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Source : Financial Associated Press
Le 11 septembre, des rumeurs de marché ont circulé selon lesquelles la production à la mine de lépidolite de CATL à Yichun, Jiangxi, serait entièrement arrêtée, avec ses trois fonderies complètement fermées en une semaine, impactant une production mensuelle de plus de 5,000 tonnes. En réponse, CATL a déclaré au Financial Associated Press qu'en fonction de la situation récente du marché du carbonate de lithium, la société prévoit d'ajuster les arrangements de production de carbonate de lithium à Yichun.
Une autre source informée a déclaré au Financial Associated Press que CATL n'avait actuellement pris aucune mesure d'arrêt et que des communications et coordinations supplémentaires étaient nécessaires avant de prendre une décision finale. Selon les données de Tianyancha, Yichun Times New Energy Mining Co., Ltd., principalement responsable de l'exploitation minière, est détenue conjointement par la filiale à 100 % de CATL, Yichun Times New Energy Resources Co., Ltd. (65 %) et Yichun Mining Co., Ltd. (35 %), une filiale de Yichun SASAC.
L'initié susmentionné a affirmé que CATL avait choisi d'arrêter la production à ce moment-là, probablement pour des raisons de coût. Selon l'initié, le coût en espèces du projet chez CATL est d'environ 90,000 yuans/tonne, et en tenant compte de la dépréciation des investissements fixes, les coûts totaux sont encore plus élevés.
Concernant les rumeurs d'arrêt de la mine de CATL, un responsable de Lopal (603906.SH) a déclaré au Financial Associated Press : « Cela est également bénéfique pour nous en tant que société cotée, car la hausse des prix du carbonate de lithium empêchera les prix du LFP de baisser. » Yichun Lopal Times, détenue conjointement par CATL et Lopal avec des participations respectives de 30 % et 70 %, est la principale société pour le projet de carbonate de lithium conjointement construit. Auparavant, en mai, un représentant du département des valeurs mobilières de la société avait déclaré au Financial Associated Press que l'approvisionnement en minerai du projet était fourni de manière stable par CATL depuis la zone minière de Jianshangwo dans le comté de Fengxin.
« Le minerai était auparavant entièrement fourni par eux. Cette (nouvelle d'arrêt) n'est sortie que la nuit dernière, et notre usine fonctionne encore normalement aujourd'hui », a déclaré la source susmentionnée de Lopal.
Actuellement, Yichun Lopal Times a construit quatre lignes de production avec une capacité annuelle d'environ 30,000 tonnes, toutes en pleine production. « S'ils (CATL) arrêtent l'exploitation minière, nous chercherons des sources alternatives. Si elles ne sont pas disponibles, nous devrons peut-être effectuer temporairement des travaux de maintenance et des ajustements », a ajouté le responsable de la société.
Concernant l'impact de cet arrêt, la nouvelle de « l'arrêt de la mine de lithium de Yichun de CATL » a déclenché des augmentations simultanées des prix à terme et au comptant du carbonate de lithium. Le 11 septembre, le contrat LC2411 le plus échangé a augmenté de plus de 9 % à son apogée pendant les échanges, et les prix au comptant du carbonate de lithium de qualité batterie ont également inversé leur déclin, augmentant de 950 yuans/tonne le même jour. Par la suite, les prix au comptant du carbonate de lithium de qualité batterie ont augmenté à 71,800 à 75,000 yuans/tonne, avec un prix moyen rapporté à 73,400 yuans/tonne.
Le marché secondaire a réagi violemment, les actions des sociétés minières de lithium connaissant une hausse attendue depuis longtemps. Tianqi Lithium (002466.SZ) et Ganfeng Lithium (002460.SZ) ont toutes deux atteint la limite quotidienne à la hausse, tout comme Jinyuan Shares (000546.SZ). Sinomine Resource Group (002738.SZ), Rongjie Shares (002192.SZ) et Yongxing Materials (002756.SZ) ont toutes clôturé en hausse de plus de 6 %.
Les initiés de l'industrie ont déclaré qu'avec une offre réduite et une demande inchangée, les prix sont voués à augmenter, bien qu'il soit incertain de savoir jusqu'où les prix pourraient encore augmenter. Actuellement, du côté de l'offre, l'industrie du carbonate de lithium reste sursaturée. Les ventes de véhicules électriques domestiques ont été fortes, mais la demande étrangère pour les véhicules électriques a été inférieure aux attentes.
En regardant la disposition de CATL à Yichun, depuis l'acquisition des droits d'exploration pour la zone minière de Jianshangwo en 2022, CATL a accéléré son investissement à Yichun en s'associant à d'autres entreprises. En seulement deux ans, CATL a établi des coentreprises avec plusieurs entreprises de lithium du Jiangxi, y compris Jiuling Lithium, Zhicun Lithium et la filiale de Yongxing Materials, Yongxing New Energy. CATL a également collaboré avec Lopal du Jiangsu et Tianhua New Energy (300390.SZ) pour renforcer ses ressources en batteries lithium en amont à Yichun.
Les divulgations publiques révèlent que la capacité de traitement de ROM de l'usine de valorisation du projet d'utilisation complète de la pierre de porcelaine (contenant du lithium) de Fengxin New Times, filiale de CATL, est de 33 millions de tonnes/an. Du côté de la fusion, CATL a construit des lignes de production avec des capacités annuelles, y compris 40,000 tonnes/an à Lopal Times (30,000 tonnes en production), 30,000 tonnes/an à Fengxin New Times et 25,000 tonnes/an à Tianyi Lithium.
En fait, la nouvelle de l'arrêt de la mine de lithium de Yichun n'était pas inattendue. Plus tôt cette année, les médias ont rapporté que, en raison de la chute des prix du carbonate de lithium en dessous des lignes de coût de la plupart des entreprises, de nombreuses entreprises liées au lithium à Yichun avaient déjà cessé leurs activités. Les entreprises restantes en activité avaient également considérablement réduit leurs capacités à l'unisson. Par rapport aux prix d'environ 100,000 yuans/tonne au début de l'année, les prix du carbonate de lithium de qualité batterie ont chuté d'environ 25 % cette année.