Programme de production de laminés à froid SMM : La production quotidienne moyenne de laminés à froid en mars a diminué de 12 900 tonnes
Selon le dernier suivi de SMM, le volume total prévu de produits laminés à froid de 31 aciéries principales en mars était de 4,275 millions de tonnes, soit une augmentation de 52 900 tonnes (+1,3 %) par rapport à la production réelle de laminés à froid en février. En moyenne quotidienne, mars comptait trois jours de plus que février, avec un volume prévu quotidien de 137 900 tonnes, en baisse de 8,5 % par rapport à la production quotidienne moyenne réelle de février.
Tableau 1 : Volume prévu de matériaux commerciaux laminés à froid de 31 aciéries principales
Source des données : SMM Steel
Programme de production de HRC SMM : L'impact de la maintenance des aciéries augmente, le programme de production quotidienne moyenne de HRC en mars diminue
Selon le dernier suivi de SMM, la production prévue de matériaux commerciaux HRC par 39 aciéries principales en mars s'élevait à 13,54 millions de tonnes, soit une diminution de 203 700 tonnes par rapport à la production réelle de février, en baisse de 1,5 %. En moyenne quotidienne, avec trois jours de plus en mars par rapport à février, la production prévue de matériaux commerciaux HRC en mars était de 436 900 tonnes/jour, soit une diminution de 54 100 tonnes/jour par rapport à la production quotidienne moyenne réelle de février, en baisse de 11,0 %.
En élargissant l'échantillon à 51 aciéries principales, la production prévue de matériaux commerciaux HRC en mars s'élevait à 16,51 millions de tonnes, avec une production quotidienne moyenne prévue en baisse de 10 % par rapport à la production réelle de février. Actuellement, l'efficacité de production des aciéries s'est modérément améliorée, couplée à une augmentation saisonnière de la demande du secteur manufacturier, ce qui conduit à un enthousiasme modéré pour la production parmi les aciéries. Cependant, certaines aciéries en Chine du Nord et du Sud subissent des révisions annuelles, entraînant une baisse significative des programmes de production de HRC ce mois-ci.
Graphique-1 : Production prévue de matériaux commerciaux HRC par de nouvelles aciéries échantillons
Source des données : SMM Steel
Graphique-2 : Proportion régionale de la production prévue par les aciéries principales pour le HRC à l'échelle nationale
Source des données : SMM Steel
Par commerce intérieur et exportation :
Commerce intérieur : Le programme de production intérieure de HRC en mars était de 12,315 millions de tonnes, avec une moyenne quotidienne de 397 300 tonnes, en baisse de 47 700 tonnes (-10,7 %) par rapport à la production quotidienne moyenne réelle de février. En mars, la demande manufacturière a montré une forte résilience, et la plupart des aciéries ont signalé de bonnes performances en matière de commandes intérieures. Compte tenu des bénéfices de production similaires actuels entre les bobines et les barres d'armature, certaines aciéries ont maintenu des programmes de production de HRC stables sans plans d'augmentation significative. Une nouvelle série de maintenances prévues par certaines aciéries en Chine du Nord et du Sud a également contribué à la baisse mensuelle des programmes de production intérieure de HRC en mars.
Selon l'enquête SMM, au 6 mars, les commandes moyennes détenues par les aciéries échantillons ce mois-ci ont augmenté de 25 % par rapport au mois précédent. Plusieurs aciéries ont signalé de bonnes performances dans les commandes de commerce intérieur. SMM continuera de suivre la situation des commandes ultérieures.
Pour les exportations :
Le volume d'exportation prévu de HRC en mars est de 1,228 million de tonnes, en baisse de 60 000 tonnes par rapport au volume d'exportation réel de février, soit une diminution de 4,7 % par rapport au mois précédent. Le volume d'exportation prévu de HRC par les aciéries nationales en mars a légèrement diminué par rapport à février.
Concernant les nouvelles commandes, SMM a appris qu'après le Nouvel An chinois, les annonces fréquentes de mesures antidumping à l'étranger ont accru les inquiétudes du marché. Certains clients étrangers ont annulé des commandes, augmentant les incertitudes à l'exportation et affaiblissant les récentes prises de commandes des aciéries. Notamment, l'impact des mesures antidumping du Vietnam s'est intensifié. Cependant, pour certaines spécifications non soumises à ses sanctions, certaines aciéries ont récemment constaté une amélioration significative des commandes d'exportation, avec des demandes actives.
Graphique-3 : Volume d'exportation prévu de produits en acier laminé à chaud des aciéries principales
Source des données : SMM Steel
Côté maintenance, l'impact de la maintenance des laminés à chaud en mars est temporairement de 513 400 tonnes, en hausse de 278 900 tonnes par rapport au mois précédent. Les maintenances annoncées sont principalement concentrées dans les aciéries du nord, du sud et de l'est de la Chine. SMM continuera de surveiller les développements ultérieurs.
Rentabilité : Selon l'enquête SMM sur la rentabilité en temps réel de la production de HRC par les aciéries, la plupart des aciéries signalent actuellement des bénéfices en temps réel de 100 yuans/tonne ou plus, montrant une amélioration par rapport au début février. Plus précisément, environ 5 % des aciéries ont signalé des pertes actuelles dépassant 100 yuans/tonne ; environ 16 % ont signalé des pertes dans la fourchette de 50 à 100 yuans/tonne ; 26 % étaient au point mort ; 21 % ont signalé des bénéfices dans la fourchette de 50 à 150 yuans/tonne, et 32 % ont signalé des bénéfices dépassant 100 yuans/tonne.
Résumé :La production quotidienne moyenne prévue de HRC par les aciéries nationales en mars a diminué par rapport à la production réelle de février sur une base mensuelle, principalement en raison de l'impact des maintenances concentrées dans certaines aciéries.
À l'avenir, la production de HRC en mars devrait diminuer, réduisant la pression du côté de l'offre. Cette semaine, les stocks de HRC de SMM ont déjà commencé à diminuer. Du côté de la demande, les commandes de commerce intérieur des aciéries ont bien performé, et les taux d'exploitation en aval augmentent régulièrement de mars à avril. Couplé à des stocks de matières premières relativement faibles dans les entreprises en aval, il reste encore de la place pour une croissance supplémentaire de la demande de tôles, avec des déséquilibres fondamentaux relativement faibles.
Sur le plan macroéconomique, les Deux Sessions sont actuellement en cours, et les politiques positives visant la consommation de l'industrie sidérurgique prendront du temps pour impacter le marché. De plus, la NDRC a récemment réitéré la "mise en œuvre continue du contrôle de la production d'acier brut", entraînant une augmentation des nouvelles du marché concernant des réductions de production du côté de l'offre induites par des politiques, offrant un certain soutien au plancher des prix de l'acier. Mars entre dans la haute saison pour la vérification de la demande, avec un "plancher politique" soutenant la baisse et des sanctions à l'exportation croissantes limitant la hausse. En l'absence de stimuli significatifs dans les nouvelles, la fourchette de prix pour le HRC en mars devrait rester relativement limitée.
