เซี่ยงไฮ้, 2 ก.ย. (SMM) –
ทองแดง
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น ราคาน้ำมันถูกกดดัน ราคาทองแดงลดลงคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา [SMM Copper Morning Comment]
คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ทองแดง LME เปิดที่ 9,337.5 ดอลลาร์/ตัน โดยเริ่มต้นเพิ่มขึ้นเล็กน้อยถึงระดับสูงสุดที่ 9,355 ดอลลาร์/ตัน จากนั้นลดลงตลอดช่วงการซื้อขาย แตะระดับต่ำสุดที่ 9,225 ดอลลาร์/ตัน และปิดที่ 9,251.5 ดอลลาร์/ตัน ลดลง 0.22% ปริมาณการซื้อขายถึง 17,000 ล็อต และสถานะเปิดถึง 283,000 ล็อต คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาทองแดง SHFE 2410 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดสูงขึ้นที่ 74,220 หยวน/ตัน โดยเริ่มต้นลดลงและผันผวนอย่างกว้างขวาง ลดลงตลอดช่วงการซื้อขาย แตะระดับต่ำสุดที่ 73,650 หยวน/ตัน และปิดที่ 73,820 หยวน/ตัน ลดลง 0.26% ปริมาณการซื้อขายถึง 42,000 ล็อต และสถานะเปิดถึง 166,000 ล็อต ในด้านมหภาค ข้อมูล PCE ของสหรัฐในเดือนกรกฎาคมสอดคล้องกับที่คาดการณ์ ไม่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานโดยเฟดสหรัฐ ทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ตามแหล่งข่าว OPEC+ หกแห่ง OPEC+ อาจเพิ่มการผลิตน้ำมันในเดือนตุลาคม และลิเบียคาดว่าจะกลับมาผลิตได้เร็วที่สุดในเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม การสำรวจแสดงให้เห็นว่าความต้องการน้ำมันของจีนอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ และสต็อกทั่วโลกยังคงสูง กดดันราคาน้ำมัน ภายใต้แรงกดดันจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่เพิ่มขึ้นและราคาน้ำมันที่ลดลง ราคาทองแดงลดลงคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ในด้านพื้นฐาน เข้าสู่วันซื้อขายแรกของเดือนกันยายน มีความคาดหวังของฤดูกาลสูงสุดในด้านการบริโภค ด้วยการปรับราคาทองแดง คาดว่าพรีเมียมจะเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง นอกจากนี้ การเติมสต็อกของปลายน้ำเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาบ่งชี้ว่าสต็อกมีแนวโน้มลดลงต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ โดยรวมแล้ว ด้วยความคาดหวังการบริโภคที่ดี ราคาทองแดงคาดว่าจะได้รับการสนับสนุนบางส่วน
อลูมิเนียม
ข้อมูล PCE ของสหรัฐทำให้ความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเย็นลง การลดสต็อกหยุดชะงัก SHFE อลูมิเนียมอ่อนแอ [SMM Aluminum Morning Comment]
SMM, 2 ก.ย.: คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2410 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 19,825 หยวน/ตัน สูงสุดที่ 19,840 หยวน/ตัน ต่ำสุดที่ 19,750 หยวน/ตัน และปิดที่ 19,760 หยวน/ตัน ลดลง 90 หยวน/ตัน ลดลง 0.45% คืนวันศุกร์ อลูมิเนียม LME เปิดที่ 2,460 ดอลลาร์/ตัน สูงสุดที่ 2,498 ดอลลาร์/ตัน ต่ำสุดที่ 2,440.5 ดอลลาร์/ตัน และปิดที่ 2,446 ดอลลาร์/ตัน ลดลง 25.5 ดอลลาร์/ตัน ลดลง 1.03%
สรุป: ในด้านมหภาค ข้อมูล PCE ของสหรัฐในเดือนกรกฎาคมสอดคล้องกับที่คาดการณ์ ทำให้ความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยเย็นลง ในด้านพื้นฐาน การจำกัดพลังงานและการรบกวนอื่นๆ เมื่อเร็วๆ นี้ไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการผลิตอลูมิเนียม โดยด้านอุปทานยังคงค่อนข้างเสถียร ด้านความต้องการกำลังเข้าสู่ฤดูกาลสูงสุดแบบดั้งเดิม โดยการบริโภคฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป และคาดว่าจะมีจุดเปลี่ยนในการลดสต็อก ในระยะสั้น คาดว่าราคาอลูมิเนียมยังคงมีศักยภาพในการเพิ่มขึ้น โดยต้องให้ความสนใจต่อการเปลี่ยนแปลงมหภาคและความยั่งยืนของการบริโภคอลูมิเนียมปลายน้ำ
ตะกั่ว
ด้วยการลดสต็อกในต่างประเทศ ตะกั่ว LME เพิ่มขึ้น 1.25% เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา [SMM Lead Morning Comment]
วันศุกร์ที่ผ่านมา ตะกั่ว LME เปิดที่ 2,040.5 ดอลลาร์/ตัน ในช่วงการซื้อขายเอเชีย ตลาดตะกั่ว LME ซบเซา โดยราคาผันผวนระหว่าง 2,040-2,050 ดอลลาร์/ตัน เมื่อเข้าสู่ช่วงการซื้อขายยุโรป สต็อกตะกั่ว LME ยังคงลดลง พร้อมกับการแสดงที่แข็งแกร่งของตะกั่ว SHFE ตะกั่ว LME ค่อยๆ เพิ่มขึ้นถึง 2,055-2,065 ดอลลาร์/ตัน และปิดที่ 2,067.5 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 1.25% วันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาตะกั่ว SHFE 2410 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 17,345 หยวน/ตัน ในช่วงเช้า ได้รับการสนับสนุนจากนโยบายการแลกเปลี่ยนที่ดีในจักรยานไฟฟ้า ตะกั่ว SHFE เพิ่มขึ้นถึง 17,600 หยวน/ตัน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการบริโภคตะกั่วในปัจจุบันอ่อนแอ ราคาตะกั่วลดลงหลังจากการเพิ่มขึ้น และปิดที่ 17,380 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 0.49% สถานะเปิดถึง 53,370 ล็อต เพิ่มขึ้น 739 ล็อตเมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า
สังกะสี
ดัชนี PCE ของสหรัฐสอดคล้องกับที่คาดการณ์ สังกะสี LME เพิ่มขึ้นและลดลง [SMM Zinc Morning Comment]
วันศุกร์ที่ผ่านมา ข้อมูล PCE ของสหรัฐในเดือนกรกฎาคมสอดคล้องกับที่คาดการณ์; OPEC+ อาจเพิ่มการผลิตน้ำมันตามแผนในเดือนตุลาคม; การประท้วงขนาดใหญ่เกิดขึ้นในอิสราเอลเรียกร้องให้หยุดยิง; ญี่ปุ่นยังคงเผชิญกับ "ข้าวขาดแคลน" ในหลายพื้นที่ โดยรัฐบาลปฏิเสธที่จะปล่อยข้าวสำรอง; สหรัฐเลื่อนการตัดสินใจสุดท้ายเกี่ยวกับภาษีสินค้าจีนอีกครั้ง; NBS: PMI การผลิตลดลงเล็กน้อย; PBOC: การซื้อพันธบัตรสุทธิในเดือนสิงหาคม 2024 จำนวน 100 พันล้านหยวน; หยวนต่างประเทศต่อดอลลาร์ทะลุ 7.08
วันศุกร์ที่ผ่านมา สังกะสี LME เปิดที่ 2,880 ดอลลาร์/ตัน ลดลงสั้นๆ ถึง 2,876.5 ดอลลาร์/ตันในช่วงเริ่มต้น จากนั้นเพิ่มขึ้นเมื่อชอร์ตลดสถานะ ถึงระดับสูงสุดที่ 2,929.5 ดอลลาร์/ตันในช่วงการซื้อขายยุโรป อย่างไรก็ตาม เนื่องจากแรงขับเคลื่อนขึ้นไม่เพียงพอ สังกะสี LME ลดลง ผันผวนรอบ 2,890 ดอลลาร์/ตันในช่วงกลางคืน และปิดที่ 2,899.5 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 14 ดอลลาร์/ตัน หรือ 0.49% ปริมาณการซื้อขายลดลงถึง 8,944 ล็อต และสถานะเปิดลดลง 3,270 ล็อตถึง 220,000 ล็อต วันศุกร์ที่ผ่านมา สังกะสี LME บันทึกแท่งเทียนขาขึ้น โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันให้การสนับสนุนด้านล่างและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันสร้างแนวต้านด้านบน สต็อกสังกะสี LME ลดลง 1,550 ตันถึง 244,775 ตัน ลดลง 0.63% ข้อมูล PCE ของสหรัฐในเดือนกรกฎาคมสอดคล้องกับที่คาดการณ์ แสดงถึงข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง ทำให้ความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยเย็นลงเล็กน้อย และทำให้สังกะสี LME ลดลง
วันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาสังกะสี SHFE 2410 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 24,045 หยวน/ตัน ผันผวนใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันในช่วงเริ่มต้น จากนั้นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อชอร์ตลดสถานะ ถึงระดับสูงสุดที่ 24,065 หยวน/ตัน ต่อมาเมื่อชอร์ตลดสถานะอีกครั้ง สังกะสี SHFE ลดลง ผันผวนรอบ 23,900 หยวน/ตัน และลดลงสั้นๆ ถึง 23,890 หยวน/ตัน ปิดที่ 23,935 หยวน/ตัน ลดลง 115 หยวน/ตัน หรือ 0.48% ปริมาณการซื้อขายลดลงถึง 84,593 ล็อต และสถานะเปิดลดลง 1,431 ล็อตถึง 117,000 ล็อต วันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาสังกะสี SHFE บันทึกแท่งเทียนขาลง โดยแท่งเทียน MACD ขาขึ้นแคบลง PMI การผลิตในประเทศลดลงเล็กน้อย และรูปแบบอุปสงค์-อุปทานยังคงอ่อนแอ แต่ความกังวลเกี่ยวกับการลดการผลิตด้านอุปทานยังคงสนับสนุนราคาสังกะสี ซึ่งผันผวนและรวมตัว
ดีบุก
ราคาดีบุก SHFE ลดลงเล็กน้อยในช่วงกลางคืน และการทำธุรกรรมในตลาดจุดค่อนข้างปานกลาง [SMM Tin Morning Comment]
SMM, 2 ก.ย.: วันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาดีบุก SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดปิดที่ 261,460 หยวน/ตันในช่วงกลางคืน ลดลง 1,460 หยวน/ตัน ลดลง 0.56% ราคาสูงสุดคือ 264,300 หยวน/ตัน และต่ำสุดคือ 260,620 หยวน/ตัน ในช่วงการซื้อขายเช้าวันศุกร์ที่ผ่านมา พรีเมียมและส่วนลดของแบรนด์ดีบุกแท่งในประเทศที่เสนอโดยบริษัทการค้าไม่เปลี่ยนแปลงมากเมื่อเทียบกับวันที่ผ่านมา ในหมู่พวกเขา ดีบุกแท่งแบรนด์เล็กเสนอราคาเท่ากับสัญญา SHFE 2409 ราคาส่งมอบอยู่ที่ศูนย์ถึงพรีเมียม 700 หยวน/ตันเมื่อเทียบกับสัญญา SHFE 2409 และแบรนด์ดีบุกยูนนานเสนอราคาพรีเมียม 700-900 หยวน/ตันเมื่อเทียบกับสัญญา SHFE 2409 ราคาจุดแบรนด์ดีบุกนำเข้าเสนอราคาเท่ากับสัญญา SHFE 2409 สัปดาห์ที่แล้ว ราคาดีบุกฟื้นตัวเล็กน้อย และบางบริษัทปลายน้ำเลือกที่จะรอดูเมื่อสุดสัปดาห์ใกล้เข้ามา ขณะที่บางบริษัทปลายน้ำทำการเติมสต็อกเล็กน้อย บางบริษัทการค้ามีการทำธุรกรรมประปราย และบางบริษัทการค้ามีการทำธุรกรรมประมาณ 30 ตัน โดยรวมแล้ว การทำธุรกรรมในตลาดจุดค่อนข้างซบเซาเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา
นิกเกิล
สัปดาห์ที่แล้ว ราคานิกเกิลโดยทั่วไปแสดงศักยภาพในการเพิ่มขึ้น โดยการปิดการซื้อขายในวันศุกร์ ราคาสัญญาที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลงถึง 131,510 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 0.6% WoW แนวโน้มราคานิกเกิลล่าสุดได้รับอิทธิพลหลักจากความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยมหภาค การทบทวนเดือนสิงหาคม ในช่วงต้นเดือน ราคานิกเกิลลดลงเนื่องจากแรงกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยที่เกิดจากข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่น่าผิดหวัง กลางเดือนสิงหาคม ด้วยการปรับปรุงข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ ความเชื่อมั่นของตลาดในเฟดสหรัฐในการลงจอดอย่างนุ่มนวลเพิ่มขึ้น กลายเป็นมองในแง่ดีเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีที่แล้วแสดงให้เห็นว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐในไตรมาสที่ 2 ดีกว่าที่คาดการณ์ ทำให้ความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานโดยเฟดในเดือนกันยายนเย็นลง และนักลงทุนเริ่มสร้างสถานะเตรียมพร้อมสำหรับรอบการลดอัตราดอกเบี้ยที่จะมาถึง จากมุมมองพื้นฐาน สถานการณ์อุปทานแร่ธาตุนิกเกิลที่ตึงตัวยังไม่คลี่คลาย และสต็อกวัตถุดิบการหลอมปลายน้ำยังคงต่ำ หากไม่มีความคืบหน้าในการอนุมัติการเติมสต็อกแร่ธาตุนิกเกิลในภายหลัง ราคาสินแร่ยังคงมีศักยภาพในการเพิ่มขึ้น ในภาคการหลอมกลาง ผลิตภัณฑ์กลางต่ำกว่าที่คาดการณ์ พร้อมกับอุปทานแร่ธาตุนิกเกิลที่ตึงตัว ทำให้ราคาสินแร่ 1.2% สำหรับการชะล้างด้วยน้ำสูงขึ้น นำไปสู่ต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ การลดลงของเกรดและอัตราการฟื้นตัวของนิกเกิลแมตต์เกรดสูงทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้น และผลกระทบของสินแร่ไพโรเมทัลลูร์จีของอินโดนีเซียทำให้เปอร์เซ็นต์การจ่ายนิกเกิลแมตต์เกรดสูงอยู่ในระดับสูง โดยรวมแล้ว ราคาภายในห่วงโซ่อุตสาหกรรมถูกรบกวนในระดับต่างๆ โดยข้อมูลจากสินแร่ของอินโดนีเซีย กลับมาที่นิกเกิลบริสุทธิ์ การเร่งการใช้งานนิกเกิลอิเล็กโทรดีโพซิททำให้สต็อกนิกเกิลบริสุทธิ์ทั่วโลกเพิ่มขึ้นอย่างมาก สัปดาห์ที่แล้ว สต็อก LME เพิ่มขึ้น 1,000 ตัน และสต็อกสังคมในประเทศเพิ่มขึ้นกว่า 2,000 ตัน ซึ่งบ่งชี้ว่าในหน้าสถานการณ์อุปทานนิกเกิลบริสุทธิ์ที่มาก ความต้องการยังคงอ่อนแอ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากนิกเกิลอิเล็กโทรดีโพซิทและผลิตภัณฑ์นิกเกิลบริสุทธิ์เป็นการอ้างอิงหลักสำหรับการกำหนดราคาในห่วงโซ่อุตสาหกรรม และการกำหนดราคา MHP และนิกเกิลแมตต์เกรดสูงเชื่อมโยงกับราคาของ LME ราคานิกเกิลมีการสนับสนุนที่แข็งแกร่งภายในห่วงโซ่อุตสาหกรรมโดยสรุป ภายใต้สถานการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย อิทธิพลร่วมของบรรยากาศเชิงบวกในระดับมหภาคและแรงกดดันด้านต้นทุนของห่วงโซ่อุตสาหกรรม คาดว่าราคานิกเกิลจะมีแนวโน้มผันผวนพร้อมศักยภาพในการปรับตัวสูงขึ้น