Sự Mua Đồ Đồng Của Mỹ Có Thể Gây Ra "Nạn Đói Đồng" Toàn Cầu? Cảnh Khác Thường Xuất Hiện Trên Thị Trường Kim Loại

Mỹ "hút" vàng toàn cầu có thể không gây nhiều xáo trộn cho nền kinh tế thế giới. Tuy nhiên, khi các nhà giao dịch Mỹ gần đây bắt đầu chuyển sự chú ý sang đồng, được mệnh danh là "Bác sĩ Đồng," điều này gây lo ngại về việc liệu một cuộc tranh giành tài nguyên quyết liệt có sắp diễn ra. Kostas Bintas, một nhà giao dịch nổi tiếng trong ngành đồng, gần đây đã nói với một phóng viên: "Sự đổ bộ lớn của đồng vào Mỹ sẽ khiến phần còn lại của thế giới, đặc biệt là những nước tiêu thụ đồng chính, đối mặt với tình trạng thiếu hụt nguồn cung nghiêm trọng. Chúng tôi tin rằng điều gì đó phi thường đang xảy ra trên thị trường đồng." Bintas, từng là nhà giao dịch đồng tại Trafigura và xây dựng vị trí đồng lớn nhất thế giới trước khi rời đi vào cuối năm 2023, hiện đang dẫn dắt công ty giao dịch hàng hóa Mercuria Energy thâm nhập thị trường kim loại này. Ông dự đoán giá đồng sẽ tăng lên mức kỷ lục, tăng tới một phần ba so với hiện tại. Vào thứ Sáu tuần trước, giá đồng LME đóng cửa ở mức 9.852 đô la/tấn. Bintas nói: "Có hợp lý khi kỳ vọng giá đồng đạt 12.000 hoặc 13.000 đô la/tấn? Rất khó để đưa ra con số cụ thể vì điều này chưa từng xảy ra." Đáng chú ý, Bintas là một trong những nhà giao dịch và nhà đầu tư đầu tiên dự đoán thị trường đồng sẽ tăng trưởng trong nhiều năm sau đại dịch, tin rằng nhu cầu điện tử đối với đồng sẽ vượt quá khả năng mở rộng nguồn cung. Tại Mercuria, Bintas đang làm việc cùng Nick Snowdon, cựu chiến lược gia kim loại của Goldman Sachs, người đã dự đoán cách đây khoảng một năm rằng giá đồng sẽ trung bình 15.000 đô la/tấn vào năm 2025. Việc Mỹ thu gom đồng gây xáo trộn toàn cầu Tuần trước, Cailian Press đưa tin có dấu hiệu cho thấy các cảng Mỹ sắp bị ngập lụt bởi lượng đồng nhập khẩu tăng đột biến, khi các nhà giao dịch vội vã vận chuyển hàng hóa trước khi thuế quan do Tổng thống Trump áp đặt có hiệu lực. Theo nguồn tin trong ngành, từ bốn người am hiểu chi tiết về lô hàng, 100.000 đến 150.000 tấn đồng tinh luyện dự kiến sẽ đến Mỹ trong vài tuần tới. Nếu tất cả đến cùng một tháng, nó có thể vượt qua kỷ lục nhập khẩu hàng tháng của Mỹ thiết lập vào tháng 1/2022, là 136.951 tấn. Hiểu rằng các nhà giao dịch hàng hóa, bao gồm Tập đoàn Trafigura, Glencore Plc, và Gunvor Group, đang chuyển hướng lượng đồng lớn ban đầu định gửi đến châu Á sang Mỹ. Một số nguồn tin cho biết do số lượng lớn, các nhà giao dịch đang đặt thêm không gian lưu trữ ở New Orleans và Baltimore để chứa hàng. Nguy cơ thuế quan và sự tăng đột biến về nhu cầu cũng khiến giá đồng Mỹ tăng cao hơn đáng kể so với các thị trường khác. Tuần trước, giá đồng tương lai trên Sàn Giao dịch Hàng hóa New York (Comex) cao hơn 1.400 đô la/tấn so với các khu vực khác, tạo ra "động lực lớn" cho các nhà giao dịch vận chuyển mọi tấn đồng có sẵn đến Mỹ. Về điều này, Bintas nói: "Theo lợi nhuận mỗi tấn, đây là cơ hội chênh lệch tốt nhất tôi từng thấy." Bintas chỉ ra rằng sự chuyển đổi kho dự trữ sang Mỹ có nghĩa là thị trường đồng Trung Quốc sẽ đối mặt với tình trạng thiếu hụt. Các nhà mua Trung Quốc, chiếm hơn một nửa nhu cầu toàn cầu, sẽ buộc phải cạnh tranh với thị trường Mỹ về nguồn lực. Trong khi đó, lượng phế liệu đồng lớn thường chảy ra khỏi Mỹ đã cạn kiệt. "Lịch sử cho thấy Trung Quốc đã thành công trong việc chống lại giá cao, nhưng đây là lần đầu tiên trong lịch sử gần đây một thị trường khác lấy đi nguồn lực từ Trung Quốc. Đây là điều chưa biết," Bintas nói. Theo ước tính của Mercuria, khoảng 500.000 tấn đồng đang chảy vào Mỹ, với hầu hết đã trên đường, trong khi nhập khẩu hàng tháng bình thường là khoảng 70.000 tấn. Các nhà giao dịch đang tận dụng cơ hội chênh lệch giá để kiếm lời, đồng thời đẩy nhanh các lô hàng theo kế hoạch để tránh thuế quan tiềm năng của Trump. Mercuria tự thân có 85.000 đến 90.000 tấn đồng trên đường đến Mỹ. Tâm lý lạc quan về giá đồng tăng Có dấu hiệu cho thấy quan điểm lạc quan của Bintas về giá đồng không phải là trường hợp cá biệt. Dữ liệu sàn giao dịch cho thấy các quỹ đầu tư đã đẩy vị thế mua ròng đồng LME lên mức cao nhất kể từ tháng 5 năm ngoái. David Lilley, CEO của quỹ đầu cơ Drakewood Capital Management, dự đoán sự chuyển đổi đồng sang Mỹ sẽ khiến các nhà mua Trung Quốc phải "cạnh tranh gay gắt hơn cho kim loại." Giá đồng toàn cầu đã tăng đáng kể trong năm nay—đồng LME tăng 12% kể từ đầu năm. Được thúc đẩy bởi mối đe dọa thuế quan, giá đồng tương lai Comex đang tiến gần mức cao kỷ lục. Mặc dù tất cả các dự đoán về sự tăng vọt giá đồng có thể bị phá vỡ nếu lo ngại về suy thoái kinh tế do chiến tranh thương mại trở thành hiện thực, Mercuria không lo lắng về rủi ro này. Công ty dự đoán nhu cầu đồng toàn cầu sẽ vượt cung 320.000 tấn trong năm nay, và với sự chuyển đổi kho dự trữ sang Mỹ, kho dự trữ bên ngoài Mỹ có thể giảm đáng kể. Ngoài ra, mối đe dọa thuế quan đã khiến xuất khẩu phế liệu đồng từ Mỹ cạn kiệt, điều này cũng rất quan trọng—khoảng một phần ba sản lượng đồng toàn cầu đến từ phế liệu, và dòng chảy phế liệu thường hoạt động như một đệm thị trường, tăng khi giá cao và giảm khi giá thấp. Nick Snowdon, Trưởng phòng Nghiên cứu Kim loại của Mercuria, cho biết đến tháng 2, xuất khẩu phế liệu đồng từ Mỹ đã giảm xuống mức không đáng kể. Ngay cả trong lĩnh vực phế liệu, thị trường đồng toàn cầu đang trải qua cú sốc ít được nhận biết. CEO BHP Mike Henry nói tại Diễn đàn Phát triển Trung Quốc cuối tuần trước rằng ông dự đoán thiếu hụt nguồn cung đồng toàn cầu 10 triệu tấn trong thập kỷ tới. Trong 10 năm tới, đến 2034, khai thác đồng sẽ cần 250 tỷ đô la vốn đầu tư phát triển, tăng đáng kể so với 145 tỷ đô la đã đầu tư trong 10 năm qua, nhưng cho đến nay, chỉ một phần nhỏ của khoản đầu tư này đã được cam kết. Henry chỉ ra, ví dụ, sự bùng nổ xây dựng trung tâm dữ liệu quy mô lớn toàn cầu, sẽ cung cấp hỗ trợ tính toán mạnh mẽ cho sự phát triển AI, đòi hỏi lượng đồng lớn. Đến năm 2050, nhu cầu đồng từ trung tâm dữ liệu riêng lẻ dự kiến tăng sáu lần, từ khoảng 500.000 tấn/năm lên gần 3 triệu tấn. Tại giá thị trường hiện tại, lượng đồng này sẽ trị giá khoảng 29 tỷ đô la. Để tìm hiểu thêm về động thái chuỗi ngành đồng, bạn được mời tham dự Hội nghị và Triển lãm Ngành Đồng CCI 2025SMM (lần thứ 20), do SMM tổ chức, diễn ra tại Nam Xương, Giang Tây, từ ngày 22-25/4/2025. Hơn 3.000 nhân vật ưu tú, đại diện từ các doanh nghiệp thượng nguồn và hạ nguồn trong chuỗi ngành đồng, lãnh đạo chính phủ, hiệp hội ngành, chuyên gia thiết bị, logistics, kho bãi, và nghiên cứu đại học sẽ tụ họp. Hội nghị sẽ bao gồm mỏ, luyện kim, chế biến đồng, thương mại, tái chế, và ứng dụng cuối cùng, bao quát toàn bộ chuỗi ngành đồng. Tại hội nghị, hơn 100 công ty triển lãm sẽ trưng bày thiết bị chế biến và luyện kim đồng mới nhất, nhà cung cấp nguyên liệu chất lượng, và vật liệu đồng mới, nhấn mạnh sự sáng tạo và sức sống của ngành đồng. Các hoạt động hội nghị đa dạng: Diễn đàn chính tập trung vào xu hướng thị trường đồng toàn cầu, cung cấp nguyên liệu, phân tích tác động chính sách, và hướng thị trường. Các diễn đàn phụ sẽ đi sâu vào các phân khúc như truyền tải điện, đồng tái chế, vật liệu đồng mới, đồ cứng và vệ sinh, và ESS, thảo luận về các chủ đề nóng của ngành. Trong suốt hội nghị, sẽ có chuyến tham quan hai ngày đến 12 doanh nghiệp đại diện trong ngành đồng với tổng công suất 1 triệu tấn. Chia sẻ công nghệ tiên tiến và kinh nghiệm quý giá, sự kiện nhằm nâng cấp chuỗi ngành đồng và thúc đẩy phát triển chất lượng cao. Hội nghị và Triển lãm Ngành Đồng CCI 2025SMM (lần thứ 20) sẽ giúp bạn nắm bắt xu hướng ngành, mở rộng mạng lưới, và khám phá cơ hội kinh doanh! SMM mời bạn tham gia tại Nam Xương, Giang Tây, từ ngày 22-25/4/2025, để tạo nên kỷ nguyên mới cho đồng và hoạch định phát triển mới.

SMM

Sự Mua Đồ Đồng Của Mỹ Có Thể Gây Ra "Nạn Đói Đồng" Toàn Cầu? Cảnh Khác Thường Xuất Hiện Trên Thị Trường Kim Loại

Dan Shu Aluminum kính mời quý vị tham dự Hội nghị Phát triển Ngành Công nghiệp Dây và Cáp 2025 SMM (lần thứ 3)

Xuất khẩu các sản phẩm liên quan đến bismuth của Trung Quốc giảm đáng kể theo tháng trong tháng Hai [Dữ liệu SMM]