Pada September 2024, produksi prekursor katoda ternary global sekitar 82,000 mt, turun 4% MoM. China, produsen dan eksportir terbesar prekursor katoda ternary, menyumbang sekitar 89% dari produksi global pada September, dengan ekspor mencapai 11,000 mt. Meskipun menjadi produsen utama, hanya beberapa perusahaan China yang memiliki proyek prekursor katoda ternary di luar negeri. Perusahaan prekursor China dengan hati-hati mengamati situasi sebelum mendirikan pabrik di luar negeri. Ada beberapa alasan di balik pendekatan hati-hati ini.
1) Permintaan Hilir Luar Negeri yang Tidak Jelas
Permintaan hilir yang tidak jelas di pasar luar negeri membuat perusahaan sulit untuk memprediksi perkembangan masa depan secara akurat, meningkatkan kompleksitas pengambilan keputusan. Ketidakpastian ini terutama terlihat dalam menurunnya permintaan prekursor katoda ternary. Secara khusus, Korea Selatan, tujuan ekspor utama prekursor katoda ternary China, menyumbang 97% dari total ekspor China pada 2023. Namun, sejak Juli 2024, volume ekspor telah menurun secara signifikan, turun dari 21,000 mt pada Juni menjadi 12,000 mt pada Juli, penurunan sebesar 43%. Pada September, volume ekspor turun lebih lanjut menjadi 11,000 mt, turun 17% MoM dan 50% YoY. Tren penurunan dalam produksi katoda luar negeri terlihat jelas, dengan total produksi luar negeri pada September 2024 sebesar 29,000 mt, turun 11% MoM.
Tren ini sejalan dengan pergeseran industri NEV di Eropa dan AS dari baterai lithium ternary ke baterai LFP. Produsen baterai Korea juga mempercepat pengembangan baterai LFP. Baru-baru ini, Hyundai mengumumkan kolaborasi dengan Kia untuk mengembangkan bahan katoda LFP. Selain itu, LG Energy Solution telah mengumumkan akan memasok baterai LFP ke Ampere, dan Samsung berinvestasi besar-besaran dalam memperluas pasar LFP, bersiap untuk membangun jalur produksi baterai LFP. Perubahan ini menunjukkan bahwa pergeseran permintaan pasar dan arah teknologi memiliki dampak mendalam pada ekspor dan keputusan perusahaan.
Selain itu, penjualan NEV luar negeri lebih rendah dari yang diharapkan. Meskipun penerimaan pasar terhadap NEV secara bertahap meningkat, angka penjualan aktual tetap mengecewakan. Misalnya, di Eropa, total penjualan dari Q1 hingga Q3 adalah 2,19 juta unit, turun 2,6% YoY. Elektrifikasi di Eropa hampir stagnan, terutama karena pembatalan dan pengurangan subsidi di beberapa negara. Di AS, total penjualan NEV dari Q1 hingga Q3 sekitar 1,16 juta unit, naik 11% YoY. Perlambatan elektrifikasi di AS pada 2024 dipengaruhi oleh Undang-Undang FEOC, yang mempengaruhi kelayakan subsidi untuk model mobil tertentu, ditambah dengan kendala pasokan model baru yang terjangkau, mengakibatkan kinerja pasar 30% lebih rendah dari pertumbuhan yang diharapkan.
2) Arah Kebijakan Luar Negeri yang Tidak Jelas
Arah kebijakan luar negeri yang tidak jelas menimbulkan banyak ketidakpastian bagi perusahaan dalam perencanaan strategis mereka. Hal ini terutama terlihat dalam pemilihan presiden AS, di mana kandidat Demokrat mendukung kebijakan seperti Undang-Undang Pengurangan Inflasi, yang menguntungkan investasi asing, sementara kandidat Republik kemungkinan akan mencabut Undang-Undang tersebut. Perusahaan asing yang berinvestasi di AS menghadapi risiko pengurangan atau pembatalan insentif.
3) Regulasi Lingkungan Luar Negeri yang Ketat
Dibandingkan dengan China, persyaratan penilaian lingkungan luar negeri lebih ketat, memerlukan peningkatan dan modifikasi signifikan pada proses produksi bagi produsen prekursor katoda ternary untuk memenuhi regulasi lingkungan luar negeri yang ketat. Ini mungkin melibatkan tidak hanya modifikasi proses tetapi juga pengelolaan dan pengolahan limbah yang komprehensif dan sistematis yang dihasilkan selama produksi. Perusahaan harus mengadopsi langkah-langkah pengendalian polusi yang lebih efisien, mengoptimalkan pemanfaatan sumber daya, dan berinvestasi lebih banyak dalam pembangunan berkelanjutan untuk menghindari risiko hukum dan tanggung jawab lingkungan.
4) Biaya Produksi yang Tinggi
Menurut perkiraan SMM, biaya produksi prekursor NCM523 pada September sekitar 68,500 yuan. Dibandingkan dengan karakteristik manufaktur padat karya di China, pasar luar negeri umumnya menghadapi biaya tenaga kerja yang lebih tinggi, dengan jam kerja yang relatif lebih pendek. Perbedaan ini secara signifikan meningkatkan biaya produksi luar negeri. Selain itu, biaya energi, seperti listrik, merupakan faktor penting dalam manufaktur luar negeri, menambah tekanan ekonomi pada operasi. Selain itu, kelangkaan produk asam dan alkali yang diperlukan dalam produksi di luar negeri secara langsung menyebabkan peningkatan biaya pengadaan, menimbulkan tantangan bagi manajemen rantai pasokan.
SMM percaya bahwa meskipun posisi signifikan China di pasar prekursor katoda ternary global, perusahaan tetap berhati-hati terhadap ekspansi luar negeri. Ketidakpastian dalam permintaan global, kebijakan yang tidak jelas, persyaratan kepatuhan lingkungan yang ketat, dan biaya produksi yang tinggi membuat perusahaan prekursor katoda ternary China berhati-hati untuk "go global." Oleh karena itu, pandangan pesimistis terhadap produksi prekursor katoda ternary global dipertahankan, dengan perkiraan produksi global sekitar 1,16 juta mt pada akhir tahun 2024.
