SMM, 8 Januari: Pada malam 7 Januari, Tinci Materials, produsen elektrolit domestik terkemuka, merilis perkiraan kinerja tahun 2024. Menurut pengumuman tersebut, laba bersih perusahaan yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan publik pada tahun 2024 diperkirakan mencapai 440 juta hingga 520 juta yuan, turun 72,50% hingga 76,73% YoY.
Mengenai alasan perubahan kinerja, Tinci Materials menyatakan bahwa dalam beberapa tahun terakhir, karena perlambatan pertumbuhan permintaan hilir, hubungan penawaran-permintaan dalam rantai industri NEV telah bergeser. Selama periode pelaporan, rantai industri bahan baterai lithium terus beroperasi di dasar siklus industri. Meskipun perusahaan secara aktif menyesuaikan struktur produk, struktur pelanggan, dan strategi penjualan, meningkatkan penjualan produk baru seperti perekat struktural, berupaya mengurangi kerugian dalam bisnis bahan katoda, dan mengadopsi strategi lindung nilai yang hati-hati untuk menstabilkan harga bahan baku, harga produk elektrolit mengalami penyesuaian signifikan dibandingkan tahun 2023, yang menyebabkan penurunan profitabilitas unit. Selain itu, penurunan nilai persediaan, penurunan nilai aset, dan penurunan nilai kredit untuk produk tertentu semakin berkontribusi pada penurunan laba YoY.
Sebagai contoh, elektrolit (untuk baterai LFP), menurut kutipan SMM historis, harga spotnya menunjukkan tren penurunan berfluktuasi sepanjang tahun lalu. Pada 31 Desember 2024, harga spot elektrolit (untuk baterai LFP) adalah 21.175 yuan/mt, turun 825 yuan/mt dari 22.000 yuan/mt pada akhir 2023, penurunan sebesar 3,75%. Meskipun penurunan tahunan tidak signifikan, harga spot rata-rata pada tahun 2024 adalah 21.166 yuan/mt, turun 11.499 yuan/mt dari 32.665 yuan/mt pada tahun 2023, penurunan sebesar 35,2%.
Klik di sini untuk melihat harga spot produk energi baru SMM.
Pada Q4 2024, harga elektrolit secara bertahap pulih karena meningkatnya permintaan hilir dan naiknya harga LiPF6. Harga spot rata-rata saat ini sebesar 21.175 yuan/mt menunjukkan peningkatan sebesar 1.225 yuan/mt, atau 6,14%, dari titik terendah September sebesar 19.950 yuan/mt.
Saat ini, menurut SMM, di sisi pasokan elektrolit, harga LiPF6 tetap stabil, dan pasar berada dalam tahap negosiasi pesanan, dengan produsen elektrolit terutama membeli LiPF6 sesuai kebutuhan. Di sisi permintaan, permintaan produsen sel baterai untuk elektrolit tetap relatif stabil. Di sisi biaya, harga LiPF6, pelarut, dan aditif sementara stabil. Saat ini, harga elektrolit terutama dipengaruhi oleh harga LiPF6. Namun, karena tekanan harga oleh produsen sel baterai, harga elektrolit tetap stabil. Dalam jangka pendek, fluktuasi di sisi biaya dapat menyebabkan harga elektrolit berfluktuasi dalam kisaran tertentu.
Pada hari yang sama, Tinci Materials juga merilis dua pengumuman tambahan. Salah satunya menyatakan bahwa perusahaan dan anak perusahaannya, Tinci Delaware, menandatangani dua Perjanjian Pembelian Ekuitas dengan Honeywell dan anak perusahaannya, AEM, untuk bersama-sama mendirikan usaha patungan melalui pembelian dan langganan ekuitas. Usaha patungan ini akan fokus pada produksi, operasi, dan penjualan produk seperti LiPF6 cair dan elektrolit. Menurut perjanjian tersebut, Tinci Delaware akan mentransfer 49% dari anak perusahaannya yang sepenuhnya dimiliki, Tinci Texas, kepada Honeywell dengan perkiraan nilai sebesar $16,66 juta. Setelah transfer ekuitas, Tinci Delaware akan memegang 51% saham Tinci Texas, sementara Honeywell akan memegang 49%. Tinci Texas berencana membangun proyek elektrolit dengan kapasitas tahunan sebesar 200.000 mt. Selain itu, Tinci Delaware akan berlangganan saham baru yang diterbitkan oleh AEM, dengan pertimbangan transaksi yang akan dinegosiasikan secara terpisah berdasarkan investasi awal AEM. Setelah langganan, Honeywell akan memegang 51% saham AEM, sementara Tinci Delaware akan memegang 49%. AEM berencana membangun proyek LiPF6 cair dengan kapasitas tahunan sebesar 100.000 mt, dengan total investasi diperkirakan sebesar $400 juta.
Mengenai dampaknya terhadap perusahaan, Tinci menyatakan bahwa investasi eksternal ini bertujuan untuk bersama-sama mendirikan usaha patungan dengan Honeywell, memanfaatkan sumber daya kedua belah pihak untuk mencapai keunggulan saling melengkapi dan berbagi sumber daya. Di satu sisi, Honeywell memiliki kemampuan untuk produksi dan pasokan skala besar produk asam fluorida, memungkinkan pasokan bahan baku lokal untuk LiPF6 cair dan daur ulang efektif asam hasil sampingan dari LiPF6 cair, yang mendukung pembangunan sistem rantai pasokan terintegrasi untuk proyek baterai lithium, sehingga mengurangi biaya produksi dan meningkatkan daya saing produk. Di sisi lain, bermitra dengan perusahaan lokal memfasilitasi operasi lokal di Amerika Utara, mempercepat produksi skala besar produk elektrolit perusahaan di Amerika Utara, dan memungkinkan "pasokan dekat" kepada pelanggan utama. Ini memberikan perusahaan keunggulan awal dalam memperluas pasar luar negeri, terus memperkuat dan meningkatkan pengaruh pasar, daya saing komprehensif, dan internasionalisasi. Kerja sama ini merupakan langkah signifikan bagi perusahaan dalam memasuki pasar Amerika Utara dan meningkatkan tata letak industri globalnya, sejalan dengan rencana pengembangan strategis perusahaan dan kepentingan semua pemegang saham.
Selain itu, anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki perusahaan, Tinci Texas, menandatangani Perjanjian Pemrosesan dengan Duksan Electera. Berdasarkan perjanjian tersebut, Duksan Electera akan memproses dan memproduksi produk elektrolit baterai lithium-ion untuk Tinci Texas dengan harga pemrosesan yang disepakati selama periode kontrak. Dari tahun 2025 hingga 2027, volume pemrosesan total diperkirakan tidak kurang dari 10.000 mt.
Penandatanganan perjanjian ini memfasilitasi produksi skala besar yang cepat dari produk elektrolit baterai lithium-ion perusahaan di Amerika Utara, mencapai "pasokan dekat" kepada pelanggan utama, mengoptimalkan biaya transportasi, dan memberikan layanan berkualitas tinggi kepada pelanggan. Ini juga memberikan perusahaan keunggulan awal dalam memasuki dan lebih memperluas pasar Amerika Utara, menjadikannya langkah penting dalam meningkatkan tata letak industri global perusahaan.
