Tại Hội nghị Công nghiệp Quang điện NETZERO 2024 - Diễn đàn Kinh tế Đổi mới Công nghệ và Ứng dụng Pin Mặt trời và Mô-đun - Phiên Công nghệ và Ứng dụng Pin và Mô-đun BC do SMM tổ chức, Chuyên gia phân tích Quang điện cao cấp của SMM, Mao Tingting, đã chia sẻ những hiểu biết về "Tình hình Phát triển và Xu hướng Tương lai của Các Loại Công nghệ Pin Mặt trời Khác nhau." Bà cho biết, việc tích lũy hàng tồn kho của thị trường pin kéo dài từ quý 4 năm 2023 đến giữa năm 2025, với sự mất cân đối cung cầu nổi bật trong chuỗi ngành và sự chậm lại trong việc mở rộng mô-đun, đánh dấu cuộc chiến sinh tồn giữa các doanh nghiệp pin. Trong giai đoạn này, rủi ro tích lũy hàng tồn kho pin là đáng kể. Chu kỳ giảm hàng tồn kho dự kiến vào nửa cuối năm 2025-2026, với lượng hàng tồn kho cao của năm 2024 cần thời gian dài để tiêu thụ. Một làn sóng cách mạng công nghệ pin mới được dự đoán sau năm 2026, với sự mở rộng mang lại sự gia tăng mới vào năm 2027.
Tình hình Hiện tại của Thị trường Pin Mặt trời - Đa công nghệ Cùng tồn tại
Hiện tại, trong thị trường pin mặt trời, nhiều tuyến công nghệ như Topcon, HJT và BC cùng tồn tại, trong khi thị trường pin PERC đang dần bị loại bỏ, với hầu hết các doanh nghiệp đã hoàn toàn ngừng sản xuất pin PERC.
Tình hình Hiện tại về Năng lực Sản xuất Pin Mặt trời của Doanh nghiệp Trung Quốc: Loại P giảm, Loại N vượt 80%
Theo khảo sát của SMM, năng lực hiệu quả tích lũy hiện tại của pin mặt trời đã vượt 1,080 GW.
Cấu trúc Năng lực Thị trường Pin Mặt trời - Nhà máy Pin Chuyên dụng so với Nhà máy Mô-đun Tích hợp có Nhà máy Pin riêng
Các nhà máy pin chuyên dụng tập trung vào pin Topcon, trong khi các nhà máy mô-đun tích hợp hàng đầu theo đuổi nhiều tuyến công nghệ pin. Trong nửa cuối năm 2024, việc mở rộng pin chuyên dụng có thể đi vào tuyến BC.
Các Nhà máy Mô-đun Lớn Tự cung cấp Pin PERC: Năm 2024, nhu cầu PERC giảm, các nhà máy pin chuyên dụng dần ngừng các dây chuyền sản xuất PERC, và các nhà máy mô-đun lớn gần như tự cung cấp pin PERC, với tiến độ nâng cấp PERC đạt 85%.
Cấu trúc Thị trường Pin Topcon Được Thiết lập, Mở rộng Tạm Dừng: Thị trường pin Topcon có nhiều người chơi mới, dẫn đến thị trường phân mảnh. Cảnh quan cạnh tranh hiện tại đã được thiết lập, với việc mở rộng tạm dừng. Các nhà máy mô-đun tích hợp hàng đầu có tỷ lệ tự cung cấp pin trên 90%, trong khi các nhà máy pin chuyên dụng đối mặt với "nhiều thầy, ít cháo."
Mô-đun Pin HJT Chủ yếu Tích hợp: Ít nhà sản xuất tập trung chỉ vào pin HJT, với hầu hết các người chơi HJT nhấn mạnh sản xuất tích hợp pin và mô-đun, mặc dù có người chơi mới đang lên kế hoạch tham gia HJT.
Mô-đun Pin BC Hoàn toàn Tích hợp, Người chơi Mới Có thể Tham gia: Hiện tại, chỉ có LONGi và AIKO đã tích hợp sản xuất hàng loạt mô-đun pin BC, trong khi các nhà sản xuất khác vẫn đang trong giai đoạn R&D hoặc thử nghiệm. Vào tháng 8 năm 2024, một nhà máy pin chuyên dụng mới bắt đầu sản xuất pin BC, với tiềm năng mở rộng trong tương lai.
Phân tích Sản xuất Hàng tháng của Pin Mặt trời của Doanh nghiệp Trung Quốc năm 2024
Năm 2024, sản lượng pin mặt trời của các doanh nghiệp Trung Quốc dự kiến đạt 658.48 GW, với mức tăng ước tính 11.38% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu từ nửa đầu năm. Tuy nhiên, trong nửa cuối năm, nhu cầu pin yếu, hàng tồn kho cao, và sản lượng dự kiến giảm hơn 11% so với nửa đầu năm.
Khảo sát SMM: Tỷ lệ Hoạt động Cao trong Nửa đầu năm 2024, Động lực Tăng trưởng Yếu trong Nửa cuối năm
Trong nửa đầu năm 2024, tỷ lệ hoạt động của pin mặt trời cao, với sản lượng hàng tháng của tháng 4 là đỉnh điểm của năm, hơi thấp hơn đỉnh điểm sản lượng hàng tháng của năm 2023. Trong nửa cuối năm 2024, nhu cầu pin mặt trời giảm, hàng tồn kho của nhà sản xuất vẫn cao, tỷ lệ hoạt động giảm, và việc loại bỏ nhanh chóng pin PERC càng làm giảm tỷ lệ hoạt động. Sản xuất pin mặt trời dự kiến giảm dần theo tháng trong nửa cuối năm.
Nhu cầu Tăng cao đối với Mô-đun Loại N Thúc đẩy Tối ưu hóa Lịch trình Sản xuất P/N của Doanh nghiệp Mô-đun Mặt trời
Theo khảo sát của SMM về tỷ lệ nhu cầu mua sắm mô-đun loại N trong năm qua, từ tháng 2 năm 2024, tỷ lệ nhu cầu mua sắm mô-đun loại N đã tăng đều đặn, với mức trung bình hàng tháng gần đây đạt trên 90%. Sản xuất hàng tháng của mô-đun loại N dần dần xâm lấn thị phần của loại P, và trong lịch trình sản xuất của các doanh nghiệp hàng đầu, sản xuất loại N giữ vị trí không thể lay chuyển.
Trong nửa đầu năm 2024, năng lực đấu thầu mua sắm tập trung cho mô-đun trong nước khoảng 131.4 GW, với đấu thầu mô-đun loại N đạt 93.6 GW, chiếm 71.2%, tăng 24.7% so với nửa cuối năm 2023. Tỷ lệ thâm nhập của mô-đun loại N tiếp tục tăng, hiện chiếm vị trí chủ đạo tuyệt đối trên thị trường, trong khi thị phần của mô-đun loại P đã giảm đáng kể. Từ tháng 6, gần như không có nhu cầu mua sắm cho mô-đun loại P trong các dự án có mô hình mô-đun được chỉ định.
Nhờ vào lợi thế kỹ thuật, kinh tế cải thiện và nhu cầu thị trường tăng cao cho mô-đun loại N, tỷ lệ sản xuất loại N của các doanh nghiệp mô-đun đang tăng đều đặn. Vào tháng 7, tỷ lệ lịch trình sản xuất mô-đun loại N của các doanh nghiệp hàng đầu khoảng 80%-90%, với tỷ lệ lịch trình sản xuất mô-đun loại N tổng thể khoảng 84%. Đến cuối năm 2024, thị phần sản xuất loại N dự kiến vượt 92%, với thị phần ước tính khoảng 80% cho cả năm.
Phân tích Cung cấp Pin Mặt trời - Tăng nhanh Tỷ lệ Pin Mặt trời Loại N
Năm 2023, pin PERC chiếm hơn 70%, pin Topcon chiếm 23.62%, pin HJT chiếm dưới 2%, và pin BC loại N chỉ hơn 1%. Năm 2024, tỷ lệ pin PERC dự kiến giảm xuống 12%, với Topcon tăng lên hơn 82%, và HJT và BC kết hợp vượt 6%.
Cụ thể, trong nửa đầu năm 2023, việc mở rộng loại N tiến triển chậm, với thị trường vẫn do loại P chi phối: việc phát hành năng lực pin Topcon chậm, và nhu cầu pin PERC chiếm hơn 85%.
Trong giai đoạn chuyển đổi P/N, có sự mất cân đối cung cầu cấu trúc đáng kể: Trong nửa cuối năm 2023, sự mất cân đối cung cầu cấu trúc cho pin là rõ ràng, với nhu cầu loại N tăng trưởng vượt tốc độ mở rộng cung cấp, giảm đáng kể lợi nhuận.
Năm 2024, pin Topcon sẽ là chủ đạo, với cung cấp BC và HJT đều thấy tăng trưởng:
Sản xuất pin PERC tiếp tục giảm trong năm 2024, với hầu hết các công ty đã ngừng sản xuất pin PERC; pin Topcon đã chiếm 60%-100% lịch trình sản xuất của công ty;
BC và HJT sẽ duy trì sản xuất ổn định, với tỷ lệ của chúng dần tăng.
Đánh giá Giá: Đánh giá Giá Lịch sử của Pin TOPCon Trung Quốc (Tháng 9 năm 2023 - Tháng 8 năm 2024)
Tháng 9 năm 2023 - Tháng 12 năm 2023: Vào tháng 9, tăng trưởng cung cấp vượt tăng trưởng nhu cầu, bắt đầu chu kỳ tích lũy hàng tồn kho cho pin. Trong quý 4, hạ nguồn của chuỗi ngành quang điện đối mặt với nhu cầu không đủ và mức tồn kho cao, trong khi năng lực pin mới dần được phát hành. Vào tháng 10, vấn đề cung vượt cầu trở nên nghiêm trọng, và giá pin liên tục giảm trong suốt quý 4, với cạnh tranh gay gắt đẩy giá gần đường chi phí hoặc thậm chí lỗ.
Tháng 1 năm 2024 - Tháng 3 năm 2024: Trong quý 1 năm 2024, tỷ lệ mô-đun loại N tăng nhanh, thúc đẩy xu hướng giảm hàng tồn kho pin. Trong giai đoạn này, giá tấm wafer loại N liên tục giảm, tỷ lệ phân phối kép của pin Topcon trong các nhà máy mô-đun tích hợp tăng, và giá giao ngay của pin Topcon vẫn vững chắc.
Tháng 4 năm 2024 - Tháng 5 năm 2024:
Giá pin giảm nhanh chóng, chủ yếu do giảm chi phí. Tích lũy hàng tồn kho nghiêm trọng của tấm wafer và polysilicon thượng nguồn, cắt giảm giá đáng kể trong tấm wafer loại N, và giá pin Topcon giảm theo chi phí, với lợi nhuận đầu tiên mở rộng sau đó bị nén. Vào tháng 5, với nhu cầu yếu đi, tích lũy hàng tồn kho tăng tốc, cạnh tranh gia tăng, và giá thấp thường xuyên xuất hiện.
Tháng 6 năm 2024 - Tháng 8 năm 2024: Sự giảm giá của pin Topcon thu hẹp, các công ty bước vào giai đoạn lỗ dòng tiền, hàng tồn kho pin vẫn cao, và các nhà sản xuất pin chuyên dụng đối mặt với áp lực vận chuyển đáng kể, nhưng giá ổn định do hỗ trợ chi phí.
Chi tiết Lịch trình Sản xuất Hàng tháng của Pin TOPCon Trung Quốc (Tháng 8 & Tháng 9 năm 2024)
Theo khảo sát của SMM, tỷ lệ hoạt động của các công ty TOPCon Trung Quốc khoảng 71.63% vào tháng 8, có thể giảm xuống 64.97% vào tháng 9.
Theo kích thước:
•182.2*183.75: Sản xuất tháng 8 là 21.7GW, lịch trình sản xuất tháng 9 là 19.72GW, giảm 9.12% so với tháng trước, chủ yếu do giảm lịch trình sản xuất mô-đun, đơn hàng pin giảm, và các nhà sản xuất pin chuyên dụng giảm sản xuất.
•182.2*210: Sản xuất tháng 8 là 7.16GW, lịch trình sản xuất tháng 9 là 7.94GW, tăng 10.92% so với tháng trước. Các nhà sản xuất mô-đun hàng đầu dần tăng cường giới thiệu loại pin này, với nhu cầu tăng đáng kể cho pin 210RN, và về phía cung cấp, năng lực và sản xuất liên tục tăng.
•210*210: Sản xuất tháng 8 là 5.88GW, lịch trình sản xuất tháng 9 là 6.10GW, tăng 10.92% so với tháng trước. Điều này chủ yếu do công suất cao của định dạng lớn 210, chi phí thấp mỗi watt, và hiệu quả chi phí của mô-đun, dẫn đến nhiều dự án người dùng cuối chọn định dạng 210, thúc đẩy nhu cầu cho pin 210N.
Khoảng cách giá giữa pin HJT và pin Topcon đang thu hẹp, với tiềm năng tăng thị phần trong tương lai
Khoảng cách giá giữa pin HJT và pin Topcon là 0.1-0.17 yuan/W, với pin HJT dòng 210 có giá 0.39-0.45 yuan/W và pin Topcon là 0.27-0.28 yuan/W, với khoảng cách dần thu hẹp.
Khối lượng Đấu thầu Hàng tháng của Mô-đun Loại N Trung Quốc: Từ tháng 1 đến tháng 8 năm 2024, khối lượng đấu thầu tích lũy của mô-đun HJT khoảng 5.78GW, chiếm 4.5% khối lượng đấu thầu tích lũy của mô-đun loại N; giá đấu thầu trung bình của HJT từ tháng 1 đến tháng 8 là 0.93 yuan/W, cao hơn mô-đun Topcon 0.072 yuan/W.
Bình luận của SMM:
•Các nhà sản xuất và bán hàng chính của mô-đun HJT là: Huasheng, Risen, Guosheng, CNBM, Quanwei, Mingyang, và Aiko. Sản phẩm HJT hiện chủ yếu để xuất khẩu, với thị trường ứng dụng trong nước dần mở rộng.
• Tổng cung hàng tháng của tế bào HJT trên thị trường Trung Quốc là 1,2-1,5 GW, với tỷ lệ hoạt động chỉ khoảng 30%, và việc mở rộng công suất thị trường đang chậm lại.
• Lộ trình giảm chi phí và cải thiện hiệu suất cho tế bào HJT rõ ràng, với sự giảm giá của polysilicon và wafer, sự phổ biến của 0BB, sự trưởng thành của ứng dụng đồng mạ bạc, và cải tiến trong công nghệ đóng gói, thị phần tương lai dự kiến sẽ tăng.
Tăng cường phát điện trong suốt vòng đời là động lực cốt lõi của phát triển sản phẩm
Với việc giảm liên tục chi phí mua sắm thiết bị và vật liệu dẫn đến giảm liên tục chi phí đầu tư nhà máy điện mặt trời, tăng cường phát điện đã trở thành động lực chính để giảm LCOE, thúc đẩy đổi mới liên tục trong công nghệ tế bào và mô-đun.
Lộ trình phát triển công nghệ tế bào quang điện silicon tinh thể
Từ 2023 đến 2024, công nghệ tế bào quang điện sẽ chuyển nhanh từ loại P sang loại N, và công nghiệp hóa tế bào song song sẽ tăng tốc trong tương lai.
Công nghệ loại N trong tương lai sẽ phát triển mạnh mẽ, với nhiều công nghệ phát triển song song trong ba năm tới
Về xu hướng tương lai của thị trường tế bào quang điện, SMM dự đoán rằng về công suất, tăng trưởng công suất tế bào trong tương lai sẽ chủ yếu đến từ tế bào HJT và BC, với ít công suất Topcon mới do sự mở rộng nhanh chóng của Topcon trong năm 2023.
Về tỷ lệ hoạt động, tỷ lệ hoạt động của tế bào sẽ duy trì dưới 80%, với cạnh tranh thị trường khốc liệt và giai đoạn 2-3 năm để tối ưu hóa cấu trúc công suất; về sự lặp lại công nghệ, hiệu suất sản xuất hàng loạt của N-type Topcon, HJT, và BC đang liên tục cải thiện, với nhiều lộ trình công nghệ phát triển song song trong ba năm tới.
Triển vọng tương lai cho cung và cầu thị trường tế bào quang điện
SMM tin rằng sự mở rộng của tế bào Topcon sẽ tạm thời bị trì hoãn, và sự mở rộng tế bào quang điện trong tương lai sẽ đến từ XBC và HJT.
Về mở rộng công suất: SMM dự đoán rằng từ 2024 đến 2027, tốc độ mở rộng tổng thể của tế bào quang điện sẽ chậm lại, với công suất PERC dần bị loại bỏ bởi thị trường. Tăng trưởng công suất trong tương lai sẽ chủ yếu đến từ HJT và XBC, với tổng công suất tế bào đạt 1,400 GW đạt đỉnh trong năm năm.
XBC, như "tinh hoa" trong hiệu suất tế bào silicon tinh thể loại N, đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong kỳ vọng thị trường vào quý 4 năm 2023, ảnh hưởng đến kế hoạch công suất của nhiều nhà sản xuất tế bào. Các kế hoạch bố trí công suất tế bào Topcon và HJT ban đầu hiện đang dần lên kế hoạch đầu tư vào tế bào XBC.