SHANGHAI, 17 Okt (SMM) –
Tembaga
Harga Tembaga Rebound Semalam saat Pasar Menunggu Panduan Lebih Lanjut [Komentar Pagi SMM]
Semalam, tembaga LME dibuka pada $9,631/mt, awalnya berfluktuasi sedikit dan mencapai tertinggi $9,637/mt. Kemudian berfluktuasi turun sepanjang sesi, mencapai terendah $9,553.5/mt menjelang penutupan, dan akhirnya rebound sedikit untuk ditutup pada $9,591/mt, naik 0,75%. Volume perdagangan mencapai 16,000 lot, dan open interest adalah 278,000 lot. Semalam, kontrak tembaga SHFE 2411 yang paling banyak diperdagangkan dibuka pada 76,920 yuan/mt, awalnya mencapai tertinggi 77,150 yuan/mt, kemudian berfluktuasi turun sedikit sepanjang sesi, mencapai terendah 76,630 yuan/mt menjelang penutupan, dan akhirnya rebound sedikit untuk ditutup pada 76,870 yuan/mt, naik 0,39%. Volume perdagangan mencapai 22,000 lot, dan open interest adalah 142,000 lot. Dari sisi makro, pedagang saat ini memperkirakan probabilitas 97,2% bahwa Fed AS akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada November. Pasar juga lebih fokus pada data penjualan ritel AS dan klaim pengangguran awal mingguan yang akan dirilis malam ini, mencari petunjuk terbaru tentang siklus pelonggaran moneter Fed, yang menyebabkan rebound harga tembaga. Secara fundamental, dari sisi pasokan, ada arus masuk besar tembaga impor ke pasar domestik minggu ini, meningkatkan pasokan katoda tembaga spot, tetapi aktivitas pedagang tetap rendah. Sementara itu, harga tembaga terus berfluktuasi turun, dengan keinginan konsumsi hilir yang terbatas, terutama didorong oleh permintaan kaku, mengakibatkan transaksi pasar spot yang buruk secara keseluruhan. Dari segi harga, konferensi pers Dewan Negara akan diadakan pada pukul 10 pagi hari ini, dan pasar berharap untuk lebih banyak dukungan untuk sektor real estat dari China. Harga tembaga diperkirakan akan stabil hari ini.
Aluminium
Harga Aluminium Menjaga Tren Berfluktuasi, Fokus pada Perubahan Sentimen Makro Domestik dan Internasional Baru-baru Ini [Ringkasan Pertemuan Pagi Aluminium SMM 17 Okt]
Semalam, kontrak aluminium SHFE 2411 yang paling banyak diperdagangkan dibuka pada 20,755 yuan/mt, mencapai tertinggi 20,800 yuan/mt dan terendah 20,735 yuan/mt, dan ditutup pada 20,780 yuan/mt, naik 75 yuan/mt atau 0,36% dari penutupan sebelumnya. Pada hari Rabu, aluminium LME dibuka pada $2,585/mt, mencapai tertinggi $2,601.5/mt dan terendah $2,571/mt, dan ditutup pada $2,587.5/mt, naik $16/mt atau 0,62%.
Ringkasan: Dari sisi makro, data yang dirilis oleh Departemen Tenaga Kerja AS pada hari Rabu menunjukkan bahwa harga impor turun 0,4% bulan lalu, penurunan terbesar sejak Desember 2023, karena penurunan signifikan dalam harga produk energi. Ini menunjukkan prospek inflasi yang membaik, dan Fed AS diperkirakan akan terus memangkas suku bunga. Pedagang saat ini melihat peluang 97% untuk pemotongan suku bunga 25 basis poin pada November dan peluang 3% untuk jeda. Secara domestik, konferensi pers Dewan Negara akan diadakan pada pukul 10 pagi hari ini, dengan pasar berharap untuk lebih banyak dukungan untuk sektor real estat dari China. Dari sisi fundamental, pasokan aluminium domestik terus meningkat sedikit. Dari sisi biaya, pasar alumina spot tetap seimbang ketat, dan biaya produksi aluminium domestik diperkirakan akan meningkat pada Oktober. Dari sisi permintaan, tingkat operasi hilir umumnya stabil, dengan inventaris kembali ke tingkat pra-liburan selama minggu ini, dan likuiditas pasar tetap ketat. Secara keseluruhan, ketidaksesuaian penawaran-permintaan di pasar aluminium tidak signifikan, dan tren berfluktuasi jangka pendek diperkirakan akan dipertahankan, dengan perhatian pada perubahan sentimen makro domestik dan internasional serta konsumsi akhir.
Timbal
Kembalinya Konsumsi Musiman Otomotif Meningkatkan Pesanan Penjualan Baterai Timbal-Asam [Komentar Pagi Timbal SMM]
Semalam, timbal LME dibuka pada $2,079.5/mt. Karena penguatan indeks dolar AS, timbal LME awalnya jatuh di bawah tekanan ke $2,071.5/mt sebelum rebound. Selama sesi Eropa, mencapai puncak $2,110.5/mt dan sedikit turun kembali pada akhir, ditutup pada $2,085/mt, naik 0,31%.
Semalam, kontrak timbal SHFE 2411 yang paling banyak diperdagangkan dibuka pada 16,830 yuan/mt. Ini sempat menyentuh tertinggi 16,890 yuan/mt pada awal sesi. Namun, karena posisi panjang mengurangi posisi, timbal LME jatuh ke terendah 16,655 yuan/mt, akhirnya ditutup pada 16,700 yuan/mt, tanpa perubahan harga.
Dari sisi makro, tingkat tahunan CPI Inggris untuk September tercatat 1,7%, level terendah sejak April 2021. Pasar mengharapkan Bank of England untuk memangkas suku bunga sebesar 45 basis poin pada akhir tahun, dibandingkan dengan 37 basis poin sebelum data dirilis. Selama inspeksinya di Fujian, Xi Jinping menekankan perlunya fokus penuh pada pekerjaan ekonomi di kuartal keempat dan berusaha mencapai tujuan pembangunan ekonomi dan sosial tahunan.
Secara fundamental, kembalinya konsumsi musiman otomotif dikombinasikan dengan kebijakan seperti "trade-in" telah meningkatkan pesanan penjualan baterai timbal-asam, meningkatkan tingkat operasi produsen baterai. Namun, karena kenaikan harga timbal, perusahaan hilir berhati-hati dan hanya membeli ingot timbal sesuai kebutuhan, mengakibatkan transaksi spot yang biasa-biasa saja. Karena beberapa smelter timbal primer dan sekunder melanjutkan operasi setelah pemeliharaan, pasokan ingot timbal secara bertahap menjadi lebih melimpah, memberikan lebih banyak pilihan bagi pembeli hilir. Secara keseluruhan, harga timbal diperkirakan akan berfluktuasi naik dalam jangka pendek.
Seng
Kelemahan Pasokan Terus Mendukung Seng SHFE pada Level Tinggi [Komentar Pagi Seng SMM 17 Okt]
Pejabat AS: Israel akan Membalas Iran pada 5 November; Tumpahan Minyak Terjadi di Dekat Terminal Ekspor Minyak Terbesar Iran di Teluk Persia; Wali Kota Nabatieh, Lebanon, dan Lainnya Tewas dalam Serangan Udara Israel; Korea Utara Sepenuhnya Menutup Jalan dan Rel Kereta yang Menghubungkan ke Korea Selatan; Xi Jinping: Lakukan Segala Upaya untuk Memastikan Pekerjaan Ekonomi Kuartal Keempat; Pasar Mengharapkan Suku Bunga Simpanan China Diturunkan Bulan Ini; Asosiasi Keamanan Siber China Merekomendasikan Inspeksi Sistematis Produk Intel untuk Risiko Keamanan Siber; PBOC dan Kementerian Sains dan Teknologi Menyediakan Layanan Keuangan Teknologi di Wilayah Kunci.
Semalam, seng LME dibuka pada $3,051/mt, berfluktuasi di sekitar rata-rata pergerakan harian setelah pembukaan, dengan cepat berfluktuasi naik ke tertinggi $3,105/mt selama tengah hari, kemudian jatuh di bawah rata-rata pergerakan harian selama sesi malam, mencapai terendah $3,039.5/mt. Seng LME sedikit rebound pada akhir sesi, ditutup naik pada $3,062/mt, meningkat $10/mt atau 0,33%. Volume perdagangan menurun menjadi 11,456 lot, dan open interest menurun sebesar 5,782 lot menjadi 254,000 lot. Semalam, seng LME mencatat candlestick bullish, dengan dukungan dari Bollinger Band bawah. Inventaris seng LME meningkat sebesar 1,225 mt menjadi 240,525 mt, meningkat 0,51%. Indeks dolar AS tetap tinggi, dan konflik geopolitik yang sedang berlangsung menyebabkan beberapa sentimen penghindaran risiko pasar. Ditambah dengan ekspektasi pasar untuk sektor real estat China, fokus seng LME sedikit rebound.
Semalam, kontrak seng SHFE 2411 yang paling banyak diperdagangkan dibuka pada 25,330 yuan/mt, awalnya mencapai tertinggi 25,430 yuan/mt, kemudian menurun sepanjang jalan, mencapai terendah 24,990 yuan/mt menjelang akhir sesi, dan akhirnya ditutup turun pada 25,110 yuan/mt, penurunan sebesar 190 yuan/mt atau 0,75%. Volume perdagangan menurun menjadi 77,338 lot, dan open interest menurun sebesar 3,538 lot menjadi 107,000 lot. Semalam, seng SHFE mencatat candlestick bearish, dengan dukungan dari rata-rata pergerakan 20 hari di bawah. Kelemahan pasokan fundamental terus memberikan dukungan. Selain itu, Kantor Informasi Dewan Negara mengadakan konferensi pers tentang real estat hari ini, dan pasar menunggu lebih banyak panduan makro, menjaga seng SHFE pada level tinggi.
Timah
Harga Timah SHFE Dibuka Lebih Rendah dan Tren Turun Selama Sesi Malam, dengan Sebagian Besar Perusahaan Hilir Mengadopsi Sikap Menunggu dan Melihat [Berita Pagi Timah SMM 17 Okt]
SMM, 17 Oktober: Kemarin, harga penutupan kontrak timah SHFE yang paling banyak diperdagangkan adalah 263,480 yuan/mt, turun sebesar 2,500 yuan/mt, penurunan sebesar 0,94%. Harga tertinggi adalah 266,100 yuan/mt, dan terendah adalah 263,100 yuan/mt. Selama sesi pagi kemarin, premi dan diskon untuk berbagai merek ingot timah domestik yang dikutip oleh perusahaan perdagangan tidak berubah secara signifikan dibandingkan dengan hari-hari terakhir. Di antaranya, ingot timah merek kecil dikutip pada premi +0~+200 yuan/mt terhadap kontrak SHFE 2411, harga merek pengiriman dikutip pada premi +200~+600 yuan/mt terhadap kontrak SHFE 2411, kutipan merek timah Yunnan terhadap kontrak SHFE 2411 adalah +600~+800 yuan/mt, dan kargo spot merek timah impor dikutip pada -700 yuan/mt terhadap kontrak SHFE 2411. Selama sesi pagi kemarin, harga timah berfluktuasi pada level tinggi, dengan sebagian besar perusahaan hilir mengadopsi sikap menunggu dan melihat, menunggu untuk mengisi stok pada harga yang lebih rendah. Beberapa perusahaan perdagangan melakukan transaksi tersebar, dengan beberapa perusahaan perdagangan melakukan transaksi 20-30 mt. Secara keseluruhan, transaksi pasar spot mendingin kemarin.
Nikel
Pada 16 Oktober, nikel Jinchuan dikutip pada premi 1,300-1,600 yuan/mt, dengan rata-rata 1,450 yuan/mt, naik 100 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Nikel Norilsk dikutip pada diskon 400-150 yuan/mt, dengan rata-rata 275 yuan/mt, naik 25 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Pada pagi hari 16 Oktober, pasar berjangka berfluktuasi, dan premi spot menyempit dibandingkan dengan hari kerja sebelumnya. Harga briket nikel adalah 132,370-132,800 yuan/mt (dalam pasokan terbatas), turun 1,215 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Selisih harga antara briket nikel dan nikel sulfat adalah sekitar 4,405 yuan/mt (harga nikel sulfat lebih rendah 4,405 yuan/mt daripada harga briket nikel).
