Pada 24 Oktober, Cabang Lithium dari Asosiasi Industri Logam Nonferrous China merilis status operasional industri lithium untuk September 2024.
Harga lithium terus menurun
Data menunjukkan bahwa pada September 2024, industri lithium terus mengurangi produksi karena dampak harga, dengan beberapa jalur produksi di Jiangxi ditutup. Harga lithium tetap rendah, masih di bawah 80,000 yuan/mt, dan sebagian besar perusahaan mengurangi produksi mereka. Di sisi permintaan, produksi baterai dan NEV mempertahankan tren pertumbuhan, dengan penjualan NEV meningkat sedikit.
Pada September 2024, harga lithium karbonat domestik tetap di bawah 80,000 yuan/mt. Pada 30 September, harga lithium karbonat grade industri adalah 72,500 yuan/mt, naik 1,4% MoM, tetapi turun 53,4% YoY; harga lithium karbonat grade baterai adalah 75,500 yuan/mt, naik 0,7% MoM, tetapi turun 55,0% YoY.
Pada akhir September, selisih antara harga futures dan harga spot lithium karbonat hampir sama dengan bulan sebelumnya. Pada 27 September, harga penutupan kontrak lithium karbonat yang paling banyak diperdagangkan di Bursa Berjangka Guangzhou adalah 78,600 yuan/mt, turun 0,5% MoM, dan turun 47,6% YoY. Penurunan MoM pada futures lebih kecil daripada harga spot, dengan selisih akhir bulan sebesar 6,050 yuan/mt.
Mengenai kutipan pasar terbaru, menurut data SMM, pada 24 Oktober, harga lithium karbonat grade baterai adalah 71,650-74,950 yuan/mt, dengan harga rata-rata 73,300 yuan/mt, turun 350 yuan/mt dari hari sebelumnya.
Di pasar berjangka, pada 24 Oktober, kontrak lithium karbonat yang paling banyak diperdagangkan 2501 dibuka pada 75,600 yuan/mt dan ditutup pada 74,200 yuan/mt, dengan harga penutupan turun 0,4% dari harga penyelesaian hari sebelumnya.
Analisis Southwest Futures menunjukkan bahwa dorongan musim puncak mungkin melemah pada Oktober, dengan persediaan produk jadi bahan aktif katoda terus meningkat. Jadwal produksi bahan aktif katoda pada November menunjukkan penurunan signifikan, dan tren persediaan jangka pendek tetap destocking. Namun, seiring kuartal keempat secara bertahap memasuki musim sepi, tekanan kelebihan pasokan lithium karbonat meningkat lagi. Ditambah dengan pembatalan konsentrasi surat perintah gudang yang akan datang dan pertumbuhannya yang signifikan, ada hambatan besar untuk kenaikan harga, dan harga jangka pendek diperkirakan akan berfluktuasi turun.
SMM percaya bahwa peleburan kimia lithium hulu masih mempertahankan sentimen kuat untuk bertahan pada kutipan: pabrik bahan hilir saat ini tidak memiliki rencana untuk menimbun untuk November dan mengadopsi sikap hati-hati menunggu dan melihat. Meskipun permintaan hilir pada Oktober tetap relatif optimis, karena tingkat persediaan lithium karbonat saat ini, pabrik bahan hilir tidak terburu-buru untuk menimbun, dan harga spot lithium karbonat diperkirakan akan terus menurun dalam waktu dekat.
Pada 24 Oktober, Zijin Mining mengungkapkan dalam catatan aktivitas hubungan investor terbarunya bahwa situasi kelebihan pasokan di industri lithium belum berbalik secara signifikan, dan tren penurunan harga lithium akan terus berlanjut dalam jangka pendek. Penurunan harga yang cepat akan membantu mencapai keseimbangan pasokan dan permintaan yang lebih cepat. Dalam jangka menengah dan panjang, ruang permintaan untuk industri NEV dan penyimpanan energi global tetap besar, dengan permintaan lithium karbonat global diperkirakan akan melebihi 3 juta mt pada 2030. Seiring siklus persediaan dan kapasitas saat ini keluar dari pasar, harga lithium yang relatif wajar akan dibutuhkan di masa depan untuk merangsang pasokan lithium guna memenuhi permintaan yang terus meningkat.
Investasi besar dalam perebutan tambang
Meskipun ekspektasi pasar umum terhadap harga lithium yang rendah, perebutan sumber daya lithium global semakin intensif. Sejak Oktober, beberapa perusahaan terdaftar global telah melakukan investasi signifikan untuk mengakuisisi tambang.
Pada 9 Oktober, waktu setempat, raksasa pertambangan global Rio Tinto mengumumkan bahwa mereka telah mencapai kesepakatan transaksi dengan Arcadia Lithium yang berbasis di AS, mengakuisisi Arcadia dalam transaksi tunai senilai sekitar $6,7 miliar.
Rio Tinto menyatakan bahwa mereka akan mengakuisisi Arcadia seharga $5,85 per saham, premi 90% dibandingkan harga penutupan Arcadia sebesar $3,08 per saham pada 4 Oktober.
Melalui akuisisi ini, Rio Tinto akan mendapatkan tambang lithium di Argentina dan Australia, serta pelanggan termasuk Tesla, BMW, dan General Motors.
Laporan penelitian oleh CITIC Securities menunjukkan bahwa Rio Tinto memiliki kekuatan finansial yang kuat dan pengalaman operasional lintas batas, dan merger ini diharapkan menghasilkan sinergi tertentu. Akuisisi dengan premi ini menunjukkan sikap optimis perusahaan pertambangan luar negeri terhadap harga lithium, yang akan membawa lebih banyak kepercayaan ke pasar. Konsolidasi aset lithium juga akan meningkatkan konsentrasi industri, membatasi ruang penurunan harga lithium. Baru-baru ini, harga lithium naik moderat, dan sentimen pasar membaik, yang mengarah pada rebound di sektor lithium yang undervalued.
Menurut laporan media asing, pada 16 Oktober, waktu setempat, General Motors mengumumkan bahwa mereka akan membentuk usaha patungan dengan perusahaan pertambangan lithium Kanada Lithium Americas untuk mengembangkan tambang Thacker Pass di Nevada, AS.
Secara spesifik, General Motors akan menginvestasikan $625 juta (sekitar 4,45 miliar yuan) di Lithium Americas, termasuk $430 juta (sekitar 3,06 miliar yuan) dalam bentuk tunai dan $195 juta (sekitar 1,39 miliar yuan) dalam bentuk pinjaman kredit, untuk memegang 38% saham di proyek Thacker Pass, sementara Lithium Americas akan memegang 62% sisanya.
Pada 22 Oktober, proses lelang publik untuk hak eksplorasi dan penambangan tambang lithium Maijitan di Prefektur Ganzi, Provinsi Sichuan, secara resmi dimulai. Menurut pengungkapan, periode pengumuman lelang adalah dari 23 Oktober hingga 19 November, dan aset bersih perusahaan yang menawar harus tidak kurang dari 300 juta yuan.
Pengumuman menunjukkan bahwa hak eksplorasi dan penambangan tambang lithium Maijitan, yang diorganisir oleh Kementerian Sumber Daya Alam dan dilaksanakan oleh Departemen Sumber Daya Alam Provinsi Sichuan, ditawarkan untuk pertama kalinya selama lima tahun, dengan lithium sebagai mineral eksplorasi.
Laporan menunjukkan bahwa tambang lithium Maijitan adalah "Jalur Baru No. 3 Jiajika (X03)" yang sangat dinantikan yang terletak di perbatasan Kota Kangding dan Kabupaten Yajiang di Prefektur Ganzi, Provinsi Sichuan. Ini mencakup area lebih dari 20 kilometer persegi, memiliki skala besar dan kualitas tinggi, dan cocok untuk penambangan terbuka. Hasil survei awal menunjukkan bahwa sumber daya lithium oksida mencapai 885,500 mt, dengan kadar rata-rata 1,5%.
Orang dalam mengungkapkan bahwa tambang lithium Maijitan adalah urat lithium super besar yang ditemukan di China dalam beberapa tahun terakhir, dengan banyak pembeli potensial, termasuk CATL, Tianqi Lithium, dan Chengxin Lithium, semuanya mengincarnya sejak lama, menunjukkan persaingan yang ketat.
Secara keseluruhan, pasar lithium karbonat masih dalam fase destocking, kekurangan momentum kenaikan harga. Namun, didukung oleh biaya, juga tidak ada ruang untuk penurunan harga yang signifikan. Sebagai bahan inti untuk baterai lithium, lithium adalah sumber daya strategis penting, dan perebutan tambang global akan terus berlanjut.
