SHANGHAI, 30 Okt (SMM) –
Tembaga
Harga Tembaga Stabil Saat Pasar Menunggu Data Ekonomi Lebih Lanjut [Komentar Pagi Tembaga SMM]
Tembaga LME dibuka pada $9,622.5/mt semalam, awalnya mencapai tertinggi $9,648/mt sebelum menurun sepanjang sesi, mencapai terendah $9,513/mt menjelang penutupan, dan akhirnya rebound sedikit untuk ditutup pada $9,550/mt, turun 0,06%. Volume perdagangan mencapai 22,000 lot, dan open interest adalah 276,000 lot. Kontrak tembaga SHFE 2412 yang paling banyak diperdagangkan dibuka pada 76,660 yuan/mt semalam, awalnya mencapai tertinggi 77,030 yuan/mt sebelum menurun sepanjang sesi, mencapai terendah 76,470 yuan/mt selama sesi, dan akhirnya rebound sedikit untuk ditutup pada 76,570 yuan/mt, naik 0,07%. Volume perdagangan mencapai 45,000 lot, dan open interest adalah 152,000 lot. Dari sisi makro, jumlah lowongan pekerjaan JOLTs AS pada September turun menjadi 7,443 juta, level terendah sejak awal 2021, membuat pedagang meningkatkan taruhan mereka pada pemotongan suku bunga Fed AS, menstabilkan harga tembaga. Namun, indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi inti AS untuk September, yang akan dirilis pada Kamis, akan menjadi ukuran inflasi pilihan Fed. Secara fundamental, karena harga tembaga baru-baru ini berfluktuasi dalam rentang yang sempit, pesanan akhir penggunaan mengalami sedikit pemulihan, dan beberapa permintaan konsumsi hilir juga meningkat. Selain itu, struktur contango tembaga SHFE secara bertahap menyempit, pesimisme pasar mereda, dan pasokan katoda tembaga domestik tetap ketat. Diperkirakan premi akan sedikit pulih hari ini. Dari segi harga, indeks dolar AS telah naik 3,6% sejauh ini pada Oktober, menandai kinerja bulanan terbaiknya sejak April, menekan harga tembaga dan membuatnya sulit untuk naik. Pasar diperkirakan akan mempertahankan tren berfluktuasi hari ini sambil menunggu lebih banyak data ekonomi.
Aluminium
Kebijakan Domestik Terus Menguat, Pasokan Pasar Spot Melimpah [Ringkasan Pertemuan Pagi Aluminium SMM 30 Okt]
Semalam, kontrak aluminium SHFE 2412 yang paling banyak diperdagangkan dibuka pada 20,870 yuan/mt, mencapai tertinggi 20,885 yuan/mt dan terendah 20,780 yuan/mt, dan ditutup pada 20,795 yuan/mt, naik 15 yuan/mt dari penutupan sebelumnya, meningkat 0,07%. Volume perdagangan adalah 46,600 lot, open interest adalah 205,000 lot, dengan pengurangan harian 1,304 lot. Kemarin, aluminium LME dibuka pada $2,647.5/mt, mencapai tertinggi $2,682.5/mt, terendah $2,632/mt, dan ditutup pada $2,660/mt, naik $8.5/mt, meningkat 0,32%.
Ringkasan: Dari sisi makro, kebijakan domestik terus menguat untuk mendorong ekonomi, likuiditas pasar global melimpah, tetapi potensi gencatan senjata di Timur Tengah membawa variabel baru pada sentimen makro. Dari sisi fundamental, krisis pasokan bauksit telah menyebabkan harga alumina naik ke level tinggi, dan biaya industri aluminium meningkat secara signifikan. Secara keseluruhan, inventaris spot ingot aluminium saat ini terus berkurang, sementara sisi biaya mendukung harga aluminium untuk berfluktuasi pada level yang relatif tinggi.
Timbal
Harga Timbal Berfluktuasi Turun, Menguji Dukungan Biaya, Kutipan Timbal Sekunder Lokal Lebih Tinggi dari Timbal Primer [Komentar Pagi Timbal SMM]
Semalam, timbal LME dibuka pada $2,029/mt, berfluktuasi turun setelah pembukaan, dan mencapai terendah $1,996/mt selama sesi Eropa sebelum rebound ke rata-rata pergerakan harian, akhirnya ditutup pada $2,008.5/mt, turun $18.5/mt, penurunan 0,91%.
Semalam, kontrak timbal SHFE 2412 yang paling banyak diperdagangkan dibuka pada 16,560 yuan/mt, awalnya naik ke tertinggi 16,625 yuan/mt sebelum melemah ke terendah 16,535 yuan/mt, dan kemudian berkonsolidasi menyamping, akhirnya ditutup pada 16,555 yuan/mt, turun 130 yuan/mt, penurunan 0,78%.
Dari sisi makro, pasar saat ini percaya ada kemungkinan 95% bahwa Fed AS akan memotong suku bunga sebesar 25 basis poin minggu depan. Indeks dolar AS terus berfluktuasi, dan langkah-langkah stimulus fiskal domestik terus meningkatkan sentimen pasar.
Dari sisi fundamental, pasar timbal olahan tetap seimbang ketat dalam pasokan dan permintaan. Smelter timbal primer dan timbal olahan sekunder tetap teguh pada kutipan mereka dan enggan menjual. Di beberapa wilayah, kutipan timbal olahan sekunder lebih tinggi dari timbal primer. Di hilir, pengiriman kontrak jangka panjang menjadi fokus utama, dengan sentimen pasar yang umumnya menunggu dan melihat serta niat membeli yang rendah. Penurunan berkelanjutan pada timbal LME telah menyeret harga timbal domestik turun, menguji dukungan biaya timbal olahan sekunder lagi. Perhatian harus diberikan pada tindak lanjut harga skrap baterai dan situasi pemulihan setelah penghentian produksi karena perlindungan lingkungan. Dalam jangka pendek, harga timbal kemungkinan akan terus berfluktuasi turun.
Seng
Pasar Meningkatkan Taruhan pada Pemotongan Suku Bunga Fed AS; Harga Seng Diperkirakan Bertahan di Level Tinggi [Komentar Pagi Seng SMM 30 Okt]
Semalam, jumlah lowongan pekerjaan di AS turun ke level terendah sejak awal 2021; pejabat Israel mengatakan putaran baru pembicaraan gencatan senjata Gaza akan diadakan minggu ini; Netanyahu dilaporkan mengadakan pertemuan untuk mencari solusi diplomatik untuk masalah Lebanon; Iran berencana meningkatkan anggaran militernya sebesar 200%; Hezbollah di Lebanon menunjuk Naim Qassem sebagai pemimpin barunya pada tanggal 29; China memutuskan untuk memasukkan Finlandia dalam kebijakan visa bebas sepihaknya; Kementerian Luar Negeri menyatakan ketidakpuasan yang kuat dan penolakan tegas terhadap aturan pembatasan investasi AS di China; suku bunga sertifikat deposito di empat bank milik negara besar di China semuanya telah turun di bawah 2%; pembelian kembali saham A-share mencapai rekor tertinggi.
Semalam, seng LME dibuka pada $3,140.5/mt, awalnya berfluktuasi di sekitar rata-rata harian, kemudian berfluktuasi turun untuk bertahan di bawah rata-rata harian pada $3,120/mt. Selama jam perdagangan Eropa, posisi pendek mengurangi posisi, dan seng LME dengan cepat naik di atas rata-rata harian ke $3,182/mt, kemudian turun kembali sedikit untuk berfluktuasi di sekitar $3,160/mt. Selanjutnya, posisi panjang mengurangi posisi, dan seng LME berfluktuasi turun ke terendah $3,088/mt di bawah rata-rata harian. Pada akhir sesi, seng LME naik sedikit lagi, ditutup turun pada $3,127/mt, turun $24.5/mt, penurunan 0,78%. Volume perdagangan meningkat menjadi 88,695 lot, dan open interest turun 339 lot menjadi 255,000 lot. Semalam, seng LME mencatat candlestick bearish, dengan Bollinger Bands atas membentuk resistensi dan rata-rata pergerakan 40 hari memberikan dukungan di bawah. Inventaris sosial LME berkurang 3,750 mt menjadi 243,325 mt, pengurangan 1,52%, mencatat penurunan inventaris sosial LME. Saat ini, jumlah lowongan pekerjaan di AS untuk September turun menjadi 7,443 juta, level terendah sejak awal 2021, meningkatkan taruhan pasar pada pemotongan suku bunga Fed AS. Seng LME diperkirakan akan bertahan di level tinggi.
Semalam, kontrak seng SHFE 2412 yang paling banyak diperdagangkan dibuka pada 25,080 yuan/mt. Awalnya, posisi panjang meningkat, dan seng SHFE dengan cepat naik ke tertinggi 25,240 yuan/mt. Selanjutnya, posisi panjang mengambil keuntungan dan keluar, menyebabkan seng SHFE berfluktuasi turun ke terendah 24,995 yuan/mt di bawah rata-rata harian. Kemudian, posisi pendek mengurangi posisi, dan seng SHFE berfluktuasi naik, ditutup naik pada 25,070 yuan/mt, naik 60 yuan/mt, peningkatan 0,24%. Volume perdagangan menurun menjadi 80,590 lot, dan open interest meningkat 787 lot menjadi 113,000 lot. Semalam, seng SHFE mencatat doji kecil, dengan Bollinger Bands atas membentuk resistensi dan Bollinger Bands bawah memberikan dukungan. Saat ini, dari sisi fundamental, pasokan bijih domestik dan impor sama-sama ketat, dan permintaan juga lemah. Seng SHFE diperkirakan akan bertahan di level tinggi, dengan lebih banyak data makro yang perlu diperhatikan di masa depan.
Timah
Harga Timah SHFE Melonjak Awalnya dan Kemudian Menarik Kembali di Sesi Malam, dengan Pembeli Hilir Sebagian Besar Mengisi Stok Sesuai Kebutuhan [Berita Pagi Timah SMM 30 Okt]
SMM, 30 Oktober 2024: Kemarin, kontrak timah SHFE yang paling banyak diperdagangkan ditutup pada 254,460 yuan/mt, turun 1,030 yuan/mt, penurunan 0,40%. Harga tertinggi adalah 257,270 yuan/mt, dan terendah adalah 253,970 yuan/mt. Selama sesi pagi kemarin, kutipan perusahaan perdagangan untuk berbagai merek ingot timah domestik menunjukkan sedikit perubahan dibandingkan dengan hari-hari terakhir. Ingot timah merek kecil dikutip pada premi +0~+200 yuan/mt terhadap kontrak SHFE 2411, merek pengiriman pada +200~+600 yuan/mt, merek timah Yunnan pada +600~+800 yuan/mt, dan merek timah impor pada -700 yuan/mt terhadap kontrak SHFE 2411. Harga timah terus menurun kemarin, dan di sesi malam, harga melonjak awalnya dan kemudian menarik kembali, menunjukkan kurangnya momentum naik secara keseluruhan. Perusahaan hilir melakukan pembelian kecil saat harga turun, dengan sebagian besar memilih untuk mengisi stok sesuai kebutuhan. Sebagian besar perusahaan perdagangan melihat transaksi tersebar, dengan beberapa perusahaan perdagangan menyelesaikan transaksi sekitar satu truk. Secara keseluruhan, transaksi pasar spot kemarin biasa-biasa saja.
Nikel
Pada 29 Oktober, nikel Jinchuan dikutip pada premi 1,600-1,800 yuan/mt, dengan rata-rata 1,700 yuan/mt, naik 150 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Nikel Norilsk dikutip pada diskon 200-0 yuan/mt, dengan rata-rata 100 yuan/mt, naik 50 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Pada pagi hari 29 Oktober, pasar berjangka berfluktuasi, dan premi spot sedikit meningkat dibandingkan hari kerja sebelumnya, terutama karena penurunan keseluruhan harga nikel. Harga briket nikel adalah 123,300-123,600 yuan/mt (dalam persediaan terbatas), turun 2,300 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Selisih harga antara briket nikel dan nikel sulfat sekitar 982 yuan/mt (harga nikel sulfat lebih tinggi 982 yuan/mt dari harga briket nikel).
