SMM

Sumber: Financial Associated Press
Pada 11 September, beredar rumor pasar bahwa produksi di tambang lepidolit CATL di Yichun, Jiangxi akan sepenuhnya dihentikan, dengan tiga smelternya ditutup dalam waktu seminggu, mempengaruhi produksi bulanan lebih dari 5.000 mt. Menanggapi hal ini, CATL mengatakan kepada Financial Associated Press bahwa berdasarkan situasi pasar litium karbonat terbaru, perusahaan berencana menyesuaikan pengaturan produksi litium karbonat di Yichun.
Sumber lain yang mengetahui situasi tersebut mengatakan kepada Financial Associated Press bahwa CATL saat ini belum mengambil langkah penutupan dan bahwa komunikasi serta koordinasi lebih lanjut diperlukan sebelum membuat keputusan akhir. Menurut data dari Tianyancha, Yichun Times New Energy Mining Co., Ltd., yang bertanggung jawab atas penambangan, dimiliki bersama oleh anak perusahaan CATL, Yichun Times New Energy Resources Co., Ltd. (65%) dan Yichun Mining Co., Ltd. (35%), anak perusahaan Yichun SASAC.
Orang dalam yang disebutkan di atas mengklaim bahwa CATL memilih untuk menghentikan produksi saat ini mungkin karena alasan biaya. Menurut orang dalam tersebut, biaya tunai proyek di CATL sekitar 90 ribu yuan/mt, dan mempertimbangkan depresiasi investasi tetap, biaya penuh bahkan lebih tinggi.
Mengenai rumor penghentian produksi tambang CATL, seorang pejabat dari Lopal (603906.SH) mengatakan kepada Financial Associated Press, "Ini juga menguntungkan bagi kami sebagai perusahaan terdaftar karena kenaikan harga litium karbonat akan mencegah harga LFP turun." Yichun Lopal Times, dimiliki bersama oleh CATL dan Lopal dengan saham masing-masing 30% dan 70%, adalah perusahaan utama untuk proyek litium karbonat yang dibangun bersama. Sebelumnya, pada bulan Mei, seorang perwakilan dari departemen sekuritas perusahaan mengatakan kepada Financial Associated Press bahwa pasokan bijih proyek tersebut stabil disediakan oleh CATL dari area penambangan Jianshangwo di Kabupaten Fengxin.
"Bijih sebelumnya sepenuhnya disuplai oleh mereka. Berita (penutupan) ini baru keluar tadi malam, dan pabrik kami masih beroperasi normal hari ini," kata sumber dari Lopal tersebut.
Saat ini, Yichun Lopal Times telah membangun empat jalur produksi dengan kapasitas tahunan sekitar 30 ribu mt, semuanya dalam produksi penuh. "Jika mereka (CATL) berhenti menambang, kami akan mencari sumber alternatif. Jika tidak tersedia, kami mungkin harus melakukan beberapa pemeliharaan dan penyesuaian sementara," tambah pejabat perusahaan tersebut.
Mengenai dampak penutupan ini, berita "penutupan tambang litium Yichun CATL" memicu kenaikan simultan dalam harga berjangka dan spot litium karbonat. Pada 11 September, kontrak LC2411 yang paling banyak diperdagangkan naik lebih dari 9% pada puncaknya selama perdagangan, dan harga spot litium karbonat grade baterai juga berbalik turun, naik 950 yuan/mt pada hari yang sama. Selanjutnya, harga spot litium karbonat grade baterai meningkat menjadi 71,800 hingga 75,000 yuan/mt, dengan harga rata-rata dilaporkan 73,400 yuan/mt.
Pasar sekunder bereaksi keras, dengan saham penambangan litium mengalami lonjakan yang telah lama dinantikan. Tianqi Lithium (002466.SZ) dan Ganfeng Lithium (002460.SZ) keduanya mencapai batas kenaikan harian, begitu pula Jinyuan Shares (000546.SZ). Sinomine Resource Group (002738.SZ), Rongjie Shares (002192.SZ), dan Yongxing Materials (002756.SZ) semuanya ditutup naik lebih dari 6%.
Orang dalam industri menyatakan bahwa dengan pasokan berkurang dan permintaan tidak berubah, harga pasti akan naik, meskipun tidak pasti seberapa jauh harga akan naik. Saat ini, di sisi pasokan, industri litium karbonat tetap terlalu jenuh. Penjualan NEV domestik kuat, tetapi permintaan NEV di luar negeri lebih rendah dari yang diharapkan.
Melihat tata letak Yichun CATL, sejak memperoleh hak eksplorasi untuk area penambangan Jianshangwo pada 2022, CATL telah mempercepat investasinya di Yichun dengan bermitra dengan perusahaan lain. Dalam dua tahun saja, CATL telah mendirikan usaha patungan dengan beberapa perusahaan litium Jiangxi, termasuk Jiuling Lithium, Zhicun Lithium, dan anak perusahaan Yongxing Materials, Yongxing New Energy. CATL juga berkolaborasi dengan Lopal dari Jiangsu dan Tianhua New Energy (300390.SZ) untuk meningkatkan sumber daya baterai litium hulu di Yichun.
Pengungkapan publik mengungkapkan bahwa anak perusahaan CATL, Fengxin New Times Porcelain Stone (mengandung litium) Proyek Pemanfaatan Komprehensif pabrik pengolahan ROM memiliki kapasitas pemrosesan 33 juta mt/tahun. Di sisi peleburan, CATL telah membangun jalur produksi dengan kapasitas tahunan termasuk 40 ribu mt/tahun di Lopal Times (30 ribu mt dilaporkan dalam produksi), 30 ribu mt/tahun di Fengxin New Times, dan 25 ribu mt/tahun di Tianyi Lithium.
Faktanya, berita penutupan tambang litium Yichun tidaklah mengejutkan. Awal tahun ini, media melaporkan bahwa karena harga litium karbonat jatuh di bawah garis biaya sebagian besar perusahaan, banyak perusahaan terkait litium di Yichun telah menghentikan operasi. Perusahaan yang masih beroperasi juga telah mengurangi kapasitas mereka secara signifikan. Dibandingkan dengan harga sekitar 100 ribu yuan/mt pada awal tahun, harga litium karbonat grade baterai telah turun sekitar 25% tahun ini.