SMM

Ngày 28 tháng 3 năm 2025, Văn phòng Chính phủ Nhân dân Tỉnh Hồ Nam chính thức ban hành "Kế hoạch Hành động Đặc biệt để Tăng cường Tiêu dùng ở Tỉnh Hồ Nam" (sau đây gọi tắt là "Kế hoạch"). Kế hoạch nhằm mục đích mở rộng tiêu dùng và nâng cấp ngành công nghiệp xe điện (NEVs) một cách hệ thống thông qua cải cách hai bên cung cầu, đổi mới các tình huống tiêu dùng và phối hợp chính sách.

I. Mục tiêu Chính sách Cốt lõi và Mục tiêu Định lượng

• Tỷ lệ bán xe điện chở khách sẽ đạt hơn 40% vào năm 2025, tăng đáng kể so với tỷ lệ thâm nhập thị trường hiện tại (giả định 25% vào năm 2023), với tốc độ tăng trưởng hàng năm dự kiến hơn 5 điểm phần trăm.

• Mục tiêu tích lũy cho việc xây dựng trạm sạc được đặt ở mức 500.000 đơn vị, tập trung vào khu vực công cộng đô thị và thị trường cấp huyện. Sự tham gia của vốn xã hội trong việc xây dựng cơ sở hạ tầng sạc là con đường quan trọng.

• Chính sách "đổi cũ lấy mới" dự kiến sẽ thúc đẩy doanh số bán trong lĩnh vực ô tô, đồ gia dụng và trang trí nội thất vượt quá 80 tỷ nhân dân tệ. Các chính sách như hỗ trợ đổi xe điện và mua lại pin cũ sẽ kích thích nhu cầu thay thế.

• Đối với xe dịch vụ công, tỷ lệ NEVs trong xe dịch vụ công mới và cập nhật sẽ tăng hơn 10%, tăng cường hiệu ứng mô hình mua sắm của chính phủ trên thị trường.

• Việc tối ưu hóa giá điện cao điểm và thấp điểm sẽ điều chỉnh chính sách giá điện theo thời gian cho việc sạc xe điện để giảm chi phí sử dụng tổng thể cho người dùng.

II. Đường dẫn Thực hiện và Cơ hội Ngành

• Tăng Thu nhập và Tối ưu Hóa Chi phí: Các chính sách như đào tạo kỹ năng nghề nghiệp và mở rộng phạm vi hoàn trả bảo hiểm y tế sẽ tăng sức mua xe của cư dân. Kết hợp với miễn thuế mua và hỗ trợ đổi mới (với tỷ lệ hỗ trợ mua mới 15%), ngưỡng mua xe sẽ được giảm thêm.

• Giảm Lo ngại về Quãng đường Đi được: Mục tiêu xây dựng 500.000 trạm sạc sẽ giảm bớt "lo ngại về quãng đường đi được," đặc biệt là ở thị trường cấp huyện. Dự án thí điểm "tích hợp quang-năng-lưu trữ-sạc" (như mô hình "quang + logistics lạnh" của Sungrow ở Sơn Đông) có thể mở rộng phạm vi ở thị trường nông thôn.

• Tăng Tốc Đổi mới Công nghệ: Các chính sách khuyến khích phát triển tích hợp "xe-năng-lộ-đám mây," thúc đẩy áp dụng công nghệ xe thông minh và kết nối.

• Bố cục Kinh tế Vòng đời: Các chính sách thí điểm về sử dụng bậc thang của pin năng lượng đã thúc đẩy格林美建立“电池银行”平台。通过区块链技术监控电池健康状况，可以将梯次利用成本降低40%。

• 低空经济融合：张家界和长沙的低空飞行体验和无人机灯光秀试点可能为电动垂直起降（eVTOL）飞机创造充电基础设施需求。

III. 行业挑战与执行风险

• 地方财政实施能力：某省新能源汽车置换补贴实际到位率不足60%，需关注湖南补贴资金发放效率及中央与地方协调机制。

• 技术标准与监管滞后：自动驾驶数据安全、充电设施兼容性等标准尚未统一，可能限制用户体验。建议参考欧盟《人工智能法案》建立分级管控体系。

• 市场竞争加剧：销售目标迫使车企加大市场投放，但价格战风险可能挤压利润空间。需关注差异化产品布局（如高端电动车车型和商用电动卡车）。

IV. 投资与行业建议

• 充电桩运营商：特来电、星星充电等在湖南的布局。

• 智能网联技术公司：涉及车路协同和虚拟电厂（如特斯拉Powerwall家用储能系统）。

• 县级市场渗透：结合政策支持的县级物流配送体系建设，开发适合农村市场的经济型电动车车型和快充解决方案。

• 文化旅游场景融合：与景区合作建设“绿色交通+旅游”一体化项目，如张家界景区的电动接驳车和门票与充电桩联动优惠。

湖南省以新能源汽车为核心杠杆拉动消费，采用“销售目标—基础设施保障—场景创新”三位一体策略，推动产业从“政策驱动”向“市场驱动”转变。若有效实施，湖南有望成为中部和西部地区新能源汽车市场新的增长极，并为全国“绿色消费+产业升级”融合提供范例。

SMM新能源产业研究部

王聪 021-51666838

余晓丹 021-20707870

马瑞 021-51595780

冯迪生 021-51666714

刘宇军 021-20707895

吕艳林 021-20707875

周志成 021-51666711

张浩瀚 021-51666752

王子涵 021-51666914

任小萱 021-20707866

王杰 021-51595902

徐洋 021-51666760

陈博灵 021-51666836