SHANGHAI, 31 Okt (SMM) –
Tembaga
Harga Tembaga Turun Sedikit Semalam Saat Pasar Menunggu Rilis Data Kunci [Komentar Pagi Tembaga SMM]
Semalam, tembaga LME dibuka pada $9,546/mt, awalnya turun ke $9,488/mt, kemudian naik sepanjang sesi, berfluktuasi dalam rentang, dan mencapai puncak di $9,566/mt. Harga turun sedikit di akhir sesi, akhirnya ditutup pada $9,559/mt, naik 0,09%. Volume perdagangan mencapai 16,000 lot, dan minat terbuka mencapai 275,000 lot. Semalam, kontrak tembaga SHFE 2412 yang paling banyak diperdagangkan dibuka pada 76,270 yuan/mt, awalnya turun ke 76,250 yuan/mt, kemudian berfluktuasi naik selama sesi, dan mencapai puncak di 76,630 yuan/mt. Harga turun sedikit di akhir sesi, akhirnya ditutup pada 76,440 yuan/mt, turun 0,3%. Volume perdagangan mencapai 35,000 lot, dan minat terbuka mencapai 155,000 lot. Dari sisi makro, tadi malam, AS merilis data "small non-farm", dengan angka pekerjaan ADP Oktober mencatat 233,000, peningkatan terbesar sejak Juli 2023. Beberapa analis percaya bahwa pasar tenaga kerja yang lebih kuat dari yang diharapkan dapat membuat pejabat Fed AS kurang agresif dalam memotong suku bunga. Dari sisi fundamental, pasokan, dampak tembaga impor baru-baru ini secara bertahap memudar, tetapi masalah pengurangan pasokan domestik muncul, menyebabkan pasokan katoda tembaga spot ketat. Dari sisi permintaan, harga tembaga berfluktuasi dalam rentang, dengan restocking hilir terutama didorong oleh permintaan kaku. Aktivitas pasar secara keseluruhan tetap rendah, dan permintaan konsumsi diperkirakan tidak menunjukkan peningkatan signifikan pada akhir bulan. Harga tembaga diperkirakan akan mempertahankan tren berfluktuasi sebelum rilis serangkaian data kunci. Perhatian harus diberikan pada tren harga tembaga selanjutnya.
Aluminium
Data makro AS lebih rendah dari yang diharapkan; aluminium SHFE berfluktuasi dan turun semalam [Ringkasan Pertemuan Pagi Aluminium SMM 31 Okt]
Semalam, kontrak aluminium SHFE 2412 yang paling banyak diperdagangkan dibuka pada 20,810 yuan/mt, dengan harga tertinggi 20,835 yuan/mt dan terendah 20,720 yuan/mt, ditutup pada 20,730 yuan/mt, turun 85 yuan/mt dari penutupan sebelumnya, penurunan 0,41%. Volume perdagangan mencapai 42,500 lot, minat terbuka mencapai 204,000 lot, dengan pengurangan harian 2,804 lot. Kemarin, aluminium LME dibuka pada $2,660.5/mt, mencapai harga tertinggi $2,677.5/mt, terendah $2,612.5/mt, dan ditutup pada $2,615/mt, turun $45/mt, penurunan 1,69%.
Ringkasan: Dari sisi makro, kebijakan domestik terus mendorong ekonomi, likuiditas pasar global melimpah, tetapi kemungkinan gencatan senjata di Timur Tengah membawa variabel baru pada sentimen makro. Dari sisi fundamental, krisis pasokan bauksit telah menyebabkan kenaikan signifikan harga alumina, dan biaya industri aluminium meningkat secara nyata. Secara keseluruhan, pengurangan stok inventaris spot ingot aluminium saat ini terus berlanjut, sementara sisi biaya mendukung harga aluminium untuk berfluktuasi pada level yang relatif tinggi.
Timbal
Pasar Timbal Semalam: SHFE Mengungguli LME, Harga Timbal Domestik Didukung oleh Biaya [Komentar Pagi Timbal SMM]
Semalam, timbal LME dibuka pada $2,029/mt dan berfluktuasi turun setelah pembukaan. Selama sesi Eropa, harga turun ke $1,996/mt sebelum rebound ke rata-rata pergerakan harian, akhirnya ditutup pada $2,008.5/mt, turun $18.5/mt atau 0,91%.
Semalam, kontrak timbal SHFE 2412 yang paling banyak diperdagangkan dibuka pada 16,560 yuan/mt. Harga awalnya naik ke tertinggi 16,625 yuan/mt sebelum melemah ke 16,535 yuan/mt dan kemudian berkonsolidasi menyamping, akhirnya ditutup pada 16,555 yuan/mt, turun 130 yuan/mt atau 0,78%.
Dari sisi makro, data ekonomi AS beragam, dan prospek kebijakan pelonggaran Fed AS tetap tidak jelas. Indeks dolar AS melemah sedikit. Pada 30 Oktober, NDRC dan lima departemen lainnya mengeluarkan "Pendapat Panduan tentang Pelaksanaan Tindakan Substitusi Energi Terbarukan secara Giat," mengusulkan 17 langkah spesifik dari berbagai aspek.
Dari sisi fundamental, meskipun ada gangguan dalam produksi timbal olahan sekunder, total pasokan timbal olahan dan tingkat operasi hilir keduanya meningkat pada Oktober. Pasokan konsentrat timbal dan skrap baterai tetap relatif ketat. Setelah penurunan berturut-turut dalam harga timbal, harga skrap baterai pertengahan minggu disesuaikan turun di bawah tekanan, tetapi penurunannya terbatas. Inventaris di smelter timbal olahan primer dan sekunder tetap umumnya rendah, mempertahankan premi dan keengganan untuk menjual. Pembeli hilir terutama memenuhi kontrak jangka panjang dan umumnya mengadopsi pendekatan wait-and-see. Harga timbal domestik jelas didukung oleh biaya, dan pasar kemungkinan akan terus berfluktuasi dalam rentang.
Seng
Pasokan dan Permintaan Tetap Lemah, Harga Seng Mempertahankan Tren Berfluktuasi [Komentar Pagi Seng SMM 31 Okt]
Semalam, GDP Q3 AS di bawah ekspektasi, sementara data pekerjaan ADP Oktober melebihi ekspektasi secara signifikan. Berbagai sumber menunjukkan bahwa gencatan senjata antara Israel dan Lebanon sudah dekat. Kremlin membantah laporan "pembicaraan awal antara Ukraina dan Rusia tentang menghentikan serangan terhadap fasilitas energi satu sama lain." Sumber menunjukkan bahwa OPEC+ mungkin terus menunda rencana peningkatan produksinya. GDP Q3 Jerman lebih baik dari yang diharapkan, menyebabkan pedagang mengurangi ekspektasi pemotongan suku bunga 50 basis poin oleh Bank Sentral Eropa pada Desember. Kementerian Perdagangan menyatakan bahwa China dengan tegas menentang aturan akhir AS tentang pembatasan investasi terhadap China. Enam departemen mendesak percepatan pembangunan basis tenaga angin dan surya besar, dengan fokus pada gurun, Gobi, dan daerah tandus. Beberapa perusahaan pusat telah memodifikasi aturan penawaran penyimpanan energi, mengurangi bobot harga, melibatkan industri penyimpanan tenaga angin dan surya. BYD melampaui Tesla dalam pendapatan kuartalan untuk pertama kalinya.
Semalam, seng LME dibuka pada $3,123/mt. Awalnya, seng LME berfluktuasi di sekitar rata-rata pergerakan harian, kemudian berfluktuasi turun di bawah rata-rata pergerakan harian, dengan fokus berputar di sekitar $3,107/mt. Selanjutnya, seng LME sedikit bergerak naik, berfluktuasi di sekitar rata-rata pergerakan harian, mencapai tertinggi $3,148/mt. Selama sesi malam, fokus seng LME bergerak turun ke terendah $3,074/mt, dan pada akhir sesi, sedikit bergerak naik lagi, berfluktuasi di sekitar $3,085/mt, ditutup turun pada $3,087/mt, penurunan $40/mt atau 1,28%. Volume perdagangan turun menjadi 72,416 lot, dan minat terbuka turun 1,851 lot menjadi 253,000 lot. Semalam, seng LME mencatat candlestick bearish, dengan Bollinger Bands atas membentuk resistensi dan rata-rata pergerakan 40 hari memberikan dukungan di bawah. Inventaris LME turun 2,100 mt menjadi 241,225 mt, pengurangan 0,86%. Saat ini, GDP Q3 AS di bawah ekspektasi, dan meskipun data "small non-farm payrolls" Oktober berkinerja baik, pasar sangat dipengaruhi oleh hasil data GDP Q3. Seng LME diperkirakan akan mempertahankan tren berfluktuasi.
Semalam, kontrak seng SHFE 2412 yang paling banyak diperdagangkan dibuka pada 24,960 yuan/mt. Awalnya, dengan peningkatan posisi panjang, seng SHFE berfluktuasi luas di sekitar rata-rata pergerakan harian, mencapai terendah 24,945 yuan/mt. Selanjutnya, dengan peningkatan posisi pendek, seng SHFE berfluktuasi naik, mencapai tertinggi 25,085 yuan/mt. Kemudian, dengan pengurangan posisi panjang, seng SHFE berfluktuasi turun, dan pada akhir sesi, berfluktuasi sempit di sekitar 24,980 yuan/mt, ditutup turun pada 24,985 yuan/mt, penurunan 45 yuan/mt atau 0,18%. Volume perdagangan turun menjadi 73,547 lot, dan minat terbuka meningkat 1,842 lot menjadi 115,000 lot. Semalam, seng SHFE mencatat candlestick bullish, dengan rata-rata pergerakan 10 hari membentuk resistensi di atas dan Bollinger Bands tengah memberikan dukungan di bawah. Saat ini, meskipun inventaris sisi pasokan sedikit meningkat, pengurangan produksi musiman yang akan datang di tambang utara dan permintaan stok musim dingin menjaga pasokan tetap ketat. Konsumsi hilir belum menunjukkan sorotan signifikan, dan harga seng diperkirakan akan berputar pada level tinggi.
Timah
Harga timah SHFE dibuka lebih rendah dan cenderung turun dalam sesi malam; beberapa perusahaan hilir mulai restock sesuai kebutuhan [Berita Pagi Timah SMM 31 Okt]
SMM, 31 Oktober 2024: Kemarin, kontrak timah SHFE yang paling banyak diperdagangkan ditutup pada 252,860 yuan/mt, turun 2,570 yuan/mt, penurunan 1,01%. Harga tertinggi adalah 254,920 yuan/mt, dan terendah adalah 252,130 yuan/mt. Selama sesi pagi kemarin, penawaran perusahaan perdagangan untuk berbagai merek ingot timah domestik tidak banyak berubah dibandingkan dengan hari-hari terakhir. Ingot timah merek kecil ditawarkan dengan premi +0~+200 yuan/mt terhadap kontrak SHFE 2411, harga merek pengiriman ditawarkan dengan premi +200~+600 yuan/mt terhadap kontrak SHFE 2411, penawaran merek timah Yunnan terhadap kontrak SHFE 2411 adalah +600~+800 yuan/mt, dan kargo spot merek timah impor ditawarkan dengan diskon -700 yuan/mt terhadap kontrak SHFE 2411. Kemarin, harga timah berfluktuasi dalam rentang, dan harga timah sesi malam dibuka lebih rendah dan cenderung turun, kurang momentum naik. Perusahaan hilir restock saat harga turun, dengan beberapa memilih restock sesuai kebutuhan. Beberapa perusahaan perdagangan bertransaksi 10-20 mt, sementara beberapa bertransaksi 1-2 truk. Secara keseluruhan, aktivitas di pasar spot meningkat kemarin.
Nikel
Pada 30 Oktober, nikel Jinchuan ditawarkan dengan premi 1,700-1,900 yuan/mt, dengan rata-rata 1,800 yuan/mt, naik 100 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Nikel Norilsk ditawarkan dengan diskon 200-0 yuan/mt, dengan rata-rata 100 yuan/mt, tetap tidak berubah dari hari perdagangan sebelumnya. Pada pagi hari 30 Oktober, pasar berjangka berfluktuasi, dan premi spot sedikit meningkat dibandingkan dengan hari kerja sebelumnya, terutama karena penurunan keseluruhan harga nikel. Harga briket nikel adalah 123,500-123,700 yuan/mt (dalam persediaan terbatas), naik 150 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya.Selisih harga antara briket nikel dan nikel sulfat sekitar 936 yuan/mt (harga nikel sulfat 936 yuan/mt lebih tinggi daripada harga briket nikel).
