THƯỢNG HẢI, ngày 3 tháng 1 (SMM) –
Đồng
Đêm qua, đồng LME mở cửa ở mức 8,776.5 USD/tấn, ban đầu chạm đáy ở mức 8,766 USD/tấn, sau đó tăng lên và dao động mạnh, đạt đỉnh trong ngày ở mức 8,819 USD/tấn trước khi đóng cửa ở mức 8,801 USD/tấn, tăng 0,22%. Khối lượng giao dịch đạt 18,000 lô, và khối lượng mở đạt 258,000 lô. Đêm qua, hợp đồng đồng SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 73,130 nhân dân tệ/tấn, ban đầu giảm xuống mức thấp 72,780 nhân dân tệ/tấn, sau đó tăng dần trong dao động, đạt đỉnh ở mức 73,250 nhân dân tệ/tấn gần cuối phiên và cuối cùng đóng cửa ở mức 73,190 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,15%. Khối lượng giao dịch đạt 37,000 lô, và khối lượng mở đạt 160,000 lô. Về mặt vĩ mô, thị trường kỳ vọng các chính sách của Trump sẽ thúc đẩy đồng USD, với chỉ số đồng USD tiếp tục đạt mức cao mới kể từ tháng 11 năm 2022, gây áp lực lên giá đồng. Trong nước, trong một cuộc khảo sát tại Sơn Đông, Qiang Li nhấn mạnh cần tiếp tục thực hiện các chính sách đổi mới hàng tiêu dùng trong năm nay và thúc đẩy mạnh mẽ việc xây dựng cơ sở hạ tầng đổi pin. Về cơ bản, vào ngày giao dịch đầu tiên sau kỳ nghỉ Tết Dương lịch, giá đồng giảm trong khi mức chênh lệch tăng, nhưng nhu cầu tích trữ từ hạ nguồn ở mức trung bình, với giao dịch tổng thể chỉ tốt hơn một chút so với trước kỳ nghỉ. Tính đến thứ Năm, ngày 2 tháng 1, tồn kho đồng SMM tại các khu vực chính trên toàn quốc tăng 1,200 tấn so với thứ Hai lên 114,300 tấn, tăng 8,900 tấn so với thứ Năm tuần trước, đánh dấu tuần thứ hai liên tiếp tồn kho tăng. Tóm lại, với chỉ số đồng USD tiếp tục đạt mức cao mới và tiêu thụ sản xuất tương đối yếu, giá đồng dự kiến sẽ gặp kháng cự ở mức cao.
Nhôm
Thị trường kỳ hạn: Đêm qua, hợp đồng nhôm SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 19,915 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 20,025 nhân dân tệ/tấn, mức thấp 19,915 nhân dân tệ/tấn, và đóng cửa ở mức 19,960 nhân dân tệ/tấn, tăng 15 nhân dân tệ/tấn hoặc 0,08%. Vào thứ Năm, nhôm LME mở cửa ở mức 2,554 USD/tấn, đạt mức cao 2,574 USD/tấn, mức thấp 2,527.5 USD/tấn, và đóng cửa ở mức 2,529 USD/tấn, tăng 26.5 USD/tấn hoặc 0,92%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, ECB và Fed Mỹ có thể làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất trong tương lai, trong khi chính phủ Trung Quốc tiếp tục tập trung vào việc thúc đẩy tiêu dùng. Về cơ bản, mặc dù nhiều nhà máy luyện nhôm ở Tứ Xuyên và Quảng Tây giảm sản lượng vào tháng 12, và một số tiến độ khôi phục công suất bị đình trệ, sản lượng vẫn tăng so với cùng kỳ năm trước. Về nhu cầu, nhu cầu thị trường tiếp tục yếu đi trong mùa thấp điểm, với tỷ lệ hoạt động trong ngành chế biến nhôm giảm dần khi một số nhà máy chế biến nhôm tiến gần đến kỳ nghỉ lễ. Nhìn chung, về cơ bản, áp lực từ phía cung giảm nhẹ, nhưng nhu cầu yếu trong mùa thấp điểm và nguy cơ tích trữ tồn kho trong kho xã hội vẫn tồn tại. Trong ngắn hạn, giá nhôm dự kiến sẽ dao động giảm. Trong dài hạn, cần chú ý đến thay đổi trong lập trường cắt giảm lãi suất của Fed Mỹ và tốc độ phục hồi tiêu dùng.
Chì
Đêm qua, chì LME mở cửa ở mức 1,950 USD/tấn và dao động quanh mức trung bình hàng ngày trong phiên giao dịch châu Á. Khi bước vào phiên giao dịch châu Âu, nó chạm mức cao 1,966 USD/tấn trước khi giảm xuống mức thấp 1,933 USD/tấn, đóng cửa giảm 18 USD/tấn hoặc 0,92%.
Đêm qua, hợp đồng chì SHFE được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 16,795 nhân dân tệ/tấn, chạm mức cao 16,855 nhân dân tệ/tấn vào đầu phiên trước khi giảm xuống mức thấp 16,735 nhân dân tệ/tấn. Trước khi đóng cửa, nó phục hồi gần mức trung bình hàng ngày, cuối cùng đóng cửa ở mức 16,780 nhân dân tệ/tấn, giảm 35 nhân dân tệ/tấn hoặc 0,21%.
Về mặt vĩ mô, hoạt động sản xuất toàn cầu yếu đã làm tăng lo ngại về nhu cầu, trong khi đồng USD mạnh hơn cũng gây áp lực lên thị trường kim loại màu nói chung. Về cơ bản, nguồn cung từ các nhà máy luyện chì sơ cấp phục hồi trong tháng 12 vẫn hạn chế, với tác động từ các hạn chế sản xuất do bảo vệ môi trường tại Hồ Nam chưa hoàn toàn biến mất. Ngoài ra, nguồn cung từ các nhà máy luyện ở Quảng Đông và Vân Nam giảm, dẫn đến nguồn cung lưu thông chì sơ cấp hạn chế tại thị trường Nam Trung Quốc, nơi các đơn hàng giao ngay duy trì mức chênh lệch cao. Trong khi đó, tuần này, cảnh báo sương mù tại An Huy đã được dỡ bỏ, và các doanh nghiệp luyện chì thứ cấp tại địa phương dần khôi phục sản xuất. Tuy nhiên, khi giá chì giảm, lợi nhuận từ chì thứ cấp thu hẹp, khiến các doanh nghiệp luyện giữ vững giá chào bán. Giá chì tinh luyện thứ cấp đảo ngược so với chì sơ cấp. Các nhà sản xuất pin hạ nguồn dần khôi phục việc mua sắm, với một số tiếp tục tiêu thụ tồn kho trong kho xã hội. Trong thời gian tới, cần chú ý đến khả năng giá chì được hỗ trợ từ việc tích trữ nguyên liệu thô của hạ nguồn trước Tết Nguyên đán.
Kẽm
Đêm qua, truyền thông Mỹ đưa tin rằng Biden có thể phát động các cuộc tấn công trước khi rời nhiệm sở nếu Iran đẩy nhanh phát triển cơ sở hạt nhân. Một thành viên Hội đồng Quản trị ECB dự đoán lãi suất sẽ giảm xuống 2% vào mùa thu này. Elon Musk kêu gọi tổ chức bầu cử lại tại Anh. Văn phòng Điều tra Tham nhũng của Hàn Quốc đã phát lệnh bắt giữ Yoon Suk-yeol. Li Qiang nhấn mạnh việc tiếp tục thực hiện chính sách đổi mới hàng tiêu dùng. Bộ Thương mại công bố các biện pháp đối với 10 công ty Mỹ trong danh sách thực thể không đáng tin cậy. Các chính sách liên quan đến mua lại cổ phiếu, tăng nắm giữ và tái cấp vốn được điều chỉnh và tối ưu hóa.
Đêm qua, kẽm LME mở cửa ở mức 2,992 USD/tấn. Trong phiên giao dịch đầu, nó dao động gần mức trung bình hàng ngày, chạm mức cao 3,020.5 USD/tấn. Trong giờ giao dịch châu Âu, các vị thế mua rút khỏi thị trường, khiến kẽm LME giảm mạnh, đóng cửa ở mức thấp nhất trong ngày là 2,924 USD/tấn, giảm 65 USD/tấn hoặc 2,17%. Khối lượng giao dịch tăng lên 15,006 lô, trong khi khối lượng mở giảm 3,247 lô xuống còn 221,000 lô. Đêm qua, kẽm LME hình thành một cây nến giảm lớn không có bóng dưới. Tồn kho kẽm LME giảm 800 tấn xuống còn 234,100 tấn, giảm 0,34%. Đồng USD tiếp tục tăng, và lo ngại về việc tăng thuế làm giảm nhu cầu toàn cầu. Ngoài ra, dữ liệu sản xuất toàn cầu cho thấy sự suy giảm, làm yếu nhu cầu. Kẽm LME chịu áp lực giảm và dự kiến sẽ dao động giảm hôm nay.
Đêm qua, hợp đồng kẽm SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 24,920 nhân dân tệ/tấn. Trong phiên giao dịch đầu, kẽm SHFE tăng nhẹ lên mức cao 25,040 nhân dân tệ/tấn trước khi các vị thế mua giảm, khiến kẽm SHFE dao động giảm, chạm mức thấp 24,780 nhân dân tệ/tấn gần cuối phiên. Cuối cùng, nó đóng cửa ở mức 24,800 nhân dân tệ/tấn, giảm 465 nhân dân tệ hoặc 1,84%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 86,977 lô, trong khi khối lượng mở giảm 6,940 lô xuống còn 124,000 lô. Đêm qua, kẽm SHFE hình thành một cây nến giảm nhỏ. Dải Bollinger giữa cung cấp kháng cự, và chỉ báo KDJ cho thấy xu hướng giảm. Tâm lý vĩ mô yếu đi khi đồng USD tiếp tục mạnh lên. Về cơ bản, tồn kho xã hội tăng, làm giảm áp lực cung ứng kẽm thỏi. Tiêu thụ yếu đi khi các doanh nghiệp hạ nguồn dần bước vào kỳ nghỉ lễ. Bị kéo giảm bởi kẽm LME, kẽm SHFE giảm và dự kiến sẽ dao động giảm hôm nay.
Thiếc
Hôm qua, giá thị trường giao ngay biến động đáng kể. Vào buổi sáng, giá thiếc SHFE mở cửa thấp và tăng cao hơn, sau đó dao động trong biên độ hẹp, trong khi thị trường giao ngay ổn định vào buổi chiều với giao dịch giảm. Một số doanh nghiệp hạ nguồn đặt hàng ở mức giá thấp vào buổi sáng, nhưng giao dịch tổng thể yếu. Thiếc giao ngay nhập khẩu vẫn được ưa chuộng, xét đến các vấn đề cuối năm và lịch trình vận chuyển tại Indonesia. Tồn kho thiếc giao ngay nhập khẩu trên thị trường giao ngay tương đối thấp, với một số hợp đồng thiếc nhập khẩu dự kiến sẽ đến cảng vào khoảng giữa tháng 1. Trong phiên giao dịch đêm, giá thiếc SHFE tiếp tục giảm, với giá đóng cửa của hợp đồng 2502 giảm xuống khoảng 241,000 nhân dân tệ/tấn, điều này có thể kích thích tâm lý thị trường giao ngay hôm nay. Nhìn chung, giá thiếc SHFE gần đây cho thấy xu hướng yếu, và các doanh nghiệp hạ nguồn dự kiến sẽ lên kế hoạch tích trữ cuối năm ở mức thấp.
Niken
Chênh lệch giá giao ngay: Chênh lệch giá giao ngay chính cho niken Jinchuan số 1 được báo giá trong khoảng 2,700-3,100 nhân dân tệ/tấn, với mức chênh lệch trung bình là 2,900 nhân dân tệ, giảm nhẹ 100 nhân dân tệ. Chênh lệch giá niken Nga được báo giá trong khoảng -300 đến 0 nhân dân tệ/tấn, với mức chênh lệch trung bình là -150 nhân dân tệ/tấn.
Thị trường kỳ hạn: Vào buổi sáng, giá niken dao động ở mức thấp, giảm 60 nhân dân tệ xuống còn 124,630 nhân dân tệ, tăng 0,05%.
Chênh lệch giá tổng thể cho niken thương hiệu Jinchuan tiếp tục giảm nhẹ. Xu hướng giảm ngắn hạn trong chênh lệch giá vẫn không thay đổi. Trong tháng 1, các doanh nghiệp niken tinh luyện hàng đầu không có ý định cắt giảm sản xuất, trong khi một số doanh nghiệp niken tinh luyện nhỏ và vừa trong nước có thể thực hiện cắt giảm sản xuất quy mô nhỏ do biên lợi nhuận hẹp kết hợp với các yếu tố kỳ nghỉ. Nguồn cung tổng thể vẫn đủ. Chênh lệch giá giao ngay cho các thương hiệu khác của tấm niken cũng giảm nhẹ. Trong tháng 12, giá niken chủ yếu cho thấy xu hướng giảm, cùng với sự xuất hiện của một số hợp đồng dài hạn niken Nga vào cuối tháng, sự quay trở lại của tấm niken thương hiệu Jinchuan từ xuất khẩu, và các lô hàng từ một số doanh nghiệp niken tinh luyện, gây áp lực lên chênh lệch giá giao ngay. Giá tuyệt đối cho các giao dịch mua hạ nguồn tương đối thấp, và ý định mua tổng thể ở mức trung bình.
Về chênh lệch giá giữa niken sunfat và niken tinh luyện: Giá niken briquette nằm trong khoảng 123,650-124,400 nhân dân tệ/tấn, tăng 300 nhân dân tệ/tấn so với giá giao ngay của ngày giao dịch trước đó. Niken sunfat vẫn ở mức chiết khấu so với niken tinh luyện.
