THƯỢNG HẢI, ngày 20 tháng 9 (SMM) –
Đồng
LME đồng mở cửa ở mức $9,543.5/mt qua đêm. Sau một chút dao động ban đầu, nó đạt đỉnh ở mức $9,572.5/mt và sau đó giảm xuống mức thấp $9,477/mt. Sau đó, nó phục hồi nhẹ và đóng cửa ở mức $9,539/mt, tăng 1.48%. Khối lượng giao dịch là 28,000 lô, và khối lượng mở là 271,000 lô. Hợp đồng SHFE đồng 2410 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 75,910 yuan/mt, đạt đỉnh ở mức 76,000 yuan/mt ban đầu, sau đó giảm xuống mức thấp 75,430 yuan/mt, và cuối cùng hợp nhất để đóng cửa ở mức 75,660 yuan/mt, tăng 1.03%. Khối lượng giao dịch là 36,000 lô, và khối lượng mở là 136,000 lô. Về mặt vĩ mô, sau khi cắt giảm lãi suất của Fed Hoa Kỳ được mong đợi từ lâu, chỉ số đô la Mỹ giảm. Ngoài ra, dữ liệu do Bộ Lao động Hoa Kỳ công bố vào thứ Năm cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu bất ngờ ghi nhận 219,000 vào tuần trước, mức thấp nhất kể từ tuần ngày 18 tháng 5 năm 2024, giảm kỳ vọng suy thoái và thúc đẩy giá đồng. Về cơ bản, sau khi hợp đồng được giao dịch nhiều nhất chuyển sang 2410, sự nhiệt tình dự trữ của hạ nguồn cao, với nhu cầu tổng thể tương đối mạnh. Tuy nhiên, nguồn cung bị thắt chặt ở một số khu vực, gây lo ngại cho hạ nguồn về lượng hàng đến trong tương lai. Tính đến thứ Năm, ngày 19 tháng 9, tồn kho đồng SMM ở các khu vực chính là 192,600 mt, giảm 24,300 mt so với tuần trước, đánh dấu tuần thứ 11 liên tiếp giảm tồn kho, với tốc độ giảm tồn kho tăng nhanh. Tồn kho đạt mức thấp mới sau Tết Nguyên đán. Nhìn chung, giá đồng dự kiến sẽ dao động ở mức cao hôm nay.
Nhôm
Thị trường kỳ hạn: Hợp đồng SHFE nhôm 2411 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 20,105 yuan/mt qua đêm, đạt mức cao 20,135 yuan/mt và mức thấp 20,040 yuan/mt, và đóng cửa ở mức 20,080 yuan/mt, tăng 120 yuan/mt hoặc 0.6%. Hôm qua, LME nhôm mở cửa ở mức $2,521.5/mt, đạt mức cao $2,569/mt và mức thấp $2,506/mt, và đóng cửa ở mức $2,540/mt, tăng $18/mt hoặc 0.71%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, việc cắt giảm lãi suất của Fed Hoa Kỳ được thực hiện như mong đợi, với mức cắt giảm hơi vượt quá kỳ vọng của thị trường, khiến kim loại ở nước ngoài ban đầu tăng mạnh rồi giảm trở lại. Trong nước, thị trường tập trung rộng rãi vào vòng điều chỉnh LPR mới, với tâm lý vĩ mô cải thiện và có lợi cho thị trường kim loại. Về cơ bản, nguồn cung thị trường nhôm trong nước tăng nhẹ, được hỗ trợ bởi mùa cao điểm tháng 9-10, với tiêu thụ hạ nguồn vẫn tích cực. Tồn kho xã hội nhôm bước vào chu kỳ giảm tồn kho, cho thấy hiệu suất tốt trong cân bằng cung cầu nhôm trong tháng 9 và tháng 10. Ngoài ra, sự gián đoạn trong nguồn cung alumina và nguồn cung spot chặt chẽ tiếp tục hỗ trợ giá alumina dao động tăng, cung cấp một số động lực từ phía chi phí cho nhôm. Nhìn chung, với bầu không khí vĩ mô thuận lợi trong ngắn hạn và các yếu tố cơ bản vững chắc, thị trường nhôm dự kiến sẽ dao động tăng trong ngắn hạn.
Chì
Qua đêm, LME chì mở cửa ở mức $2,032.5/mt, chạm mức thấp $2,022/mt trong phiên giao dịch châu Á, và sau đó phục hồi. Do chỉ số đô la Mỹ yếu hơn, các vị thế bán giảm trong phiên giao dịch châu Âu, khiến LME chì dao động tăng, đạt mức cao $2,090.5/mt, và cuối cùng đóng cửa ở mức $2,082.5/mt, tăng 2.49%.
Qua đêm, hợp đồng SHFE chì 2410 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 16,610 yuan/mt, chạm mức thấp 16,560 yuan/mt vào đầu phiên, và sau đó phục hồi, được thúc đẩy bởi LME chì, đạt mức cao 16,705 yuan/mt. Sau đó, nó dao động quanh mức 16,660 yuan/mt và đóng cửa ở mức 16,675 yuan/mt, tăng 1.65%.
Về mặt vĩ mô, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu ở Hoa Kỳ cho tuần kết thúc vào ngày 14 tháng 9 ghi nhận 219,000, mức thấp nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 18 tháng 5 năm 2024. Nhân dân tệ ngoài khơi tăng lên khoảng 7.06 so với đô la Mỹ.
Về cơ bản, ngày làm việc đầu tiên sau Tết Trung thu chứng kiến việc giao hàng của hợp đồng SHFE chì 2409. Do các yếu tố giao hàng của người nắm giữ, lượng chì thỏi đến kho xã hội tăng trong kỳ nghỉ, đẩy mức tồn kho tổng thể lên mức cao nhất trong một tháng. Trong khi đó, trong kỳ nghỉ Trung thu, nhiều nhà máy luyện chì tiếp tục sản xuất như thường lệ, trong khi các doanh nghiệp hạ nguồn thường nghỉ 1-2 ngày, dẫn đến thiếu tiêu thụ chì tạm thời và tồn kho chì thỏi tiếp tục tăng. Ngoài ra, sự suy giảm đồng thời gần đây trong cung và cầu chì thỏi dẫn đến thị trường spot trì trệ. Đối với xu hướng giá chì trong tương lai, cần chú ý đến mức độ dự trữ hạ nguồn trước kỳ nghỉ Quốc khánh.
Kẽm
Qua đêm, LME kẽm mở cửa ở mức $2,880/mt. Vào đầu phiên, các vị thế bán tăng, đẩy LME kẽm xuống mức $2,848/mt. Sau đó, các vị thế mua vào ở mức thấp, đẩy LME kẽm dao động tăng, với trọng tâm chuyển sang khoảng $2,930/mt trong giờ giao dịch châu Âu. Trong thời gian này, nó đạt mức cao $2,945/mt. Khi vào phiên giao dịch đêm, LME kẽm giảm ngắn nhưng được hỗ trợ bởi đường trung bình động hàng ngày. Đến cuối phiên, trọng tâm trở lại khoảng $2,930/mt, và cuối cùng đóng cửa ở mức $2,939.5/mt, tăng $55.5/mt hoặc 1.92%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 11,574 lô, và khối lượng mở tăng 978 lô lên 243,000 lô. Qua đêm, LME kẽm ghi nhận một cây nến tăng lớn, với đường trung bình động 10/20 ngày cung cấp hỗ trợ. Qua đêm, tồn kho LME tăng 4,950 mt lên 256,800 mt, tăng 1.97%. Tồn kho LME tiếp tục tăng. Việc cắt giảm lãi suất của Fed Hoa Kỳ qua đêm dẫn đến sự tăng rộng rãi của kim loại màu, với LME kẽm dao động ở mức cao.
Qua đêm, hợp đồng SHFE kẽm 2411 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 24,100 yuan/mt. Vào đầu phiên, các vị thế bán tăng, đẩy SHFE kẽm xuống dọc theo đường trung bình động hàng ngày, với trọng tâm chuyển sang 23,890 yuan/mt. Sau đó, các vị thế mua vào và các vị thế bán đóng, đẩy SHFE kẽm trở lại đường trung bình động hàng ngày. Cuối cùng, nó đóng cửa ở mức 23,925 yuan/mt, tăng 150 yuan/mt hoặc 0.63%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 45,221 lô, và khối lượng mở tăng 648 lô lên 95,752 lô. Qua đêm, SHFE kẽm ghi nhận một cây nến giảm không có bóng trên, với các đường trung bình động cung cấp hỗ trợ. Qua đêm, được thúc đẩy bởi thị trường nước ngoài, SHFE kẽm dao động ở mức cao. Cùng với kỳ vọng chính sách tích cực trong nước, tâm lý thị trường cải thiện. Tuy nhiên, giá hiện tại đã đạt mức kháng cự, và sự tăng thêm cần có thêm kích thích.
Thiếc
Trong phiên giao dịch đêm qua, hợp đồng SHFE thiếc được giao dịch nhiều nhất đóng cửa ở mức 259,080 yuan/mt, tăng 2,930 yuan/mt, tăng 1.14%. Giá cao nhất là 260,280 yuan/mt, và giá thấp nhất là 257,900 yuan/mt.
Trong phiên giao dịch buổi sáng hôm qua, báo giá của các công ty giao dịch cho các thương hiệu thiếc thỏi trong nước khác nhau cho thấy ít thay đổi so với những ngày gần đây. Thiếc thỏi thương hiệu nhỏ được báo giá với mức chênh lệch 0-500 yuan/mt so với hợp đồng SHFE 2410, thiếc thỏi thương hiệu giao hàng được báo giá với mức chênh lệch 200-700 yuan/mt so với hợp đồng SHFE 2410, và thương hiệu Yunnan Tin được báo giá với mức chênh lệch 200-800 yuan/mt so với hợp đồng SHFE 2410. Các thương hiệu thiếc nhập khẩu được báo giá với mức chiết khấu 700-200 yuan/mt so với hợp đồng SHFE 2410. Sự tăng mạnh của giá thiếc trong phiên giao dịch buổi sáng hôm qua làm giảm sự nhiệt tình mua hàng của các công ty hạ nguồn và người dùng cuối, chỉ có một số ít công ty hạ nguồn dự trữ theo nhu cầu. Hầu hết các công ty giao dịch thấy các giao dịch rải rác. Nhìn chung, các giao dịch thị trường spot tương đối trì trệ hôm qua.
Niken
Vào ngày 19 tháng 9, niken Jinchuan được báo giá với mức chênh lệch 1,800-2,000 yuan/mt, với mức trung bình là 1,900 yuan/mt, tăng 50 yuan/mt so với ngày giao dịch trước đó. Niken Norilsk được báo giá với mức chiết khấu 200-100 yuan/mt, với mức trung bình là 150 yuan/mt, tăng 25 yuan/mt so với ngày giao dịch trước đó. Vào buổi sáng ngày 18 tháng 9, thị trường kỳ hạn dao động tăng, và mức chênh lệch spot thu hẹp tổng thể so với ngày làm việc trước đó. Giá của niken briquette là 121,850-122,950 yuan/mt, tăng 375 yuan/mt so với ngày giao dịch trước đó. Mức chênh lệch giá giữa niken briquette và niken sulphate là khoảng 4,509 yuan/mt (giá niken sulphate cao hơn giá niken briquette 4,509 yuan/mt).