เซี่ยงไฮ้, 5 ก.ย. (SMM) –
ทองแดง
ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย การบริโภคที่ดีขึ้นทำให้ราคาทองแดงคงที่ [SMM Copper Morning Comment]
ทองแดง LME เปิดที่ $8,955/mt ในช่วงกลางคืน ลดลงไปที่ $8,937/mt แล้วขึ้นไปสูงสุดที่ $9,038/mt แต่ลดลงในช่วงท้าย ปิดที่ $8,965/mt ลดลง 0.26% ปริมาณการซื้อขาย 23,000 ล็อต และสถานะเปิด 278,000 ล็อต สัญญาทองแดง SHFE 2410 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 71,960 หยวน/mt ในช่วงกลางคืน ลดลงแล้วขึ้นไปสูงสุดที่ 72,360 หยวน/mt แล้วลดลงต่ำสุดที่ 71,820 หยวน/mt ปิดที่ 71,920 หยวน/mt ลดลง 0.1% ปริมาณการซื้อขาย 45,000 ล็อต และสถานะเปิด 167,000 ล็อต ในด้านมหภาค การเปิดงานในสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 7.673 ล้าน ต่ำสุดตั้งแต่เดือนมกราคม 2021 ความน่าจะเป็นที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 44% และดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง ขณะที่ดัชนีหุ้นยุโรปหลักลดลงต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ในวันพุธ ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยยังคงอยู่ อย่างไรก็ตาม เมื่อราคาทองแดงลดลงอย่างมาก การซื้อในประเทศเพิ่มขึ้น ทำให้ราคาทองแดงคงที่ ในด้านพื้นฐาน เมื่อราคาทองแดงลดลงอย่างมาก การซื้อขายดีขึ้นในระดับหนึ่ง ในขณะเดียวกัน เนื่องจากส่วนต่างราคาระหว่างสัญญาเดือนหน้าและเดือนถัดไปแคบลง ความต้องการขายของผู้ถือเพิ่มขึ้น ทำให้ทั้งอุปสงค์และอุปทานเพิ่มขึ้น หากราคาทองแดงคงที่ อาจนำไปสู่การปล่อยการบริโภคอย่างต่อเนื่อง โดยรวมแล้ว การลดลงอย่างมากของราคาทองแดงและการปรับปรุงการบริโภคให้การสนับสนุนบางส่วนต่อราคาทองแดง วันนี้จะให้ความสนใจกับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ และคาดว่าราคาทองแดงจะคงที่ก่อนที่ข้อมูลจะออกมา
อลูมิเนียม
ส่วนลดจุดยังคงแคบลง ความต้องการอาจดีขึ้น [SMM Aluminum Morning Comment]
SMM, 5 ก.ย.: ในช่วงกลางคืน สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2410 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 19,345 หยวน/mt ขึ้นไปสูงสุดที่ 19,420 หยวน/mt ต่ำสุดที่ 19,305 หยวน/mt และปิดที่ 19,365 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 15 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 0.08% ในวันพุธ อลูมิเนียม LME เปิดที่ $2,412.5/mt ขึ้นไปสูงสุดที่ $2,418.5/mt ต่ำสุดที่ $2,370.5/mt และปิดที่ $2,399.5/mt ลดลง $16/mt ลดลง 0.66%
สรุป: ในด้านมหภาค ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกใหม่ได้เสริมความคาดหวังของตลาดสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดโดย Fed ในเดือนกันยายน ในด้านพื้นฐาน ฝั่งอุปทานค่อนข้างคงที่ในช่วงนี้ ฝั่งอุปสงค์กำลังเข้าสู่ฤดูกาลสูงสุดตามประเพณี การบริโภคกำลังฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป และจุดเปลี่ยนการลดสต็อกอาจปรากฏขึ้น คาดว่าราคาอลูมิเนียมในระยะสั้นยังมีศักยภาพในการขึ้น และควรให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงมหภาคและความยั่งยืนของการบริโภคอลูมิเนียมปลายน้ำ
ตะกั่ว
การสะสมสต็อกทำให้ราคาตะกั่วลดลง รอการส่งผ่าน "trade-in" ในฝั่งการบริโภค [SMM Lead Morning Comment]
ในช่วงกลางคืน ตะกั่ว LME เปิดที่ $2,064/mt ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาดทำให้ตลาดกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยและเพิ่มการเดิมพันในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ทำให้โลหะพื้นฐานลดลงทั่วไป ตะกั่ว LME ก็ลดลงอย่างมาก ต่ำสุดที่ $2,015/mt ในช่วงการซื้อขาย ปิดที่ $2,015.5/mt ลดลง 2.4%
ในช่วงกลางคืน สต็อกใบรับรองคลังสินค้าตะกั่ว SHFE ยังคงสะสม และจุดสนใจการซื้อขายโดยรวมของตะกั่ว SHFE ลดลงทุกวัน สัญญาตะกั่ว SHFE 2410 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 17,065 หยวน/mt หลังจากการแข่งขันระหว่างยาวและสั้นเข้มข้น ตะกั่ว SHFE ฟื้นตัวจากต่ำแต่ไม่สามารถยืนที่ 17,200 หยวน/mt ปิดที่ 17,160 หยวน/mt ลดลง 0.12% สถานะเปิด 53,650 ล็อต ลดลง 1,842 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า
ในด้านมหภาค สมาชิกที่มีสิทธิ์ลงคะแนนในปีนี้และประธาน Fed แอตแลนตา Bostic สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยทันทีโดยไม่รอให้อัตราเงินเฟ้อลดลงถึง 2% หนังสือ Beige ของ Fed ยืนยันการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ราคาที่ลดลง และการจ้างงานที่เย็นลง การเปิดงาน JOLTS ของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมลดลงอย่างไม่คาดคิดถึงระดับต่ำสุดในรอบสามปีครึ่ง เพิ่มการเดิมพันของตลาดในการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดโดย Fed ในเดือนกันยายน
ในด้านพื้นฐาน แนวโน้มการสะสมสต็อกตะกั่วแท่งในประเทศยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ก่อนที่จะมีการปรับปรุงการบริโภคตะกั่วอย่างมีนัยสำคัญ ผู้ถือโอนสต็อกไปยังคลังสินค้า เปลี่ยนสต็อกที่มองไม่เห็นเป็นสต็อกที่มองเห็น การสะสมสต็อกยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาตะกั่วลดลง นอกจากนี้ คาดว่าบางบริษัทตะกั่วทุติยภูมิจะกลับมาผลิตอีกครั้ง เพิ่มความต้องการเศษ และราคาสูงของเศษแบตเตอรี่อาจให้การสนับสนุนต้นทุนบางส่วนสำหรับราคาตะกั่ว ควรให้ความสนใจกับผลกระทบของนโยบาย "trade-in" ต่อการส่งผ่านการบริโภคในตลาดแบตเตอรี่ตะกั่วกรดสำหรับจักรยานไฟฟ้าและรถยนต์
สังกะสี
การเปิดงานในสหรัฐฯ ต่ำกว่าคาด สังกะสี LME แสดงประสิทธิภาพอ่อนแอ [SMM Zinc Morning Comment]
SMM, 5 ก.ย.: ในช่วงกลางคืน การเปิดงานในสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมลดลงต่ำสุดตั้งแต่เดือนมกราคม 2021; Bostic: ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและการจ้างงานสมดุลแล้ว; ธนาคารกลางแคนาดาลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเป็นครั้งที่สามติดต่อกัน; นายกรัฐมนตรีอิสราเอลย้ำว่ากองทัพอิสราเอลจะไม่ถอนตัวจาก "Philadelphi Corridor"; Nvidia ระบุว่าไม่ได้รับหมายเรียกจากกระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ; ดัชนี PMI ภาคบริการ Caixin ของจีนในเดือนสิงหาคมลดลงถึง 51.6; แอป Taobao จะรองรับ WeChat Pay อย่างเต็มรูปแบบในเร็วๆ นี้
ในช่วงกลางคืน สังกะสี LME เปิดที่ $2,848.5/mt ขึ้นไปที่ $2,854.5/mt ในช่วงเริ่มต้น จากนั้นสั้นเพิ่มตำแหน่ง ทำให้สังกะสี LME ลดลง ต่ำสุดที่ $2,775/mt ในช่วงการซื้อขายยุโรป จากนั้นสังกะสี LME ขึ้นไปในช่วงกลางคืน คงที่ที่ $2,800/mt และปิดที่ $2,803.5/mt ลดลง $46.5/mt หรือ 1.63% ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 11,990 ล็อต และสถานะเปิดเพิ่มขึ้น 4,511 ล็อตเป็น 226,000 ล็อต ในช่วงกลางคืน สังกะสี LME บันทึกแท่งเทียนขาลง โดยสต็อก LME ลดลง 1,575 mt เป็น 239,750 mt ลดลง 0.65% เนื่องจากข้อมูลการเปิดงาน JOLTs ของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมต่ำกว่าคาด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงเกือบ 50 จุด เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย ทำให้เกิดการทำกำไรและออกจากตลาด ทำให้สังกะสี LME ลดลง คาดว่าจะมีศักยภาพในการลดลงวันนี้
ในช่วงกลางคืน สัญญาสังกะสี SHFE 2410 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 23,360 หยวน/mt โดยยาวลดตำแหน่งในช่วงเริ่มต้น ทำให้สังกะสี SHFE ลดลงต่ำสุดที่ 23,320 หยวน/mt จากนั้นสั้นลดตำแหน่ง ทำให้สังกะสี SHFE ขึ้นไปสูงสุดที่ 23,490 หยวน/mt ในช่วงท้าย ยาวและสั้นพันกัน สังกะสี SHFE คงที่ตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน และปิดที่ 23,410 หยวน/mt ลดลง 10 หยวน/mt หรือ 0.04% ปริมาณการซื้อขายลดลงเป็น 83,990 ล็อต และสถานะเปิดลดลง 2,509 ล็อตเป็น 106,000 ล็อต ในช่วงกลางคืน สังกะสี SHFE บันทึกแท่งเทียนขาขึ้น โดยคอลัมน์ MACD กลายเป็นขาลง ความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอทำให้ความต้องการโลหะพื้นฐานลดลง ทำให้ตลาดมีความรู้สึกขาลง ทำให้สังกะสี SHFE ลดลง คาดว่าจะมีศักยภาพในการลดลงวันนี้
ดีบุก
ราคาดีบุก SHFE เปิดต่ำและคงที่ในช่วงกลางคืน ตลาดจุดเห็นการซื้อขายคึกคักเมื่อวานนี้ [SMM Tin Morning Comment]
SMM, 5 ก.ย.: สัญญาดีบุก SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดปิดที่ 248,940 หยวน/mt ในช่วงกลางคืนเมื่อวานนี้ ลดลง 2,480 หยวน/mt ลดลง 0.99% ราคาสูงสุด 251,080 หยวน/mt และต่ำสุด 247,780 หยวน/mt ในช่วงเช้าเมื่อวานนี้ การเสนอราคาของบริษัทการค้าสำหรับพรีเมียมและส่วนลดของแบรนด์ดีบุกแท่งในประเทศต่างๆ ไม่เปลี่ยนแปลงมากนักเมื่อเทียบกับวันที่ผ่านมา การเสนอราคาดีบุกแท่งแบรนด์เล็กๆ ต่อสัญญา SHFE 2410 อยู่ที่ +0 ถึง +300 หยวน/mt ราคาส่งมอบแบรนด์อยู่ที่ +400 ถึง +800 หยวน/mt การเสนอราคาดีบุกแบรนด์หยุนหนานอยู่ที่ +800 หยวน/mt และการเสนอราคาดีบุกแบรนด์นำเข้าต่อสัญญา SHFE 2409 อยู่ที่ -400 หยวน/mt ราคาดีบุกยังคงลดลงในช่วงบ่ายเมื่อวานนี้ และหลายบริษัทปลายน้ำเติมสต็อกอย่างกระตือรือร้น บริษัทการค้าส่วนใหญ่ทำธุรกรรมประมาณหนึ่งรถบรรทุก ขณะที่บางบริษัททำธุรกรรม 2-3 รถบรรทุก โดยรวมแล้ว ตลาดจุดเห็นการซื้อขายคึกคักเมื่อวานนี้
นิกเกิล
เมื่อวันที่ 4 กันยายน นิกเกิล Jinchuan ถูกเสนอราคาที่พรีเมียม 1,100-1,200 หยวน/mt โดยเฉลี่ย 1,150 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 200 หยวน/mt จากวันซื้อขายก่อนหน้า นิกเกิล Norilsk ถูกเสนอราคาที่ส่วนลด 350 หยวน/mt ถึงพรีเมียม 100 หยวน/mt โดยเฉลี่ยส่วนลด 125 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 125 หยวน/mt จากวันซื้อขายก่อนหน้า ในช่วงเช้าวันที่ 4 กันยายน ตลาดฟิวเจอร์สลดลง แต่พรีเมียมจุดเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า ราคานิกเกิลบริเก็ตอยู่ที่ 123,750-123,850 หยวน/mt ลดลง 3,250 หยวน/mt จากวันซื้อขายก่อนหน้า ส่วนต่างราคาระหว่างนิกเกิลบริเก็ตและนิกเกิลซัลเฟตประมาณ 4,472 หยวน/mt (ราคานิกเกิลซัลเฟตสูงกว่าราคานิกเกิลบริเก็ต 4,472 หยวน/mt)