Pertemuan Industri Lagi? Reformasi Sisi Pasokan Polysilicon Akan Terjadi Lebih Dulu? [Analisis SMM]
Okt 30, 2024, at 5:03 pm
SMM
Pada pagi hari tanggal 29 Oktober, sebuah rumor beredar luas di pasar PV: "Pemain hulu mengadakan pertemuan anti-kompetisi mematikan di segmen polisilikon dan mencapai kesepakatan tentang pengurangan produksi.
Pada pagi hari tanggal 29 Oktober, sebuah rumor beredar luas di pasar PV: "Pemain hulu mengadakan pertemuan anti-kompetisi di segmen polisilikon dan mencapai konsensus untuk pengurangan produksi. Semua pemain akan mengurangi tingkat operasional mereka menjadi di bawah 50%. Tongwei dan GCL sekarang... pengurangan inventaris polisilikon telah resmi dimulai."Apa kebenaran di balik ini? Apakah perusahaan polisilikon juga berencana mengurangi produksi bersama? Bagaimana reformasi sisi pasokan akan dilaksanakan? Apakah titik balik pasar akan datang?Menurut SMM, sebuah asosiasi industri memang mengadakan pertemuan terkait dengan beberapa perusahaan polisilikon di Shanghai kemarin (28 Oktober). Namun, tidak ada konsensus langsung tentang pengurangan produksi yang dicapai. Mengenai klaim bahwa semua pemain akan mengurangi tingkat operasional mereka menjadi di bawah 50%, banyak orang dalam industri menanggapi bahwa ini hampir tidak mungkin untuk beberapa perusahaan dalam jangka pendek. Perusahaan "yang tersisa" sudah beroperasi di bawah 50%.Mengenai situasi pengurangan produksi saat ini, data survei SMM menunjukkan bahwa produksi polisilikon memang diperkirakan akan menurun pada bulan November. Total produksi domestik diperkirakan turun dari 132,000 mt pada bulan Oktober menjadi sekitar 115,000 mt. Pengurangan utama disebabkan oleh perusahaan-perusahaan teratas di Sichuan yang secara bertahap mengurangi produksi sejak awal November, dengan penutupan total diharapkan pada pertengahan November. Selain itu, perusahaan lain di Mongolia Dalam akan mengalami pengurangan sekitar 2,000-3,000 mt. Produksi perusahaan kecil dan menengah lainnya akan berfluktuasi sedikit pada bulan November, tanpa pengurangan produksi kolektif yang signifikan, sebagian besar karena tindakan spontan oleh perusahaan.Mengenai reformasi sisi pasokan yang dirumorkan, SMM memahami bahwa industri memang memiliki ide serupa. Namun, langkah-langkah reformasi spesifik belum diterapkan. Pertemuan terbaru memang melihat berbagai proposal, dan beberapa survei bahkan melihat ke industri non-ferrous dan ferrous lainnya untuk wawasan. Pertemuan pada tanggal 29 adalah bagian dari serangkaian pertemuan terkait, dan melihatnya secara terpisah mungkin "sempit." Beberapa orang dalam industri juga menyatakan, "Reformasi ini akan hati-hati dan komprehensif untuk menghindari masalah tahun 2021."Saat ini, ada dua pendekatan utama untuk pengurangan produksi di masa depan:Satu adalah pembatasan kuota—membatasi tingkat operasional berdasarkan kapasitas masing-masing perusahaan (atau wilayah) untuk mencapai keseimbangan relatif antara penawaran dan permintaan.Yang kedua adalah pembatasan konsumsi energi—menutup persentase tertentu dari perusahaan yang mengonsumsi energi tinggi berdasarkan konsumsi listrik mereka (atau konsumsi silikon) untuk mencapai keseimbangan penawaran dan permintaan.Mengenai titik balik pasar saat ini, SMM percaya bahwa pengurangan produksi yang sering terjadi baru-baru ini (dalam polisilikon, wafer PV, dan sel surya) memang memberikan beberapa dukungan pada pasar PV dari sisi fundamental. Selain itu, tekanan biaya hulu mendekati batasnya, dan puncak pengiriman modul baru-baru ini telah secara bertahap menstabilkan pasar secara keseluruhan, dengan beberapa segmen bahkan melihat sedikit peningkatan. Namun, mengingat musim sepi yang akan datang dari Hari Tahun Baru hingga Tahun Baru Imlek dan faktor inventaris historis, SMM percaya bahwa peningkatan pasar yang fundamental dan signifikan masih menantang.
