SMM

SMM, 31 Okt: Industri fotovoltaik menghadapi situasi sulit pada tahun 2024, dengan ketidakseimbangan pasokan dan permintaan yang semakin intensif sepanjang tahun. Di satu sisi, ketidakseimbangan ini disebabkan oleh perlambatan pertumbuhan permintaan, dan di sisi lain, lingkungan perdagangan internasional yang memburuk menimbulkan tantangan signifikan bagi industri fotovoltaik. Persaingan pasar saat ini sangat ketat, dan kerugian operasional yang terus-menerus sepanjang tahun sangat mempengaruhi perusahaan fotovoltaik besar, mencegah investasi modal dan teknologi dari membentuk siklus yang baik dari output yang efektif. Selain itu, terkena tren penurunan harga, produsen mengalami kerugian pada tahun 2024. Untuk bersama-sama menjaga perkembangan industri yang sehat, sektor hulu dan hilir mulai memperkuat kerja sama, dengan semakin banyaknya sentimen untuk tetap teguh pada penawaran harga. SMM percaya bahwa pasar mulai menggunakan biaya produksi modul sebagai titik jangkar utama untuk membantu dalam penetapan harga modul yang wajar.

Sejak awal tahun 2023, masalah kerugian dan penurunan profitabilitas yang terus-menerus di empat segmen material utama rantai industri fotovoltaik semakin menonjol. Fenomena ini biasanya disebabkan oleh beberapa faktor seperti ketidakseimbangan pasokan dan permintaan, persaingan pasar yang ketat, dan fluktuasi harga bahan baku.

Pertama, harga polisilikon dipengaruhi oleh sentimen pasar dan hubungan pasokan-permintaan yang berlebihan, menyebabkan penurunan yang terus-menerus. Harga polisilikon tipe N turun dari 70 yuan/kg pada awal tahun menjadi 42 yuan/kg hari ini, penurunan sebesar 40%! Harga polisilikon saat ini sudah melewati garis biaya tunai termasuk pajak bagi sebagian besar produsen polisilikon, mengakibatkan keuntungan yang tipis atau bahkan negatif. Memasuki Q4, akhir musim hujan menyebabkan harga listrik naik di beberapa wilayah, semakin meningkatkan biaya polisilikon, dengan kerugian margin kotor mencapai setidaknya 20%!

Pada saat yang sama, produsen wafer PV hilir juga menghadapi tekanan pasar yang serupa. Karena ekspansi kapasitas yang cepat, pasar kelebihan pasokan, menekan harga wafer PV dan semakin mempersempit margin keuntungan. Pada awal tahun 2024, karena permintaan yang terus lemah, harga wafer PV jatuh di bawah "garis biaya," semakin merusak kepercayaan pasar dan mempercepat penurunan harga. Dengan harga wafer PV saat ini sebesar 1 yuan/potong, produsen wafer PV menghadapi kerugian biaya tunai dan biaya penuh yang signifikan, dengan kerugian biaya penuh per potong melebihi 30%!

Masalah di segmen sel surya dan modul sama mengkhawatirkan. Dengan perubahan siklus dalam permintaan pasar dan peningkatan teknologi, produsen sel surya menghadapi tekanan besar antara harga dan biaya. Sejak akhir tahun 2023, masalah kelebihan pasokan sel surya menjadi parah, dengan harga terus mendekati atau bahkan jatuh di bawah garis biaya! Mulai dari Q2 2024, meskipun biaya sel surya menurun dengan cepat, permintaan yang lemah menyebabkan peningkatan persediaan yang dipercepat, persaingan ketat antar perusahaan, dan harga rendah yang sering. Pada pertengahan tahun 2024, produsen sel surya memasuki tahap arus kas negatif, dengan tingkat persediaan yang tinggi dan tekanan pengiriman yang signifikan bagi produsen sel surya khusus! Dengan harga sel surya saat ini sebesar 0,27 yuan/W, kerugian biaya penuh bagi produsen sel surya khusus telah melebihi 22%!

Persaingan harga untuk modul bahkan lebih intens, terutama dengan ketidakpastian dalam permintaan pasar global, membuat harga modul sulit untuk tetap di atas tingkat profitabilitas. Di bawah tekanan persediaan tinggi, persaingan pasar yang ketat, peralihan yang dipercepat dari modul tipe P ke tipe N, dan penurunan harga biaya hulu, harga transaksi modul telah turun secara signifikan sejak awal tahun 2024. Produsen modul terpaksa menurunkan harga untuk mengosongkan persediaan, dengan harga transaksi sekali menembus garis biaya perusahaan. Harga modul N-type TOPCon182 turun dari 1 yuan/W pada awal tahun menjadi 0,65 yuan/W pada 30 Okt, penurunan sebesar 35%! Modul berkualitas rendah dengan harga rendah membanjiri pasar, dan harga penawaran rendah yang sering mempengaruhi harga transaksi kargo spot. Dengan harga modul saat ini, baik produsen modul khusus maupun produsen modul terintegrasi menghadapi tekanan kerugian biaya tunai dan biaya penuh. Kerugian biaya penuh bagi produsen modul terintegrasi melebihi 10%, sementara kerugian biaya penuh bagi produsen modul khusus melebihi 5%!

Permintaan yang lemah menimbulkan banyak tantangan bagi perusahaan fotovoltaik untuk menavigasi melalui siklus. Dalam lingkungan pasar yang sulit seperti itu, kerugian profitabilitas yang terus-menerus sangat mempengaruhi perkembangan industri yang sehat. Ketidakstabilan harga polisilikon secara langsung menyebabkan peningkatan biaya untuk produk hilir, sementara persaingan pasar yang intens untuk wafer PV dan sel surya semakin mempersempit margin keuntungan produsen. Penurunan harga modul memaksa perusahaan untuk memperluas pangsa pasar sambil menghadapi profitabilitas yang terus melemah.

Bagaimana cara memecahkan kebuntuan? Bagaimana cara menghentikan penurunan? Tim riset fotovoltaik SMM berencana untuk mengadakan siaran langsung tentang "Penilaian Biaya yang Wajar untuk Keuntungan dan Kerugian, Lingkungan Perdagangan yang Sehat untuk Cepat Menavigasi Melalui Masa Sulit" pada hari Jumat, 8 November 2024, pukul 14:00. Siaran langsung ini akan mengundang analis senior dari empat segmen material utama rantai industri fotovoltaik SMM untuk menganalisis dinamika pasar terbaru, tren harga, status pasokan-permintaan, dan struktur biaya produksi dari setiap segmen, berbagi pandangan SMM tentang titik balik harga material PV, dan meluncurkan Indeks Biaya Modul SMM. SMM menyerukan agar harga rantai industri fotovoltaik kembali ke tingkat yang wajar dan berusaha mencapai perkembangan berkelanjutan untuk seluruh industri fotovoltaik!