THƯỢNG HẢI, ngày 21 tháng 11 (SMM) –
Đồng
Chỉ số Đô la Mỹ giảm từ mức cao, giá đồng dự kiến sẽ phục hồi [Bình luận buổi sáng về đồng SMM]
Qua đêm, đồng LME mở cửa ở mức 9,118.5 USD/tấn, ban đầu tăng lên 9,155 USD/tấn trước khi dao động giảm, chạm mức thấp 9,086 USD/tấn vào cuối phiên và cuối cùng đóng cửa ở mức 9,082 USD/tấn, giảm 0.38%. Khối lượng giao dịch đạt 15,000 lô, và khối lượng mở là 270,000 lô. Qua đêm, hợp đồng đồng SHFE 2501 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 74,670 nhân dân tệ/tấn, ban đầu tăng lên 74,770 nhân dân tệ/tấn trước khi dao động giảm, chạm mức thấp 74,360 nhân dân tệ/tấn vào cuối phiên và cuối cùng đóng cửa ở mức 74,410 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi. Khối lượng giao dịch đạt 18,000 lô, và khối lượng mở là 136,000 lô. Về mặt vĩ mô, với chính quyền Trump trở nên rõ ràng hơn, chỉ số đô la Mỹ đã phục hồi trở lại, gây áp lực lên giá đồng. Trong khi đó, Bowman của Fed Mỹ cho biết nhiệm vụ ổn định giá cả đối mặt với rủi ro lớn hơn, và Collins đề cập rằng do chính sách vẫn còn hạn chế, cần có thêm một số đợt cắt giảm lãi suất. Về cơ bản, giá đồng đã tăng, ý muốn mua sắm của hạ nguồn đã yếu đi, và giao dịch trên thị trường giao ngay không sôi động. Nhìn chung, với chỉ số đô la Mỹ giảm từ mức cao, giá đồng dự kiến sẽ tăng trở lại.
Nhôm
Chỉ số Đô la Mỹ phục hồi, hợp đồng tương lai nhôm chịu áp lực qua đêm [Bản tin buổi sáng về nhôm SMM ngày 21 tháng 11]
Qua đêm, hợp đồng nhôm SHFE 2501 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 20,750 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 20,815 nhân dân tệ/tấn và mức thấp 20,645 nhân dân tệ/tấn, và đóng cửa ở mức 20,675 nhân dân tệ/tấn, giảm 125 nhân dân tệ/tấn so với mức đóng cửa trước đó, giảm 0.6%. Vào thứ Tư, nhôm LME mở cửa ở mức 2,651.5 USD/tấn, đạt đỉnh ở mức 2,692.5 USD/tấn, và đóng cửa ở mức thấp 2,630 USD/tấn, giảm 15.5 USD/tấn, giảm 0.59%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, đô la Mỹ tăng 0.45% qua đêm. Kỳ vọng của thị trường về lộ trình cắt giảm lãi suất gần đây đã thu hẹp nhưng vẫn còn biến động. Theo công cụ FedWatch của CME, thị trường thấy có 52% khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed Mỹ tại cuộc họp tháng 12, giảm từ 82.5% một tuần trước. Các tuyên bố gần đây của các quan chức Fed Mỹ, bao gồm Chủ tịch Fed Jerome Powell, cho thấy Fed sẽ tiến hành chậm và thận trọng trên lộ trình cắt giảm lãi suất. Trong nước, sự chú ý đang tập trung vào cuộc họp báo chính sách thường kỳ của Văn phòng Thông tin Quốc vụ viện vào ngày mai, sẽ giới thiệu các biện pháp thúc đẩy tăng trưởng ổn định trong thương mại nước ngoài. Về cơ bản, nhôm trong nước vẫn ổn định, giá alumina tiếp tục tăng, duy trì áp lực chi phí. Về phía cầu, các lô hàng từ Tân Cương cho thấy dấu hiệu cải thiện thêm, và dự kiến sẽ có các lô hàng tập trung đến các khu vực Gongyi và Wuxi trong ngắn hạn. Điểm chuyển kho có thể xuất hiện sớm nhất vào tuần tới. Ngoài ra, quan sát tác động của "xuất khẩu gấp" hạ nguồn đối với việc xuất kho trước khi chính thức thực hiện việc hủy bỏ hoàn thuế xuất khẩu nhôm bán thành phẩm. Nhìn chung, Fed Mỹ vẫn thận trọng trên lộ trình cắt giảm lãi suất về mặt vĩ mô, trong khi chi phí alumina tiếp tục tăng về mặt cơ bản. Chi phí cao và tồn kho thấp của nhôm vẫn tồn tại, dẫn đến giá nhôm ngắn hạn chủ yếu dao động và củng cố.
Chì
Giá chì qua đêm tăng nhẹ, nguồn cung chì tinh luyện có thể bị ảnh hưởng lại bởi cảnh báo khói mù [Bình luận buổi sáng về chì SMM]
Qua đêm, chì LME mở cửa ở mức 2,012 USD/tấn, dao động tăng trong phiên châu Á, tiếp tục mạnh lên trong phiên châu Âu, đạt mức cao 2,043.5 USD/tấn trước khi giảm dưới áp lực, và cuối cùng đóng cửa ở mức 2,013 USD/tấn, tăng 8.5 USD/tấn, tăng 0.42%.
Qua đêm, hợp đồng chì SHFE được giao dịch nhiều nhất chuyển sang hợp đồng 2501, mở cửa ở mức 17,060 nhân dân tệ/tấn, yếu đi nhẹ sau khi chạm mức cao 17,080 nhân dân tệ/tấn vào đầu phiên, sau đó củng cố ngang quanh đường trung bình động trong ngày, và cuối cùng đóng cửa ở mức 16,995 nhân dân tệ/tấn, tăng 135 nhân dân tệ/tấn, tăng 0.80%.
Về mặt vĩ mô, lo ngại về leo thang xung đột Nga-Ukraine đã giảm bớt, và chỉ số đô la Mỹ tạm thời ngừng giảm và phục hồi nhẹ. Fu Linghui, phát ngôn viên của NBS, cho biết niềm tin thị trường đã được tăng cường vào tháng 10, với giao dịch thị trường chứng khoán sôi động. Vào tháng 10, khối lượng và giá trị giao dịch cổ phiếu trên thị trường Thượng Hải và Thâm Quyến đều tăng khoảng 1.5 lần so với cùng kỳ năm trước. Sự chú ý có thể tập trung vào Hội nghị Công tác Kinh tế Trung ương vào giữa tháng 12 và không gian chính sách tiếp theo.
Về cơ bản, lưu thông chì tinh luyện trong nước vẫn không đủ, và nguồn cung chì tinh luyện có thể bị ảnh hưởng lại bởi cảnh báo khói mù. Các nhà sản xuất chì tinh luyện thứ cấp duy trì báo giá chắc chắn và không muốn bán, không có báo giá chiết khấu lớn trên thị trường. Tích trữ mùa đông ở miền bắc Trung Quốc đang gần hoàn thành, nhưng nguồn cung chì thô và quặng chì ở Hồ Nam, Vân Nam và các khu vực khác lại thắt chặt, với phí chế biến cho một số chì thô chứa nhiều kim loại đã giảm. Tuy nhiên, việc truyền tải giá nguyên liệu thô tăng không suôn sẻ, khiến việc giao dịch hàng hóa giao ngay với mức chênh lệch cao trở nên khó khăn. Tâm lý hạ nguồn vẫn thận trọng, và giá chì có thể tiếp tục dao động trong ngắn hạn.
Kẽm
Kẽm SHFE ghi nhận chuỗi ba ngày tăng, đường K hàng ngày di chuyển lên [Bình luận buổi sáng về kẽm SMM ngày 21 tháng 11]
Qua đêm, Bowman của Fed Mỹ cho biết tiến trình giảm lạm phát dường như đã đình trệ; đội ngũ của Trump đang xem xét thiết lập chức danh liên quan đến tiền điện tử đầu tiên tại Nhà Trắng; Mỹ phủ quyết nghị quyết của Hội đồng Bảo an Liên Hợp Quốc về ngừng bắn ở Gaza; báo cáo thu nhập của Nvidia vượt kỳ vọng nhưng không đáp ứng được kỳ vọng của mọi người; truyền thông nước ngoài đưa tin Ukraine bắn tên lửa do Anh sản xuất vào Nga; Văn phòng Thông tin Quốc vụ viện tổ chức cuộc họp báo chính sách thường kỳ vào ngày 22 tháng 11; các tái cấu trúc tài sản lớn của Guotai Junan và Haitong Securities đã được phê duyệt bởi SASAC Thượng Hải; Quỹ Định lượng phản hồi về việc bắt giữ một nhân viên liên quan đến chiết khấu môi giới.
Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức 2,969 USD/tấn, ban đầu dao động tăng theo đường trung bình động hàng ngày. Trong giờ giao dịch châu Âu, kẽm LME tăng tốc, đạt mức cao 3,007 USD/tấn. Sau đó, các lệnh mua chốt lời, khiến kẽm LME dao động giảm, củng cố gần đường trung bình động hàng ngày. Khi vào phiên đêm, kẽm LME tăng tốc giảm, chạm mức thấp 2,955 USD/tấn, trước khi phục hồi về đường trung bình động hàng ngày và đóng cửa ở mức 2,976.5 USD/tấn, tăng 10.5 USD/tấn hoặc 0.35%. Khối lượng giao dịch tăng lên 11,263 lô, và khối lượng mở giảm 4,232 lô xuống còn 241,000 lô. Qua đêm, kẽm LME ghi nhận chuỗi bốn ngày tăng, với đường trung bình động 10 ngày tạo ra kháng cự phía trên và đường trung bình động 5 ngày cung cấp hỗ trợ phía dưới. Tồn kho LME qua đêm tăng 7,375 tấn lên 268,325 tấn, tăng 2.83%, tiếp tục xu hướng tăng. Gần đây, tin đồn về việc cắt giảm sản xuất đã tái xuất hiện, khiến kẽm LME tăng nhẹ. Tuy nhiên, đô la Mỹ mạnh lên và tồn kho tăng đã gây áp lực lên đà tăng của kẽm LME.
Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 25,150 nhân dân tệ/tấn, ban đầu dao động tăng theo đường trung bình động hàng ngày, đạt mức cao 25,270 nhân dân tệ/tấn. Sau đó, các lệnh bán nhắm vào kẽm SHFE ở mức cao, khiến nó dao động giảm xuống mức thấp 25,065 nhân dân tệ/tấn. Đến cuối phiên, nó phục hồi về đường trung bình động hàng ngày, đóng cửa ở mức 25,170 nhân dân tệ/tấn, tăng 220 nhân dân tệ/tấn hoặc 0.88%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 53,798 lô, và khối lượng mở tăng 586 lô lên 98,559 lô. Qua đêm, kẽm SHFE ghi nhận chuỗi ba ngày tăng, với đường K hàng ngày di chuyển lên và các thanh MACD giảm dần. Vào tháng 10, nhập khẩu tinh quặng kẽm giảm 18% so với tháng trước xuống còn 330,000 tấn, thấp hơn dự kiến. Việc giảm cung đã khiến giá kẽm dao động ở mức cao.
Thiếc
Thiếc SHFE dao động trong phiên đêm, thị trường giao ngay tiếp tục hạ nhiệt [Bản tin buổi sáng về thiếc SMM ngày 21 tháng 11]
Hôm qua, thị trường thiếc giao ngay chứng kiến sự hạ nhiệt trong hoạt động giao dịch, với báo giá của các công ty thương mại vẫn ổn định và không có biến động đáng kể. Phạm vi giá của các thỏi thiếc từ các thương hiệu trong nước khác nhau vẫn tương đối cố định, với các thỏi thiếc thương hiệu nhỏ và thỏi thiếc nhập khẩu cho thấy mức chiết khấu nhẹ so với giá thỏi thiếc SMM 1#, trong khi giá giao hàng và thỏi thiếc thương hiệu Yunnan Tin cho thấy mức chênh lệch nhẹ so với giá thỏi thiếc SMM 1#. Trong thị trường hôm qua, giá thiếc dao động tăng, duy trì dao động trong phiên đêm, và hoạt động giao dịch trên thị trường giao ngay hạ nhiệt. Hầu hết các doanh nghiệp hạ nguồn đã hoàn thành kế hoạch tích trữ và cho thấy sự nhiệt tình mua sắm thấp. Về phía các công ty thương mại, hầu hết các công ty có khối lượng giao dịch khoảng 10 tấn, với một số công ty đạt khối lượng giao dịch khoảng một xe tải. Nhìn chung, không khí giao dịch của thị trường đã hạ nhiệt. Tóm lại, khi giá thiếc dự kiến sẽ tăng trong ngắn hạn, giao dịch trên thị trường giao ngay sẽ tiếp tục hạ nhiệt.
Niken
Vào ngày 20 tháng 11, niken Jinchuan được báo giá ở mức chênh lệch 2,300-2,500 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 2,400 nhân dân tệ/tấn, tăng 50 nhân dân tệ so với ngày giao dịch trước đó. Niken Norilsk được báo giá ở mức chiết khấu 100 nhân dân tệ/tấn đến mức chênh lệch 100 nhân dân tệ/tấn, với mức chiết khấu/chênh lệch trung bình là 0 nhân dân tệ/tấn, tăng 25 nhân dân tệ so với ngày giao dịch trước đó. Vào sáng ngày 20 tháng 11, thị trường tương lai dao động tăng, và mức chênh lệch giao ngay tăng nhẹ so với ngày làm việc trước đó. Giá niken briquette là 125,600-126,100 nhân dân tệ/tấn (thiếu hàng), tăng 1,375 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó.Khoảng chênh lệch giá giữa niken sunfat và niken briquette là khoảng 5,395 nhân dân tệ/tấn (giá niken sunfat thấp hơn giá niken briquette 5,395 nhân dân tệ/tấn).
