THƯỢNG HẢI, ngày 22 tháng 10 (SMM) –
Tiêu thụ
đồng vẫn yếu, và phí bảo hiểm chịu áp lực; giá đồng giảm qua đêm [Bình luận buổi sáng về đồng SMM]
Giá đồng LME mở cửa ở mức 9,696.5 USD/tấn qua đêm, ban đầu đạt mức cao 9,707 USD/tấn trước khi giảm trong suốt phiên, chạm mức thấp 9,548 USD/tấn. Sau đó, giá đồng củng cố và đóng cửa ở mức 9,562 USD/tấn, giảm 0,63%, với khối lượng giao dịch 18,000 lô và khối lượng mở 276,000 lô. Hợp đồng đồng SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 77,650 nhân dân tệ/tấn, ban đầu đạt mức cao 77,770 nhân dân tệ/tấn trước khi giảm trong suốt phiên, chạm mức thấp 76,660 nhân dân tệ/tấn. Sau đó, giá đồng củng cố và đóng cửa ở mức 76,860 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,71%, với khối lượng giao dịch 45,000 lô và khối lượng mở 161,000 lô. Về mặt vĩ mô, PBOC đã cắt giảm lãi suất cho vay kỳ hạn một năm và năm năm mỗi loại 0,25 điểm phần trăm. Giá đồng tăng mạnh hôm qua nhưng giảm qua đêm do tiêu thụ yếu. Ngoài ra, các quan chức Fed Mỹ cho biết lãi suất trung lập có thể cao hơn trước, và nếu thị trường lao động yếu đi, có thể cần phải tăng tốc độ cắt giảm lãi suất. Về cơ bản, nguồn cung trong nước giảm. Mặc dù giá đồng tăng đáng kể, nhưng các chứng từ kho vẫn tiếp tục chảy ra, gây áp lực lên phí bảo hiểm. Chênh lệch giá giữa các hợp đồng tương lai mở rộng, giảm sự sẵn lòng bán của người nắm giữ. Giao dịch tổng thể vẫn yếu. Tính đến thứ Hai, ngày 21 tháng 10, tồn kho đồng SMM tại các khu vực chính trên khắp Trung Quốc giảm 9,800 tấn so với thứ Năm tuần trước, đạt 219,400 tấn. Tồn kho sau kỳ nghỉ cuối cùng đã giảm. Tuy nhiên, tổng tồn kho cao hơn 135,100 tấn so với 84,300 tấn cùng kỳ năm ngoái. Tóm lại, tiêu thụ vẫn trung bình và không có sự phục hồi đáng kể nào trong tầm nhìn, và giá đồng dự kiến sẽ thiếu hỗ trợ hôm nay.
Nhôm
Tồn kho xã hội tiếp tục giảm; mặt vĩ mô vẫn phát ra tín hiệu tích cực [Tóm tắt cuộc họp buổi sáng về nhôm SMM ngày 22 tháng 10]
Qua đêm, hợp đồng nhôm SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 20,855 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 20,890 nhân dân tệ/tấn và mức thấp 20,725 nhân dân tệ/tấn, và đóng cửa ở mức 20,745 nhân dân tệ/tấn, tăng 25 nhân dân tệ/tấn hoặc 0,12% so với mức đóng cửa trước đó. Vào thứ Hai, nhôm LME mở cửa ở mức 2,615.5 USD/tấn, đạt mức cao 2,656.5 USD/tấn, mức thấp 2,592 USD/tấn, và đóng cửa ở mức 2,595.5 USD/tấn, giảm 18 USD/tấn hoặc 0,69%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, các chính sách trong nước tiếp tục thúc đẩy thị trường, trong khi căng thẳng ở Trung Đông và giữa Hàn Quốc và Triều Tiên đã đẩy giá vàng và hàng hóa lên cao. Về cơ bản, cuộc khủng hoảng cung cấp bauxite đã dẫn đến sự tăng nhanh giá alumina, làm tăng đáng kể chi phí trong ngành công nghiệp nhôm. Nhu cầu tổng thể vẫn ổn định mà không có biến động ngắn hạn đáng kể. Tóm lại, sự không phù hợp cung cầu trong thị trường nhôm không nổi bật, và sự chú ý ngắn hạn nên tập trung vào những thay đổi trong tâm lý vĩ mô.
Chì
Các yếu tố cơ bản vẫn trung bình, giá chì có thể tiếp tục củng cố [Bình luận buổi sáng về chì SMM]
Qua đêm, chì LME mở cửa ở mức 2,065.5 USD/tấn. Với các yếu tố cơ bản cho thấy hiệu suất trung bình, chì LME chủ yếu củng cố, hoạt động trong khoảng 2,065-2,085 USD/tấn. Gần cuối phiên, chỉ số đô la Mỹ tăng vọt, đè nén kim loại cơ bản, và chì LME đảo chiều và giảm, cuối cùng đóng cửa ở mức 2,049.5 USD/tấn, giảm 0,99%.
Qua đêm, tồn kho chứng từ kho SHFE chì giảm. Hợp đồng chì SHFE 2411 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 16,740 nhân dân tệ/tấn, ban đầu cho thấy hiệu suất mạnh và đạt mức cao 16,850 nhân dân tệ/tấn. Sau đó, cuộc chiến giữa phe mua và phe bán tăng cường, và chì SHFE ban đầu tăng vọt rồi kéo lại, giảm xuống 16,610 nhân dân tệ/tấn. Đến cuối phiên, sự giảm giá của chì SHFE chậm lại, và chì SHFE cuối cùng đóng cửa ở mức 16,635 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,66%. Khối lượng mở của nó là 33,392 lô, giảm 632 lô so với ngày giao dịch trước đó.
Về mặt vĩ mô, Trung Quốc cắt giảm lãi suất, với LPR giảm 25 điểm cơ bản, mức giảm đơn lẻ lớn nhất trong lịch sử. Chủ tịch Fed Dallas Logan, Chủ tịch Fed Minneapolis Kashkari, và Chủ tịch Fed Kansas City Schmid đều ủng hộ việc cắt giảm lãi suất dần dần, làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất đáng kể vào tháng 9. Kỳ vọng thị trường về việc cắt giảm lãi suất vào năm tới giảm, và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng vọt.
Về cơ bản, gần đây, giá phế liệu pin vẫn cao, và các nhà máy luyện chì thứ cấp thấy lợi nhuận mỏng. Một số khu vực chính thống báo cáo chì tinh luyện thứ cấp có mức phí bảo hiểm 0-50 nhân dân tệ/tấn so với giá trung bình chì SMM 1#, trong khi chì có hàm lượng bismuth cao có thể có mức chiết khấu 100-50 nhân dân tệ/tấn xuất xưởng. Tuần trước, một số nhà máy luyện chì chính bất ngờ bảo trì, dẫn đến sự giảm cung cấp chì thỏi khu vực. Cùng với chênh lệch giá giữa chì thứ cấp và chì chính, việc mua sắm hạ nguồn ưa chuộng chì chính, và tồn kho của các nhà máy luyện chì chính giảm chung. Tuần này, cần chú ý đến việc khôi phục các nhà máy luyện chì và tiến độ kiểm tra bảo vệ môi trường ở An Huy.
Kẽm
Qua đêm, đô la Mỹ tăng vọt, đẩy nhanh sự giảm giá của kẽm LME [Bình luận buổi sáng về kẽm SMM ngày 22 tháng 10]
Qua đêm, một quan chức Fed Mỹ cho biết nếu thị trường lao động yếu đi, có thể cần phải tăng tốc độ cắt giảm lãi suất; các nguồn tin cho biết sau vụ ám sát Sinwar, một ủy ban ở Doha sẽ lãnh đạo Hamas; Israel yêu cầu Nhà Trắng kết thúc chiến tranh Lebanon; PBOC hạ lãi suất LPR kỳ hạn một năm và năm năm xuống còn 3,10% và 3,60% tương ứng; PBOC thực hiện hoạt động hoán đổi tiện lợi đầu tiên cho các công ty chứng khoán, quỹ và bảo hiểm, với số tiền hoạt động là 50 tỷ nhân dân tệ; mức giảm lãi suất trung bình cho các khoản vay thế chấp hiện có trong năm nay có thể vượt quá 1 điểm phần trăm.
Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức 3,090.5 USD/tấn. Ban đầu, phe mua tăng vị thế, đẩy kẽm LME tăng theo đường trung bình hàng ngày, với trọng tâm chuyển sang khoảng 3,135 USD/tấn. Gần phiên giao dịch châu Âu, nó đạt đỉnh ở mức 3,145 USD/tấn. Sau đó, phe mua chốt lời và rút lui, khiến kẽm LME giảm mạnh, với trọng tâm chuyển lại về đường trung bình hàng ngày. Trong phiên đêm, phe bán vào và phe mua rút lui, đẩy nhanh sự giảm giá của kẽm LME, với trọng tâm chuyển lại về mức 3,070 USD/tấn, chạm mức thấp 3,061 USD/tấn, và cuối cùng đóng cửa giảm ở mức 3,061.5 USD/tấn, giảm 27.5 USD/tấn, hoặc 0,89%. Khối lượng giao dịch tăng lên 9,986 lô, và khối lượng mở giảm 267 lô xuống còn 252,000 lô. Qua đêm, kẽm LME ghi nhận một cây nến giảm bóng dài, với đường trung bình 20 ngày cung cấp hỗ trợ bên dưới. Qua đêm, tồn kho LME giảm 1,850 tấn xuống còn 237,175 tấn, giảm 0,77%, tiếp tục xu hướng giảm. Với cuộc bầu cử Mỹ sắp tới, thị trường lạc quan về đô la Mỹ, và đô la mạnh lên đã gây áp lực lên kim loại màu tổng thể, khiến kẽm LME ban đầu tăng vọt rồi kéo lại.
Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa thấp hơn ở mức 25,085 nhân dân tệ/tấn. Ban đầu, có cuộc chiến giữa phe mua và phe bán, với kẽm SHFE dao động quanh đường trung bình hàng ngày. Sau đó, phe bán tăng vị thế, đẩy kẽm SHFE giảm, với trọng tâm chuyển sang mức 24,845 nhân dân tệ/tấn, chạm mức thấp 24,815 nhân dân tệ/tấn, và cuối cùng đóng cửa giảm ở mức 24,820 nhân dân tệ/tấn, giảm 385 nhân dân tệ/tấn, hoặc 1,53%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 53,245 lô, và khối lượng mở tăng 1,941 lô lên 89,797 lô. Qua đêm, kẽm SHFE ghi nhận một cây nến giảm, với trọng tâm đường K hàng ngày chuyển xuống, và cây nến MACD giảm mở rộng. Qua đêm, kim loại màu tổng thể giảm. Về cơ bản, nhập khẩu kẽm tinh luyện trong tháng 9 tăng đáng kể lên 52,700 tấn, và nhập khẩu tháng 10 dự kiến sẽ duy trì ở mức cao. Tồn kho xã hội tiếp tục tích lũy, và giá kẽm dự kiến sẽ dao động giảm.
Thiếc
Giá thiếc SHFE giảm sau khi mở cửa cao hơn trong phiên đêm, và thị trường giao ngay chứng kiến các giao dịch sôi động [Tin tức buổi sáng về thiếc SMM ngày 22 tháng 10]
SMM, ngày 22 tháng 10: Hôm qua, hợp đồng thiếc SHFE được giao dịch nhiều nhất đóng cửa ở mức 253,850 nhân dân tệ/tấn, giảm 2,010 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,79%, với mức cao nhất là 258,980 nhân dân tệ/tấn và mức thấp nhất là 253,000 nhân dân tệ/tấn. Trong phiên sáng hôm qua, các công ty giao dịch không thay đổi nhiều mức phí bảo hiểm và chiết khấu của các thương hiệu thiếc thỏi trong nước so với những ngày gần đây. Trong đó, báo giá thiếc thỏi thương hiệu nhỏ so với hợp đồng SHFE 2411 là +0~+200 nhân dân tệ/tấn, báo giá thương hiệu giao hàng so với hợp đồng SHFE 2411 là +200~+600 nhân dân tệ/tấn, báo giá thương hiệu thiếc Vân Nam so với hợp đồng SHFE 2411 là +600~+800 nhân dân tệ/tấn, và báo giá thiếc nhập khẩu so với hợp đồng SHFE 2411 là -700 nhân dân tệ/tấn. Hôm qua, giá thiếc dao động trong biên độ hẹp, và một số doanh nghiệp hạ nguồn đã thực hiện các giao dịch nhỏ. Một số công ty giao dịch đã giao dịch 10-20 tấn, trong khi một vài công ty giao dịch 1-2 xe tải. Tổng thể, các giao dịch thị trường giao ngay hôm qua tương đối sôi động.
Niken
Ngày 21 tháng 10, niken Jinchuan được báo giá với mức phí bảo hiểm 1,600-1,700 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 1,650 nhân dân tệ/tấn, giảm 50 nhân dân tệ so với ngày giao dịch trước đó. Niken Norilsk được báo giá với mức chiết khấu 300-100 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 200 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Vào buổi sáng ngày 21 tháng 10, thị trường tương lai dao động, và không có sự thay đổi đáng kể nào trong phí bảo hiểm giao ngay so với ngày làm việc trước đó. Giá niken briquette là 128,200-128,900 nhân dân tệ/tấn (hết hàng), tăng 200 nhân dân tệ/tấn so với những ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa niken briquette và niken sulphate là khoảng 930 nhân dân tệ/tấn (giá niken sulphate thấp hơn giá niken briquette 930 nhân dân tệ/tấn).
