SHANGHAI, ngày 25 tháng 9 (SMM) –
Đồng
PBoC Giới thiệu "Gói Chính Sách", Giá Đồng Đạt Mức Cao Nhất Trong Hai Tháng Qua Đêm [Bình Luận Sáng Đồng SMM]
Qua đêm, đồng LME mở cửa ở mức 9,749.5 USD/tấn, ban đầu giảm xuống 9,724 USD/tấn, sau đó tăng dần lên mức cao 9,825 USD/tấn gần cuối phiên, cuối cùng đóng cửa ở mức 9,821 USD/tấn, tăng 2,92%. Khối lượng giao dịch đạt 35,000 lô, và lãi suất mở là 280,000 lô. Qua đêm, hợp đồng đồng SHFE giao dịch nhiều nhất 2410 mở cửa và chạm mức thấp 77,060 nhân dân tệ/tấn, sau đó tăng lên mức cao 77,500 nhân dân tệ/tấn trong phiên, và củng cố cuối phiên để đóng cửa ở mức 77,360 nhân dân tệ/tấn, tăng 1,36%. Khối lượng giao dịch đạt 21,000 lô, và lãi suất mở là 95,000 lô. Về mặt vĩ mô, hôm qua PBoC đã giới thiệu một "gói chính sách", công bố cắt giảm lãi suất, cắt giảm RRR, giảm lãi suất thế chấp hiện tại và hạ mức đặt cọc tối thiểu cho nhà thứ hai. Dự kiến sẽ tiếp tục cắt giảm RRR từ 0,25%-0,5% trong năm nay. Lần đầu tiên, một công cụ chính sách tiền tệ được tạo ra để hỗ trợ thị trường chứng khoán. Chính sách kích thích đã thúc đẩy niềm tin thị trường vào triển vọng nhu cầu dầu quốc tế, dẫn đến sự phục hồi của giá dầu quốc tế, với giá đồng cũng tăng theo. Ngoài ra, Thống đốc Fed Bowman cho biết sẽ tiếp tục cách tiếp cận thận trọng đối với việc cắt giảm lãi suất thêm, và không thể loại trừ khả năng đình trệ trong tiến trình chống lạm phát. Lo ngại về sức khỏe của thị trường lao động gia tăng trong người tiêu dùng, với chỉ số niềm tin tiêu dùng Mỹ giảm mạnh 6,9 xuống 98,7, dưới kỳ vọng và đánh dấu sự giảm lớn nhất trong ba năm, gây áp lực lên chỉ số đô la Mỹ và có lợi cho giá đồng. Về cơ bản, khối lượng nhập khẩu đồng cathode giảm so với mức trước đó, dẫn đến nguồn cung đồng giao ngay khan hiếm. Các nhà giao dịch giữ vững giá, với mức chênh lệch/chiết khấu giao ngay tăng liên tục và dự kiến sẽ duy trì mạnh mẽ. Trong khi đó, khi giá đồng tăng hôm qua, người mua hạ nguồn tích cực tìm kiếm nguồn hàng, dẫn đến thị trường giao ngay sôi động. Về giá cả, giá đồng dự kiến sẽ tiếp tục dao động tăng hôm nay.
Nhôm
Các ngân hàng trung ương thực hiện chính sách tiền tệ nới lỏng, thúc đẩy kim loại màu. Trong ngắn hạn, giá nhôm dự kiến sẽ dao động tăng do ảnh hưởng vĩ mô [Bình Luận Sáng Nhôm SMM]
SMM, ngày 25 tháng 9: Qua đêm, hợp đồng nhôm SHFE giao dịch nhiều nhất 2411 mở cửa ở mức 20,065 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 20,170 nhân dân tệ/tấn và mức thấp 20,035 nhân dân tệ/tấn, đóng cửa ở mức 20,105 nhân dân tệ/tấn, tăng 200 nhân dân tệ/tấn, tăng 1%. Nhôm LME mở cửa ngày giao dịch trước ở mức 2,489 USD/tấn, với mức cao 2,568 USD/tấn và mức thấp 2,483 USD/tấn, đóng cửa ở mức 2,554 USD/tấn, tăng 68 USD/tấn, tăng 2,73%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, sau khi Fed Mỹ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, ngân hàng trung ương trong nước cũng giới thiệu các chính sách, bước vào chu kỳ nới lỏng tiền tệ cả trong và ngoài nước, đẩy giá kim loại màu lên cao. Về cơ bản, nguồn cung thị trường nhôm trong nước tăng nhẹ, trong khi giá alumina dao động tăng do nguồn cung khan hiếm. Chi phí nhôm trong nước vẫn ở mức cao. Dưới ảnh hưởng của "mùa cao điểm tháng 9-10", tỷ lệ hoạt động hàng tuần của nhôm hạ nguồn vẫn ổn định, với tiêu thụ hạ nguồn cải thiện đều đặn. Tuy nhiên, cần thận trọng với tác động tiêu cực của chính sách tăng thuế thị trường nước ngoài đối với các doanh nghiệp chế biến nhôm trong nước. Nhìn chung, với điều kiện vĩ mô thuận lợi cả trong và ngoài nước, hoạt động hạ nguồn ổn định trong mùa tiêu thụ cao điểm trong nước, và nhu cầu dự trữ trước kỳ nghỉ lễ, tồn kho nhôm trong nước dự kiến sẽ tiếp tục giảm. Trong ngắn hạn, thị trường nhôm dự kiến sẽ duy trì xu hướng dao động tăng.
Chì
Chính sách vĩ mô mạnh mẽ hỗ trợ cơ bản, giá chì có thể dao động tăng [Bình Luận Sáng Chì SMM]
Qua đêm, chì LME mở cửa ở mức 2,054.5 USD/tấn. Trong bối cảnh giảm tồn kho chì thỏi, cùng với chính sách vĩ mô thuận lợi của Trung Quốc, trọng tâm hoạt động tổng thể của chì LME dần chuyển lên, đạt đỉnh 2,094.5 USD/tấn trong phiên. Đến cuối phiên, chì LME giảm nhẹ, cuối cùng đóng cửa ở mức 2,080.5 USD/tấn, tăng 1,44%.
Qua đêm, hợp đồng chì SHFE giao dịch nhiều nhất 2410 mở cửa cao hơn ở mức 16,750 nhân dân tệ/tấn. Sau khi mở cửa, lợi nhuận của chì SHFE giảm nhẹ, nhưng chính sách vĩ mô trong nước tiếp tục phát triển, với chì SHFE dao động tăng, đạt 16,780 nhân dân tệ/tấn, mức cao nhất trong một tuần. Đến cuối phiên, chì SHFE cuối cùng đóng cửa ở mức 16,660 nhân dân tệ/tấn, tăng 0,24%. Lãi suất mở là 21,191 lô, giảm 2,023 lô so với ngày giao dịch trước.
Về mặt vĩ mô, PBoC đã thực hiện các động thái đáng kể: cắt giảm RRR, cắt giảm lãi suất, giảm lãi suất thế chấp hiện tại, và giới thiệu các công cụ tiền tệ để hỗ trợ thị trường chứng khoán. Thống đốc PBoC Pan Gongsheng công bố năm biện pháp chính sách để hỗ trợ bất động sản. Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia cho biết quỹ trái phiếu chính phủ sẽ thúc đẩy việc đổi mới hơn 2 triệu đơn vị thiết bị. Ngoài ra, truyền thông Mỹ đưa tin: Hezbollah ở Lebanon yêu cầu Iran tấn công Israel; quân đội Israel phát động một đợt không kích mới vào Hezbollah, tuyên bố đã giết chết người đứng đầu dự án tên lửa của Hezbollah; Hezbollah tấn công các căn cứ quân sự của Israel; chính quyền Lebanon cầu xin Mỹ ngăn chặn Israel.
Về cơ bản, với kỳ nghỉ lễ Quốc khánh sắp tới, các công ty pin axit chì hạ nguồn đang sắp xếp lịch nghỉ lễ và thực hiện dự trữ chì thỏi cần thiết. Trong khi đó, các nhà máy luyện chì sơ cấp và thứ cấp đang tích cực giao hàng, với một số người nắm giữ mở rộng chiết khấu để bán. Tồn kho sản phẩm hoàn chỉnh của các nhà máy luyện chì và tồn kho chứng chỉ kho SHFE đều có xu hướng giảm. Trong ngắn hạn, mặc dù dự trữ trước kỳ nghỉ của các công ty hạ nguồn yếu hơn so với cùng kỳ năm ngoái, kỳ vọng tiêu thụ dự trữ là rõ ràng. Cùng với các chính sách vĩ mô thuận lợi, giá chì sẽ tiếp tục cho thấy xu hướng dao động tăng.
Kẽm
Chính sách vĩ mô thuận lợi thúc đẩy tâm lý thị trường, kẽm SHFE dao động tăng [Bình Luận Sáng Kẽm SMM]
SMM, ngày 25 tháng 9: Qua đêm, Thống đốc Fed Mỹ Bowman có lập trường diều hâu; niềm tin tiêu dùng Mỹ giảm mạnh nhất trong hơn ba năm; Hezbollah yêu cầu Iran tham gia chiến đấu chống lại Israel; Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản củng cố tín hiệu không vội tăng lãi suất; PBOC giới thiệu một "combo" chính sách mới; nhà nước có kế hoạch tăng vốn lõi cấp một cho sáu ngân hàng thương mại lớn; Cơ quan Quản lý Tài chính nhấn mạnh tầm quan trọng của việc gia hạn khoản vay và cải thiện dịch vụ tài chính cho các doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ.
Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức 2,886 USD/tấn, ban đầu giảm xuống mức thấp 2,879 USD/tấn, sau đó dao động tăng trên mức trung bình hàng ngày. Trong phiên giao dịch châu Âu, cuộc giằng co giữa bên mua và bên bán khiến kẽm LME giảm nhẹ dưới mức trung bình hàng ngày, nhưng với sự gia tăng vị thế mua, nó nhanh chóng tăng lên khoảng 2,986 USD/tấn. Trong phiên đêm, kẽm LME duy trì xu hướng tăng, đạt đỉnh 3,014 USD/tấn, và đóng cửa tăng ở mức 3,010.5 USD/tấn, tăng 125.5 USD/tấn hoặc 4,35%. Khối lượng giao dịch tăng lên 84,146 lô, và lãi suất mở tăng 1,802 lô lên 239,000 lô. Qua đêm, kẽm LME ghi nhận một cây nến tăng lớn, với đường trung bình động 20 ngày cung cấp hỗ trợ. Tồn kho xã hội LME giảm 1,100 tấn xuống 256,950 tấn, giảm 0,43%. Chỉ số Niềm tin Tiêu dùng Hội nghị tháng 9 của Mỹ bất ngờ giảm 6,9 điểm xuống 98,7, dưới kỳ vọng và đánh dấu sự giảm lớn nhất trong ba năm. Tuy nhiên, vì Trung Quốc là một người tiêu dùng kim loại lớn, các chính sách thuận lợi gần đây đã thúc đẩy nền kinh tế, và kẽm LME dự kiến sẽ dao động tăng hôm nay.
Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE giao dịch nhiều nhất 2411 mở cửa với khoảng trống ở mức 24,150 nhân dân tệ/tấn, ban đầu giảm xuống 24,090 nhân dân tệ/tấn, sau đó với sự gia tăng vị thế mua, nó tăng trên mức trung bình hàng ngày lên mức cao 24,520 nhân dân tệ/tấn. Đến cuối phiên, việc chốt lời của bên mua khiến kẽm SHFE giảm nhẹ xuống 24,470 nhân dân tệ/tấn, dao động trong biên độ, và đóng cửa tăng ở mức 24,475 nhân dân tệ/tấn, tăng 465 nhân dân tệ/tấn hoặc 1,94%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 98,500 lô, và lãi suất mở tăng 4,365 lô lên 113,000 lô. Qua đêm, kẽm SHFE ghi nhận một cây nến tăng, với đường K hàng ngày di chuyển lên, dải Bollinger trên tạo thành kháng cự, và các đường trung bình động cung cấp hỗ trợ bên dưới. PBOC công bố một loạt chính sách vĩ mô thuận lợi, bao gồm cắt giảm lãi suất, cắt giảm RRR, giảm lãi suất thế chấp hiện tại, và hạ mức đặt cọc tối thiểu cho nhà thứ hai, thúc đẩy tâm lý thị trường. Kẽm SHFE dự kiến sẽ dao động tăng hôm nay.
Thiếc
Trong phiên đêm, giá thiếc SHFE củng cố ở mức cao, tâm lý mua hàng hạ nguồn trong thị trường giao ngay vẫn chậm [Bình Luận Sáng Thiếc SMM]
SMM, ngày 25 tháng 9: Trong phiên đêm hôm qua, hợp đồng thiếc SHFE giao dịch nhiều nhất đóng cửa ở mức 261,700 nhân dân tệ/tấn, tăng 1,140 nhân dân tệ/tấn, tăng 0,44%, với mức cao 263,160 nhân dân tệ/tấn và mức thấp 260,660 nhân dân tệ/tấn. Trong phiên sáng hôm qua, báo giá của các công ty giao dịch cho các thương hiệu thiếc thỏi trong nước không thay đổi nhiều so với những ngày gần đây. Thiếc thỏi thương hiệu nhỏ được báo giá ở mức chênh lệch 0-500 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2410, giá giao hàng thương hiệu ở mức 200-600 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2410, thương hiệu Thiếc Vân Nam ở mức 600-800 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2410, và báo giá thiếc thương hiệu nhập khẩu ở mức chiết khấu 700-200 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2410. Sáng hôm qua, giá thiếc dao động tăng, với hầu hết các công ty hạ nguồn và người dùng cuối chọn chờ đợi. Hầu hết các công ty giao dịch có giao dịch rải rác, với một số công ty giao dịch hoàn thành giao dịch khoảng một xe tải. Nhìn chung, giao dịch thị trường giao ngay hôm qua ở mức trung bình.
Nickel
Ngày 24 tháng 9, giá nickel Jinchuan được báo ở mức cao hơn 1.700-1.800 nhân dân tệ/tấn, trung bình 1.750 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày giao dịch trước. Nickel Norilsk được báo giá thấp hơn 350-100 nhân dân tệ/tấn, trung bình 225 nhân dân tệ/tấn, giảm 25 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước. Sáng ngày 24 tháng 9, thị trường tương lai biến động, và mức chênh lệch giá giao ngay thu hẹp so với ngày làm việc trước. Giá nickel briquette là 124.250-124.600 nhân dân tệ/tấn, tăng 975 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước. Chênh lệch giá giữa nickel briquette và nickel sulphate khoảng 2.213 nhân dân tệ/tấn (giá nickel sulphate cao hơn giá nickel briquette 2.213 nhân dân tệ/tấn).