Kobalt, sumber daya mineral yang pernah dijuluki secara humoris sebagai "Nenek Kobalt," sekali lagi menunjukkan perannya yang krusial dalam industri energi baru melalui fluktuasi harga yang dramatis.
Data industri menunjukkan bahwa hingga 7 Maret, harga rata-rata domestik kobalt sulfat mencapai 36.700 yuan/mt, naik dari 26.650 yuan/mt pada 25 Februari, mencatat kenaikan kumulatif lebih dari 37% hanya dalam beberapa hari, dengan lonjakan tertinggi mendekati 50%. Lonjakan mendadak ini mengguncang industri energi baru.
Informasi terkait menunjukkan bahwa pendorong utama lonjakan harga garam kobalt kali ini adalah pengumuman oleh pemasok kobalt terbesar di dunia, DRC, untuk menghentikan ekspor kobalt selama empat bulan mulai 22 Februari. Hal ini, ditambah dengan laporan ketegangan lokal, memicu reaksi berantai di pasar.
Melihat kembali tahun 2022, harga kobalt sulfat pernah melonjak hingga sekitar 120.000 yuan/mt. Namun, seiring kapasitas produksi pemasok kobalt utama dunia terus meningkat dalam beberapa tahun terakhir, pasar telah beralih dari kekurangan pasokan menjadi kelebihan pasokan, menyebabkan penurunan harga yang berkelanjutan.
Laporan menunjukkan bahwa penyesuaian kebijakan DRC bertujuan untuk mengatasi penurunan harga kobalt yang berkepanjangan akibat kelebihan pasokan di pasar internasional, dengan rencana untuk mengevaluasi dampak kebijakan tersebut setelah tiga bulan.
Perlu dicatat bahwa kenaikan harga kobalt sulfat dan garam kobalt lainnya telah mendorong kenaikan harga beberapa bahan katoda ternary. Perusahaan terkait semakin enggan menjual, dengan beberapa perusahaan bahan katoda menghentikan penawaran dan pesanan atau menyesuaikan strategi penetapan harga produk untuk mengurangi risiko devaluasi inventaris (di bawah harga pasar). Fenomena ini menarik perhatian besar dari industri.
Reaksi berantai ini menjadi ujian jangka pendek bagi rantai industri.
Fluktuasi harga garam kobalt dan bahan katoda yang dipicu oleh larangan ekspor kobalt DRC tidak hanya mengungkap risiko konsentrasi sumber daya tetapi juga menjadi uji ketahanan rantai industri.
Data industri menunjukkan bahwa produksi kobalt global pada 2024 tumbuh 21,8% YoY menjadi 290.000 mt, dengan DRC menyumbang 220.000 mt, atau 75,9%.
Dipahami bahwa pengangkutan produk kobalt dari DRC ke Tiongkok memakan waktu sekitar 70-80 hari. Oleh karena itu, kesenjangan pasokan aktual akibat larangan tersebut diperkirakan akan terlihat beberapa bulan kemudian.
Namun demikian, pasar telah menunjukkan "penetapan harga berdasarkan ekspektasi," dengan transmisi harga yang didorong ekspektasi ini menyebabkan volatilitas pasar yang lebih parah dibandingkan ketidaksesuaian pasokan-permintaan potensial yang sebenarnya.
Di sisi permintaan, perusahaan baterai menghadapi tekanan biaya yang meningkat. Perusahaan baterai papan atas relatif kurang terpengaruh, karena mereka biasanya menandatangani kontrak jangka panjang untuk mengunci bahan baku hulu dan melindungi diri dari fluktuasi harga yang tajam. Namun, usaha kecil dan menengah mungkin menghadapi tantangan tertentu.
Dari perspektif jalur teknologi baterai lithium, garam kobalt terutama digunakan dalam baterai ternary, yang berpotensi memperkenalkan ketidakpastian terhadap perubahan harga baterai ternary di masa depan.
Sementara itu, dengan peningkatan instalasi global baterai LFP yang terus berlanjut yang dipimpin oleh perusahaan Tiongkok, pangsa pasar mereka semakin meluas, yang dapat secara bertahap mengurangi dampak buruk kenaikan harga garam kobalt dalam jangka panjang. Sebaliknya, dampaknya pada perusahaan baterai Korea Selatan dan Jepang, yang terutama memproduksi baterai ternary, bisa lebih signifikan.
Struktur Pasokan Jangka Panjang Mungkin Berubah
Dengan pasokan kobalt yang berkurang dan harga yang meningkat, perusahaan rantai industri mengambil langkah-langkah yang sesuai untuk merespons secara aktif.
CMOC menyatakan bahwa tambang TFM dan KFM mereka (keduanya berlokasi di DRC) saat ini mempertahankan produksi normal, sementara proyek hidrometalurgi nikel-kobalt mereka di Indonesia dapat menyediakan sumber daya alternatif.
Huayou Cobalt juga mengumumkan bahwa fase kedua proyek mereka di Indonesia, dengan kapasitas tahunan 50.000 mt bahan prekursor katoda ternary berkadar nikel tinggi untuk baterai daya, telah sepenuhnya selesai pada 28 Februari dan akan memasuki fase peningkatan kapasitas. Proyek ini bertujuan memanfaatkan sumber daya nikel-kobalt Indonesia untuk mengisi kesenjangan pasokan.
CNGR, di sisi lain, telah mengambil langkah-langkah seperti berinvestasi di Tengyuan Cobalt, menyimpan kobalt olahan, dan menggunakan teknologi tiupan samping kaya oksigen untuk meningkatkan rasio pasokan mandiri, sehingga mendiversifikasi risiko rantai pasokan.
Industri secara umum percaya bahwa seiring teknologi ekstraksi kobalt dari bijih nikel laterit Indonesia semakin matang, ini akan memberikan jalur baru untuk mendiversifikasi pasokan bahan baku di sektor baterai energi baru, membantu mengurangi ketergantungan pada DRC dan mendorong restrukturisasi regional rantai pasokan kobalt.
Selain itu, perusahaan daur ulang seperti GEM semakin meningkatkan upaya dalam daur ulang baterai dan regenerasi kobalt, yang dapat sebagian mengatasi masalah kekurangan sementara sumber daya primer.
Selama Sidang Dua Sesi 2025, beberapa perwakilan Kongres Rakyat Nasional mengusulkan saran untuk meningkatkan upaya daur ulang baterai. Seiring sistem tertutup pemasangan, penggunaan, dan daur ulang baterai menjadi semakin lengkap, tingkat daur ulang sumber daya langka dan berharga seperti kobalt akan meningkat secara signifikan, secara bertahap mengurangi ketergantungan industri pada sumber daya primer.
Mendorong Inovasi dalam Teknologi Baterai dan Material
Orang dalam industri menyarankan bahwa di bawah tata letak teknologi yang beragam saat ini, dikombinasikan dengan pengalaman regulasi sumber daya yang dioptimalkan secara signifikan, dampak larangan ekspor DRC akan sedikit berkurang. Jika pembatasan ekspor kobalt DRC berlangsung lama, ini juga dapat mendorong inovasi dalam teknologi baterai dan material.
Penggunaan kobalt daur ulang tidak hanya membantu mengurangi ketergantungan pada kobalt primer tetapi juga meningkatkan pemanfaatan sumber daya, sejalan dengan konsep pembangunan berkelanjutan. Dengan kemajuan teknologi terkait yang berkelanjutan, proporsi kobalt daur ulang dalam pasokan kobalt diperkirakan akan meningkat.
Bagi perusahaan baterai, ini dapat mempercepat transisi teknologi mereka menuju jalur teknologi baterai rendah-kobalt/tanpa-kobalt. Dengan fokus pada teknologi rendah-kobalt/tanpa-kobalt dan tata letak produk, banyak perusahaan rantai industri secara aktif mencari titik keseimbangan kinerja baru untuk mengurangi sensitivitas terhadap fluktuasi tajam harga garam kobalt.
Fluktuasi harga kobalt kali ini juga menjadi pengingat bagi pelaku industri untuk mempertahankan wawasan pasar yang tajam dan perspektif strategis yang berpandangan jauh ke depan, menstabilkan posisi mereka di tengah guncangan jangka pendek dan meraih peluang baru dalam tren jangka panjang. Dengan mengamankan sumber daya, mengoptimalkan pasokan, berinovasi teknologi, dan mendiversifikasi tata letak, perusahaan dapat terus memperkuat daya saing pasar mereka, berkontribusi pada perkembangan industri energi baru yang stabil dan berkelanjutan.
