SMM: Extrusão de Alumínio da China deve aumentar ligeiramente no futuro, demanda relacionada a novas energias permanece como contrato mais negociado [Conferência da Indústria de Alumínio SMM]

Em 18 de abril, no Fórum de Extrusão Industrial de Alumínio da Conferência e Exposição da Indústria de Alumínio AICE 2025 SMM (20ª), coorganizado pela SMM Information & Technology Co., Ltd., SMM Metal Trading Center e Shandong Aisi Information Technology Co., Ltd., e coorganizado por Zhongyifeng Jinyi (Suzhou) Technology Co., Ltd. e Lezhi County Qianrun Investment Service Co., Ltd., Yao Kexin, analista sênior de produtos de alumínio da SMM, analisou o mercado de extrusão industrial de alumínio na China. Situação de Oferta e Demanda de Extrusão de Alumínio na China A indústria de extrusão de alumínio na China experimentou um rápido desenvolvimento nas últimas décadas, com perspectivas promissoras para extrusões leves necessárias para veículos elétricos e extrusões de alumínio para aplicações fotovoltaicas. No futuro, a demanda por extrusões de construção deve diminuir à medida que o setor imobiliário desacelera, enquanto a demanda por extrusões industriais aumentará, com o uso de alumínio em setores como fotovoltaico, automotivo, equipamentos mecânicos e bens duráveis crescendo ano após ano. ►Análise SMM: A indústria de extrusão de alumínio na China mostrou crescimento rápido nas últimas décadas e espera-se que cresça ligeiramente de 2024 a 2028. Por setor, as extrusões de construção devem diminuir ligeiramente. Desde 2022, o setor imobiliário enfrenta uma forte recessão, com muitas empresas imobiliárias domésticas sofrendo contração de crédito de múltiplos credores, atrasos frequentes de projetos e declínio da confiança do consumidor na compra de casas, levando a uma queda acentuada na produção de extrusões de construção. Com as recentes ajustes de políticas macroeconômicas no setor imobiliário, espera-se que a demanda downstream permaneça fraca. Olhando para o futuro, a SMM prevê que a produção de extrusões de construção mostrará uma tendência ligeiramente descendente, diminuindo de 10,96 milhões de toneladas em 2023 para 8,69 milhões de toneladas em 2028, com uma taxa de crescimento anual composta de -4,5%. O setor fotovoltaico tem um futuro brilhante. Após 2018, com o aumento significativo no uso de alumínio nos setores automotivo, fotovoltaico e transporte ferroviário, muitas capacidades obsoletas se transformaram ativamente em extrusões industriais, revitalizando a indústria de extrusão de alumínio. De 2023 a 2028, a SMM espera que a produção de extrusões industriais aumente significativamente, de 9,88 milhões de toneladas para 15,91 milhões de toneladas, com uma taxa de crescimento anual composta de 10%. Análise da Demanda de Extrusão de Alumínio na China A tendência geral da demanda downstream de extrusão de alumínio na China é ascendente. No futuro, a demanda por extrusões de construção diminuirá à medida que o setor imobiliário desacelera, enquanto a demanda por extrusões industriais aumentará, com o uso de alumínio em setores como fotovoltaico, automotivo, equipamentos mecânicos e bens duráveis crescendo ano após ano. ►Análise SMM: No caso de extrusões de construção, arrastadas pelo setor imobiliário, os próximos dois anos ainda estarão em um processo de recuperação e reparo. O uso de extrusões de construção pode continuar a diminuir, embora muitas empresas de extrusão de construção estejam expandindo pedidos de alto valor agregado relacionados a portas e janelas de sistema, a proporção geral é relativamente pequena. Embora haja algum potencial em nichos de mercado, a demanda geral por extrusões de construção será limitada. No futuro, à medida que a indústria de extrusão de construção se limpa, muitas pequenas empresas reduzirão ou pararão a produção, e os investimentos em novas capacidades diminuirão. No caso de extrusões industriais, as extrusões fotovoltaicas e de transporte são as principais áreas de demanda, enquanto a demanda industrial geral manterá um crescimento lento. Desde que os objetivos domésticos de "pico de carbono e neutralidade de carbono" foram propostos, o setor fotovoltaico entrou em um ambiente de política de forte apoio e amigável a longo prazo. Nos próximos anos, tanto a demanda doméstica quanto a internacional de fotovoltaica serão robustas. Com a urgência de proteção ambiental e eficiência energética, os veículos a motor a combustão interna precisam reduzir o consumo de combustível e emissões para melhorar a eficiência, enquanto os veículos elétricos precisam reduzir o peso e o consumo de energia para aumentar a autonomia e a competitividade. Devido à sua alta resistência específica, alta taxa de redução de peso e excelente resistência à corrosão, as extrusões de liga de alumínio estão sendo cada vez mais utilizadas em automóveis. O crescimento da demanda por extrusões industriais gerais desacelerará nos próximos anos. Os produtos de extrusão industrial geral são relativamente dispersos, envolvendo vários campos. Setores de alto nível, como aeroespacial e militar, têm requisitos mais altos para matérias-primas de ligas e processos de extrusão, criando certas barreiras técnicas. Existem poucos produtores domésticos, e uma pequena parte da demanda ainda depende de importações, resultando em uma situação de oferta e demanda apertada. A Demanda Relacionada a Energias Renováveis Permanece o Principal Motor de Crescimento Transformação das Empresas de Extrusão de Alumínio na China Arrastadas pelo setor imobiliário, algumas empresas de extrusão originalmente focadas em materiais de construção estão tentando se transformar em extrusões industriais, com as extrusões fotovoltaicas se tornando a primeira escolha. Recentemente, devido à desaceleração do crescimento fotovoltaico, algumas empresas adotaram novos equipamentos CNC e de extrusão e se engajaram com clientes finais para tentar uma transição para outras direções de extrusão industrial. ►Análise SMM: Considerando o declínio do setor de construção, algumas fabricantes de extrusão começaram a se transformar em extrusões industriais nos últimos anos. Devido às baixas barreiras técnicas na produção de extrusões fotovoltaicas, tornou-se a primeira escolha para muitas fabricantes. No entanto, com a desaceleração do setor fotovoltaico, muitas empresas de extrusão enfrentam o desafio de se transformar novamente em outras extrusões industriais, como automotivo, ESS e setor militar. Em termos de equipamento, algumas empresas de extrusão em transição adicionaram centros de usinagem CNC e máquinas de extrusão industrial. Em termos de clientes, as fabricantes de extrusão com intenções de transição também estabeleceram conexões com montadoras, mas tornar-se fornecedor de montadoras requer um longo processo de certificação, que leva muito tempo. Um exemplo típico é a Huajian Aluminum, que expandiu para o mercado de extrusão automotiva, enquanto coopera com empresas de energia eólica para produzir caixas de componentes de turbinas e plataformas de operação. Análise de Importação e Exportação de Extrusão de Alumínio na China A China é exportadora líquida de extrusões de alumínio, com a tendência geral de exportações de extrusão de alumínio em crescimento, mas com ligeiras flutuações devido a políticas antidumping no exterior. Em 2023, as exportações totais de extrusão de alumínio da China foram de 916.000 toneladas, com o Vietnã, Filipinas, Israel, Austrália e Malásia sendo os principais destinos de exportação. ►Análise SMM: No lado da importação, antes de 2016, as importações de extrusão de alumínio da China permaneceram em um nível relativamente alto, principalmente porque a tecnologia de processamento de extrusão de alumínio de alto nível na China estava atrasada em relação ao exterior, e algumas demandas de extrusão de alumínio de alto nível em setores como equipamentos mecânicos, aeroespacial e outros dependiam de importações. Nos últimos anos, com o aumento dos investimentos em P&D em extrusões industriais e a atualização de equipamentos de extrusão, a taxa de auto-suficiência de extrusões industriais de alumínio de alto nível tem melhorado continuamente, levando a uma diminuição da dependência geral de importações. É importante notar que as políticas negativas recentes no exterior visando a China mostraram uma tendência crescente, com muitos países impondo tarifas adicionais sobre as extrusões de alumínio chinesas, trazendo certos impactos negativos sobre as exportações domésticas de semimanufaturados de alumínio. Além disso, da perspectiva dos lucros de exportação de semimanufaturados de alumínio, no segundo semestre de 2024, os preços do alumínio mostraram uma tendência de superação do mercado doméstico em relação ao mercado externo, com os lucros de exportação de extrusão de alumínio doméstica flutuando dentro de uma faixa, e as empresas de exportação e os pedidos externos mostrando insuficiente disposição para aumentar. Em 2024, as exportações de extrusão serão difíceis de encontrar crescimento incremental e podem manter principalmente uma tendência descendente. Doméstico: Guerra Comercial EUA-China Escala, Futuras Exportações de Semimanufaturados de Alumínio Chineses Podem Diminuir Exportações de Semimanufaturados de Alumínio: Guerra Tarifária Recomeça, Exportações de Semimanufaturados de Alumínio Chineses Podem Enfraquecer a Curto Prazo Em fevereiro de 2025, as exportações acumuladas de alumínio não trabalhado e semimanufaturados da China foram de 408.000 toneladas, uma queda de 9,53% mês a mês e 12,70% ano a ano. De janeiro a fevereiro de 2025, as exportações acumuladas atingiram 859.000 toneladas, uma queda de 11,0% ano a ano. ►Análise SMM: Atualmente, a diferença de preços entre os mercados doméstico e externo está diminuindo rapidamente, somada ao impacto das políticas fiscais domésticas e externas, as encomendas de exportação das empresas de processamento de alumínio domésticas estão mostrando uma tendência de enfraquecimento, e espera-se que as exportações de semimanufaturados de alumínio a curto prazo diminuam. A SMM soube que as exportações diretas da China para os EUA são limitadas, mas existem muitas exportações indiretas, como semimanufaturados de alumínio ou peças processadas e montadas em terceiros países antes de entrar nos EUA. Portanto, é necessário estar vigilante quanto aos aumentos de tarifas, que podem levar a um enfraquecimento geral da demanda externa e a uma diminuição das exportações indiretas da China. Tabela de Equilíbrio de Oferta e Demanda: Aumento Limitado da Oferta Global em 2025, Impacto da Recuperação da Demanda Externa Pode Ser Refletido ►Análise SMM: Para todo o ano de 2025, a oferta doméstica está gradualmente se aproximando do teto, com o crescimento da produção diminuindo para cerca de 2,1%. Ao mesmo tempo, o desenvolvimento de novas energias e outros aspectos na China continuará impulsionando o consumo de alumínio primário, mas o uso de alumínio no setor de construção tradicional ainda deve diminuir. A SMM espera um aumento de 1,5% no consumo de alumínio para todo o ano de 2025. À medida que os preços do alumínio mantêm uma tendência de superação do mercado externo em relação ao mercado doméstico, as importações líquidas podem diminuir neste ano, colocando pressão no lado da oferta, e o equilíbrio de oferta e demanda doméstico continuará apertado durante todo o ano. No exterior, a pressão de novas capacidades no Sudeste Asiático persiste, e a oferta de alumínio no exterior mostrou melhora significativa; a demanda externa também está em fase de recuperação. Espera-se que o equilíbrio global de oferta e demanda em 2025 possa ser apertado, e é necessário estar vigilante quanto a ajustes globais de políticas sobre emissões de carbono na indústria de alumínio. Mercado de Demanda Final de Alumínio de Baixo Carbono Amadurece, Forçando as Empresas a Reformar a Estrutura de Matérias-Primas De acordo com pesquisas da SMM, empresas representadas por OEMs e empresas de 3C têm demandas cada vez maiores por "matérias-primas verdes e de baixo carbono" nos últimos anos, forçando as empresas de processamento de alumínio a usar eletricidade verde e adotar alumínio de baixo carbono. Os requisitos de "economia de energia e redução de carbono" estão impactando cada vez mais o processamento de alumínio.Formas Comuns para Empresas de Processamento de Alumínio "Economizarem Energia e Reduzirem Carbono": 1. Usar lingotes de alumínio produzidos com energia verde; 2. Usar sucata de alumínio; 3. Usar energia verde. Uso Expandido de Sucata de Alumínio A demanda por sucata de alumínio no setor de processamento de alumínio está aumentando devido aos requisitos de redução de carbono no uso final; a proporção de sucata antiga doméstica está aumentando, e a situação apertada da sucata antiga pode se aliviar no futuro; a nova capacidade de ligas forjadas recicladas está crescendo rapidamente, e novos projetos estão sendo planejados em áreas com concentração de sucata de alumínio. Apêndice: Introdução à Cadeia de Indústria do Alumínio 》Clique para ver o relatório especial sobre AICE 2025 SMM (20ª) Conferência e Exposição da Indústria do Alumínio

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