SHANGHAI, ngày 13 tháng 9 (SMM) –
Đồng
Chỉ số Đô la Mỹ giảm, giá đồng tăng qua đêm [Bình luận Sáng SMM Đồng]
Đồng LME mở cửa ở mức 9,247.5 USD/tấn qua đêm, nhanh chóng đạt mức cao 9,260 USD/tấn trong phiên giao dịch sớm, sau đó giảm xuống mức thấp trong ngày là 9,172.5 USD/tấn, và cuối cùng dao động để đóng cửa ở mức 9,207.5 USD/tấn, tăng 0.76%. Khối lượng giao dịch là 19,000 lô, và lãi suất mở là 272,000 lô. Hợp đồng đồng SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 74,030 nhân dân tệ/tấn qua đêm, đạt 74,130 nhân dân tệ/tấn trong phiên giao dịch sớm, sau đó dao động giảm xuống mức thấp trong ngày là 73,720 nhân dân tệ/tấn trước khi phục hồi, và cuối cùng đóng cửa ở mức 74,010 nhân dân tệ/tấn, tăng 0.8%. Khối lượng giao dịch là 31,000 lô, và lãi suất mở là 151,000 lô. Về mặt vĩ mô, dữ liệu PPI mới nhất của Mỹ có sự pha trộn. Tỷ lệ PPI và PPI lõi hàng tháng của Mỹ lần lượt là 0.2% và 0.3%, đều vượt kỳ vọng nhưng các giá trị trước đó đã được điều chỉnh giảm. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu ở Mỹ tăng nhẹ lên 230,000 vào tuần trước. Hợp đồng tương lai lãi suất cho thấy khả năng 39% rằng Fed Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tuần tới. Chỉ số đô la Mỹ giảm, có lợi cho giá đồng. Ngoài ra, bão Francine làm gián đoạn sản xuất dầu của Mỹ, đẩy giá dầu quốc tế tăng và sau đó dẫn đến giá đồng cao hơn. Về cơ bản, khi giá đồng tăng hôm qua, người mua hạ nguồn chủ yếu thận trọng, chủ yếu mua lại khi cần thiết, dẫn đến giảm nhu cầu. Tuy nhiên, theo thống kê của SMM, tồn kho giảm đáng kể trong tuần. Tính đến thứ Năm, ngày 12 tháng 9, tồn kho đồng tại các khu vực chính trên khắp Trung Quốc giảm 14,000 tấn so với tuần trước xuống còn 217,000 tấn, giảm 39,000 tấn so với thứ Năm tuần trước. Đây là tuần thứ 10 liên tiếp giảm tồn kho, với tốc độ giảm tồn kho tăng nhanh. Tồn kho đạt mức thấp mới sau Tết Nguyên đán. Tồn kho giảm ở tất cả các khu vực so với thứ Hai và cao hơn 116,000 tấn so với 100,000 tấn cùng kỳ năm ngoái. Về giá cả, giá đồng dự kiến sẽ dao động tăng hôm nay.
Nhôm
Ngân hàng Trung ương Châu Âu cắt giảm lãi suất lần thứ hai trong năm nay; Tăng tốc độ giảm tồn kho nhôm thỏi [Tóm tắt Cuộc họp Sáng SMM Nhôm]
SMM, ngày 13 tháng 9: Qua đêm, hợp đồng nhôm SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 19,750 nhân dân tệ/tấn, với mức cao nhất là 19,785 nhân dân tệ/tấn, mức thấp nhất là 19,710 nhân dân tệ/tấn, và đóng cửa ở mức 19,745 nhân dân tệ/tấn, tăng 20 nhân dân tệ/tấn, tăng 0.10%. Vào thứ Năm, nhôm LME mở cửa ở mức 2,377.5 USD/tấn, đạt mức cao 2,427.5 USD/tấn, mức thấp 2,374.5 USD/tấn, và đóng cửa ở mức 2,414 USD/tấn, tăng 34.5 USD/tấn, tăng 1.45%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, việc cắt giảm lãi suất của Fed Mỹ vào tháng 9 gần như chắc chắn, Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã cắt giảm lãi suất lần nữa, và Trung Quốc tiếp tục mở rộng thị trường tiêu dùng, thúc đẩy nhu cầu. Về cơ bản, đã có sự giảm cung cấp ở nước ngoài, cùng với sự xuất hiện của mùa tiêu thụ cao điểm, dẫn đến sự hồi phục nhu cầu và giảm tồn kho liên tục. Trong ngắn hạn, các yếu tố tích cực từ cả mặt vĩ mô và cơ bản hội tụ, có thể khiến giá nhôm dao động tăng. Tuy nhiên, vẫn cần quan sát tính bền vững của sự phục hồi tiêu dùng và thay đổi trong khả năng cung cấp trong tương lai.
Chì
Giá chì phục hồi, hoảng loạn hạ nguồn giảm bớt, giao dịch thị trường giao ngay dần trở nên sôi động [Bình luận Sáng SMM Chì]
Qua đêm, chì LME mở cửa ở mức 1,995 USD/tấn. Nó củng cố quanh đường trung bình hàng ngày trong phiên châu Á trước khi tăng nhẹ. Khi vào phiên châu Âu, nó dao động quanh mức 2,030 USD/tấn, chạm mức cao 2,037 USD/tấn, và cuối cùng đóng cửa ở mức 2,033.5 USD/tấn, tăng 44 USD/tấn hoặc 2.21%.
Qua đêm, hợp đồng chì SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 16,790 nhân dân tệ/tấn. Sau khi chạm mức thấp 16,735 nhân dân tệ/tấn ban đầu, nó tăng để củng cố quanh mức 16,800 nhân dân tệ/tấn và cuối cùng đóng cửa ở mức 16,810 nhân dân tệ/tấn, tăng 160 nhân dân tệ/tấn hoặc 0.96%.
Về mặt vĩ mô, kỳ vọng thị trường về việc cắt giảm lãi suất của Fed Mỹ vẫn tồn tại, và chỉ số đô la Mỹ giảm, điều này thúc đẩy kim loại màu nói chung, dẫn đến sự tăng đáng kể của chì LME. Về cơ bản trong nước, trong đợt giảm giá chì trước đó, tổn thất mở rộng cho các nhà máy luyện chì thứ cấp. Ở một số khu vực, giá xuất xưởng của chì tinh luyện thứ cấp từng tăng lên mức cao hơn 50-200 nhân dân tệ/tấn so với giá trung bình chì 1# của SMM, dẫn đến sự đảo ngược giá với chì nguyên sinh. Khi giá chì ổn định và phục hồi, nhu cầu cứng của các công ty hạ nguồn chuyển trở lại chì nguyên sinh, chủ yếu để tiêu thụ tồn kho trong nhà máy của các nhà máy luyện. Sau khi chì tương lai mạnh lên, giao dịch chứng từ kho trở nên chậm chạp. Khi Tết Trung Thu đến gần, một số công ty hạ nguồn dự định nghỉ 1-2 ngày, dẫn đến thiếu tiêu thụ ngắn hạn. Khảo sát của SMM cho thấy hầu hết các công ty pin hạ nguồn chưa xây dựng tồn kho trước Tết Trung Thu, với các hành động dự trữ chính có khả năng tập trung trước Ngày Quốc Khánh. Sự chú ý trong tương lai nên tập trung vào sự phục hồi sản xuất thực tế của chì tinh luyện thứ cấp và điều kiện hoạt động của các công ty hạ nguồn trong kỳ nghỉ. Trong ngắn hạn, tồn kho chì thỏi có thể vẫn tích lũy.
Kẽm
Tồn kho kẽm thỏi trong nước tiếp tục giảm; Kẽm SHFE tăng mạnh [Bình luận Sáng SMM]
SMM, ngày 13 tháng 9: Vàng tiếp tục đạt mức cao kỷ lục mới; PPI và PPI lõi hàng tháng của Mỹ đều vượt kỳ vọng nhưng các giá trị trước đó đã được điều chỉnh giảm; Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu ở Mỹ tăng nhẹ lên 230,000 vào tuần trước; ECB cắt giảm lãi suất lần thứ hai trong năm nay và hạ dự báo tăng trưởng GDP cho ba năm tới trong khi kỳ vọng lạm phát không thay đổi; Khoảng 42% cơ sở sản xuất dầu thô và 53% cơ sở sản xuất khí đốt tự nhiên ở Vịnh Mexico hiện đang đóng cửa; Cả Ukraine và Nga đều báo cáo rằng Moscow đã bắt đầu một cuộc phản công ở khu vực Kursk; Lãi suất nợ công của Mỹ vượt 1 nghìn tỷ USD lần đầu tiên trong năm tài chính 2024; Chủ tịch Tập Cận Bình nhấn mạnh rằng tất cả các khu vực và bộ phận nên tập trung vào các nhiệm vụ kinh tế vào cuối quý 3 và quý 4 để đạt được các mục tiêu phát triển kinh tế và xã hội hàng năm; Bộ trưởng Thương mại Vương Văn Đào sẽ đến châu Âu để tham vấn về cuộc điều tra chống trợ cấp của EU đối với xe điện Trung Quốc.
Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức 2,786 USD/tấn, dao động tăng sau khi mở cửa, giảm xuống 2,782 USD/tấn ban đầu, và sau đó tăng vọt lên 2,870 USD/tấn khi đóng cửa, cuối cùng đóng cửa tăng ở mức 2,865 USD/tấn, tăng 68 USD/tấn, hoặc 2.43%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 13,347 lô, trong khi lãi suất mở tăng 410 lô lên 236,000 lô. Kẽm LME ghi nhận một cây nến tăng qua đêm, với sự hỗ trợ từ dải Bollinger giữa; Tồn kho kẽm LME giảm 300 tấn xuống 232,425 tấn, giảm 0.13%. Kỳ vọng thị trường về việc cắt giảm lãi suất của Fed Mỹ vẫn mạnh mẽ, giảm bớt lo ngại về suy thoái kinh tế và đẩy giá kẽm tăng cao hơn, với kẽm LME tiếp tục tăng.
Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 23,645 nhân dân tệ/tấn, giảm xuống 23,585 nhân dân tệ/tấn sau khi mở cửa, và sau đó tăng vọt lên 23,800 nhân dân tệ/tấn khi đóng cửa, cuối cùng đóng cửa tăng ở mức 23,800 nhân dân tệ/tấn, tăng 230 nhân dân tệ/tấn, hoặc 0.98%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 54,876 lô, trong khi lãi suất mở tăng 189 lô lên 81,240 lô. Qua đêm, kẽm SHFE cũng ghi nhận một cây nến tăng, với sự hỗ trợ từ đường trung bình động 40 ngày. SMM báo cáo rằng tồn kho xã hội của kẽm thỏi giảm 4,200 tấn xuống 113,400 tấn so với tuần trước vào thứ Năm, cho thấy sự giảm tồn kho liên tục. Ngoài ra, sự tăng giá của kim loại màu hỗ trợ sự phục hồi nhẹ trong sản xuất mạ kẽm tuần này, cùng với sự lạc quan về kinh tế vĩ mô, đẩy kẽm SHFE tăng cao hơn.
Thiếc
Giá thiếc SHFE củng cố ở mức cao trong phiên đêm, thị trường giao ngay phản ứng yếu [Bình luận Sáng SMM Thiếc]
SMM, ngày 13 tháng 9: Trong phiên đêm qua, hợp đồng thiếc SHFE giao dịch nhiều nhất đóng cửa ở mức 256,530 nhân dân tệ/tấn, tăng 2,660 nhân dân tệ/tấn, tăng 1.05%. Giá cao nhất là 256,970 nhân dân tệ/tấn, và thấp nhất là 254,510 nhân dân tệ/tấn. Trong phiên sáng qua, báo giá cho các thương hiệu thiếc thỏi trong nước của các công ty thương mại không có nhiều thay đổi so với những ngày gần đây. Thiếc thỏi thương hiệu nhỏ được báo giá ở mức cao hơn 0-500 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2410, các thương hiệu giao hàng được báo giá ở mức cao hơn 200-700 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2410, và thương hiệu Thiếc Vân Nam được báo giá ở mức cao hơn 200-800 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2410. Các thương hiệu thiếc nhập khẩu trên thị trường giao ngay được báo giá ở mức giảm 200-300 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2410. Giá thiếc dao động tăng trong phiên sáng qua, với một số doanh nghiệp hạ nguồn đặt hàng giá thấp hôm qua, trong khi hầu hết sử dụng tồn kho trước đó để sản xuất. Hầu hết các công ty thương mại thấy giao dịch lẻ tẻ. Nhìn chung, giao dịch thị trường giao ngay yếu hôm qua.
Niken
Ngày 12 tháng 9, niken Jinchuan được báo giá ở mức cao hơn 1,800-2,000 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 1,900 nhân dân tệ/tấn, giảm 150 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Niken Norilsk được báo giá ở mức giảm 300 nhân dân tệ/tấn đến cao hơn 100 nhân dân tệ/tấn, với mức giảm trung bình là 100 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Vào sáng ngày 12 tháng 9, thị trường tương lai có sự điều chỉnh nhẹ, nhưng mức cao hơn giao ngay tổng thể thu hẹp nhẹ so với ngày làm việc trước đó. Giá niken briquette là 121,900-122,200 nhân dân tệ/tấn, tăng 2,700 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa niken briquette và niken sulphate là khoảng 4,927 nhân dân tệ/tấn (giá niken sulphate cao hơn giá niken briquette 4,927 nhân dân tệ/tấn).