เซี่ยงไฮ้, 14 ต.ค. (SMM) –
ทองแดง
ความรู้สึกทางเศรษฐกิจมหภาคเป็นบวก; ราคาทองแดงผันผวนที่ระดับสูง [SMM Copper Morning Comment]
คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา LME ทองแดงเปิดที่ $9,745.5/mt ลดลงไปที่ $9,716.5/mt ก่อนผันผวนขึ้นไปถึง $9,817/mt ใกล้ปิด และปิดที่ $9,803/mt เพิ่มขึ้น 0.67% ปริมาณการซื้อขายถึง 16,000 ล็อต และสถานะเปิด 292,000 ล็อต คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาทองแดง SHFE 2411 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 77,370 หยวน/mt ลดลงไปที่ 77,340 หยวน/mt ก่อนขึ้นไปถึง 78,050 หยวน/mt ใกล้ปิด และปิดที่ 78,020 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 0.96% ปริมาณการซื้อขายถึง 33,000 ล็อต และสถานะเปิด 161,000 ล็อต ด้านมหภาค อัตรา PPI ของสหรัฐในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 1.8% สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.6% ข้อมูล PPI บ่งชี้ถึงแนวโน้มเงินเฟ้อที่ดี สนับสนุนการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐในเดือนหน้า ซึ่งเป็นบวกต่อราคาทองแดง ขณะเดียวกัน กระทรวงการคลังของจีนประกาศแผนที่จะออกนโยบายเพิ่มเป้าหมายเพื่อรักษาการเติบโต ขยายความต้องการภายในประเทศ และลดความเสี่ยง ซึ่งคาดว่าจะส่งเสริมราคาทองแดง ในด้านพื้นฐาน เนื่องจากทัศนคติเชิงลบของผู้ค้าต่อพรีเมียมในอนาคต มีความรู้สึกที่ชัดเจนในการขายออก ทำให้มีการเพิ่มขึ้นของอุปทานทองแดงแคโทดในตลาด อย่างไรก็ตาม จากด้านการบริโภค ราคาทองแดงยังคงสูง โดยภาคส่วนปลายน้ำแสดงท่าทีรอดูอย่างมาก ส่งผลให้การทำธุรกรรมโดยรวมปานกลางและมีแรงกดดันต่อพรีเมียม/ส่วนลดในตลาด นอกจากนี้ ตามข้อมูลการสำรวจของ SMM จะมีการเพิ่มขึ้นอย่างมากของการนำเข้าทองแดงในช่วงกลางถึงปลายเดือนตุลาคม ภายใต้ความคาดหวังนี้ หากราคาทองแดงยังคงผันผวนที่ระดับสูง การมีอุปทานเกินในตลาดจะยังคงอยู่ต่อไป ในด้านราคา ควรให้ความสนใจกับการกดดันความต้องการจากราคาที่สูง ราคาทองแดงคาดว่าจะยังคงผันผวนที่ระดับสูงในวันนี้ โดยมีศักยภาพในการขึ้นที่จำกัด
อลูมิเนียม
ข้อมูลเงินเฟ้อที่ฟื้นตัวสนับสนุนการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐ; ความรู้สึกทางเศรษฐกิจมหภาคส่งเสริมราคาอลูมิเนียม [SMM Aluminum Morning Meeting Summary]
SMM, 14 ต.ค.: คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2411 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดด้วยช่องว่างที่ 20,940 หยวน/mt ขึ้นไปถึง 20,990 หยวน/mt และต่ำสุดที่ 20,875 หยวน/mt ปิดที่ 20,955 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 130 หยวน/mt หรือ 0.62% วันศุกร์ที่ผ่านมา LME อลูมิเนียมเปิดที่ $2,592/mt สูงสุดที่ $2,663/mt และต่ำสุดที่ $2,588.5/mt ปิดที่ $2,638/mt เพิ่มขึ้น $47/mt หรือ 1.81%
สรุป: ด้านมหภาค ข้อมูลเงินเฟ้อในเดือนกันยายนที่ฟื้นตัวสนับสนุนการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐในเดือนหน้า ในประเทศ กระทรวงการคลังประกาศสำคัญ แสดงถึงพื้นที่การกู้ยืมที่สำคัญและแผนที่จะออกแพ็คเกจนโยบายเพิ่ม ในด้านพื้นฐาน ความคาดหวังในการลดการผลิตในยูนนานสำหรับไตรมาสที่ 4 ลดลง พร้อมกับการปล่อยกำลังการผลิตใหม่และที่กลับมา ทำให้การเติบโตของอุปทานอลูมิเนียมในประเทศยังคงดำเนินต่อไป ด้านต้นทุน ตลาดอลูมินาสปอตยังคงสมดุลอย่างแน่นหนา ทำให้ต้นทุนอลูมิเนียมในประเทศลดลงได้ยาก ด้านความต้องการ การดำเนินงานปลายน้ำโดยทั่วไปมีเสถียรภาพ แต่มีการตอบรับว่าการเติบโตของความต้องการอ่อนแอ ซึ่งอาจส่งผลต่อการดำเนินงานในอนาคต โดยรวมแล้ว ความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานในตลาดอลูมิเนียมไม่เด่นชัด และด้วยปัจจัยบวกในประเทศและต่างประเทศและต้นทุนที่เพิ่มขึ้น คาดว่าการผันผวนระยะสั้นจะเป็นขาขึ้น ควรให้ความสนใจกับการบริโภคในประเทศและการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกทางเศรษฐกิจมหภาคระหว่างประเทศในอนาคต
ตะกั่ว
ใกล้การส่งมอบ การสะสมสต็อกของแท่งตะกั่วกดดันราคาตะกั่ว; ต้นทุนตะกั่วรองอาจให้การสนับสนุนบางส่วนต่อราคาตะกั่ว [SMM Lead Morning Comment]
วันศุกร์ที่ผ่านมา LME ตะกั่วเปิดที่ $2,071/mt แตะต่ำสุดที่ $2,070/mt ในช่วงเอเชีย แล้วฟื้นตัวขึ้น เนื่องจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัว โลหะพื้นฐานจึงเพิ่มขึ้นทั่วกระดานในช่วงยุโรป โดย LME ตะกั่วผันผวนขึ้นไปถึง $2,100/mt ปิดที่ $2,100/mt เพิ่มขึ้น 1.25%
คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาตะกั่ว SHFE 2411 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 16,805 หยวน/mt แตะต่ำสุดที่ 16,760 หยวน/mt ในช่วงเริ่มต้นของเซสชั่น และได้รับการสนับสนุนจาก LME ตะกั่วไปถึง 16,980 หยวน/mt ปิดที่ 16,950 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 1.83%
ด้านมหภาค อัตรา PPI ของสหรัฐในเดือนกันยายนบันทึกไว้ที่ 1.8% สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.6% กระทรวงการคลังของจีนประกาศนโยบายเพิ่มสี่รายการ โดยระบุว่าเครื่องมืออื่น ๆ อยู่ระหว่างการศึกษา นอกจากนี้ ในวันที่ 12 หลิว ชางซี ประธานสถาบันวิทยาศาสตร์การคลังจีน ได้พูดถึงการปฏิรูปความสัมพันธ์ทางการคลังในภูมิภาคกลาง: เพิ่มสัดส่วนการใช้จ่ายทางการคลังกลางเป็นอย่างน้อย 30%-40%
ด้านพื้นฐาน เนื่องจากปัจจัยการส่งมอบ สต็อกแท่งตะกั่วเปลี่ยนจากสต็อกในโรงงานไปยังคลังสินค้าสังคม กลายเป็นสต็อกที่มองเห็นได้ กดดันราคาตะกั่ว ขณะเดียวกัน อุปทานเศษแบตเตอรี่ที่จำกัดทำให้ราคาของมันไม่สามารถตามการลดลงของราคาตะกั่วได้ ทำให้ผู้หลอมขาดทุนอย่างมาก การกลับกันของราคาตะกั่วรองและตะกั่วหลักให้การสนับสนุนบางส่วนต่อราคาตะกั่ว
สังกะสี
ความรู้สึกตลาดยังคงอยู่; SHFE สังกะสีเพิ่มขึ้น [SMM Morning Comment Oct 14]
SMM, 14 ต.ค.: อัตรา PPI ประจำปีของสหรัฐในเดือนกันยายนบันทึกไว้ที่ 1.8% โดยค่าก่อนหน้านี้ถูกปรับขึ้นเป็น 1.9% อิสราเอลจำกัดเป้าหมายการโจมตีในอิหร่าน กองทัพประชาชนเกาหลีออกคำสั่งเตรียมพร้อมรบ SpaceX เสร็จสิ้นการทดสอบการกู้คืนจรวด "chopstick" ครั้งแรก ตลาดหุ้นญี่ปุ่นเห็นการไหลออกของทุนรายสัปดาห์ที่ใหญ่ที่สุดในรอบ 20 ปี กระทรวงการคลังประกาศนโยบายเพิ่มสี่รายการ สำนักงานกำกับหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้เตือนเกี่ยวกับการละเมิดเส้นแดงในการลดที่ผิดกฎหมาย จีนประสบความสำเร็จในการกู้คืนดาวเทียมทดสอบเทคโนโลยีที่สามารถกลับมาใช้ใหม่ได้ครั้งแรก
วันศุกร์ที่ผ่านมา LME สังกะสีเปิดที่ $3,096.5/mt หลังจากเปิด LME สังกะสีผันผวนรอบเส้นค่าเฉลี่ยรายวัน ลดลงเล็กน้อยไปที่ $3,081/mt ในช่วงกลางวัน แล้วฟื้นตัวและขึ้นไปตลอดทาง สูงสุดที่ $3,160/mt ในช่วงท้ายเซสชั่น ปิดที่ $3,156/mt เพิ่มขึ้น $57/mt หรือ 1.84% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 10,637 ล็อต และสถานะเปิดเพิ่มขึ้น 1,473 ล็อตเป็น 262,000 ล็อต วันศุกร์ที่ผ่านมา LME สังกะสีบันทึกแท่งเทียนขาขึ้น โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันให้การสนับสนุนด้านล่าง สต็อก LME สังกะสีลดลง 450 mt เหลือ 24,200 mt ลดลง 0.19% ข้อมูล PPI ของเฟดสหรัฐในเดือนกันยายนเสริมความคาดหวังของตลาดสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย และดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลงจากระดับสูง ส่งเสริมราคาสังกะสีให้เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยมีความสนใจใน LME สังกะสีเพิ่มขึ้น
วันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาสังกะสี SHFE 2411 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 25,450 หยวน/mt ในตอนแรก SHFE สังกะสีลดลงไปที่ 25,400 หยวน/mt แล้วขึ้นไปตลอดทาง สูงสุดที่ 25,780 หยวน/mt ในช่วงท้ายเซสชั่น ปิดที่ 25,760 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 410 หยวน/mt หรือ 1.62% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 76,617 ล็อต และสถานะเปิดเพิ่มขึ้น 2,690 ล็อตเป็น 122,000 ล็อต วันศุกร์ที่ผ่านมา SHFE สังกะสีบันทึกแท่งเทียนขาขึ้น โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันให้การสนับสนุนด้านล่าง ขับเคลื่อนโดยแนวโน้มตลาดต่างประเทศและความต้องการสังกะสีปลายน้ำในประเทศที่ดีขึ้น SHFE สังกะสีก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน
ดีบุก
ราคาดีบุก SHFE ในช่วงกลางคืนยังคงเพิ่มขึ้น; การทำธุรกรรมในตลาดสปอตอ่อนแอ [SMM Tin Morning News Oct 14]
SMM, 14 ต.ค.: วันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาดีบุก SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดปิดที่ 270,590 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 30,800 หยวน/mt หรือ 1.15% ในช่วงเช้าวันศุกร์ที่ผ่านมา การเสนอราคาของบริษัทการค้าสำหรับแบรนด์แท่งดีบุกในประเทศเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันที่ผ่านมา การเสนอราคาของแท่งดีบุกแบรนด์เล็กต่อสัญญา SHFE 2411 อยู่ที่ +0~+200 หยวน/mt การเสนอราคาของแบรนด์ส่งมอบต่อสัญญา SHFE 2411 อยู่ที่ +200~+600 หยวน/mt การเสนอราคาของแบรนด์ดีบุกยูนนานต่อสัญญา SHFE 2411 อยู่ที่ +600~+800 หยวน/mt และการเสนอราคาของแบรนด์ดีบุกนำเข้าสปอตต่อสัญญา SHFE 2411 อยู่ที่ -400~-200 หยวน/mt เช้าวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาดีบุกลดลงเล็กน้อยแล้วฟื้นตัว โดยบริษัทปลายน้ำส่วนใหญ่มีท่าทีรอดู บริษัทการค้าส่วนใหญ่มีการทำธุรกรรมกระจัดกระจาย โดยมีบริษัทการค้าบางแห่งทำธุรกรรมรอบหนึ่งรถบรรทุก โดยรวมแล้ว การทำธุรกรรมในตลาดสปอตวันศุกร์ที่ผ่านมาค่อนข้างเงียบ
นิกเกิล
SMM Nickel Market Morning Comment (14 ต.ค.)
สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคานิกเกิลผันผวนในช่วง โดยปัจจัยมหภาคยังคงมีอิทธิพล ด้านมหภาค ความรู้สึกตลาดหลังวันหยุดยังคงแข็งแกร่งเนื่องจากประโยชน์จากนโยบาย แต่มีแนวโน้มลดลง ทำให้ฟิวเจอร์สนิกเกิล SHFE ผันผวนระหว่าง 132,000-135,000 หยวน/mt ในสัปดาห์ ในด้านพื้นฐาน ตลาดมีความคาดหวังอย่างมากต่อการเพิ่มการอนุมัติ RKAB ในเดือนตุลาคม และด้วยการเปลี่ยนแปลงอำนาจรัฐบาลอินโดนีเซียที่กำลังจะเสร็จสิ้นในปลายเดือนตุลาคม มีความเห็นพ้องกันในความคาดหวังของการผ่อนคลายอุปทานในระดับขอบ ในทางกลับกัน มีความคาดหวังสูงต่อผลกระทบของนโยบายการคลังที่คาดว่าจะถูกนำมาใช้โดยรัฐบาลในไตรมาสที่สี่เพื่อกระตุ้นความต้องการตลาด แม้ว่าการทำธุรกรรมในตลาดสปอตปัจจุบันจะค่อนข้างซบเซา โดยบางคนมองว่าเป็นความคาดหวังที่แข็งแกร่งแต่ความเป็นจริงอ่อนแอ ความมองโลกในแง่ดีภายใต้การสนับสนุนนโยบายที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สี่คาดว่าจะขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวขึ้นรอบใหม่ในฟิวเจอร์ส ซึ่งยังคงได้รับการยอมรับในตลาดปัจจุบัน ในบริบทนี้ คาดว่านิกเกิล SHFE จะดำเนินการในช่วง 130,000-136,000 หยวน/mt ในสัปดาห์นี้