SHANGHAI, 29 Agustus (SMM) –
Tembaga
Indeks Dolar AS Pulih, Harga Tembaga Turun Semalam [Komentar Pagi Tembaga SMM]
LME tembaga dibuka pada $9,279.5/mt semalam, awalnya turun sedikit sebelum naik, mencapai tertinggi $9,306/mt selama sesi, kemudian turun hingga terendah $9,233.5/mt mendekati penutupan, dan akhirnya ditutup pada $9,238.5/mt, turun 1,92%. Volume perdagangan mencapai 17.000 lot, dan open interest mencapai 283.000 lot. Kontrak tembaga SHFE yang paling banyak diperdagangkan 2410 dibuka pada 74.250 yuan/mt semalam, awalnya mencapai tertinggi 74.520 yuan/mt, kemudian sedikit turun selama sesi, mencapai terendah 74.060 yuan/mt mendekati penutupan, dan akhirnya sedikit rebound untuk ditutup pada 74.300 yuan/mt, turun 1%. Volume perdagangan mencapai 39.000 lot, dan open interest mencapai 163.000 lot. Secara makro, indeks dolar AS mencatat kenaikan terbesar sejak 3 Juni, yang bearish untuk harga tembaga. Selain itu, juru bicara Departemen Tenaga Kerja AS menyatakan bahwa rilis data ketenagakerjaan untuk 21 Agustus tertunda karena masalah teknis, dan pasar membutuhkan lebih banyak data ekonomi untuk panduan. Perhatian difokuskan pada data PCE yang akan dirilis pada hari Jumat, yang merupakan indikator inflasi pilihan Fed AS. Secara fundamental, di sisi konsumsi, transaksi akhir bulan untuk kargo dengan faktur bertanggal bulan depan terbatas. Pedagang melaporkan volume perdagangan yang biasa-biasa saja, dengan pembeli hilir lebih memilih bertransaksi langsung dengan smelter. Menurut survei, pengurangan stok di smelter di Cina timur meningkat dibandingkan sebelumnya, dan konsumsi keseluruhan tetap tangguh. Dari segi harga, ruang penurunan harga tembaga diperkirakan terbatas.
Aluminium
Indeks Dolar AS Melonjak, LME Aluminium Tertekan [Komentar Pagi Aluminium SMM]
SMM, 29 Agustus: Semalam, kontrak aluminium SHFE 2410 yang paling banyak diperdagangkan dibuka pada 19.845 yuan/mt, mencapai tertinggi 19.925 yuan/mt dan terendah 19.810 yuan/mt, dan ditutup pada 19.860 yuan/mt, turun 45 yuan/mt dari penutupan sebelumnya, penurunan 0,23%. Pada hari Rabu, LME aluminium dibuka pada $2,543/mt, dengan tertinggi $2,548.5/mt dan terendah $2,484/mt, ditutup pada $2,484/mt, turun $62.5/mt, penurunan 2,45%.
Ringkasan: Di sisi makro, pasar secara bertahap mencerna ekspektasi pemotongan suku bunga oleh Fed AS bulan depan, saat ini menunggu data inflasi, yang dapat memberikan petunjuk tentang sejauh mana pemotongan suku bunga. Di sisi fundamental, gangguan terbaru seperti pembatasan daya tidak berdampak signifikan pada produksi aluminium, dengan pasokan tetap relatif stabil. Saat ini, pasar aluminium melihat penurunan kekuatan pembelian dan sirkulasi ingot aluminium yang melimpah, yang menekan penyempitan diskon spot. Namun, sisi konsumsi secara bertahap pulih, mendorong tingkat operasi hilir, dan titik balik dalam pengurangan persediaan diharapkan. Dalam jangka pendek, harga aluminium diperkirakan akan tetap berfluktuasi, dengan kehati-hatian disarankan terhadap risiko penurunan harga akibat pemotongan suku bunga yang lebih rendah dari yang diharapkan atau kinerja konsumsi musim puncak.
Timbal
Indeks dolar AS pulih, ditambah kekhawatiran atas permintaan, menyebabkan LME timbal turun lebih dari 2% semalam [Komentar Pagi Timbal SMM]
Semalam, LME timbal dibuka pada tertinggi $2,124/mt dan turun selama sesi Asia. Karena rebound indeks dolar AS dan kekhawatiran atas permintaan, LME timbal terus melemah selama sesi Eropa, akhirnya ditutup pada terendah $2,070.5/mt, penurunan 2,61%.
Semalam, kontrak timbal SHFE 2410 yang paling banyak diperdagangkan dibuka pada 17.310 yuan/mt, sebentar menyentuh terendah 17.275 yuan/mt di awal sesi, rebound ke tertinggi 17.465 yuan/mt, dan ditutup pada 17.395 yuan/mt, penurunan 0,88%.
Seng
Dolar AS Melonjak, Menekan Harga Seng LME [Komentar Pagi Seng SMM]
SMM, 29 Agustus: Semalam, Departemen Tenaga Kerja AS melaporkan bahwa gangguan teknis menunda rilis data ketenagakerjaan minggu lalu; Israel membantah laporan gencatan senjata kemanusiaan di Gaza; produksi minyak Libya diperkirakan akan menurun lebih lanjut; Wang Yi mengadakan komunikasi strategis baru dengan Sullivan; dan Wakil Manajer Umum Haitong Securities dipulangkan. Semalam, LME seng dibuka pada $2,945/mt. Di awal sesi, posisi bearish meningkat, menyebabkan LME seng mengikuti rata-rata pergerakan harian dan berfluktuasi turun. Selama jam perdagangan Eropa, LME seng mempercepat penurunannya, dengan pusat gravitasi bergeser ke sekitar $2,875/mt, dan sebentar menyentuh terendah $2,865/mt. Pada sesi malam, LME seng mencoba menembus tetapi terhalang oleh rata-rata pergerakan harian, akhirnya ditutup turun pada $2,872.5/mt, penurunan $64/mt atau 2,18%. Volume perdagangan meningkat menjadi 12.654 lot, dan open interest naik 1.319 lot menjadi 219.000 lot. Semalam, LME seng turun, dengan Bollinger Bands atas membentuk resistensi dan indikator KDJ melebar ke bawah. Semalam, persediaan LME berkurang 6.175 mt menjadi 249.625 mt, penurunan 2,41%, mencatat pengurangan persediaan LME. Kenaikan tajam dolar AS semalam menekan kinerja logam dasar, dan ketidakpastian data ekonomi meningkatkan sentimen bearish, menyebabkan pusat gravitasi untuk LME seng bergeser ke bawah.
Semalam, kontrak seng SHFE 2410 yang paling banyak diperdagangkan dibuka lebih rendah pada 23.915 yuan/mt. Di awal sesi, SHFE seng mengikuti rata-rata pergerakan harian dan berfluktuasi naik. Selanjutnya, posisi bullish masuk pasar, menyebabkan SHFE seng naik cepat, dengan pusat gravitasi bergeser ke 24.110 yuan/mt dan mencapai tertinggi 24.140 yuan/mt. Di akhir sesi, posisi bearish masuk dan posisi bullish keluar, menyebabkan pusat gravitasi untuk SHFE seng bergeser ke bawah ke sekitar 24.050 yuan/mt, akhirnya ditutup turun pada 24.075 yuan/mt, penurunan 60 yuan/mt atau 0,25%. Volume perdagangan menurun menjadi 95.117 lot, dan open interest meningkat 2.839 lot menjadi 126.000 lot. Semalam, SHFE seng mencatat candlestick positif, dengan rata-rata pergerakan 5 hari membentuk resistensi dan candlestick positif MACD menyempit. Ditarik turun oleh pasar berjangka luar negeri, pusat gravitasi untuk SHFE seng bergeser ke bawah. Dampak musim sepi pada sisi konsumsi berlanjut, dan meskipun konsumsi menunjukkan tanda-tanda perbaikan, ekspektasi pengurangan produksi di sisi pasokan masih mendukung harga seng.
Timah
Harga timah SHFE dibuka lebih rendah dan terus turun pada sesi malam, perusahaan hilir menunggu kesempatan untuk restock pada harga lebih rendah [Komentar Pagi Timah SMM]
SMM, 29 Agustus: Pada sesi malam kemarin, kontrak berjangka timah SHFE yang paling banyak diperdagangkan ditutup pada 263.790 yuan/mt, turun 4.030 yuan/mt, penurunan 1,50%. Harga tertinggi adalah 265.360 yuan/mt, dan terendah adalah 263.140 yuan/mt. Selama sesi pagi kemarin, premi dan diskon merek ingot timah domestik yang dikutip oleh perusahaan perdagangan tidak banyak berubah dibandingkan dengan hari-hari terakhir. Ingot timah merek kecil dikutip setara dengan kontrak SHFE 2409, harga merek pengiriman berkisar dari setara hingga premi 700 yuan/mt di atas kontrak SHFE 2409, merek Yunnan Tin dikutip pada premi 700-900 yuan/mt di atas kontrak SHFE 2409, dan merek timah impor dikutip setara dengan kontrak SHFE 2409. Harga timah berfluktuasi turun kemarin, dan sebagian besar perusahaan hilir memilih menunggu kesempatan restock yang lebih baik. Beberapa perusahaan perdagangan melakukan transaksi sporadis, dengan sangat sedikit perusahaan perdagangan yang bertransaksi sekitar 40 mt. Secara keseluruhan, transaksi pasar spot lemah kemarin.
Nikel
Pada 28 Agustus, nikel Jinchuan dikutip pada premi 1.000-1.100 yuan/mt, dengan rata-rata 1.050 yuan/mt, tetap tidak berubah dari hari perdagangan sebelumnya. Nikel Norilsk dikutip pada diskon 400 yuan/mt hingga premi 100 yuan/mt, dengan rata-rata diskon 150 yuan/mt, juga tidak berubah dari hari perdagangan sebelumnya. Di pagi hari, pasar mengembalikan sebagian keuntungan dari malam sebelumnya, tetapi premi pasar spot menunjukkan sedikit fluktuasi dibandingkan dengan hari kerja sebelumnya. Harga briket nikel adalah 129.700-129.900 yuan/mt, turun 275 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Selisih harga antara briket nikel dan nikel sulfat sekitar 2.300 yuan/mt (harga nikel sulfat 2.300 yuan/mt lebih rendah dari harga briket nikel).