THƯỢNG HẢI, ngày 6 tháng 1 (SMM) –
Đồng
Đêm qua, đồng LME mở cửa ở mức 8,891 USD/tấn, ban đầu giảm xuống 8,872 USD/tấn, sau đó tăng mạnh trong phiên lên mức cao 9,076 USD/tấn. Cuối phiên, giá giảm nhẹ và chốt ở mức 8,966 USD/tấn, tăng 0,82%. Khối lượng giao dịch đạt 28,000 lô, và khối lượng mở đạt 282,000 lô. Đêm qua, hợp đồng đồng SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 74,530 nhân dân tệ/tấn, ban đầu tăng lên 74,680 nhân dân tệ/tấn, sau đó giảm xuống mức thấp 74,250 nhân dân tệ/tấn trong phiên. Giá phục hồi và dao động ngang vào cuối phiên, chốt ở mức 74,500 nhân dân tệ/tấn, tăng 1,14%. Khối lượng giao dịch đạt 50,900 lô, và khối lượng mở đạt 148,000 lô. Về mặt vĩ mô, chỉ số USD giảm mạnh khi truyền thông Mỹ đưa tin rằng Trump sẽ áp dụng thuế quan toàn cầu chỉ đối với các mặt hàng nhập khẩu chính, đẩy giá đồng tăng. Tuy nhiên, Trump sau đó đăng trên mạng xã hội phủ nhận các báo cáo về chính sách thuế quan giảm, dẫn đến sự phục hồi của chỉ số USD, hạn chế mức tăng giá đồng. Về cơ bản, nguồn cung đồng cathode trên thị trường vẫn khan hiếm, với nguồn nhập khẩu chủ yếu là vật liệu không đăng ký và vật liệu xử lý ướt. Tính đến thứ Hai, ngày 6 tháng 1, tồn kho đồng SMM tại các khu vực chính trên toàn Trung Quốc tăng 1,500 tấn so với thứ Năm tuần trước, đạt 115,800 tấn. Tổng tồn kho cao hơn 42,900 tấn so với mức 72,900 tấn ghi nhận cùng kỳ năm ngoái. Tuần này, do đầu năm, các doanh nghiệp hạ nguồn dự kiến sẽ có nguồn vốn dồi dào, có khả năng tăng tỷ lệ hoạt động và dẫn đến giảm tồn kho hàng tuần. Về giá cả, Thống đốc Fed Mỹ Cook cho biết việc cắt giảm lãi suất có thể được tiếp cận một cách thận trọng hơn. Ngoài ra, nhiều quan chức Fed dự kiến sẽ phát biểu và dữ liệu kinh tế sẽ được công bố trong tuần này. Chỉ số USD dự kiến sẽ duy trì mạnh, và giá đồng vẫn gặp kháng cự.
Nhôm
Thị trường kỳ hạn: Đêm qua, hợp đồng nhôm SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 19,630 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 19,725 nhân dân tệ/tấn, mức thấp 19,615 nhân dân tệ/tấn, và chốt ở mức 19,660 nhân dân tệ/tấn, giảm 10 nhân dân tệ/tấn hoặc 0,05%. Hôm qua, nhôm LME mở cửa ở mức 2,496 USD/tấn, đạt mức cao 2,514.5 USD/tấn, mức thấp 2,477 USD/tấn, và chốt ở mức 2,491.5 USD/tấn, giảm 2.5 USD/tấn hoặc 0,10%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, chính phủ Trung Quốc tiếp tục thúc đẩy tiêu dùng, trong khi các xung đột khu vực vẫn chưa được giải quyết. Về cơ bản, mặc dù nhiều nhà máy luyện nhôm ở Tứ Xuyên và Quảng Tây giảm sản lượng vào tháng 12, và một số tiến độ khôi phục công suất bị đình trệ, sản lượng vẫn tăng so với cùng kỳ năm trước. Về nhu cầu, nhu cầu thị trường tiếp tục yếu trong mùa thấp điểm, với tỷ lệ hoạt động trong ngành chế biến nhôm giảm đều, và một số nhà máy chế biến nhôm gần đến kỳ nghỉ lễ. Nhìn chung, về cơ bản, áp lực từ phía cung đã giảm nhẹ, nhưng nhu cầu yếu trong mùa thấp điểm và nguy cơ tích lũy tồn kho trong kho xã hội vẫn tồn tại. Trong ngắn hạn, giá nhôm dự kiến sẽ dao động giảm. Trong dài hạn, cần chú ý đến lập trường tương lai của Fed Mỹ về việc cắt giảm lãi suất và những thay đổi trong tốc độ phục hồi tiêu dùng.
Chì
Đêm qua, chì LME mở cửa ở mức 1,925 USD/tấn, chạm mức thấp 1,924 USD/tấn trước khi dao động tăng. Trong phiên châu Âu, chì LME đạt mức cao 1,955.5 USD/tấn và cuối cùng chốt ở mức 1,947.5 USD/tấn, tăng 1,38%.
Đêm qua, hợp đồng chì SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa cao hơn với khoảng cách ở mức 16,795 nhân dân tệ/tấn, sau đó dao động giảm xuống mức thấp 16,705 nhân dân tệ/tấn. Được hỗ trợ bởi sự tăng giá của USD, giá phục hồi và chốt ở mức 16,750 nhân dân tệ/tấn, tăng 0,09%.
Về mặt vĩ mô, Trump đăng trên mạng xã hội rằng báo cáo của The Washington Post về việc giảm chính sách thuế quan là sai. Quốc hội Mỹ chính thức chứng nhận Trump là tổng thống được bầu. Giá trị cuối cùng của PMI Dịch vụ S&P Global tháng 12 của Mỹ là 56,8, cao hơn giá trị trước đó là 58,5. Cơ quan Quản lý Tài chính Quốc gia Trung Quốc ban hành "Các biện pháp Quản lý Ký quỹ cho Giao dịch Phái sinh Không Thanh toán Tập trung của Các Tổ chức Tài chính." Hai bộ phận công bố rằng đến năm 2027, tỷ lệ sử dụng năng lượng mới quốc gia không được dưới 90%.
Về cơ bản, các doanh nghiệp hạ nguồn hiện đang trong giai đoạn dự trữ trước Tết Nguyên đán, với một số mua sắm theo nhu cầu. Sau khi nguồn cung từ các khu vực sản xuất chì thỏi chính giảm, các doanh nghiệp hạ nguồn chuyển sang tiêu thụ chì thỏi từ các kho gần đó, dẫn đến sự giảm mạnh hơn trong tồn kho xã hội. Hiện tại, cảnh báo sương mù ở Hà Nam đã được dỡ bỏ, và sự chú ý sẽ chuyển sang động thái sản xuất của các doanh nghiệp ở An Huy. Trong khi đó, kỳ vọng dự trữ trước kỳ nghỉ lễ của các doanh nghiệp hạ nguồn vẫn còn, và sự giảm tồn kho xã hội chì thỏi có thể tiếp tục.
Kẽm
Trump: Các báo cáo về việc giảm chính sách thuế quan là không đúng; Thủ tướng Canada Justin Trudeau tuyên bố từ chức lãnh đạo Đảng Tự do; Thống đốc Fed Mỹ Cook: Có thể thực hiện các biện pháp thận trọng hơn về việc cắt giảm lãi suất; Một vụ nổ bom xảy ra ở trung tâm Ấn Độ; Hai bộ phận: Đến năm 2027, tỷ lệ sử dụng năng lượng mới quốc gia sẽ không dưới 90%; Cơ quan Quản lý Tài chính Quốc gia ban hành "Các biện pháp Quản lý Ký quỹ cho Giao dịch Phái sinh Không Thanh toán Tập trung của Các Tổ chức Tài chính."
Đêm qua, kẽm LME mở cửa ở mức 2,895 USD/tấn. Đầu phiên, kẽm LME dao động quanh mức trung bình hàng ngày, giảm xuống mức thấp 2,872 USD/tấn trước khi nhanh chóng phục hồi lên mức cao trong ngày là 2,934 USD/tấn. Giá kẽm sau đó giảm xuống dưới mức trung bình hàng ngày, cuối cùng chốt cao hơn ở mức 2,895 USD/tấn, tăng 3.5 USD/tấn hoặc 0,12%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 12,259 lô, và khối lượng mở giảm 812 lô xuống 220,000 lô. Đêm qua, kẽm LME ghi nhận một nến doji, với dải Bollinger dưới tạo kháng cự. Tồn kho kẽm LME giảm 1,175 tấn xuống 229,150 tấn, giảm 0,51%. Chỉ số USD suy yếu, và mặc dù các khoản lỗ trong ngày của kẽm LME được phục hồi một phần, sự phục hồi vẫn bị hạn chế. Cần chú ý đến một loạt các dữ liệu kinh tế sắp được công bố.
Đêm qua, hợp đồng kẽm SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 24,670 nhân dân tệ/tấn. Sau khi mở cửa, kẽm SHFE tăng nhẹ lên mức cao 24,760 nhân dân tệ/tấn trước khi giảm xuống mức thấp trong ngày là 24,515 nhân dân tệ/tấn. Sau đó, trung tâm của kẽm SHFE duy trì ổn định, dao động trong phạm vi hẹp, và cuối cùng chốt cao hơn ở mức 24,530 nhân dân tệ/tấn, tăng 40 nhân dân tệ/tấn hoặc 0,16%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 75,522 lô, và khối lượng mở giảm 526 lô xuống 109,000 lô. Đêm qua, kẽm SHFE ghi nhận một nến giảm giá, với hỗ trợ từ dải Bollinger dưới. Theo SMM, tồn kho kẽm tính đến thứ Hai giảm 2,800 tấn so với tuần trước xuống 61,700 tấn, duy trì ở mức thấp. Mặc dù phí xử lý tinh quặng kẽm tăng đáng kể, các nhà máy luyện trong nước vẫn có hỗ trợ chi phí, tạm thời giảm áp lực giảm giá của kẽm SHFE, với trung tâm giá cho thấy sự phục hồi nhẹ.
Thiếc
Giá thiếc SHFE dao động giảm trong phiên ban ngày hôm qua, với giá tổng thể giảm nhẹ. Trong phiên đêm, giá giảm sau khi mở cửa cao hơn, dần dần trở lại mức giá ban ngày. Nhìn chung, giá thiếc SHFE vẫn ở mức tương đối cao ngày hôm qua. Giá thị trường giao ngay theo sát giá thiếc SHFE với biến động lớn, nhưng mức chênh lệch tổng thể vẫn không thay đổi nhiều. Thiếc Vân Nam duy trì mức chênh lệch 1,000 nhân dân tệ/tấn so với giá thiếc SHFE, trong khi thiếc thỏi giao hàng có mức chênh lệch khoảng 600 nhân dân tệ/tấn so với giá thiếc SHFE. Tuy nhiên, thiếc thỏi nhập khẩu có mức chiết khấu khoảng 700 nhân dân tệ/tấn so với giá thiếc SHFE. Nguồn cung giao ngay thiếc nhập khẩu vẫn khan hiếm trên thị trường giao ngay, với chỉ một số ít thương nhân nắm giữ hàng giao ngay thiếc nhập khẩu, trong khi hầu hết các thương nhân bán hợp đồng tương lai thiếc nhập khẩu. Một số thiếc nhập khẩu dự kiến sẽ đến cảng trong tuần này, nhưng xét đến việc một phần thiếc nhập khẩu đã được bán trước, lượng thiếc nhập khẩu có sẵn để bán sẽ vẫn ở mức thấp sau khi hàng đến trong tuần này.
Niken
Chênh lệch giá giao ngay: Mức chênh lệch giá giao ngay chính của niken Jinchuan số 1 được báo trong khoảng 3,500-3,600 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 3,550 nhân dân tệ/tấn, tăng 350 nhân dân tệ. Mức chênh lệch giá của niken Nga được báo trong khoảng -100 đến 100 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 0 nhân dân tệ, không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó.
Kỳ hạn: Vào buổi sáng, giá niken giảm 0,21%, giảm 260 nhân dân tệ xuống 122,660 nhân dân tệ.
Nhìn chung, mức chênh lệch trung bình tăng nhẹ. Về phía nhu cầu, bước vào tháng 1, khi một số doanh nghiệp hạ nguồn hoàn thành việc dự trữ vào giữa đến cuối tháng 12, thị trường gần đây tương đối trầm lắng. Về phía cung, các doanh nghiệp hàng đầu không có kế hoạch cắt giảm sản lượng trong tháng 1, và nguồn cung tổng thể vẫn đủ. Với sự cân bằng cung-cầu tương đối lỏng lẻo, giá niken dự kiến sẽ dao động giảm trong ngắn hạn.
Chênh lệch giá niken sunfat: Giá niken briquette là 122,400-122,800 nhân dân tệ/tấn, tăng 475 nhân dân tệ/tấn so với giá giao ngay ngày giao dịch trước đó. Niken sunfat vẫn có mức chiết khấu so với niken tinh luyện.
