THƯỢNG HẢI, ngày 10 tháng 1 (SMM) –
Đồng
Đêm qua, đồng LME mở cửa ở mức 9,084.5 USD/tấn, ban đầu giảm xuống mức thấp 9,056.5 USD/tấn, dao động mạnh trong phiên và tăng lên gần cuối phiên, đạt mức cao 9,114 USD/tấn trước khi chốt ở mức 9,111.5 USD/tấn, tăng 0,67%. Khối lượng giao dịch đạt 18,000 lô, và khối lượng mở đạt 261,000 lô. Đêm qua, hợp đồng đồng SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 75,020 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 75,250 nhân dân tệ/tấn lúc đầu, sau đó giảm xuống mức thấp 74,990 nhân dân tệ/tấn, dao động trong biên độ hẹp và cuối cùng đóng cửa ở mức 75,120 nhân dân tệ/tấn, tăng 0,58%. Khối lượng giao dịch đạt 19,000 lô, và khối lượng mở đạt 140,000 lô. Về mặt vĩ mô, thời tiết lạnh hơn ở một số khu vực của Mỹ và châu Âu đã thúc đẩy nhu cầu nhiên liệu mùa đông, dẫn đến nhu cầu dầu thô toàn cầu mạnh mẽ, hỗ trợ giá đồng. Ngoài ra, một số quan chức Fed Mỹ xác nhận vào thứ Năm rằng Fed có thể giữ lãi suất ở mức hiện tại trong thời gian dài, với việc cắt giảm lãi suất chỉ có khả năng xảy ra nếu lạm phát giảm đáng kể. Hôm nay, trọng tâm là dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp, vì báo cáo tháng 12 dự kiến sẽ cung cấp cái nhìn rõ ràng hơn về động lực hiện tại của thị trường lao động Mỹ. Về cơ bản, thanh khoản thị trường vẫn thắt chặt, với các nhà cung cấp có xu hướng giữ lại hàng hóa. Tính đến thứ Năm, ngày 9 tháng 1, dữ liệu SMM cho thấy tồn kho đồng tại các khu vực chính trên khắp Trung Quốc giảm 10,100 tấn so với thứ Hai xuống còn 105,700 tấn, kết thúc hai tuần tăng và quay lại xu hướng giảm. So với thứ Hai, tồn kho tại hầu hết các khu vực trên toàn quốc đều giảm. Nhìn về tuần tới, tổng cung dự kiến sẽ tăng. Tuy nhiên, với kỳ nghỉ Tết Nguyên đán đang đến gần, tiêu thụ hạ nguồn có thể giảm, và tồn kho hàng tuần có thể tăng trở lại. Về giá cả, giá đồng dự kiến sẽ có không gian tăng hạn chế hôm nay, với sự chú ý nhiều hơn đến dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ.
Nhôm
Thị trường kỳ hạn: Hợp đồng nhôm SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 19,960 nhân dân tệ/tấn đêm qua, đạt mức cao 20,055 nhân dân tệ/tấn và mức thấp 19,930 nhân dân tệ/tấn, trước khi đóng cửa ở mức 20,015 nhân dân tệ/tấn, tăng 70 nhân dân tệ/tấn hoặc 0,35%. Hôm qua, nhôm LME mở cửa ở mức 2,505 USD/tấn, đạt mức cao 2,548 USD/tấn và mức thấp 2,502 USD/tấn, và đóng cửa ở mức 2,548 USD/tấn, tăng 40 USD/tấn hoặc 1,59%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, các yếu tố hỗn hợp đang diễn ra. Chính phủ Trung Quốc tiếp tục thúc đẩy tiêu dùng, trong khi sự không chắc chắn về tốc độ cắt giảm lãi suất của Fed Mỹ gia tăng. Về cơ bản, công suất nhôm nguyên sinh vẫn ổn định vào đầu tháng 1, trong khi nguồn cung alumina cho thấy sự dư thừa nhẹ. Giá alumina giao ngay có thể tiếp tục xu hướng giảm trong ngắn hạn, và chi phí của ngành nhôm nguyên sinh có thể tiếp tục giảm. Về phía cầu, nhu cầu thị trường yếu hơn trong mùa thấp điểm, với tỷ lệ hoạt động chế biến nhôm giảm đều. Một số nhà máy chế biến nhôm đang chuẩn bị đóng cửa nghỉ lễ. Mặc dù việc tích trữ trước kỳ nghỉ dẫn đến việc giảm tồn kho bất ngờ, tạm thời hỗ trợ giá nhôm, nhưng tính bền vững của xu hướng này dự kiến sẽ bị hạn chế. Các khu vực cần chú ý bao gồm tác động của giá alumina giao ngay giảm đối với chi phí của nhôm nguyên sinh, cũng như lịch nghỉ lễ của hạ nguồn và sự tiếp tục của các hoạt động tích trữ trước kỳ nghỉ.
Chì
Đêm qua, chì LME mở cửa ở mức 1,934 USD/tấn, dao động tăng trong phiên châu Á, đạt đỉnh 1,949 USD/tấn trong phiên châu Âu trước khi giảm mạnh, và phục hồi nhẹ sau khi chạm mức thấp 1,917 USD/tấn, cuối cùng đóng cửa ở mức 1,936.5 USD/tấn, tăng 0,31%.
Đêm qua, hợp đồng chì SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa thấp hơn với khoảng cách ở mức 16,440 nhân dân tệ/tấn, chạm mức cao 16,470 nhân dân tệ/tấn lúc đầu trước khi dao động giảm, chạm mức thấp 16,305 nhân dân tệ/tấn, và phục hồi nhẹ cuối phiên để đóng cửa ở mức 16,380 nhân dân tệ/tấn, giảm 1,15%.
Tuần tới đánh dấu ngày giao hàng cho hợp đồng chì SHFE 2501, có thể dẫn đến việc chuyển giao hàng hóa giao hàng vào kho. Trong khi đó, tác động của Tết Nguyên đán đối với thị trường sẽ gia tăng. Một mặt, các doanh nghiệp hạ nguồn bắt đầu nghỉ lễ sớm sẽ bắt đầu tuần tới; mặt khác, số lượng phương tiện vận chuyển đường dài sẽ giảm dần, làm gián đoạn giao dịch thị trường giao ngay. Ngoài ra, các nhà cung cấp thường có kế hoạch xóa tồn kho trước kỳ nghỉ, dẫn đến kỳ vọng hạn chế về việc tích trữ chì giao hàng trong đợt này. Nhìn chung, giá chì có khả năng dao động giảm.
Kẽm
Đêm qua, kẽm LME mở cửa ở mức 2,826 USD/tấn. Sau khi mở cửa, kẽm LME dao động quanh đường trung bình hàng ngày, giảm nhẹ xuống mức 2,818.5 USD/tấn trước khi nhanh chóng tăng lên mức cao 2,876 USD/tấn. Sau đó, giá giảm từ mức cao xuống gần đường trung bình hàng ngày, phục hồi nhẹ vào cuối phiên, và cuối cùng đóng cửa tăng ở mức 2,860 USD/tấn, tăng 37.5 USD/tấn hoặc 1,33%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 12,648 lô, trong khi khối lượng mở tăng 366 lô lên 217,000 lô. Đêm qua, kẽm LME hình thành nến tăng, với kháng cự từ đường trung bình động 5 ngày phía trên. Tồn kho kẽm LME giảm 3,625 tấn xuống còn 216,900 tấn, giảm 1,64%. Lo ngại về chính sách thuế quan của Mỹ vẫn tồn tại, và chỉ số USD dao động ở mức cao, tiếp tục gây áp lực lên giá kẽm. Kẽm LME hoạt động ở mức thấp.
Đêm qua, hợp đồng kẽm SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 24,185 nhân dân tệ/tấn. Lúc đầu phiên, kẽm SHFE đạt mức cao 24,235 nhân dân tệ/tấn trước khi giảm xuống mức thấp 24,040 nhân dân tệ/tấn. Sau đó, giá dao động quanh mức 24,100 nhân dân tệ/tấn và cuối cùng đóng cửa giảm ở mức 24,100 nhân dân tệ/tấn, giảm 10 nhân dân tệ/tấn hoặc 0,04%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 53,502 lô, trong khi khối lượng mở tăng 74 lô lên 101,000 lô. Đêm qua, kẽm SHFE hình thành nến giảm, với hỗ trợ từ dải Bollinger dưới. Gần đây, các ngành hạ nguồn tiếp tục tích trữ nguyên liệu thô ở mức giá thấp hơn, và tồn kho thỏi kẽm SMM tiếp tục giảm so với tháng trước, cung cấp một số hỗ trợ cho giá kẽm. Trung tâm giá kẽm SHFE di chuyển nhẹ lên.
Thiếc
Trong phiên đêm qua, thiếc SHFE giảm nhẹ, lùi về mức 250,000 nhân dân tệ/tấn. Nhìn chung, giá thị trường giao ngay dao động mạnh, theo sát giá thiếc SHFE. Mức chênh lệch giá giữa các thương hiệu ấm lên nhẹ. Giao dịch thị trường giao ngay vẫn ở mức trung bình hôm qua, với hầu hết các nhà giao dịch thực hiện các giao dịch nhỏ lẻ, trong khi một số ít hoàn thành giao dịch cho 1-2 xe tải. Hầu hết các nhà giao dịch không có kế hoạch tích trữ trước kỳ nghỉ và dự định bước vào kỳ nghỉ khi tồn kho hiện tại được xóa. Các doanh nghiệp hạ nguồn chủ yếu áp dụng cách tiếp cận chờ đợi và không mặn mà với giá tuần này. Họ dự định thực hiện tích trữ một phần vào tuần tới, chờ đợi cơ hội tích trữ tốt hơn, điều này có thể dẫn đến một đỉnh mua sắm nhỏ cuối cùng trước kỳ nghỉ.
Niken
Chênh lệch giá giao ngay: Mức chênh lệch giá giao ngay chính của niken Jinchuan số 1 được báo trong khoảng 3,000-3,300 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 3,150 nhân dân tệ/tấn, giảm 300 nhân dân tệ. Mức chênh lệch giá của niken Nga được báo trong khoảng -200 đến 100 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là -50 nhân dân tệ, không đổi so với cùng kỳ năm trước.
Thị trường kỳ hạn: Buổi sáng, giá niken tăng 600 nhân dân tệ lên 125,170 nhân dân tệ, tăng 0,48%.
Thị trường kỳ hạn hôm nay tiếp tục tăng, nhưng với giao dịch thị trường chậm chạp, mức chênh lệch giá của thương hiệu niken Jinchuan tiếp tục giảm, với mức trung bình giảm xuống còn 3,150 nhân dân tệ/tấn. Về phía cầu, giao dịch thị trường tổng thể gần đây khá chậm. Về phía cung, nguồn cung sản xuất tổng thể vẫn đủ. Với sự cân bằng cung-cầu lỏng lẻo, giá niken dự kiến sẽ dao động giảm trong ngắn hạn.
Chênh lệch giá niken sunfat: Giá niken dạng bánh là 124,600-124,900 nhân dân tệ/tấn, tăng 100 nhân dân tệ/tấn so với giá giao ngay ngày giao dịch trước. Niken sunfat vẫn ở mức chiết khấu so với niken tinh luyện.
