เซี่ยงไฮ้, 18 ต.ค. (SMM) –
ทองแดง
"ข้อมูลน่ากลัว" เกินความคาดหมาย, การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐฯ อาจลดลง [SMM Copper Morning Comment]
LME ทองแดงเปิดที่ $9,491/mt ในช่วงกลางคืน, แรกเริ่มแกว่งขึ้นไปสูงสุดที่ $9,542/mt, จากนั้นลดลงไปต่ำสุดที่ $9,477.5/mt ใกล้ปิดตลาด, และสุดท้ายฟื้นตัวเล็กน้อยปิดที่ $9,506.5/mt, ลดลง 0.88%. ปริมาณการซื้อขายถึง 21,000 ล็อต, และสถานะเปิดอยู่ที่ 278,000 ล็อต. สัญญาทองแดง SHFE 2411 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 76,300 หยวน/mt ในช่วงกลางคืน, แรกเริ่มแกว่งในกรอบไปสูงสุดที่ 76,530 หยวน/mt, จากนั้นลดลงไปต่ำสุดที่ 76,110 หยวน/mt ใกล้ปิดตลาด, และสุดท้ายฟื้นตัวเล็กน้อยปิดที่ 76,410 หยวน/mt, ลดลง 0.4%. ปริมาณการซื้อขายถึง 22,000 ล็อต, และสถานะเปิดอยู่ที่ 137,000 ล็อต. ด้านมหภาค, ยอดขายปลีกสหรัฐฯ เดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน, สูงกว่าคาดเล็กน้อย; การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 12 ตุลาคมอยู่ที่ 241,000 ราย, ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 260,000 ราย. ข้อมูลนี้เสริมความคาดหวังว่าเฟดสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่ช้าลงในปีครึ่งข้างหน้า, ดันดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ สูงขึ้นและกดดันราคาทองแดง. นอกจากนี้, ตลาดกำลังรอข้อมูลผลผลิตทางเศรษฐกิจไตรมาส 3 ของจีนที่จะประกาศวันนี้, ซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มความต้องการ. ด้านพื้นฐาน, การทำธุรกรรมในตลาดจุดล่าสุดถูกครอบงำโดยแหล่งที่มาที่ไม่ได้จดทะเบียนนำเข้า. แม้ว่าราคาทองแดงจะฟื้นตัวในระหว่างวัน, ความสนใจในการซื้อของผู้ซื้อปลายทางยังคงเฉลี่ย, โดยมีการซื้อในราคาที่ลดลง. ผู้ค้าบางรายต้องลดราคาเพื่อให้แน่ใจว่ามีการทำธุรกรรม, แต่โดยรวมแล้วทั้งผู้ค้าและกิจกรรมของผู้ซื้อปลายทางอยู่ในระดับต่ำ, และการซื้อขายในตลาดซบเซา. ตามข้อมูลของ SMM, ณ วันพฤหัสบดีที่ 17 ตุลาคม, สต็อกทองแดง SMM ในภูมิภาคหลักทั่วประเทศจีนเพิ่มขึ้น 9,000 mt เป็น 229,000 mt เมื่อเทียบกับวันอังคาร, และเพิ่มขึ้น 64,000 mt เมื่อเทียบกับระดับก่อนวันหยุด, ซึ่งเป็นการสะสมสต็อกที่ใหญ่ที่สุดในช่วงสองสัปดาห์หลังวันหยุดในรอบหลายปี. ด้านราคา, ความต้องการปลายทางยังคงฟื้นตัวช้า, และจะใช้เวลาสักระยะในการย่อยสต็อกทองแดง. คาดว่าราคาทองแดงจะผันผวนลงในวันนี้.
อลูมิเนียม
ยอดขายปลีกสหรัฐฯ เดือนกันยายนเกินความคาดหมาย, อาจลดการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐฯ. อลูมิเนียมแท่งยังคงลดสต็อก [SMM Aluminum Morning Meeting Summary Oct 18]
ในช่วงกลางคืน, สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 20,565 หยวน/mt, ไปถึงสูงสุดที่ 20,635 หยวน/mt และต่ำสุดที่ 20,550 หยวน/mt, ปิดที่ 20,565 หยวน/mt, เพิ่มขึ้น 35 หยวน/mt หรือ 0.17% จากการปิดก่อนหน้า. ในวันพฤหัสบดี, LME อลูมิเนียมเปิดที่ $2,581.5/mt, ไปถึงสูงสุดที่ $2,598/mt และต่ำสุดที่ $2,543/mt, ปิดที่ $2,557.5/mt, ลดลง $30/mt หรือ 1.16%.
สรุป: ด้านมหภาค, ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงกลางคืนเพิ่มขึ้น 0.25%. ข้อมูลในวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่ายอดขายปลีกสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนเติบโต 0.4%, สูงกว่าคาดเล็กน้อย. จำนวนการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ สัปดาห์ที่แล้วอยู่ที่ 241,000 ราย, ต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 260,000 ราย, เสริมความคาดหวังของตลาดว่าเฟดสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่ช้าลงในปีข้างหน้า. ในประเทศ, ห้ากรมจัดงานแถลงข่าวในวันพฤหัสบดี, แนะนำชุดนโยบายเพื่อรักษาเสถียรภาพตลาดอสังหาริมทรัพย์. ด้านพื้นฐาน, อัตราการเติบโตของอุปทานอลูมิเนียมในประเทศชะลอตัว, ราคาสารอลูมินาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว, และต้นทุนอุตสาหกรรมอลูมิเนียมเพิ่มขึ้นอย่างมาก. ด้านความต้องการ, อัตราการดำเนินงานปลายทางในเดือนตุลาคมยังคงเสถียรโดยรวม, โดยต้องให้ความสนใจต่อการเปลี่ยนแปลงความต้องการปลายทางในภาคการก่อสร้างและพลังงาน. โดยรวม, ความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานในตลาดอลูมิเนียมไม่เด่นชัด, และคาดว่าแนวโน้มการผันผวนระยะสั้นจะยังคงอยู่. ควรให้ความสนใจต่อสภาพการบริโภคในประเทศและการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกมหภาคระหว่างประเทศ.
ตะกั่ว
อุปทานเพิ่มขึ้นเกินความต้องการและปัจจัยมหภาคกดดันโลหะพื้นฐาน; แนวโน้มราคาตะกั่วระยะสั้นอ่อนแอ [SMM Lead Morning Comment]
ในช่วงกลางคืน, LME ตะกั่วเปิดที่ $2,090/mt, แกว่งขึ้นหลังเปิดตลาด, ไปถึงสูงสุดที่ $2,102.5/mt ในช่วงยุโรป, แต่ลดลงเนื่องจากความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการบริโภคปลายทางและดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้น. ลดลงไปที่ $2,065/mt ในช่วงท้ายของเซสชั่นและปิดที่ $2,068.5/mt, ลดลง 0.79%.
ในช่วงกลางคืน, สัญญาตะกั่ว SHFE 2411 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 16,595 หยวน/mt, แตะสูงสุดที่ 16,675 หยวน/mt ในช่วงเริ่มต้นของเซสชั่น, จากนั้นแกว่งลงเนื่องจากการลดตำแหน่งยาว, ไปถึงต่ำสุดที่ 16,555 หยวน/mt, และสุดท้ายปิดที่ 16,570 หยวน/mt, ลดลง 0.9%.
ด้านมหภาค, ธนาคารกลางยุโรปลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐาน, ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจาก 3.5% เป็น 3.25%. ยอดขายปลีกสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนเกินความคาดหมายเล็กน้อย, เสริมความคาดหวังของการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานโดยเฟดสหรัฐฯ. ธนาคารใหญ่หลายแห่งในจีนเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากอีกครั้งตั้งแต่วันนี้, โดยบางธนาคารใหญ่ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากตามรายการลง 25 จุดพื้นฐาน. ติง เสวี่ยเซียง, สมาชิกคณะกรรมการประจำกรมการเมืองของคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีนและรองนายกรัฐมนตรีของสภาแห่งรัฐ, เน้นย้ำในระหว่างการวิจัยในเหอหนานและเจียงซู: เพิ่มความพยายามในการดำเนินนโยบายที่มีอยู่และชุดนโยบายเพิ่มเติมเพื่อพยายามบรรลุเป้าหมายการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมประจำปี.
ด้านพื้นฐาน, เนื่องจากการส่งมอบสัญญาตะกั่ว SHFE 2410 ในสัปดาห์นี้, สต็อกสังคมของแท่งตะกั่วเพิ่มขึ้นอย่างมาก. นอกจากนี้, ทั้งผู้หลอมตะกั่วหลักและรองเพิ่มการผลิตในสัปดาห์นี้ (กลับมาผลิตหลังการบำรุงรักษาและกำลังการผลิตใหม่เริ่มทำงาน), นำไปสู่การเพิ่มขึ้นชั่วคราวของอุปทานแท่งตะกั่ว. ในช่วงนี้, แม้ว่าผู้หลอมบางรายจะมีการบำรุงรักษาที่ไม่คาดคิดและมีการตรวจสอบสิ่งแวดล้อมในอานฮุย, อุปทานแท่งตะกั่วยังคงเพียงพอ. ปัจจุบัน, ทั้งอุปทานและความต้องการในตลาดตะกั่วเพิ่มขึ้น, แต่เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของอุปทานเกินความต้องการและปัจจัยมหภาคกดดันโลหะพื้นฐาน, แนวโน้มราคาตะกั่วระยะสั้นอ่อนแอ.
สังกะสี
สังกะสี SHFE เพิ่มขึ้นในช่วงกลางคืน, ให้ความสำคัญกับการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจในประเทศวันนี้ [SMM Zinc Morning Comment Oct 18]
ธนาคารกลางยุโรปลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐาน; ยอดขายปลีกสหรัฐฯ เดือนกันยายนเติบโตเกินความคาดหมายเล็กน้อย; อิสราเอลอ้างว่าฆ่าผู้นำฮามาส ซินวาร์; ฮิซบอลเลาะห์: การเผชิญหน้ากับอิสราเอลเข้าสู่ขั้นตอนการยกระดับใหม่; ธนาคารใหญ่หลายแห่งในจีนจะลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากตั้งแต่วันนี้; รองนายกรัฐมนตรีของสภาแห่งรัฐ: เสริมสร้างและปรับปรุงการดำเนินนโยบายที่มีอยู่และชุดนโยบายเพิ่มเติม; ห้ากรม: เพิ่มขนาดเครดิตของโครงการ "บัญชีขาว" เป็น 4 ล้านล้านหยวนภายในสิ้นปี; เซี่ยงไฮ้: อัตราการชำระเงินดาวน์ขั้นต่ำสำหรับที่อยู่อาศัยที่ปรับปรุงครั้งที่สองถูกปรับเป็น 25%.
ในช่วงกลางคืน, LME สังกะสีเปิดที่ $3,045/mt, แรกเริ่มแกว่งตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน, ไปถึงสูงสุดที่ $3,093/mt, จากนั้นลดลงอย่างรวดเร็วไปต่ำสุดที่ $2,978/mt. ต่อมา, LME สังกะสีฟื้นตัวจากระดับต่ำและเพิ่มขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน, สุดท้ายปิดที่ $3,044/mt, ลดลง $18/mt, ลดลง 0.59%. ปริมาณการซื้อขายลดลงเป็น 11,044 ล็อต, และสถานะเปิดลดลง 2,230 ล็อตเป็น 252,000 ล็อต. ในช่วงกลางคืน, LME สังกะสีบันทึกแท่งเทียนขาลง, โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 40 วันให้การสนับสนุน. สต็อก LME สังกะสีเพิ่มขึ้น 1,275 mt เป็น 241,800 mt, เพิ่มขึ้น 0.53%. ข้อมูลยอดขายปลีกสหรัฐฯ เดือนกันยายนเติบโตเกินความคาดหมายเล็กน้อย, เสริมความคาดหวังของตลาดสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานโดยเฟดสหรัฐฯ, และความรู้สึกของตลาดฟื้นตัวบ้าง, นำไปสู่การฟื้นตัวของ LME สังกะสีในช่วงเซสชั่น.
ในช่วงกลางคืน, สัญญาสังกะสี SHFE 2411 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 24,630 หยวน/mt, แรกเริ่มลดลงไปที่ 24,625 หยวน/mt, จากนั้นเพิ่มขึ้นตลอดทางไปสูงสุดที่ 25,075 หยวน/mt. ใกล้สิ้นสุดเซสชั่น, สังกะสี SHFE รักษาแนวโน้มการแกว่ง, สุดท้ายปิดที่ 24,950 หยวน/mt, เพิ่มขึ้น 405 หยวน/mt, เพิ่มขึ้น 1.65%. ปริมาณการซื้อขายลดลงเป็น 96,774 ล็อต, และสถานะเปิดลดลง 242 ล็อตเป็น 96,305 ล็อต. ในช่วงกลางคืน, สังกะสี SHFE บันทึกแท่งเทียนขาขึ้น, โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันเป็นแนวต้าน. ขับเคลื่อนโดยแนวโน้มตลาดต่างประเทศและได้รับการสนับสนุนจากอุปทานที่อ่อนแอ, สังกะสี SHFE เพิ่มขึ้นตลอดทาง, ฟื้นตัวบางส่วนจากการขาดทุนก่อนหน้า. ให้ความสำคัญกับการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจชุดหนึ่งจากจีนวันนี้.
ดีบุก
ราคาดีบุก SHFE ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในสัปดาห์ [SMM Tin Morning News Oct 18]
SMM, 18 ตุลาคม: เมื่อวานนี้, ราคาปิดของสัญญาดีบุก SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดอยู่ที่ 256,440 หยวน/mt, ลดลง 6,540 หยวน/mt, ลดลง 2.49%. ราคาสูงสุดอยู่ที่ 257,880 หยวน/mt, และต่ำสุดอยู่ที่ 255,390 หยวน/mt. ในช่วงเช้าวานนี้, ส่วนต่างราคาที่เสนอโดยบริษัทการค้าสำหรับแบรนด์ดีบุกแท่งในประเทศต่างๆ ไม่เปลี่ยนแปลงมากเมื่อเทียบกับวันที่ผ่านมา. ในหมู่พวกเขา, ดีบุกแท่งแบรนด์เล็กเสนอราคาที่ส่วนต่าง +0~+200 หยวน/mt เทียบกับสัญญา SHFE 2411, ราคาส่งมอบแบรนด์เสนอที่ส่วนต่าง +200~+600 หยวน/mt เทียบกับสัญญา SHFE 2411, การเสนอราคาดีบุกแบรนด์ยูนนานเทียบกับสัญญา SHFE 2411 อยู่ที่ +600~+800 หยวน/mt, และการเสนอราคาดีบุกแบรนด์นำเข้าอยู่ที่ -700 หยวน/mt เทียบกับสัญญา SHFE 2411. เมื่อวานนี้, ราคาดีบุกลดลงในช่วงท้ายของเซสชั่น, โดยบริษัทปลายทางส่วนใหญ่รอให้ความรู้สึกของตลาดฟื้นตัวต่อไป. บริษัทการค้าบางแห่งทำธุรกรรมกระจัดกระจาย, และบริษัทการค้าบางแห่งทำธุรกรรม 20-30 mt. โดยรวม, การทำธุรกรรมในตลาดจุดเมื่อวานนี้อยู่ในระดับปานกลาง.
นิกเกิล
เมื่อวันที่ 17 ตุลาคม, นิกเกิลจินชวนเสนอราคาที่ส่วนต่าง 1,400-1,500 หยวน/mt, โดยเฉลี่ย 1,450 หยวน/mt, คงที่เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า. นิกเกิลนอริลสค์เสนอราคาที่ส่วนลด 400-200 หยวน/mt, โดยเฉลี่ย 300 หยวน/mt, ลดลง 25 หยวน/mt เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า.ในช่วงเช้าของวันที่ 17 ตุลาคม ตลาดฟิวเจอร์สมีความผันผวน และไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในพรีเมียมสปอตเมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า ราคานิกเกิลบริเก็ตอยู่ที่ 132,850-133,450 หยวน/ตัน (สินค้าหมด) เพิ่มขึ้น 565 หยวน/ตันเมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ส่วนต่างราคาระหว่างนิกเกิลบริเก็ตและนิกเกิลซัลเฟตอยู่ที่ประมาณ 4,945 หยวน/ตัน (ราคานิกเกิลซัลเฟตต่ำกว่าราคานิกเกิลบริเก็ต 4,945 หยวน/ตัน)
