Pada Konferensi Industri Fotovoltaik NETZERO 2024 - Forum Ekonomi Inovasi dan Aplikasi Teknologi Sel dan Modul Surya - Sesi Teknologi dan Aplikasi Sel dan Modul BC yang diselenggarakan oleh SMM, Analis Senior Fotovoltaik SMM Mao Tingting berbagi wawasan tentang "Status Perkembangan dan Tren Masa Depan Berbagai Jenis Teknologi Sel Surya." Dia menyatakan bahwa akumulasi inventaris pasar sel meluas dari Q4 2023 hingga pertengahan 2025, dengan ketidaksesuaian pasokan-permintaan yang menonjol dalam rantai industri dan perlambatan ekspansi modul, menandai pertempuran bertahan hidup di antara perusahaan sel. Selama periode ini, risiko akumulasi inventaris sel signifikan. Siklus pengurangan stok diharapkan pada H2 2025-2026, dengan inventaris tinggi 2024 memerlukan waktu lama untuk dicerna. Gelombang baru revolusi teknologi sel diantisipasi pasca-2026, dengan ekspansi membawa peningkatan baru pada 2027.
Status Terkini Pasar Sel Surya - Koeksistensi Multi-teknologi
Saat ini, di pasar sel surya, berbagai jalur teknologi seperti Topcon, HJT, dan BC berdampingan, sementara pasar sel PERC secara bertahap menghilang, dengan sebagian besar perusahaan telah sepenuhnya menghentikan produksi sel PERC.
Status Terkini Kapasitas Sel Surya Perusahaan Tiongkok: P-type Menurun, N-type Melebihi 80%
Menurut survei SMM, kapasitas efektif kumulatif sel surya saat ini telah melebihi 1,080 GW.
Struktur Kapasitas Pasar Sel Surya - Pabrik Sel Khusus vs. Pabrik Modul Terintegrasi dengan Pabrik Sel Sendiri
Pabrik sel khusus terkonsentrasi pada sel Topcon, sementara pabrik modul terintegrasi papan atas mengejar berbagai jalur teknologi sel. Pada H2 2024, ekspansi sel khusus mungkin memasuki jalur BC.
Pabrik Modul Besar Memenuhi Kebutuhan Sel PERC Sendiri: Pada 2024, permintaan PERC menurun, pabrik sel khusus secara bertahap menghentikan jalur produksi PERC, dan sel PERC pabrik modul besar hampir mandiri, dengan kemajuan peningkatan PERC mencapai 85%.
Struktur Pasar Sel Topcon Ditetapkan, Ekspansi Dihentikan: Pasar sel Topcon memiliki banyak pemain baru, menyebabkan pasar terfragmentasi. Lanskap kompetitif saat ini sudah ditetapkan, dengan ekspansi dihentikan. Pabrik modul terintegrasi terkemuka memiliki tingkat pasokan sel sendiri lebih dari 90%, sementara pabrik sel khusus menghadapi "banyak biksu, sedikit bubur."
Modul Sel HJT Terutama Terintegrasi: Sedikit produsen yang fokus hanya pada sel HJT, dengan sebagian besar pemain HJT menekankan produksi sel dan modul terintegrasi, meskipun pemain baru berencana memasuki HJT.
Modul Sel BC Sepenuhnya Terintegrasi, Pemain Baru Mungkin Masuk: Saat ini, hanya LONGi dan AIKO yang memiliki produksi massal terintegrasi modul sel BC, sementara produsen lain masih dalam tahap R&D atau percontohan. Pada Agustus 2024, pabrik sel khusus baru memulai produksi sel BC, dengan potensi ekspansi di masa depan.
Analisis Produksi Bulanan Sel Surya Perusahaan Tiongkok 2024
Pada 2024, produksi sel surya perusahaan Tiongkok diperkirakan mencapai 658,48 GW, dengan peningkatan sekitar 11,38% YoY, terutama dari H1. Namun, pada H2, permintaan sel lemah, inventaris tinggi, dan produksi diperkirakan menurun lebih dari 11% dari H1.
Survei SMM: Tingkat Operasi Tinggi pada H1 2024, Momentum Pertumbuhan Lemah pada H2
Pada H1 2024, tingkat operasi sel surya tinggi, dengan produksi bulanan April menjadi puncak tahun ini, sedikit di bawah produksi bulanan puncak 2023. Pada H2 2024, permintaan sel surya menurun, inventaris produsen tetap tinggi, tingkat operasi menurun, dan percepatan penghapusan sel PERC lebih lanjut menurunkan tingkat operasi. Produksi sel surya diperkirakan menurun bulan demi bulan pada H2.
Peningkatan Permintaan Modul N-type Mendorong Optimalisasi Jadwal Produksi P/N oleh Perusahaan Modul Surya
Menurut survei SMM tentang proporsi permintaan pengadaan modul N-type selama setahun terakhir, sejak Februari 2024, proporsi permintaan pengadaan modul N-type meningkat secara stabil, dengan rata-rata bulanan terbaru mendekati lebih dari 90%. Produksi bulanan modul N-type secara bertahap mengikis pangsa P-type, dan dalam jadwal produksi perusahaan papan atas, produksi N-type memegang posisi rendah yang tak tergoyahkan.
Pada H1 2024, kapasitas penawaran pengadaan terpusat untuk modul domestik sekitar 131,4 GW, dengan penawaran modul N-type mencapai 93,6 GW, menyumbang 71,2%, naik 24,7% dari H2 2023. Tingkat penetrasi modul N-type terus meningkat, sekarang menempati posisi utama absolut di pasar, sementara pangsa pasar modul P-type menurun signifikan. Sejak Juni, hampir tidak ada permintaan pengadaan untuk modul P-type dalam proyek dengan model modul tertentu.
Berkat keunggulan teknis, peningkatan ekonomi, dan peningkatan permintaan pasar untuk modul N-type, proporsi produksi N-type oleh perusahaan modul meningkat secara stabil. Pada Juli, proporsi jadwal produksi modul N-type untuk perusahaan papan atas sekitar 80%-90%, dengan proporsi jadwal produksi modul N-type keseluruhan sekitar 84%. Pada akhir 2024, pangsa pasar produksi N-type diperkirakan melebihi 92%, dengan perkiraan pangsa pasar sekitar 80% untuk seluruh tahun.
Analisis Sisi Pasokan Sel Surya - Peningkatan Cepat Proporsi Sel Surya N-type
Pada 2023, sel PERC menyumbang lebih dari 70%, sel Topcon 23,62%, sel HJT kurang dari 2%, dan sel BC N-type hanya lebih dari 1%. Pada 2024, proporsi sel PERC diperkirakan turun menjadi 12%, dengan Topcon meningkat menjadi lebih dari 82%, dan HJT serta BC digabungkan melebihi 6%.
Secara khusus, pada H1 2023, ekspansi N-type berlangsung lambat, dengan pasar masih didominasi oleh P-type: pelepasan kapasitas sel Topcon lambat, dan permintaan sel PERC menyumbang lebih dari 85%.
Selama periode transisi P/N, terdapat ketidaksesuaian pasokan-permintaan struktural yang signifikan: Pada H2 2023, ketidaksesuaian pasokan-permintaan struktural untuk sel terlihat jelas, dengan pertumbuhan permintaan N-type melampaui kecepatan ekspansi pasokan, secara signifikan mengurangi profitabilitas.
Pada 2024, sel Topcon akan menjadi arus utama, dengan pasokan BC dan HJT keduanya mengalami pertumbuhan:
Produksi sel PERC terus menurun pada 2024, dengan sebagian besar perusahaan telah menghentikan produksi sel PERC; sel Topcon telah menyumbang 60%-100% dari jadwal produksi perusahaan;
BC dan HJT akan mempertahankan produksi stabil, dengan proporsi mereka secara bertahap meningkat.
Tinjauan Harga: Tinjauan Harga Historis Sel TOPCon Tiongkok (September 2023 - Agustus 2024)
September 2023 - Desember 2023: Pada September, pertumbuhan pasokan melampaui pertumbuhan permintaan, memulai siklus akumulasi inventaris untuk sel. Pada Q4, hilir rantai industri fotovoltaik menghadapi permintaan yang tidak mencukupi dan tingkat inventaris tinggi, sementara kapasitas sel baru secara bertahap dirilis. Pada Oktober, masalah kelebihan pasokan menjadi parah, dan harga sel terus turun sepanjang Q4, dengan persaingan ketat mendorong harga mendekati garis biaya atau bahkan kerugian.
Januari 2024 - Maret 2024: Pada Q1 2024, proporsi modul N-type meningkat pesat, mendorong tren pengurangan inventaris sel. Selama periode ini, harga wafer N-type terus menurun, rasio distribusi ganda sel Topcon di pabrik modul terintegrasi meningkat, dan harga spot sel Topcon tetap kuat.
April 2024 - Mei 2024:
Harga sel menurun cepat, terutama didorong oleh pengurangan biaya. Akumulasi inventaris yang parah dari wafer dan polisilikon hulu, pemotongan harga signifikan pada wafer N-type, dan harga sel Topcon turun seiring biaya, dengan keuntungan pertama-tama meluas kemudian menyusut. Pada Mei, dengan melemahnya permintaan, akumulasi inventaris dipercepat, persaingan meningkat, dan harga rendah sering muncul.
Juni 2024 - Agustus 2024: Penurunan harga sel Topcon menyempit, perusahaan memasuki tahap kerugian arus kas, inventaris sel tetap tinggi, dan produsen sel khusus menghadapi tekanan pengiriman signifikan, tetapi harga stabil karena dukungan biaya.
Rincian Jadwal Produksi Bulanan Sel TOPCon Tiongkok (Agustus & September 2024)
Menurut survei SMM, tingkat operasi perusahaan TOPCon Tiongkok sekitar 71,63% pada Agustus, yang mungkin menurun menjadi 64,97% pada September.
Berdasarkan ukuran:
•182.2*183.75: Produksi Agustus adalah 21,7GW, jadwal produksi September adalah 19,72GW, turun 9,12% MoM, terutama karena penurunan jadwal produksi modul, pesanan sel menurun, dan produsen sel khusus mengurangi produksi.
•182.2*210: Produksi Agustus adalah 7,16GW, jadwal produksi September adalah 7,94GW, naik 10,92% MoM. Produsen modul terkemuka secara bertahap meningkatkan pengenalan sel ukuran ini, dengan peningkatan permintaan yang nyata untuk sel 210RN, dan di sisi pasokan, kapasitas dan produksi terus meningkat.
•210*210: Produksi Agustus adalah 5,88GW, jadwal produksi September adalah 6,10GW, naik 10,92% MoM. Ini terutama karena daya tinggi dari format besar 210, biaya rendah per watt, dan efektivitas biaya modul, yang menyebabkan lebih banyak proyek pengguna akhir memilih format 210, meningkatkan permintaan untuk sel 210N.
Kesenjangan harga antara sel HJT dan Topcon menyempit, dengan potensi peningkatan pangsa pasar di masa depan
Kesenjangan harga antara sel HJT dan Topcon adalah 0,1-0,17 yuan/W, dengan sel HJT seri 210 dihargai 0,39-0,45 yuan/W dan sel Topcon 0,27-0,28 yuan/W, dengan kesenjangan secara bertahap menyempit.
Volume Penawaran Bulanan Modul N-type Tiongkok: Dari Januari hingga Agustus 2024, volume penawaran kumulatif modul HJT sekitar 5,78GW, menyumbang 4,5% dari volume penawaran kumulatif modul N-type; harga penawaran rata-rata HJT dari Januari hingga Agustus adalah 0,93 yuan/W, lebih tinggi dari modul Topcon sebesar 0,072 yuan/W.
Komentar SMM:
•Produsen dan penjual utama modul HJT adalah: Huasheng, Risen, Guosheng, CNBM, Quanwei, Mingyang, dan Aiko. Produk HJT saat ini terutama untuk ekspor, dengan pasar aplikasi domestik secara bertahap terbuka.
• Pasokan bulanan keseluruhan sel HJT di pasar Tiongkok adalah 1,2-1,5 GW, dengan tingkat operasi hanya sekitar 30%, dan ekspansi kapasitas pasar melambat.
• Jalur pengurangan biaya dan peningkatan efisiensi untuk sel HJT jelas, dengan penurunan harga polisilikon dan wafer, popularisasi 0BB, kematangan aplikasi tembaga berlapis perak, dan peningkatan teknologi pengemasan, pangsa pasar di masa depan diperkirakan akan meningkat.
Meningkatkan pembangkitan daya sepanjang siklus hidup adalah pendorong utama pengembangan produk
Dengan penurunan biaya pengadaan peralatan dan material yang berkelanjutan yang menyebabkan penurunan biaya investasi pembangkit listrik fotovoltaik, meningkatkan pembangkitan daya telah menjadi mesin utama untuk mengurangi LCOE, mendorong inovasi berkelanjutan dalam teknologi sel dan modul.
Jalur Pengembangan Teknologi Sel Fotovoltaik Kristalin Silikon
Dari 2023 hingga 2024, teknologi sel fotovoltaik akan beralih cepat dari tipe-P ke tipe-N, dan industrialisasi sel tandem akan dipercepat di masa depan.
Teknologi tipe-N masa depan akan berkembang pesat, dengan berbagai teknologi berkembang secara paralel selama tiga tahun ke depan
Mengenai tren masa depan di pasar sel fotovoltaik, SMM memperkirakan bahwa dari segi kapasitas, pertumbuhan kapasitas sel masa depan akan terutama berasal dari sel HJT dan BC, dengan kapasitas Topcon baru yang lebih sedikit karena ekspansi cepat Topcon pada 2023.
Dari segi tingkat operasi, tingkat operasi sel akan tetap di bawah 80%, dengan persaingan pasar yang ketat dan periode 2-3 tahun untuk optimalisasi struktur kapasitas; dari segi iterasi teknologi, efisiensi produksi massal tipe-N Topcon, HJT, dan BC terus meningkat, dengan berbagai jalur teknologi berkembang secara paralel selama tiga tahun ke depan.
Prospek Masa Depan untuk Pasar Sel Fotovoltaik Pasokan dan Permintaan
SMM percaya bahwa ekspansi sel Topcon akan tertunda sementara, dan ekspansi sel fotovoltaik masa depan akan berasal dari XBC dan HJT.
Dari segi ekspansi kapasitas: SMM memperkirakan bahwa dari 2024 hingga 2027, kecepatan ekspansi keseluruhan sel fotovoltaik akan melambat, dengan kapasitas PERC secara bertahap dihapus oleh pasar. Peningkatan kapasitas masa depan akan terutama berasal dari HJT dan XBC, dengan total kapasitas sel mencapai 1.400 GW mencapai puncaknya selama lima tahun.
XBC, sebagai "elit" dalam efisiensi sel silikon kristalin tipe-N, melihat peningkatan signifikan dalam ekspektasi pasar pada Q4 2023, mempengaruhi banyak perencanaan kapasitas produsen sel. Tata letak kapasitas sel Topcon dan HJT yang awalnya direncanakan sekarang secara bertahap merencanakan investasi dalam sel XBC.