý thắt chặt nguồn cung ngắn hạn đối với tấm niken Jinchuan. Dự kiến mức chênh lệch giá giao ngay cho tấm niken có thể giảm trong tương lai.
Chênh lệch giá với niken sunfat: Giá niken dạng bánh nằm trong khoảng 122,300-122,800 nhân dân tệ/tấn, giảm 1,175 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó.
