THƯỢNG HẢI, ngày 22 tháng 11 (SMM) –
Đồng
Kỳ vọng giảm lãi suất của Fed Mỹ giảm, Chỉ số Đô la Mỹ tăng, Giá đồng mở cửa thấp hơn [Bình luận buổi sáng về đồng SMM]
Đồng LME mở cửa ở mức $9,038.5/tấn qua đêm, ban đầu tăng lên mức cao $9,086/tấn trước khi duy trì biên độ dao động rộng. Sau đó, nó giảm xuống mức thấp $9,002/tấn vào cuối phiên, trước khi phục hồi để đóng cửa ở mức $9,023/tấn, giảm 0,65%. Khối lượng giao dịch đạt 16,000 lô, và khối lượng mở là 269,000 lô. Hợp đồng đồng SHFE 2501 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 74,110 nhân dân tệ/tấn, ban đầu tăng lên mức cao 74,250 nhân dân tệ/tấn trước khi giảm suốt phiên xuống mức thấp 73,800 nhân dân tệ/tấn, và cuối cùng đóng cửa ở mức 73,840 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,89%. Khối lượng giao dịch đạt 33,000 lô, và khối lượng mở là 143,000 lô. Về mặt vĩ mô, Goolsbee của Fed Mỹ tái khẳng định ủng hộ việc cắt giảm lãi suất thêm và bày tỏ sự sẵn sàng hành động chậm hơn. Kỳ vọng thị trường cho thấy Fed sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn vào năm tới, đẩy chỉ số đô la Mỹ tăng và gây áp lực lên giá đồng. Về cơ bản, tiêu thụ thị trường tổng thể vẫn ổn định. Mặc dù tồn kho của nhà máy luyện kim thấp và tồn kho xã hội giảm, một lượng lớn đồng nhập khẩu đã được quan sát trong tuần. Tính đến thứ Năm, ngày 21 tháng 11, tồn kho đồng SMM tại các khu vực chính trên toàn quốc tăng 2,100 tấn lên 161,300 tấn so với thứ Hai, nhưng giảm 3,000 tấn so với thứ Năm tuần trước, đánh dấu tuần thứ năm liên tiếp giảm tồn kho, mặc dù tốc độ giảm tồn kho đang chậm lại. Nhìn chung, chỉ số đô la Mỹ mạnh dự kiến sẽ gây ra một số kháng cự đối với giá đồng hôm nay. Cần chú ý đến cuộc họp chính sách định kỳ; nếu các chính sách vĩ mô thuận lợi được công bố, tâm lý thị trường có thể cải thiện.
Nhôm
Tích trữ hạ nguồn và "Xuất khẩu gấp" đẩy tồn kho nhôm thỏi xuống mức thấp mới trong nửa cuối năm [Tóm tắt cuộc họp buổi sáng về nhôm SMM ngày 22 tháng 11]
Qua đêm, hợp đồng nhôm SHFE 2501 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 20,700 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 20,710 nhân dân tệ/tấn và mức thấp 20,590 nhân dân tệ/tấn, đóng cửa ở mức 20,620 nhân dân tệ/tấn, giảm 100 nhân dân tệ/tấn so với mức đóng cửa trước đó, giảm 0,48%. Vào thứ Năm, nhôm LME mở cửa ở mức $2,634/tấn, đạt mức cao $2,650/tấn và mức thấp $2,620/tấn, đóng cửa ở mức $2,633/tấn, tăng $3/tấn, tăng 0,11%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, khi thị trường kỳ vọng Fed Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn vào năm tới, chỉ số đô la Mỹ tiếp tục tăng vào thứ Năm, làm giảm hiệu suất của kim loại màu. Trong nước, Bộ Thương mại đã ban hành thông báo về một số biện pháp chính sách để thúc đẩy tăng trưởng ổn định trong thương mại nước ngoài, tăng cường hỗ trợ tài chính cho các doanh nghiệp thương mại nước ngoài. Về cơ bản, chi phí nhôm cao đã làm dấy lên lo ngại về việc cắt giảm sản xuất tại các doanh nghiệp có chi phí cao. Nhu cầu hạ nguồn đã tăng nhẹ do kích thích từ xuất khẩu gấp, và tồn kho xã hội nhôm đã trở lại trạng thái giảm tồn kho. Tồn đọng ở Tân Cương không có khả năng thấy sự tập trung hàng đến trong ngắn hạn, giữ cho thị trường giao ngay trong nước tương đối chặt chẽ. Trong ngắn hạn, logic hỗ trợ của chi phí cao và tồn kho thấp đối với nhôm trong nước vẫn còn, nhưng hỗ trợ cho giá nhôm đã yếu đi, với giá nhôm ngắn hạn dự kiến sẽ dao động và củng cố.
Chì
Giá chì qua đêm dao động giảm, nhu cầu hạ nguồn nghiêng về chì nguyên sinh [Bình luận buổi sáng về chì SMM]
Qua đêm, chì LME mở cửa ở mức $2,017.5/tấn, đạt đỉnh ở mức $2,024/tấn trong phiên châu Á, sau đó dao động giảm. Trong phiên châu Âu, nó yếu đi xuống mức thấp $1,982.5/tấn trước khi phục hồi, đối mặt với kháng cự ở mức $2,010/tấn và củng cố nhẹ, cuối cùng đóng cửa ở mức $2,003/tấn, giảm $10/tấn, giảm 0,5%.
Qua đêm, hợp đồng chì SHFE 2501 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 16,925 nhân dân tệ/tấn, chạm mức cao 16,940 nhân dân tệ/tấn trong thời gian ngắn, sau đó giảm xuống 16,855 nhân dân tệ/tấn, và cuối cùng đóng cửa ở mức 16,880 nhân dân tệ/tấn, giảm 95 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,56%.
Về mặt vĩ mô, chỉ số đô la Mỹ dao động ở mức cao, và Fed Mỹ vẫn chậm và thận trọng trên con đường cắt giảm lãi suất.
Về cơ bản, từ giữa tháng 10, ô nhiễm không khí đã liên tục làm gián đoạn nguồn cung chì tinh luyện sau khi bắt đầu sưởi ấm ở miền bắc Trung Quốc. Các nhà máy luyện chì thứ cấp một lần nữa bị ảnh hưởng bởi đợt cảnh báo thứ ba được ban hành ở Hà Bắc, Hà Nam và An Huy. Hạn chế sản xuất dẫn đến nguồn cung chì tinh luyện thứ cấp trên thị trường bị thắt chặt, với giá xuất xưởng của các nhà máy luyện kim vẫn vững chắc, được báo giá ở mức chênh lệch 0-150 nhân dân tệ/tấn so với giá trung bình chì SMM 1#. Nhu cầu cứng của các doanh nghiệp hạ nguồn nghiêng nhiều hơn về chì nguyên sinh. Tuần này, các nguồn cung giao hàng đã quay trở lại thị trường, và các doanh nghiệp hạ nguồn mua theo nhu cầu, dẫn đến tồn kho xã hội của chì thỏi giảm gần 20,000 tấn hàng tuần. Tiến tới, chúng ta vẫn cần theo dõi việc dỡ bỏ hạn chế sản xuất tại các nhà máy luyện chì ở các khu vực bị ảnh hưởng bởi khói bụi.
Kẽm
Tồn kho xã hội tiếp tục giảm, hỗ trợ giá kẽm [Bình luận buổi sáng về kẽm SMM ngày 22 tháng 11]
Qua đêm, Goolsbee của Fed Mỹ bày tỏ sự sẵn sàng hành động chậm hơn; Không quân Ukraine báo cáo rằng Nga đã sử dụng tên lửa đạn đạo liên lục địa lần đầu tiên trong cuộc xung đột; Bộ Công nghệ của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đang đẩy nhanh việc ban hành hướng dẫn tuân thủ cho các luồng dữ liệu xuyên biên giới trong ngành tài chính; Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin (MIIT) nhấn mạnh cần liên tục tăng đầu tư R&D, tập trung vào sức mạnh tính toán, mô hình và dữ liệu; Ủy ban Giám sát và Quản lý Tài sản Nhà nước (SASAC) kêu gọi các doanh nghiệp nhà nước trung ương điều hướng qua các chu kỳ kinh tế; Nhiệm vụ mặt trăng có người lái của Trung Quốc đã hoàn toàn bước vào giai đoạn phát triển nguyên mẫu.
Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức $2,982.5/tấn. Ban đầu, kẽm LME dao động quanh mức trung bình hàng ngày. Trong giờ giao dịch châu Âu, kẽm LME giảm ngắn xuống mức thấp $2,963/tấn trước khi quay trở lại mức trung bình hàng ngày. Trong phiên đêm, tăng vị thế mua đã đẩy kẽm LME lên mức cao $3,019/tấn. Tâm điểm sau đó chuyển sang khoảng $3,000/tấn, và cuối cùng đóng cửa ở mức $3,003.5/tấn, tăng $27/tấn hoặc 0,91%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 9,151 lô, trong khi khối lượng mở tăng 1,966 lô lên 243,000 lô. Qua đêm, kẽm LME ghi nhận năm ngày tăng liên tiếp, với đường K hàng ngày di chuyển cao hơn, được hỗ trợ bởi các đường trung bình 5 ngày và 10 ngày bên dưới. Qua đêm, tồn kho LME giảm 3,700 tấn xuống 264,625 tấn, giảm 1,38%, đánh dấu một lần giảm tồn kho LME khác. Các vấn đề về nguồn cung cho kẽm vẫn tồn tại, và các quỹ dài hạn vẫn được ưa chuộng, đẩy giá kẽm lên cao hơn.
Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 25,255 nhân dân tệ/tấn. Ban đầu, kẽm SHFE theo đường trung bình hàng ngày tăng lên, nhanh chóng đạt mức cao 25,340 nhân dân tệ/tấn trước khi tâm điểm quay trở lại quanh mức trung bình hàng ngày. Vào cuối phiên, giảm vị thế mua đã dẫn đến kẽm SHFE giảm xuống mức thấp 25,165 nhân dân tệ/tấn, và cuối cùng đóng cửa ở mức 25,185 nhân dân tệ/tấn. Khối lượng giao dịch giảm xuống 56,418 lô, trong khi khối lượng mở giảm 1,375 lô xuống 95,789 lô. Qua đêm, kẽm SHFE chuyển từ tăng sang giảm, nhưng đường K hàng ngày di chuyển cao hơn, được hỗ trợ bởi các đường trung bình khác nhau bên dưới. Qua đêm, tồn kho xã hội SMM giảm 9,200 tấn xuống 118,700 tấn. Tiêu thụ hạ nguồn vẫn ở mức trung bình, hỗ trợ giá kẽm.
Thiếc
Thiếc SHFE giảm hơn 1% trong phiên đêm; thị trường giao ngay dự kiến sẽ phục hồi hôm nay [Tóm tắt buổi sáng về thiếc SMM ngày 22 tháng 11]
Hôm qua, thị trường thiếc giao ngay chứng kiến hoạt động giao dịch trung bình, với báo giá của các công ty thương mại duy trì ổn định và không có biến động đáng kể. Phạm vi giá của thiếc thỏi trong nước của các thương hiệu khác nhau vẫn tương đối cố định. Thiếc thỏi thương hiệu nhỏ và thiếc thỏi nhập khẩu có mức chiết khấu nhẹ so với giá thiếc thỏi SMM 1#, trong khi giá giao hàng và thiếc thỏi thương hiệu Yunnan Tin có mức chênh lệch nhẹ so với giá thiếc thỏi SMM 1#. Trong thị trường hôm qua, giá thiếc dao động trong biên độ. Trong phiên đêm, kim loại giảm rộng, với thiếc SHFE giảm hơn 1%, dẫn đến hoạt động giao dịch trong thị trường giao ngay nguội lạnh. Hầu hết các doanh nghiệp hạ nguồn đã hoàn thành kế hoạch tích trữ và cho thấy sự nhiệt tình mua thấp. Về phía các công ty thương mại, hầu hết các công ty có khối lượng giao dịch khoảng 10 tấn, với một số đạt khối lượng giao dịch khoảng một xe tải. Nhìn chung, giao dịch thị trường trung bình. Tóm lại, với sự giảm giá của thiếc SHFE trong phiên đêm, giao dịch thị trường giao ngay dự kiến sẽ phục hồi hôm nay.
Niken
Ngày 21 tháng 11, niken Jinchuan được báo giá ở mức chênh lệch 2,800-2,900 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình 2,850 nhân dân tệ/tấn, tăng 450 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Niken Norilsk được báo giá ở mức chiết khấu 200 nhân dân tệ/tấn đến chênh lệch 100 nhân dân tệ/tấn, với mức chiết khấu trung bình 50 nhân dân tệ/tấn, giảm 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Vào buổi sáng ngày 21 tháng 11, thị trường tương lai dao động, và mức chênh lệch niken Jinchuan tăng đáng kể so với ngày làm việc trước đó, chủ yếu do nguồn cung lưu thông giao ngay hạn chế. Mức chênh lệch và chiết khấu cho niken nhập khẩu và niken điện phân đã thu hẹp nhẹ khi thị trường tương lai tăng so với những ngày trước đó. Giá niken briquette là 126,600-127,100 nhân dân tệ/tấn (thiếu hụt nguồn cung), tăng 1,000 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Mức chênh lệch giá giữa niken briquette và niken sulphate là khoảng 7,304.55 nhân dân tệ/tấn (giá niken sulphate thấp hơn giá niken briquette 7,304.55 nhân dân tệ/tấn).
