ในด้านมหภาค สัปดาห์นี้มีความผันผวนอย่างมากในกิจกรรมการผลิตของสหรัฐฯ ทำให้ตลาดกังวล ดัชนีการผลิตของธนาคารกลางนิวยอร์กสำหรับเดือนตุลาคมลดลงอย่างมากถึง -11.9 เจ้าหน้าที่หลายคนของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ในขณะที่สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและระหว่างเกาหลีเหนือและเกาหลีใต้แย่ลง ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเพิ่มขึ้นตลอดสัปดาห์ โดยสูงสุดที่ 103.87 กลางสัปดาห์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ยังคงเสถียรที่ 4.0%-4.1% ในประเทศจีน กระทรวงการคลังประกาศชุดนโยบายการเติบโตที่มุ่งเป้าไปที่การรักษาเสถียรภาพตลาดอสังหาริมทรัพย์ ลดความเสี่ยงในการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ สนับสนุนรัฐบาลท้องถิ่นในการแก้ไขหนี้ และปรับปรุงกระบวนการใช้ประโยชน์สำหรับทั้งผู้อยู่อาศัยและรัฐบาล ในระหว่างสัปดาห์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองแดงถูกกดดันลงจากการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาทองแดง LME ลดลงเหลือประมาณ 9,500-9,600 ดอลลาร์/ตัน; ราคาทองแดง SHFE ผันผวนอยู่ที่ประมาณ 76,000-77,000 หยวน/ตัน
ในด้านปัจจัยพื้นฐาน การขาดแคลนวัตถุดิบสำหรับโรงหลอมในประเทศผ่อนคลายลง โดยดัชนี TC จุดสำหรับทองแดงเข้มข้นกลับมาอยู่เหนือ 10 ดอลลาร์/ตัน สำหรับทองแดงคาโทด เนื่องจากการมาถึงของทองแดงนำเข้าในเดือนตุลาคม ผู้ถือครองในตลาดทองแดงนำเข้าในเขตผูกพันเซี่ยงไฮ้มีการขายอย่างแข็งขัน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากอัตราส่วนราคาที่ไม่เอื้ออำนวยระหว่าง SHFE/LME ศูนย์การทำธุรกรรมจึงถูกกดดันลง ในการค้าภายในประเทศ การไหลเข้าของทองแดงนำเข้าอย่างต่อเนื่องทำให้เกิดการสะสมในสินค้าคงคลังทางสังคมในประเทศ ด้วยการบริโภคที่อ่อนแอ SHFE ทองแดงกลับมาเป็นโครงสร้าง contango อีกครั้ง และพรีเมียมจุดลดลง มองไปข้างหน้าถึงสัปดาห์หน้า หลายประเทศจะเปิดเผยตัวเลข PMI เบื้องต้นสำหรับเดือนตุลาคม หลังจากที่วงจรการลดอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกเริ่มขึ้น ตัวชี้วัดเศรษฐกิจชั้นนำเหล่านี้อาจให้คำแนะนำเกี่ยวกับเส้นทางการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของประเทศต่างๆ ในประเทศจีน คาดว่า LPR หนึ่งปีใหม่จะลดลง และด้วยการสนับสนุนจากการลด RRR และการลดอัตราดอกเบี้ย เศรษฐกิจในประเทศคาดว่าจะดีขึ้นอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่สี่ อย่างไรก็ตาม ด้วยความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังไม่คลี่คลาย สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองแดงยังคงเผชิญกับแรงต้านอย่างมาก คาดว่าราคาทองแดง LME จะอยู่ในช่วง 9,400-9,750 ดอลลาร์/ตัน และราคาทองแดง SHFE ในช่วง 74,500-77,500 หยวน/ตัน ในตลาดจุด โครงสร้างการบริโภคอาจซ้ำรอยแนวโน้มของครึ่งแรกของปี 2024 แต่ด้วยการลดลงของราคาทองแดง คำสั่งซื้อปลายทางคาดว่าจะเพิ่มขึ้น สนับสนุนพรีเมียมจุด ราคาจุดเทียบกับสัญญาทองแดง SHFE 2411 คาดว่าจะอยู่ในช่วงส่วนลด 100 หยวน/ตันถึงเท่าทุน
