Bijih Lithium:
Minggu ini, harga bijih lithium tetap stabil secara mingguan. Untuk spodumene, tambang Australia dan Brasil tidak menunjukkan perubahan signifikan dalam sikap harga mereka yang tegas, dengan penawaran umumnya dipertahankan di CIF $850/mt ke atas. Harga bijih Afrika, dipengaruhi oleh fluktuasi berkelanjutan harga berjangka baru-baru ini, sebagian besar ditentukan oleh penambang dan pedagang berdasarkan harga tersebut, sehingga perubahan mingguan sedikit. Bijih domestik, yang terpengaruh oleh suhu rendah dalam beberapa bulan terakhir yang memengaruhi biaya penambangan dan tingkat produksi, mengalami sedikit penurunan output. Penjual menunjukkan keengganan yang lebih kuat untuk menjual, dengan sebagian besar transaksi dilakukan melalui kontrak jangka panjang dan hanya sedikit pesanan spot yang tersedia.
Untuk lepidolit, karena permintaan yang terus berlanjut dari beberapa perusahaan dengan tingkat operasi tinggi dan kurangnya peningkatan signifikan dalam pasokan, harga lepidolit berkualitas tinggi tetap pada tingkat tinggi dengan sedikit perubahan mingguan.
Dalam jangka pendek, harga bijih lithium diperkirakan akan berfluktuasi dalam kisaran tertentu seiring dengan harga lithium karbonat.
Lithium Karbonat:
Minggu ini, pusat harga transaksi spot untuk lithium karbonat bergeser ke bawah. Harga rata-rata mingguan untuk lithium karbonat grade baterai adalah 75.100 yuan/mt, dan untuk lithium karbonat grade industri adalah 71.800 yuan/mt, keduanya turun sekitar 500 yuan/mt secara mingguan. Berdasarkan transaksi pasar saat ini, karena minggu ini bertepatan dengan periode akhir tahun, beberapa perusahaan fokus pada laporan keuangan tahunan, yang menyebabkan sentimen pengadaan melemah. Selain itu, pada Januari 2025, baik pasokan maupun permintaan untuk lithium karbonat diperkirakan menurun. Beberapa pabrik kimia lithium hulu memiliki jadwal pemeliharaan, dan di bawah dampak pesimisme akibat melemahnya permintaan hilir, produksi lithium karbonat pada Januari diproyeksikan turun 9% MoM. Pabrik material hilir sebagian besar telah menyelesaikan stok inventaris sebelum Tahun Baru Imlek, dan dengan jadwal produksi yang diperkirakan berkurang pada Januari, sentimen pengadaan semakin melemah. Mengingat penurunan ganda yang diantisipasi dalam pasokan dan permintaan lithium karbonat, bersama dengan tingkat inventaris yang tersedia, harga spot lithium karbonat diperkirakan bergerak mendatar.
Lithium Hidroksida:
Minggu ini, harga lithium hidroksida naik sedikit sebesar 250 yuan/mt WoW.
Di pasar, pabrik kimia lithium hulu terus mengutip harga di atas 70,000 yuan/mt. Pengurangan produksi terkait pemeliharaan yang sering dilaporkan pada Januari semakin mendukung sikap harga mereka yang kuat. Sementara itu, pabrik material katoda ternary hilir dan pengguna akhir menunjukkan beberapa aktivitas permintaan, tetapi karena tingkat harga saat ini yang tinggi dan kurangnya rencana pengadaan just-in-time dalam jumlah besar, keinginan pembelian mereka tetap lemah.
Secara keseluruhan, harga lithium hidroksida belum menunjukkan momentum kenaikan yang signifikan baru-baru ini karena melemahnya permintaan hilir dan sebagian besar stok sebelum liburan telah selesai oleh sektor hilir. Harga diperkirakan terus berfluktuasi dalam kisaran tertentu.
Kobalt Halus:
Minggu ini, harga kobalt halus turun sedikit. Dari sisi pasokan, smelter kobalt halus utama mempertahankan tingkat operasi yang tinggi, dan inventaris spot keseluruhan di pasar mencukupi. Dari sisi permintaan, permintaan hilir untuk paduan dan bahan magnetik tetap terbatas. Dari sisi pasar, stok akhir tahun di berbagai sektor sebagian besar telah selesai, dan sentimen perdagangan pasar lesu selama minggu ini. Secara keseluruhan, hubungan pasokan-permintaan jangka pendek tidak mungkin berbalik, dengan surplus yang parah diperkirakan terjadi di masa depan. Oleh karena itu, harga spot kobalt halus tidak mungkin naik dalam jangka pendek.
Produk Antara:
Minggu ini, harga produk antara kobalt tetap stabil. Dari sisi pasokan, inventaris pelabuhan mencukupi. Dari sisi permintaan, smelter kobalt hilir secara signifikan mengurangi produksi, dan permintaan dalam jumlah besar terbatas. Dari sisi pasar, pasar akhir tahun relatif tenang, dengan sedikit perubahan dalam pola pasokan-permintaan keseluruhan, dan harga spot tetap stabil. Minggu depan, situasi pasar keseluruhan diperkirakan bertahan, dengan harga spot berfluktuasi turun.
Garam Kobalt (Kobalt Sulfat dan Kobalt Klorida):
Minggu ini, harga garam kobalt sedikit turun. Dari sisi pasokan, produksi garam kobalt menurun karena tingkat operasi smelter yang umumnya rendah. Dari sisi permintaan, pasar prekursor katoda ternary dan Co3O4 tetap lesu, dengan permintaan garam kobalt masih lemah. Dari sisi pasar, permintaan garam kobalt sporadis, dan beberapa produsen menjual di bawah harga pasar karena tekanan arus kas, yang menyebabkan penurunan harga spot. Minggu depan, harga garam kobalt diperkirakan terus turun, tetapi karena sudah berada di bawah tingkat biaya, ruang penurunan terbatas.
Garam Kobalt (Co3O4):
Minggu ini, harga pasar Co3O4 tetap stabil. Dari sisi pasokan, pasokan pasar dari smelter Co3O4 sedikit menurun. Dari sisi permintaan, permintaan pasar LCO biasa saja, terutama didorong oleh kebutuhan restocking yang kaku, dengan volume perdagangan terbatas. Melihat ke depan minggu depan, karena harga bahan baku garam kobalt terus menurun, dukungan biaya untuk Co3O4 akan melemah, dan harga spot mungkin turun sedikit. Namun, karena inventaris LCO hilir rendah dan permintaan pengadaan tetap ada, ruang penurunan harga Co3O4 terbatas.
Nikel Sulfat:
Minggu ini, harga pasar LFP mengalami sedikit penurunan, dengan rata-rata penurunan keseluruhan sekitar 110 yuan/mt. Harga lithium karbonat turun dengan cepat minggu ini, turun sekitar 450 yuan/mt. Meskipun biaya pemrosesan tidak menunjukkan perubahan signifikan minggu ini, sentimen produsen hulu untuk tetap bertahan pada kutipan menunjukkan bahwa biaya pemrosesan mungkin naik sedikit dalam waktu dekat. Saat ini, pasar sebagian besar mengikuti harga perjanjian jangka panjang Desember, yang tetap relatif stabil. Baru-baru ini, produsen baterai terkemuka telah bernegosiasi dengan perusahaan hilir mengenai pasokan LFP tahun depan. Menurut lembaga riset pasar SMM, biaya pemrosesan LFP diperkirakan naik sedikit secara keseluruhan. Dari sisi pasokan, tingkat operasi industri LFP tetap tinggi minggu ini. Dari sisi permintaan, jadwal produksi akhir tahun di produsen sel baterai hilir tetap kuat, dengan pertumbuhan YoY yang signifikan.
Prekursor Katoda Ternary:
Minggu ini, harga prekursor katoda ternary seri 5 untuk konsumen, seri 6, dan seri 8 untuk daya tetap tidak berubah dari minggu lalu. Dari sisi bahan baku, harga nikel sulfat, kobalt sulfat, dan mangan sulfat tetap stabil. Dari sisi permintaan, permintaan keseluruhan untuk material katoda ternary melemah pada Desember karena kontrol inventaris produk jadi oleh hilir. Melihat ke Januari, permintaan untuk produksi material katoda ternary diperkirakan tetap lesu. Dari sisi pasokan, produksi di perusahaan prekursor katoda ternary terkemuka meningkat sedikit, dengan kenaikan produksi industri keseluruhan sekitar 1% MoM. Pada Januari, produksi diperkirakan menurun secara signifikan karena permintaan hilir yang lemah, liburan Tahun Baru Imlek, dan pemeliharaan jalur produksi di beberapa perusahaan besar. Perkiraan harga: Dari sisi biaya, harga nikel sulfat diperkirakan tetap stabil, sementara harga kobalt sulfat dan mangan sulfat mungkin menurun, menyebabkan penurunan harga yang bervariasi di seluruh seri prekursor katoda ternary. Produk dengan kandungan nikel tinggi kemungkinan mengalami penurunan lebih kecil, sementara produk dengan kandungan nikel rendah mungkin menghadapi penyesuaian harga yang lebih signifikan.
Material Katoda Ternary:
Minggu ini, dengan tidak adanya perubahan harga sulfat, penurunan signifikan harga lithium karbonat pada hari Senin menyebabkan pengurangan biaya yang bervariasi untuk material ternary seri 5 dan seri 6. Sementara itu, material ternary seri 8 dengan kandungan nikel tinggi mempertahankan kenaikan yang sinkron karena tren kenaikan stabil harga lithium hidroksida. Pada Desember, produksi material katoda ternary domestik menurun 6,5% MoM tetapi meningkat 7,2% YoY. Bulan ini, perusahaan terkemuka mempertahankan tingkat konsentrasi tinggi, sementara tingkat produksi di perusahaan kecil dan menengah semakin menurun. Ditambah dengan penyesuaian inventaris produk jadi akhir tahun oleh beberapa perusahaan baterai hilir, pesanan untuk material katoda ternary menurun. Dari sisi permintaan, produksi sel baterai daya ternary domestik pada Desember juga turun sekitar 6% MoM, karena perusahaan baterai mengurangi jadwal produksi akibat kontrol inventaris dan melemahnya ekspektasi pemasangan mendesak. Melihat ke Januari 2025, produksi material katoda ternary domestik diperkirakan menurun 4,5% MoM. Konsentrasi pasar di antara perusahaan terkemuka diperkirakan meningkat lebih lanjut, dengan sebagian besar produsen menunjukkan sedikit pengurangan produksi pada Januari, kecuali beberapa perusahaan dengan peningkatan produksi yang diharapkan.
LFP:
Minggu ini, harga pasar LFP mengalami sedikit penurunan, dengan rata-rata penurunan keseluruhan sekitar 110 yuan/mt. Harga lithium karbonat turun dengan cepat minggu ini, turun sekitar 450 yuan/mt. Meskipun biaya pemrosesan tidak menunjukkan perubahan signifikan minggu ini, sentimen produsen hulu untuk tetap bertahan pada kutipan menunjukkan bahwa biaya pemrosesan mungkin naik sedikit dalam waktu dekat. Saat ini, pasar sebagian besar mengikuti harga perjanjian jangka panjang Desember, yang tetap relatif stabil. Baru-baru ini, produsen baterai terkemuka telah bernegosiasi dengan perusahaan hilir mengenai pasokan LFP tahun depan. Menurut lembaga riset pasar SMM, biaya pemrosesan LFP diperkirakan naik sedikit secara keseluruhan. Dari sisi pasokan, tingkat operasi industri LFP tetap tinggi minggu ini. Dari sisi permintaan, jadwal produksi akhir tahun di produsen sel baterai hilir tetap kuat, dengan pertumbuhan YoY yang signifikan.
Fosfat Besi:
Harga fosfat besi terus naik, dengan harga fosfat menunjukkan sedikit peningkatan, harga amonium industri tetap stabil, dan harga ferrous sulfat menunjukkan tren naik. Biaya produksi fosfat besi diperkirakan terus meningkat sebelum Tahun Baru Imlek. Pada Januari, produksi fosfat besi akan mempertahankan tingkat operasi yang tinggi, dengan hanya beberapa perusahaan yang menjadwalkan pemeliharaan selama liburan, yang sedikit memengaruhi produksi keseluruhan. Pada awal Januari, perusahaan fosfat besi menunjukkan sentimen kuat untuk kenaikan harga, menaikkan harga sebesar 300-500 yuan/mt, dengan harga transaksi terkonsentrasi sekitar 10,500-11,000 yuan/mt dan beberapa mencapai setinggi 11,500 yuan/mt. Perusahaan fosfat besi telah memulai negosiasi harga dengan perusahaan LFP hilir.
LCO:
Minggu ini, harga LCO tetap stabil, dengan LCO 4.2V, 4.4V, dan 4.5V masing-masing dihargai 134,000 yuan/mt, 138,000 yuan/mt, dan 150,000 yuan/mt, tidak berubah dari minggu lalu. Alasan utamanya adalah harga bahan baku yang stabil, termasuk lithium karbonat grade baterai dan Co3O4, menjaga biaya LCO tetap stabil. Pada Desember, produksi LCO menurun 3% MoM. Seiring mendekati akhir tahun, permintaan penggunaan akhir melemah, dan produsen sel baterai terutama membeli sesuai kebutuhan, yang menyebabkan sedikit penurunan pesanan dan jadwal produksi yang berkurang. Melihat ke depan, harga LCO diperkirakan menunjukkan tren penurunan sedikit karena permintaan hilir yang terus lemah dan stok akhir tahun yang melambat, dengan pola pasokan-permintaan jangka pendek tidak mungkin berubah.
Anoda:
Minggu ini, harga anoda tetap stabil. Dari sisi biaya, harga petroleum coke rendah sulfur tetap tinggi, dengan sedikit peningkatan di beberapa kilang. Needle coke berbasis minyak, yang sebelumnya berada pada harga rendah dengan profitabilitas terbatas, menunjukkan beberapa kecenderungan kenaikan harga. Namun, karena permintaan hilir yang lemah, harga tetap dalam keadaan negosiasi dan diperkirakan tetap stabil dalam jangka pendek. Biaya grafitisasi tetap tinggi selama musim kering karena biaya listrik yang meningkat. Dikombinasikan dengan penekanan harga dari produsen anoda hilir, keuntungan outsourcing grafitisasi mendekati tingkat biaya, yang menyebabkan kecenderungan kenaikan harga. Namun, permintaan pasar yang lemah untuk outsourcing grafitisasi membuat kenaikan harga sulit dicapai, menjaga harga relatif stabil dalam jangka pendek. Dari sisi permintaan, pelanggan hilir masih dalam fase pemasangan mendesak sebelum akhir tahun, dengan permintaan pada tingkat tahunan tertinggi dan pengiriman dalam kondisi ideal. Dengan harga anoda pada tingkat rendah dan biaya bahan baku tetap tinggi, perusahaan anoda menghadapi tekanan signifikan pada kelangsungan hidup dan profitabilitas, yang menghasilkan keinginan kuat untuk kenaikan harga. Namun, dibatasi oleh penekanan harga dari produsen sel baterai hilir, harga tetap stagnan.
Separator: Minggu ini, harga separator baterai lithium tetap stabil.
Dari sisi penawaran dan permintaan, pengguna akhir domestik secara aktif mempercepat instalasi menjelang akhir tahun, sementara pelanggan luar negeri juga meningkatkan penimbunan stok karena Tahun Baru Imlek 2025 yang lebih awal. Secara keseluruhan, permintaan hilir tetap kuat, mendukung perusahaan separator untuk mempertahankan tingkat operasi tinggi dan memastikan produksi material separator yang stabil serta penjualan yang optimis. Dari sisi harga, setelah beberapa putaran penawaran kompetitif sebelumnya, harga separator sudah berada pada level rendah. Dengan tingkat operasi yang terjamin, perusahaan mengurangi niat untuk melakukan penawaran dan lebih banyak menjual dengan harga stabil, sehingga fluktuasi harga minimal. Namun, seiring perusahaan separator terus memperluas kapasitas dan menghadapi kelebihan kapasitas, persaingan untuk pangsa pasar diperkirakan akan berlanjut. Selain itu, pelanggan hilir mulai melakukan putaran baru penawaran atau negosiasi harga menjelang akhir tahun, dengan tuntutan pengurangan biaya yang terus berlanjut. Oleh karena itu, harga material separator kemungkinan akan tetap tertekan, dengan potensi penurunan lebih lanjut.
Elektrolit:
Minggu ini, harga elektrolit tetap stabil. Dari sisi pasokan, harga LiPF6 stabil, dan pasar berada dalam fase negosiasi, dengan produsen elektrolit terutama membeli LiPF6 sesuai kebutuhan. Dari sisi permintaan, permintaan produsen sel baterai terhadap elektrolit tetap stabil. Dari sisi biaya, harga LiPF6, pelarut, dan aditif sementara stabil. Saat ini, harga elektrolit terutama dipengaruhi oleh harga LiPF6. Namun, tekanan harga dari produsen sel baterai menjaga harga elektrolit tetap stabil. Harga elektrolit baterai daya ternary berkisar antara 21,100-29,550 yuan/mt, sedangkan harga elektrolit baterai LFP berkisar antara 16,800-25,550 yuan/mt. Dalam jangka pendek, fluktuasi biaya diperkirakan akan menyebabkan harga elektrolit berfluktuasi dalam rentang tertentu.
Baterai Natrium-Ion:
Baru-baru ini, harga material utama dan sel baterai pada baterai natrium-ion terus menurun, secara efektif mengurangi biaya produksi dan meningkatkan daya saing pasar. Tren ini diperkirakan akan berlanjut dalam waktu dekat, lebih lanjut mendorong adopsi dan aplikasi baterai natrium-ion. Keberhasilan pengoperasian jalur produksi material katoda polianion menandai percepatan ekspansi kapasitas di industri ini. Hal ini akan membantu mengurangi ketidakseimbangan penawaran-permintaan dan memenuhi permintaan pasar yang terus meningkat.
Daur Ulang:
Minggu ini, pasar limbah daur ulang baterai lithium tetap stabil secara keseluruhan. Fluktuasi pasar menjelang akhir tahun minimal, dengan harga spot lithium karbonat menunjukkan fluktuasi dalam rentang tertentu dan sedikit penurunan minggu ini, yang memiliki dampak kecil pada harga limbah. Sementara itu, karena faktor permintaan, harga nikel tetap stabil baru-baru ini, dan harga kobalt hanya sedikit menurun. Dengan latar belakang fluktuasi harga material dan permintaan pasar hilir yang stabil, harga limbah baterai LFP hampir tidak terpengaruh. Karena beberapa perusahaan daur ulang menimbun stok menjelang akhir tahun, produsen baterai terus mendukung harga, dengan sedikit rencana untuk menurunkan harga limbah baterai sebelum akhir tahun. Harga material yang belum dihancurkan tetap kuat. Di bawah harga material yang relatif stabil, koefisien limbah baterai ternary juga tetap stabil secara keseluruhan. Dalam hal transaksi aktual, dengan berakhirnya periode puncak akhir tahun untuk instalasi ESS dan baterai daya, serta ekspektasi hati-hati untuk pasar kuartal pertama tahun depan, keinginan perusahaan daur ulang untuk menimbun stok telah menurun, dan transaksi pasar secara keseluruhan lesu. Hilir dan Pengguna Akhir: Pada 30 Desember, hasil lelang EPC untuk Proyek Pembangkit Listrik ESS Independen Bersama Shandong diumumkan. Total skala konstruksi proyek ini adalah 700MW/2,8GWh, termasuk Pembangkit Listrik ESS Independen Bersama 300MW/1,200MWh di Kota Dawang, Guangrao, Dongying, Shandong; Pembangkit Listrik ESS Independen Bersama 200MW/800MWh di Kota Shunwang, Zhucheng, Shandong; dan Pembangkit Listrik ESS Independen Bersama 200MW/800MWh di Kota Xialu, Donggang, Shandong. Pemilik proyek adalah Yankai (Guangrao) Energy Technology Co., Ltd., dan proyek ini berlokasi di Kabupaten Guangrao, Kota Dongying, Provinsi Shandong. Pemenang lelang pertama adalah konsorsium China Gezhouba Group Three Gorges Construction Engineering Co., Ltd. dan China Gezhouba Group Electric Power Co., Ltd., dengan harga lelang 4,611 miliar yuan, setara dengan 1,647 yuan/Wh. Pemenang lelang kedua adalah konsorsium Henan Dacheng Construction Engineering Co., Ltd. dan Henan Yuhong Construction Group Co., Ltd., dengan harga lelang 4,5229 miliar yuan, setara dengan 1,615 yuan/Wh. Pemenang lelang ketiga adalah konsorsium Haotian Construction Group Co., Ltd. dan Shandong Xinda Engineering Design Co., Ltd., dengan harga lelang 4,6133 miliar yuan, setara dengan 1,648 yuan/Wh. 》Berlangganan untuk melihat harga spot historis produk energi baru SMM 》Klik untuk melihat Basis Data Rantai Industri Energi Baru SMM Berita: 【CATL, BAIC, dan Xiaomi Auto Joint Venture Berganti Nama Menjadi Times BAIC】 Beijing Times Power Battery Co., Ltd. baru-baru ini mengalami perubahan pendaftaran bisnis, dengan nama perusahaan diubah menjadi Times BAIC (Beijing) New Energy Technology Co., Ltd. Ruang lingkup bisnis telah diperluas mencakup layanan teknis, pengembangan teknis, konsultasi teknis, pertukaran teknis, transfer teknis, promosi teknis, penjualan baterai, serta impor dan ekspor barang. Selain itu, beberapa personel kunci telah diubah. Perusahaan ini didirikan pada Mei 2024, dengan Meng Xiangfeng sebagai perwakilan hukum dan modal terdaftar sebesar 1 miliar yuan. Perusahaan ini dimiliki bersama oleh CATL, BAIC Hailanxin Energy Technology (Beijing) Co., Ltd., Xiaomi Auto Technology Co., Ltd., dan Beijing Jingneng Technology Co., Ltd. 【LG Energy Solution Menyesuaikan Rencana Investasi dan Memotong Biaya untuk Mengatasi Penurunan Permintaan EV】 Produsen baterai Korea Selatan LG Energy Solution menyatakan pada hari Kamis bahwa mereka akan menyesuaikan kembali rencana investasinya dan memotong biaya tambahan untuk mengatasi penurunan jangka panjang dalam penjualan EV. CEO perusahaan, Dong-Myung Kim, menyebutkan dalam pesan Tahun Baru kepada karyawan: "Kami akan mengambil langkah-langkah untuk menghadapi tantangan yang belum pernah terjadi sebelumnya." Kim memperkirakan penjualan EV akan pulih setelah 2026. 【Li Auto Meluncurkan Jaminan "Subsidi Tukar Tambah" Menawarkan Subsidi Tunai 15,000 Yuan Per Kendaraan】 Li Auto telah meluncurkan jaminan subsidi tukar tambah. Pengguna yang memesan dan menerima kendaraan Li Auto antara 1 Januari hingga 31 Januari 2025, dan yang "lokasi faktur pembelian kendaraan tidak memperkenalkan subsidi tukar tambah lokal" atau "lokasi faktur pembelian kendaraan memperkenalkan subsidi tukar tambah lokal tetapi pengguna tidak memenuhi syarat untuk subsidi lokal" hingga 31 Maret, dapat menikmati subsidi tunai sebesar 15,000 yuan per kendaraan yang disediakan oleh Li Auto. Jika kebijakan subsidi tukar tambah lokal diumumkan di wilayah tersebut sebelum pengiriman kendaraan, jaminan di atas akan dihentikan. Tim Penelitian Energi Baru SMM Cong Wang 021-51666838 Rui Ma 021-51595780 Ziya Lin 86-2151666902 Ye Yuan 021-51595792 Disheng Feng 021-51666714 Ying Xu 021-51666707 Yanlin Lü 021-20707875 Yujun Liu 021-20707895 Zhicheng Zhou 021-51666711
